项目资金用款申请

项目资金用款申请一、融资主体介绍内蒙古绿业新能源科技有限责任公司，成立于2014年10月20日，办公地址内蒙古自治区呼和浩特市玉泉区，法人代表：胡强，注册资本1亿元。经营范围：电力设备、建筑材料、太阳能产品等。公司性质自然人独资。二、项目介绍（一）项目公司基本情况，准格尔旗高等级公路投资有限责任公司成立于2013年1月18日，注册资本10亿元，实收资本2亿元。法人代表李大军，经营范围：对公路、桥梁、隧道以及公路相关的交通运输、服务区、交通基础设施项目建设、经营管理、养护、收费。股东构成：准格尔旗准通交通投资运营有限责任公司（国有企业）占35%（3.5亿元），内蒙古伊东资源集团股份有限公司占30%（3亿元），内蒙古鑫达公路发展有限公司占25%（2.5亿元），内蒙古生力资源（集团）有限责任公司出资占5%（0.5亿元），内蒙古汇昇路桥有限责任公司占5%（0.5亿元）。 （二）项目基本情况：2013年9月18日，内蒙古自治区发展和改革委员会（内发改基础字20132080号）下发内蒙古自治区发展和改革委员会关于纳日松至龙口（魏家峁）高速公路项目核准的批复；内蒙古自治区发展和改革委员会（内发改基础字20132079号）下发内蒙古自治区发展和改革委员会关于前房子至龙口（魏家峁）高速公路项目核准的批复；目前涉及项目的发改、文化、交通、国土、规划、环保、人民政府特许协议、压覆矿产资源协议等相关手续（清单附后）已齐全，符合开工条件。前龙高速公路主线全长55.3公里，采用双向四车道高速公路标准建设，设计时速80公里每小时，路基宽度24.5米。特大桥一座，大桥34座，分离式立交5处，服务区1处，项目总投资约为52.6744亿元。纳龙高速公路主线全长72.6公里，采用双向四车道高速公路标准建设，设计时速80公里每小时，路基宽度24.5米。特大桥2座，大桥19座，分离式立交2处，项目总投资额约为65.8567亿元。三、 融资方案：内蒙古绿业新能源科技有限责任公司拟以股权形式，收购准格尔旗高级等公路投资有限公司100%股权，承建纳龙及前龙二段高速。融资总额170亿，用途主要用于两条高速公路的建设资金。期限10年，可接受的资金成本8%。拟担保的方式为前龙和纳龙质高速30年收费权（特许经营权）。内蒙古绿业新能源科技有限责任公司提供连带责任担保，还款来源为建成后的高速产生收费现金流。内蒙古绿业新能源科技有限责任公司才成立的公司没有审计报表。 四、项目收益分析两个项目位于鄂尔多斯市准格尔旗，是内蒙古自治区通往山西、陕西两省的主要通道之一。本项目的建设是进一步完善准格尔旗基础设施的需要，也是完善鄂尔多斯市路网结构的需要。（一）按交通流量分析，本项目交通量至2034年末为44566辆小客车/日。主线各区间基年至预测末年（2034年）交通量分布如表2-1，如图2-4。从交流量分析，两条高速公司项目是可行的。路段年份2015年2020年2025年2030年2034年曹羊线互通至豪羊线互通12365 21988 30646 42731 49177 豪羊线互通至古城互通12456 22150 30871 43045 49539 古城互通至长滩互通立交12566 22345 31144 43425 49977 长滩互通至S103互通9404 16723 23307 32498 37401 S103互通至魏家卯互通9236 16424 22891 31918 36733 平均11205 19926 27772 38723 44566 根据工程可行性研究报告，本项目交通量至2034年末为44566辆小客车/日。主线各区间基年至预测末年（2034年）交通量分布如表2-1，如图2-4。表2-1 交通量预测结果注：交通量单位为折算小客车/日图2-4 公路区间交通量分布图特征年车型构成根据工可报告各特征年车型构成表，各特征年拖挂比例最高，达60%以上，其次为大货车占17%以上。具体车辆构成见表2-2。表2-2 特征年车型构成表年份小货中货大货小客大客拖挂合计基年1.64%4.99%17.75%10.24%0.41%64.97%100.00%2015年1.56%4.89%17.57%11.26%0.47%64.24%100.00%2020年1.48%4.79%17.40%12.39%0.54%63.40%100.00%2034年1.41%4.70%17.22%13.63%0.62%62.42%100.00%车辆运输效率指标分析工可报告调查车辆的运输效率指标如表2-3所示车 型小货中货大货拖挂小客大客平均额定吨(座)位1.344.987.6510.025.6127.43平均实载吨（座）位1.506.138.3412.123.7620.57实载率1.121.231.091.210.670.75从上表可以看出，总体上货车实载率明显高于客车。其中货车及拖挂车实载率较高，在112%121%之间，基本处于满载或超载状态，客车中大客车的实载率为75%略高于实载率为67%的小客车实载率，但两者相差不大。货类分析 图2-5 货类构成比例示意图工可报告中将货物分为煤、石油、金属矿石、钢铁、矿建材料、水泥、木料、非金属矿石、化肥及农药、盐、粮食及其它12类。各类货物所占比重见图25，分货类、分车型运输分析见表2-4。在全部12类货物中，所占比重最大为煤46.4%。公路运输的货类构成反映了项目所在地区的产业结构和经济发展水平：项目地区基础设施比较落后，区域经济正处于发展起阶段，反映在公路运输的货类则是矿建材料、金属矿石所占比重较大。表2-4 各车型运输量分货类分析表 单位：%货类小货中货大货拖挂合计煤3.41%4.77%29.38%62.43%100.00%石油14.67%25.33%60.00%0.00%100.00%金属矿石4.50%10.25%40.00%45.25%100.00%钢铁28.23%29.03%42.74%0.00%100.00%矿建材料12.90%15.19%15.37%56.54%100.00%水泥11.21%3.14%31.84%53.81%100.00%木料9.62%21.15%28.85%40.38%100.00%（二）按财务分析：1、国民经济评价结果本项目推荐方案国民经济评价结果见下表，内部收益率为14.53%，大于8%的社会折现值，从国民经济角度分析，本项目是可行的。 表1-4 国民经济评价指标表方案经济内部收益率EIRR（%）经济净现值ENPV（万元）效益费用比EBCR投资回收期N（年）推荐方案13.76%2.5417.182、财务评价结果表1-6 财务评价指标表指标内部收益率净现值（万元）效益费用比动态投资回收期（年）全部投资（税后）9.08%2.5421.22资本金11.05%1.6724.96本项目融资前，全部投资财务内部收益率为9.08%，大于4.26%的财务基准折现率；融资后资本金财务内部收益率为11.05%，大于4.26%的财务基准折现率。从财务评价角度分析，本项目是可行的。3、贷款偿还能力分析拟建项目通过收取过路费予以偿还贷款，按最大还款能力方式偿还建设投资长期贷款。根据贷款偿还能力分析表，拟建项目从通车第4年（2020年）的利息备付率大于1，从通车第13年（2029年）起偿债备付率大于1，说明从2029年开始，项目偿债资金比较充裕。4、财务评价敏感性分析从融资后的财务敏感性分析结果可知，本项目推荐方案在投资增加10%、收入不变的情况下，资本金财务内部收益率为10.61%，大于财务基准收益率（4.26%）；在收入减少10%、投资不变的情况下，资本金财务内部收益率为10.08%，大于财务基准收益率（4.26%）；在投资增加10%且收入减少10%的不利情况下，资本金财务内部收益率为9.67%，大于财务基准收益率（4.26%）；在投资增加20%且收入减少20%的最不利情况下，资本金财务内部收益率为8.29%，大于财务基准收益率（4.26%）。说明融资后本项目推荐方案的抗风险能力较强。建项目融资前（全部投资）财务分析结果 指 标 所得税后内部收益率FIRR（%） 9.08% 财务净现值FNPV（万元） 效益费用比FBCR 2.54 投资回收期N（年，含建设期） 21.22 本项目融资后（资本金）财务分析结 指 标 指标值内部收益率FIRR（%） 11.05% 财务净现值FNPV（万元 效益费用比FBCR 1.67 投资回收期N（年，含建设期） 24.96 该项项目国民经济内部收益率为13.76%，大于社会折现率8%。从融资后财务评价角度看，拟建项目的融资后资本金财务内部收益率为11.05%，大于财务基准收益率4.26%，说明项目融资后财务分析也是可行的。从财务角度分析，本项目是可行的，且融资后资本金的抗风险能力较强。（三）其他收益一是由于纳龙和前龙高速公路项目取得内蒙古自治区政府或交通主管部门同意，列入自治区五年规划重点项目、西部大开发重点项目，享受税收减免等国家西部大开发、内蒙古自治区、鄂尔多斯市及其各级政府或部门相应的优惠政策。二是由于前龙、纳龙高速公路项目主线及附属设施所使用的建设用地压覆了大量的高品质煤炭资源。压覆资源收入确认为投资人所有。三是前龙、纳龙高速公路项目沿途广告牌招商租赁及服务区、加油站，由投资人经营，收入全部划归投资人所有。五、项目资金使用情况1、项目收购股权4亿元；2、项目股权资金10 亿元；3、