会计因被投资公司增发股份等原因导致持股比例下降的处理.doc

参股公司IPO上市这个事项能否增加投资公司合并利润表的利润？情况简介：上海复星医药（集团）股份有限公司（600196）在上交所公告了2009年前三季度业绩预增，原因为“复星医药旗下参股投资的国药控股2009 年9 月在香港联交所挂牌上市，复星医药通过国药产业投资有限公司持有国药控股对应享有的权益增加，并计入公司当期损益。”问题：复星医药的间接参股35.28%的国药控股公司（持股49%的联营公司国药产业投资有限公司直接投资72%国药控股公司）应采用权益法核算，其参股的国药控股公司上市这个事项哪能带来利润的增加呢？Cheng yiwei回复 楼主 前线狙击手 的帖子这种做法产生利润的依据是：投资比例下降视同处置(deemed disposal)。这种处理方法的思路和原制度是不同的。按照原先企业会计制度2001第169、375页中的表述，因权益法被投资企业的其他股东单方面溢价增资，导致本企业在其中的权益比例下降，但在被投资单位的权益金额中所享有的份额增加的，差额作为资本公积处理。2006年企业会计准则应用指南发布前曾有两次公开征求意见，其中9、10月间的第二次公开征求意见稿中也曾有同样规定，但最终发布应用指南时被删除，仅保留了“对于被投资单位除净损益以外所有者权益的其他变动，在持股比例不变的情况下，企业按照持股比例计算应享有或承担的部分，调整长期股权投资的账面价值，同时增加或减少资本公积（其他资本公积）”。这一改动也说明在新准则体系下，原来的处理方法与准则的基本框架是矛盾的。在新准则下，此类交易的处理原则是分解为两步处理。举一个简单例子：A公司在某一联营企业B中持股20，所占B的净资产份额为200（其中股本100，即B的原有股本为500，原有净资产总额为1000）。后来B实现IPO，以每股5元价格发行500股，总共募集2500。则：（1）假定B的原股东按原先的持股比例对A增资，增资总额等于本次IPO募集资金总额2500。按股权比例计算，A应当出资500认购100股新股。认购后A的持股数为200股，享有净资产份额为700（200+500，或(1000+2500)*20%），即每股净资产为3.5元，本次增发新股对应的净资产份额为350。（2）按照原先认缴的出资额，将（1）中认购的新股所对应的净资产份额出售给其他股东。即以500出售350的净资产，产生投资处置收益150。增资前股本假设增资后股本实际情况A公司10020%20020%10010%其他股东40080%80080%40040%新增股东50050%合计500100%10001000增资前，B公司净资产1000，增资价格每股5元，因此增资后净资产3500。净资产变动情况：增资前假设增资后实际情况A公司20020%70020%35010%其他股东80080%280080%140040%新增股东175050%合计1000100%35003500验算：本次交易前的净资产份额为200；交易后持股比例降到10%（假定仍有重大影响），所占B的净资产份额增加到（1000+2500）*10%=350，较原先的200增加150，即为上述视同处置的收益。这种处理仅适用于合营、联营企业，要和财会便200914号规定的在不丧失控制权的前提下部分处置对子公司的股权投资，差额计入资本公积的规定区分开来。财会便200914号适用于交易前后被投资公司均为子公司的情形，而现在的合并报表理论是实体理论，将子公司的少数股东也看作整个合并集团的股东，所以集团与子公司少数股东之间的交易作为权益性交易处理，不产生损益，差额计入资本公积。但是，因为合营、联营企业的权益和损益中由其他股东享有的部分不纳入投资方的财务报表，所以合营、联营企业的其他股东（包括通过IPO新引入的股东）不视为集团的权益持有者，集团与合营、联营企业的其他股东之间的交易不适用权益性交易的处理规定。chengyiwei回复 13楼 老厚 的帖子这个案例可以简化为：A（报告主体）下面的联营企业（B）的子公司（C）上市，导致B对C所持股权比例下降，但C仍然是B的子公司，A对B的持股比例也没有变化。则A的合并报表层面如何处理？我们以前经常说，权益法核算的基础是被投资的合营、联营企业的合并财务报表，但从这个特定案例看来，这句话也不完全正确，因为在某些情况下，合营、联营企业编制合并报表时所处的立场，与投资方还是不同的，本案例就是一个典型的例子。因为对B的合并报表而言，相当于在不丧失控制权的前提下部分处置C的股权，按权益性交易的观点，B的合并报表上应当把增加享有C的净资产份额计入资本公积而不是损益。而如果以B的合并报表作为A的权益法核算的基础，则根据准则应用指南中的提法，“对于被投资单位除净损益以外所有者权益的其他变动，在持股比例不变的情况下，企业按照持股比例计算应享有或承担的部分，调整长期股权投资的账面价值，同时增加或减少资本公积（其他资本公积）”，变成了似乎应计入资本公积。但这种做法会导致一个问题：假定B是一个没有商业实质的投资性公司，本身无业务经营，唯一的资产是对C的投资，则在A和C之间是否放一个中间层公司，会导致A的合并报表结果出现差异，这显然是不合理的。所以，解决这一矛盾的出路，只能是把B和C的合并集团看作一个整体，把A对B的投资看作对“B+C”集团的投资，而不仅仅是对B的投资，因此不考虑B与C之间的母子公司关系对A的会计处理的影响（因为把B和C作为一个整体考虑，把“B+C”集团整体看作A的联营企业，不考虑B与C之间的内部关系）。那么，在这一案例中，C因为增发股份导致B的权益稀释，也就是A对于“B+C”这一集团的整体所占权益比例下降了，所稀释的权益被卖给了本次IPO新引入的股东。根据前面的讨论，在联营企业中相对权益比例的下降换来的净资产份额增加计入当期损益处理，就比较合理了。进一步讲，在这个案例中，A和B考虑问题的出发点是不一样的，所以B的合并报表不能直接作为A的权益法核算的依据。在B的合并报表中，将C的少数股东视作集团的权益持有者，所以按照权益性交易处理这次IPO事项。而在A的合并报表中，对“B+C”集团仅仅是权益法核算，也就是仅仅并入其所直接、间接在B和C的股东权益中享有的份额，并没有并入B、C的其他股东享有的份额，所以不把B、C的其他股东看作集团的权益持有者。由于立场的不同，B的合并报表不能直接作为A进行权益法核算的依据。陈老师好，我想请教下！如果增资扩股以后对被投资单位是成本法核算的话，在目前会计准则下，是否就直接用原来权益法核算的长期股权投资账面金额作为成本法核算的投资成本。因为财政部应唯在“联营企业增资扩股的处理”提到：在权益法下，当联营或合营企业增资扩股而原投资企业未按原有股权份额相应增资，从而导致投资企业在联营或合营企业中的权益份额下降，投资企业应享有联营或合营企业增资扩股后净资产的份额与其原长期股权投资账面价值会产生差异，对该差异目前有两种观点：（1）、计入资本公积；（2）、计入当期损益。上述对差异进行处理的前题条件是增资扩股后仍是权益法核算，如果增资扩股后是成本法核算的，这样是否可以视作原股东拿原来的长期股权投资对应的资产与新股东设立一家新公司（增资扩股后的公司），且根据持股比例等信息只能对新公司采用成本法核算，而会计准则未要求成本法核算下需将支付的成本与享有被投资单位可辨认净资产公允价值进行比较，所以直接按原权益法核算下的长期投资账面金额作为成本法核算的初始成本，对产生的差异不用进行调整，不知理解是否适当。回复 21楼 cpaviao 的帖子不应这样理解。如果被投资企业增资扩股导致本企业丧失对其重大影响的，仍应按上述同一原则计算处置损益并调整剩余股权的帐面价值后，将调整后的长期股权投资帐面价值作为后续成本法核算的成本基础。在2008年修订后的IAS28和IAS 31中，规定当丧失对合营企业的共同控制或者丧失对联营企业的重大影响时，对于剩余股权也是需要按公允价值重新计量，差额计入投资收益（原理和解释4号第四条相同），但这一规定没有被引入到解释4号中。如果按照IFRS下的这种处理方法，则对于上述问题的答案又将不同了。回复 22楼 chenyiwei 的帖子谢谢！但是否可以理解在IAS28和IAS31情况下是应该按调整后的金额确认成本法下的投资成本。但鉴于解释4号和现有的中国会计准则是没有相关的规定，如2008企业会计准则讲解第三章长期股权投资第四节长期股权投资核算方法转换及处置【例3-18】就未有要求对剩余的投资进行调整，故目前也可以直接以原来的长期投资账面价值作为成本法下的投资成本。回复 23楼 cpaviao 的帖子中国现行的会计准则和解释4号确实没有引入IAS 28和IAS 31要求在跨越会计界限的情况下按处置日公允价值重新计量剩余股权的规定，所以无需把剩余股权按丧失重大影响之日的公允价值重新计量。但是，鉴于视同处置可以视为先由原股东按原股权比例同比例对被投资企业增资再随即按同一价格转让部分股权（仅保留剩余股权）的行为，因此在被投资企业的净资产中所占的权益是发生变化的，这与例题318的直接处置还是有不同的，所以有必要计算处置损益并对剩余股权投资的帐面价值进行调整，只不过这种调整是以原先取得投资时的权益法延续计算为基础确定的，而不是以现时公允价值为基础确定的。xiaomao09:证监会上市公司执行企业会计准则监管问题解答2011年第1期对此问题做出答复：对于原以权益法核算的长期股权投资，如果持股比例下降后对被投资单位仍具有重大影响，剩余投资仍应按照权益法核算。其中，出售部分股权导致持股比例下降的，实际取得价款与按出售股权比例计算应结转长期股权投资账面价值之间的差额计入当期损益；由于被投资单位增发股份、投资方未同比例增资导致持股比例下降的，持股比例下降部分视同长期股权投资处置，按新的持股比例确认归属于本公司的被投资单位增发股份导致的净资产增加份额，与应结转持股比例下降部分的长期股权投资账面价值之间的差额计入当期损益。Os