试卷金融风险管理试题.doc

试卷代号：1 344中央广播电视大学2011-2012学年度第一学期“开放本科”期末考试金融风险管理 试题一、单项选择题（每题1分，共10分） 1资本乘数等于( )除以总资本后所获得的数值。 A总负债 B总权益 C总存款 D总资产 2( )是一种事前控制，指决策者考虑到风险的存在，主动放弃或拒绝承担该风险。 A回避策略 B风险监管 C抑制策略 D补偿策略 3当银行的利率敏感性资产大于利率敏感性负债时，市场利率的上升会( )银行的利润。 A增加 B减少 C不变 D先增后减 4保险的数理基础是( )，该法则充分发挥作用的必要条件是存在相当多同质的风险单位。 A大数法则 B独立法则 C期望法则 D平均法则 5( )是以追求长期资本利得为主要目标的互助基金。为了达到这个目的，它主要投资于未来具有潜在高速增长前景公司的股票。 A股权基金 B开放基金 C成长型基金 D债券基金 6上世纪50年代，马柯维茨的( )理论和莫迪里亚尼一米勒的MM定理为现代金融理论的定量化发展指明了方向。直到现在，金融工程的理论基础仍是这两大理论。 A德尔菲法 BCART结构分析 C资产组合选择 D资本资产定价 7在到期日之前，期权的价格通常高于其内在价值，多出来的部分被称作期权的( )。 A利率价值 B时间价值 C超额价值 D变动价值 8农村信用社作为以贷款为核心业务的金融机构，贷款构成其主要的经营收入来源。所以控制( )就是信用社风险管理的主要内容。 A操作风险 B流动风险 C利率风险 D信用风险 9( )自由化促使银行追求高利润而不惜承担高风险，容易产生道德风险和市场泡沫，加重银行的脆弱性。 A汇率 B资本流动 C贷款 D利率 10.( )是指一个证券公司持有的投资头寸因为市场价格（如股价、利率、汇率等）的不利变化，而发生损失的风险。 A操作风险 B市场风险 C信用风险 D法律风险二、多项选择题（每题2分共10分） 1商业银行面临的外部风险主要包括：( )。 A信用风险 B市场风险 C财务风险 D法律风险 E流动性风险 2商业银行的负债项目由_、_和_三大负债组成。( A.存款 B放款 C借款 D存放同业资金 E结算中占用资金3基金的销售包括以下哪几种方式：( )。 A计划销售法 B直接销售法 C承销法 D通过商业银行或保险公司促销法 E预售法4房地产贷款出现风险的征兆包括：( )。 A同一地区房地产项目供过于求 B项目计划或设计中途改变 C中央银行下调了利率 D销售缓慢，售价折扣过大 E宏观货币政策放松5在不良资产的化解和防范措施中，债权流动或转化方式主要包括：( A资产证券化 B呆坏账核销 C债权出售或转让 D债权转股权 E吸收外资参股三、判断题（每题1分，共5分） 1没有严格完善的制度框架，就不可能保证金融交易的稳健运行，金融风险的可能性就会扩大。 ( ) 2保险公司业务风险贯穿于保险公司经营管理活动的整个过程，但它主要受到保险业务经营环境的制约，并不太受整个经济大环境的影响。 ( ) 3“防火墙”技术是防范非法攻击的有力措施，数据库加密和保密技术也有助于防止恶意攻击。 ( ) 4金融业务自由化打破了银行业与证券业的限制，加重了银行业的流动性风险和不良资产比例。 ( ) 5操作风险主要来源于金融机构的日常营运，技术设备因素是主要因素。 ( )四、计算题（每题15分，共30分） 1假设伦敦国际金融期货期权交易所的6个月期英镑合约交易单位为50万英镑。请根据以下两种情况回答问题：(1)一家公司的财务经理以5. 75%的利率借人200万英镑，期限为6个月。6个月后，贷款将会展期，这位财务经理担心那时利率会上升，所以决定卖出6个月的伦敦国际金融期货期权交易所的短期英镑期货，以对冲利率风险。 请问他需要卖出多少份合约？ (2)如果该财务经理是以5.75%的利率贷出200万英镑（多头），同样6个月后该贷款展期，当他预期6个月后利率会下降的话，他会如何操作以对冲风险？他需要操作的份数为多少？ 2(1)假设现在的1年期存款利率为10%，我们想在银行存入一部分钱，使得一年以后连本带息能有1000元。那我们该存人多少钱呢？（计算结果请保留两位小数） (2)根据该计算推算，如果某项资产1年后的价值为FV，贴现率为r，则该资产的现值PVi为多少？ (3)如果某中资产n年后的价值为FV。，贴现率仍为r，则该资产的现值PV。为多少？五、筒答题（每题10分，共30分）1什么是审查借款人的“5C”法？并请简单说明每一个“C”所审查的内容？2什么是外债币种结构？如要保持合理的外债币种结构，必须做好哪几项工作？3信贷资产风险管理的措施有哪些7六、论述题（共15分）分别阐述资产管理理论、负债管理理论、资产负债管理理论的主要内容。试卷代号：1344一、单项选择题（每题1分，共10分） 1D 2A 3A 4A 5C 6C 7B 8D 9D 10B二、多项选择题（每题2分，共10分） 1. ABD 2.ACE 3.ABCD 4.ABD 5.ACD三、判断题（每题1分，共5分） 1 2 3 4 5四、计算题（每题15分，共30分）五、简答题（每题10分，共30分） 1(1)关于借款人五方面状况的“5C”法，也有人称之为“专家制度法”，即审查借款人的品德与声望(Character)、资格与能力(Capacity)、资金实力(Capital)、担保(Collateral)、经营条件和商业周期(Condition of Cycle)。（缺一个扣0.5分，写全得3分） (2)品德与声望(Character)主要是指债务人偿还债务的意愿和诚意。（1分） 资格与能力(Capacity)。所谓借款人的资格主要是指是否具有申请信用和签署信贷协议的法律资格和合法权利。所谓借款人的能力主要是指两个方面的内容，一是指借款人的管理能力如何，二是指借款人的还款能力。（2分） 资金实力(Capital)主要是指借款人的自有资金的多少、资产的变现能力强弱等内容。 （1分） 担保(Collateral)主要是指抵押品和保证人。（1分） 经营条件和商业周期(Condition of Cycle)中的经营条件是借款人能够控制的一些因素，包括企业的经营特点、经营方式、技术情况、竞争地位、市场份额、劳资关系等。而商业周期往往是借款人难以控制的一些因素，从研究指标上来看，一般只是考察国民收入总水平的变动情况。（2分） 2外债的币种结构指借入外债时所作的外币币种选择以及不同外币在债务中各自所占的比重及其变化情况。（2分） 要保持合理的外债币种结构，必须做好以下几项工作： (1)做好主要货币汇率和利率走势的分析预测工作，尽可能多选择软通货为借款计价货币；（2分） (2)为防范汇率风险，要坚持外债币种多元化的原则，如美元、欧元、日元、英镑等主要货币都应占一定的比重；（2分） (3)合理安排币种构成，注意借用及偿还外债的币种构成与出口创汇的币种构成相吻合，尽可能使借款货币、使用货币和收益货币这三者相统-;(2分) (4)在外债币种结构既定的情况下，可以根据不同货币的汇率、利率走势，利用国际金融市场的创新工具，如债务互换等，调整币种结构。（2分） 3(1)回避措施。对银行来说，切实可行而且不得不进行的回避是指对风险较大的借款申请人不予贷款。为此，银行必须对借款申请人进行信用分析，根据信用分析的结果来决定是否回避。(2分) 1874 (2)分散措施。贷款分散措施分散了信贷资产风险，最终能达到降低信贷资产风险的目的。贷款分散的方式主要有三种：资产多样化。单个贷款比例。贷款方的分散等。 （2分） (3)转嫁措施。是指银行以某种特定的方式将信贷资产风险转嫁给他人承担的一种措施。风险转嫁措施在风险管理中运用得相当广泛，它包括保险转嫁和非保险转嫁两种方式。保险。保证。信用衍生产品。（2分） (4)抑制措施。抑制措施是指银行加强信贷资产风险的监督，发现问题及时处理，争取在损失发生之前阻止情况恶化或提前采取措施减少信贷资产风险造成的损失。风险抑制的手段主要有：健全审贷分离制度，提高贷款决策水平。加强贷后检查工作，积极清收不良贷款。 （2分） (5)补偿措施。是指银行以自身的财力来承担未来可能发生的风险损失的一种措施。风险补偿有两种方式：一种是自担风险，即银行在风险损失发生时，将损失直接摊入成本或冲减资本金；另一种是自保风险，即银行根据对一定时期风险损失的测算，通过建立贷款呆账准备金以补偿贷款呆账损失。（2分）六、论述题（共15分） 1“资产管理理论” 自1694年英格兰银行开业以来，随着宏观经济环境的变化和商业银行的发展，银行家们先后创造了不同的资产管理理论。商业银行资产管理的核心，是将经营管理的重点放在资产方面，通过资产结构的适当安排，实现和保持资产的流动性。随着商业银行经营业务的发展，资产管理理论又经历了商业性贷款理论、资产转移理论和预期收入理论几个不同的阶段。 （5分） 2“负债管理理论” 负债管理理论产生于20世纪60年代初期。过去人们考虑商业银行流动性时，注意力都放在资产方，即通过调整资产结构，将一种流动性较低的资产转换成另一种流动性较高的资产。负债管理理论则认为，银行的流动性不仅可以通过加强资产管理获得，而且可以通过负债管理提供。简言之，向外借钱也可以提供流动性。只要银行的借款市场广大，它的流动性就有一定保证，没有必要在资产方保持大量高流动性资产，而可以将资金投入到高盈利的贷款和投劳德诺又道：“当时我问师父：林家这辟邪剑法威力很大么？青城派为甚么这样用心修习？师父不答，闭眼沉思半晌，才道：德诺，你入我门之前，已在江湖上闯荡多年，可曾听得武林之中，对福威镖局总镖头林震南的武功，如何评论？我道：武林中朋友们说，林震南手面阔，交朋友够义气，大家都买他的帐，不去动他的镖。至于手底下真实功夫怎样，我不大清楚。师父道：是了！福威镖局这些年来兴旺发达，倒是江湖上朋友给面子的居多。你可曾听说，余观主的师父长青子少年之时，曾栽在林远图的辟邪剑下？我道：林林远图？是林震南的父亲？师父道：不，林远图是林震南的祖父，福威镖局是他一手创办的。当年林远图以七十二路辟邪剑法开创镖局，当真是打遍黑道无敌手。其时白道上英雄见他太过威风，也有去找他比试武艺的，长青子便因此而在他辟邪剑法下输了几招。我道：如此说来，辟邪剑法果然是厉害得很了？师父道：长青子输招之事，双方都守口如瓶，因此武林中都不知道。长青子前辈和你师祖是好朋友，曾对你师祖说起过，他自认这是他毕生的奇耻大辱，但自忖敌不过林远图，此仇终于难报。你师祖曾和他拆解辟邪剑法，想助他找出这剑法中的破绽，然而这七十二路剑法看似平平无奇，中间却藏有许多旁人猜测不透的奥妙，突然之间会变得迅速无比。两人钻研了数月，一直没破解的把握。那时我刚入师门，还只是个十来岁的少年，在旁斟茶侍候，看得熟了，你一试演，便知道这是辟邪剑法。唉，岁月如流，那是许多年前的事了。”林平之自被青城派弟子打得毫无招架之功，对家传武功早已信心全失，只盼另投明师，再报此仇，此刻听得劳德诺说起自己曾祖林远图的威风，不由得精神大振，心道：“原来我家的辟邪剑法果然非同小可，当年青城派和华山派的首脑人物尚且敌不过。然则爹爹怎么又斗不过青城派的后生小子？多半是爹爹没学到这剑法的奥妙厉害之处。” 只听劳德诺道：“我问师父：长青子前辈后来报了此仇没有？师父道：比武输招，其实也算不得是甚么仇怨。何况那时候林远图早已成名多年，是武林中众所钦服的前辈英雄，长青子却是个刚出道的小道士。后生小子输在前辈手下，又算得了甚么？你师祖劝解了他一番，此事也不再提了。后来长青子在三十六岁上便即逝世，说不定心中放不开此事，以此郁郁而终。事隔数十年，余沧海忽然率领群弟子一起练那辟邪剑法，那是甚么缘故？德诺，你想那是甚么缘故？“我说：瞧着松风观中众人练剑情形，人人神色郑重，难道余观主是要大举去找福威镖局的晦气，以报上代之仇？师父点头道：我也这么想。长青子胸襟极狭，自视又高，输在林远图剑底这件事，一定令他耿耿于怀，多半临死时对余沧海有甚么遗命。林远图比长青子先死，余沧海要报师仇，只有去找林远图的儿子林仲雄，但不知如何，直挨到今日才动手。余沧海城府甚深，谋定后动，这一次青城派与福威镖局可要有一场大斗了。“我问师父：你老人家看来，这场争斗谁胜谁败？师父笑道：余沧海的武功青出于蓝而胜于蓝，造诣已在长青子之上。林震南的功夫外人虽不知底细，却多半及不上乃祖。一进一退，再加上青城派在暗而福威镖局在明，还没动上手，福威镖局已输了七成。 倘若林震南事先得知讯息，邀得洛阳金刀王元霸相助，那么还可斗上一斗。德诺，你想不想去瞧瞧热闹？我自是欣然奉命。师父便教了我几招青城派的得意剑法，以作防身之用。” 陆大有道：“咦，师父怎地会使青城派剑法？啊，是了，当年长青子跟咱们祖师爷爷拆招，要用青城派剑法对付辟邪剑法，师父在旁边都见到了。”劳德诺道：“六师弟，师父他老人家武功的来历，咱们做弟子的不必多加推测。师父又命我不可和众同门说起，以免泄露了风声。但小师妹毕竟机灵，却给她探知讯息，缠着师父许她和我同行。我二人乔扮改装，假作在福州城外卖酒，每日到福威镖局去察看动静。别的没看到，就看到林震南教他儿子林平之练剑。小师妹瞧得直摇头，跟我说：这哪里是辟邪剑法了？这是邪辟剑法，邪魔一到，这位林公子便得辟易远避。”在华山群弟子哄笑声中，林平之满脸通红，羞愧得无地自容，寻思：“原来他二人早就到我局中来窥看多次，我们却毫不知觉，也真算得无能。” 劳德诺续道：“我二人在福州城外耽不了几天，青城派的弟子们就陆续到了。最先来的是方人智和于人豪二人。他二人每天到镖局中踹盘子，我和小师妹怕撞见他们，就没再去。 那一日也是真巧，这位林公子居然到我和师妹开设的大宝号来光顾，小师妹只好送酒给他们喝了。当时我们还担心是给他瞧破了，故意上门来点穿的，但跟他一搭上口，才知他是全然蒙在鼓里。这纨裤弟子甚么也不懂，跟白痴也差不了甚么。便在那时，青城派中两个最不成话的余人彦和贾人达，也到我们大宝号来光顾” 陆大有鼓掌道：“二师哥，你和小师妹开设的大宝号，当真是生意兴隆通四海，财源茂盛达三江。你们在福建可发了大财哪！”那少女笑道：“那还用说么？二师哥早成了大财主，我托他大老板的福，可也捞了不少油水。”众人尽皆大笑。劳德诺笑道：“别瞧那林少镖头武功稀松平常，给咱们小师妹做徒儿也还不配，倒是颇有骨气。余沧海那不成材的小儿了余人彦瞎了眼睛，向小师妹动手动脚，口出调笑之言，那林公子居然伸手来抱打不平” 林平之又是惭愧，又是愤怒，寻思：“原来青城派处心积虑，向我镖局动手，是为了报上代败剑之辱。来到福州的其实远不止方人智等四人。我杀不杀余人彦，可说毫不相干。” 他心绪烦扰，劳德诺述说他如何杀死余人彦，就没怎么听进耳去，但听得劳德诺一面说，众人一面笑，显是讥笑他武功甚低，所使招数全不成话。只听劳德诺又道：“当天晚上，我和小师妹又上福威镖局去察看，只见余观主率领了侯人英、洪人雄等十多个大弟子都已到了。我们怕给青城派的人发觉，站得远远的瞧热闹，眼见他们将局中的镖头和趟子手一个个杀了，镖局派出去求援的众镖头，也都给他们治死了，一具具尸首都送了回来，下的手可也真狠毒。当时我想，青城派上代长青子和林远图比剑而败，余观主要报此仇，只须去和林震南父子比剑，胜了他们，也就是了，却何以下手如此狠毒？那定是为了给余人彦报仇。可是他们偏偏放过了林震南夫妻和林平之三人不杀，只是将他们逼出镖局。林家三口和镖局人众前脚出了镖局，余观主后脚就进去，大模大样的往大厅正中太师椅上一坐，这福威镖局算是教他青城派给占了啦。”陆大有道：“他青城派想接手开镖局了，余沧海要做总镖头！”众人都是哈哈一笑。 劳德诺道：“林家三口乔装改扮，青城派早就瞧在眼里，方人智、于人豪、贾人达三人奉命追踪擒拿。小师妹定要跟着去瞧热闹，于是我们两个又跟在方人智他们后面。到了福州城南山里的一家小饭铺中，方人智、于人豪、贾人达三个露脸出来，将林家三口都擒住了。 小师妹说：林公子所以杀余人彦，是由我身上而起，咱们可不能见死不救。我极力劝阻，说道咱们一出手，必定伤了青城、华山两家的和气，何况余观主便在福州，我二人别要闹个灰头土脸。”陆大有道：“二师哥上了几岁年纪，做事自然把细稳重，那岂不扫了小师妹的兴致？” 劳德诺笑道：“小师妹兴致勃勃，二师哥便要扫她的兴，可也扫不掉。当下小师妹先到灶间中去，将那贾人达打得头破血流，哇哇大叫，引开了方于二人，她又绕到前面去救了林公子，放他逃生。”陆大有拍手道：“妙极，妙极！我知道