货币银行学期末复习9355215850

货币银行学期末复习,郭红玉2008.01.04,一、货币银行学的线索,1、从货币支付手段到金融机构与市场,一、货币银行学的线索,2、从货币流通和贮藏手段到货币政策,一、货币银行学的线索,3、金融发展与金融创新讨论的是金融与经济的关系提出衡量金融发展的指标金融创新及其对货币理论的影响，后者构成货币经济学的主要内容之一,二、考试题型,1、单选：102、多选：103、判断题：104、计算与分析：25、简答题：146、简述题：14 7、论述题：16,第一章货币与货币制度,1、货币是一般等价物的特殊商品，是早期经济学家对货币本质的深刻揭示。随着不兑现的信用货币取代贵金属货币进入历史舞台，货币的本质被看作是交易的媒介和贮藏的手段。2、货币的主要功能是价值尺度、流通手段、支付手段和贮藏手段，货币充分发挥贮藏手段的条件是币值的稳定。,3、从货币发展的历史上看，货币经历了实物货币、金属货币、代用货币和信用货币阶段，货币制度相应地有银本位制、金银复本位制、金本位制和不兑现的信用货币制度。4、我国的人民币货币制度是不兑现的信用货币制度，人民币是中华人民共和国境内唯一合法货币。,在两种面值相同而实际价值不同的货币同时流通时，实际价值较高的良币必然被收藏、熔化或输出而退出流通，实际价值较低的劣币则会充斥市场，此现象即为“劣币驱逐良币”现象。这一术语最先见之于16世纪英国著名理财家格雷欣的改革币制建议之中，故称其为“格雷欣法则”。,难点：劣币驱逐良币规律,第二章 信用,1、信用是以偿还和付息为基本特征的借贷行为。信用在现代经济中执行着中介职能、创造信用工具职能和支付中介职能，并发挥着越来越重要的作用。2、资金调剂的社会需要是信用产生的原因，私有制或不同所有制是信用产生的条件。3、以银行信用为主体的间接信用和以资本市场为主要形式的直接信用是现代信用的两种主要形式。,4、信用工具、金融工具和金融资产三个概念体现了信用关系的深化和金融形式的多样性；偿还性、流动性、风险性和收益性是信用工具的主要特征。5、金融工具包括短期信用工具商业票据和长期信用工具股票债券等。,重点：信用形式和信用工具,直接信用、间接信用商业信用、银行信用等商业票据和票据行为股票和债券概念、区别等,第三章金融机构体系,1、金融机构是指专门从事各种金融活动的法人组织，是金融活动最重要的参与者和组织者。金融机构的作用体现在降低交易成本、防范和分散交易风险，通过对资金规模和期限的整和为社会提供融资服务。2、金融机构的种类繁杂，按照金融活动的领域和其自身业务的特点，可以将金融机构分为商业银行、投资性金融机构、契约性金融机构和政策性金融机构。这种分类方式体现了金融业务的发展，具有普遍意义,3、现代金融机构体系是以中央银行为核心，以经营信贷业务为主的银行金融机构和以提供融资服务为主的非银行金融机构共同构成的。中央银行是领导与管理全国货币金融的首脑机构。银行金融机构和非银行金融机构是经营机构，二者曾经界限分明，各自经营不同金融业务。但随着金融业的迅猛发展，银行金融机构与非银行金融机构的业务已经交叉融合。,第四章 利率,1、在现代市场经济中，利息是一个普遍存在的现象。但对利利息存在的原因则有不同解释，因而形成了不同利息理论：如节欲说、时差说、流动性偏好理论以及马克思的平均利润率理论等。2、利息的出现，使任何有收益的资产，不论是金融资产，还是实质资产，都可以通过收益与利率的对比而倒过来算出它相当多少的资本金额。这被成为收益的“资本化”。,3、利息的计算方法有单利和复利两种。利息反映了现在购买力和将来购买力的交换，通过利息率可以计算出现在的一笔资金在未来若干年的终值；也可以计算出未来若干年的一笔资金的现值。4、利息率是对利息的量化规定，利率的存在使利息的计算和支付变得可操作。对投资者更有实际意义的是收益率的计算。,5、考虑到通货膨胀因素，利率可分为名义利率和实际利率；考虑到利率的调整因素，利率可以分为固定利率和浮动利率；此外，由市场资金供求决定的利率为市场利率，由中央银行控制的利率为而官定利率，由银行协会确定的利率则为公定利率。,6、对影响利率水平因素的研究形成了不同的利率决定理论：古典利率理论强调储蓄投资等实质经济行为对利率的影响；流动性偏好利率理论强调利率是纯粹的货币现象，完全由货币供求决定；可贷资金利率理论则认为利率是实质经济因素和货币因素共同作用的结果。马克思认为利息的来源是利润，因此，强调平均利润率对利率的影响。,7、除了利率总水平之外，金融工具的期限长短、风险大小决定了不同利率的水平高低，这就是利率结构问题。讨论利率结构影响因素的理论，就是利率结构理论。利率结构理论是新古典综合派对利率理论的贡献，包括利率的风险结构理论和利率的期限结构理论。8、从资金供求的角度，储蓄为利率的增函数，投资为利率的减函数；从信用供求的角度，信用的供给与需求两方都是利率的减函数。因而，利率政策可以成为政府调节信用、实现社会资源合理配置的重要工具。,第五章金融市场,1、金融市场是指进行货币资金融通或金融工具交易的场所。金融市场的构成要素有，即交易主体、交易对象、交易工具及交易价格。交易主体包括企业、政府或政府机构、居民个人和各类金融机构；交易对象是货币资金；交易工具是金融工具；交易价格主要是各种利率、汇率、有价证券价格等。2、金融市场的功能有融通资金功能、优化资源配置功能、降低交易成本和调节经济的功能。,3、金融市场可以分为短期金融市场和长期金融市场；直接融资市场和间接融资市场；发行市场和流通市场；现货市场和期货市场；有形市场和无形市场。4、货币市场是融资期限在一年以内的短期资金交易市场。包括同业拆借市场、国库券市场、票据市场、回购协议市场、可转让大额定期存单市场、银行短期信贷市场等。,5、资本市场是融资期限在一年以上的中长期资金市场。可分为股票市场与长期债券市场。影响证券价格的因素主要是未来现金流和要求的收益率，所有影响到未来现金流和要求的收益率的因素都会引起证券价格的波动。 7、证券交易的方式有现货交易、期货交易、期权交易、信用交易等。,难点:债券价格的计算,P137,第六章商业银行,1、商业银行起源于古老的货币经营业，随着资本主义生产方式的逐步建立，现代商业银行也随之产生。现代商业银行产生的主要算途径主要有两条：一条是传统的高利贷性质的银行转变为现代商业银行，另一条以股份公司形式组建而成的商业银行。,2、商业银行是以追求最大利润为目标，通过多种金融负债筹集资金，以多种金融资产为经营对象，为客户提供多功能、综合性服务的金融企业。商业银行具有信用中介功能、支付中介功能、信用创造功能和金融服务功能。商业银行的经营模式可分为两大类：一类是职能分工型商业银行；一类是综合性商业银行。近年来商业银行的发展出现了业务综合化、资本集中化、经营国际化和技术电子化的发展趋势。,3、商业银行业务包括三类：负债业务、资产业务、中间业务与表外业务。负债业务是商业银行形成资金来源的业务，可分为银行资本和银行负债两大类。商业银行的资产业务是银行的资金运用业务，包括现金资产、各项贷款、证券投资和其他资产。中间业务是商业银行接受客户的委托，为客户提供各种服务从中收取手续费的业务，其中主要有结算业务、信托业务、代理业务、租赁业务等。表外业务是指表外业务是指商业银行从事的不列入资产负债表内，但影响银行当期损益的经济活动，主要有担保业务、承诺业务和与金融衍生工具相关业务。,4、商业银行是经营货币资金借贷、交易并提供各种金融服务的特殊企业，其资金来源主要是各种存款和其他负债，因此在经营管理上有其特殊性。这种特殊性要求商业银行在经营管理中必须以流动性、安全性和盈利性为经营原则。商业银行管理主要是对其经营业务的管理，包括资产管理、负债管理和资本管理三部分。在商业银行的发展历程中，西方商业银行的经营管理理论经历了资产管理、负债管理、资产负债综合管理等阶段。,第七章中央银行和金融监管,1、中央银行处于一国金融体系的核心地位，担负着制定和实施货币政策，对金融机构和金融市场体系进行监督管理，维护金融体系的稳定等重要职责，在整个经济金融领域中发挥着重要的宏观调控作用。中央银行产生的客观必要性包括：统一银行券发行的需要；统一全国票据清算的需要；最后贷款人的需要；对金融业监督管理的需要；代理国库和为政府筹措资金的需要。,2、中央银行制度按管理体制划分有四种类型：单一式中央银行制度、复合式中央银行制度、跨国中央银行制度、准中央银行制度。按资本构成划分有国家所用和股份制中央银行。4、中央银行的独立性是指中央银行在履行自身职责时由法律赋予或实际拥有的权力、决策与行动的自主程度。中央银行独立性的大小取决于中央银行与政府的关系。,5、中央银行既是为商业银行等普通金融机构和政府提供金融服务的特殊金融机构，又是制定和实施货币政策、监督和管理金融业、调控金融和经济运行的宏观管理部门。中央银行的性质和职能体现在三个方面：即发行的银行、银行的银行和国家的银行。对中央银行的业务也从这三个方面去理解。,6、中央银行的业务活动原则是由其特殊性质和职能所决定的，一般遵循非盈利性和非竞争性、流动性和安全性、主动性、公开性的原则。7、金融监管是监管当局为保证金融体系稳健运行、维护存款人的合法权益，而对各类银行和其他金融机构的监督检查和管制。监管的原则、监管体制、监管的内容等。,第八章对外金融关系,1、国际收支是以统计报表的形式，系统总结特定时期内一国的居民（Resident）与非居民（Nonresident）之间的各项经济交易。国际收支平衡表（Bop Statement）是按照复式薄记原理，以某一特定货币为计量单位，运用简明的表格形式总括地反映一经济体（一般指一国家或地区）在特定时期内与世界其他经济体间发生的全部经济交易的统计表。主要包括经常账户、资本与金融账户。,2、判断一国的国际收支是否平衡要区分两种不同性质的交易，即自主性交易和调节性交易。3、外汇是国际汇兑或外国汇兑的简称，是国际金融中最基本的概念之一。其基本特征是：外币性、可兑换性、普遍接受性。4、汇率又称为汇价，是以一国货币单位所表示的另一国货币单位的价格。或者说，两国货币兑换的比率。汇率的标价方法主要有直接标价法、间接标价法和美元标价法三种。,第九章货币供求,1、古典经济学的货币数量论从商品价格与货币数量关系的角度研究了货币需求问题，费雪的交易方程式强调货币的交易功能，庇古的剑桥方程式注意到了货币的资产性质，在商品价格与货币数量关系关系方面，古典货币数量论认为货币数量是活跃的、主动的因素，商品的数量、价格和货币流通速度在短期内则稳定不变的，因而，使货币数量决定着商品的价格。,2、凯恩斯的流动性偏好论，将利率引进货币影响因素的分析中。由于利率由市场上的货币供求所决定，故利率是活跃的、波动的，因而货币需求函数也是不断变动的。在有效需求不足的情况下，政府就可以扩大货币供应量来降低利率，以刺激投资，增加就业，促进经济增长。正是在有效需求理论和流动性偏好理论的基础上，凯恩斯提出其“相机抉择”政策主张。,3、弗里德曼的现代货币数量论，宣称货币数量学说不是有关产出、货币收入或价格水平的理论，而是货币需求理论，应该集中对货币需求的因素进行分析研究。弗里德曼认为利率对货币需求的影响是极为有限的，货币需求函数是稳定的。他强调货币供应量对物价水平和名义国民收入的影响，在此基础上提出了将货币供应量增长率与预期经济增长率保持一致的“单一规则”的货币政策主张。,4货币供给量是一定时点上一国经济中的货币存量，包括被财政部门、各企事业单位、居民个人持有的由银行体系所供给的现金量与存款量。按照流动性的标准，货币供给可划分为按口径依次加大的M1、M2、M3等若干层次。其中，M1包括现金与活期存款，形成现实购买力，是狭义货币；M2包括M1、储蓄存款和定期存款等，是广义货币。储蓄存款和定期存款是一种潜在的购买力，被称为准货币。2在货币供给机制中中央银行创造基础货币，商业银行创造存款货币。,3、中央银行投放或收缩基础货币的渠道主要包括购买或出售政府债券；再贴现与再贷款；向政府直接提供贷款或透支；买卖黄金和外汇。4、货币供给模型=Bk。,5、影响基础货币的因素有：国际收支状况；汇率制度与政策；政府财政收支状况；货币政策。影响货币乘数的因素有：法定存款准备率；超额存款准备率；通货比率；定期存款与活期存款的比例。6、货币供给量兼具内生变量与外生变量的特征。货币供给量是外生变量表明它是由中央银行的货币政策所能决定和控制的；货币供给是内生变量就意味着中央银行并不能主动而有效地控制货币供给量，起决定作用的是经济体系中的实际变量以及微观主体的经济行为等因素。,第十章货币均衡,1、货币均衡问题，是指货币的供给与需求的平衡关系。在信用货币制度下，货币均衡的本质是实现社会总供给与总需求均，核心问题是要处理好货币数量与经济增长之间的关系。2、通货膨胀是指由于货币供给过多而引起的一般物价水平持续上涨的经济现象。通货紧缩则是指由于货币供给过少或货币流动性减弱而引起的一般物价水平持续下跌的经济现象。,4、通货膨胀和通货紧缩的测量通常采用消费者物价指数、批发物价指数和GNP平减指数。5、通货膨胀发生的原因，有需求拉上、成本推进、结构型失衡和外部影响等。6、通货膨胀通过强制储蓄效应、资产结构调整效应和收入分配效应对社会生活产生不利影响。,第十一章货币政策,1、货币政策是中央银行实现宏观金融调控目标的工具。中央银行的宏观金融调控是以国家的宏观经济发展战略为依据，包括从操纵货币供给到影响中介目标