基于价值链的W集团资金管理探讨.doc

基于价值链的W集团资金管理探讨撰写：宋杨2014年6月目 录0引言10.1研究背景和意义10.1.1研究背景10.1.2研究意义20.2文献综述20.2.1国外研究现状20.2.2国内研究现状40.2.3研究现状评述50.3研究思路和研究方法60.3.1研究思路60.3.2研究方法60.4论文基本框架61基于价值链的资金管理理论基础81.1价值链理论概述81.1.1价值链的概念81.1.2价值链管理101.2资金管理理论概述111.2.1资金管理的概念111.2.2资金管理的内容111.3价值链与资金管理的关系131.4基于价值链的资金管理理论131.4.1基于价值链的资金管理的概念141.4.2基于价值链的资金管理的实现途径152 W集团的资金管理状况分析172.1 W集团基本情况简介172.2 W集团资金管理的现状182.3 W集团资金管理存在的问题192.3.1资金回笼速度慢，资金占用量大192.3.2资金短缺和闲置并存202.3.3资金信息传递渠道不畅202.4 W集团资金管理弱化的原因212.4.1资金管理与业务流程脱节212.4.2未形成基于价值链的组织结构222.4.3未建立贯穿价值链的信息管理系统223基于价值链的W集团资金管理方案243.1W集团运用价值链进行资金管理的原则243.1.1集中性原则243.1.2均衡性原则243.1.3时效性原则253.1.4效益性原则253.2基于价值链的W集团资金管理方案内容253.2.1业务流程再造253.2.2构建基于流程的组织结构273.2.3建立统一的资金管理信息平台283.2.4优化资金运作流程303.3W集团运用价值链进行资金管理的效果预测344 W集团运用价值链进行资金管理应注意的问题364.1完善资金预算管理364.2打造良好的银企关系364.3健全内部控制制度374.4加强资金管理人才队伍建设385结论40参考文献42致谢45Contents0 Introduction10.1 Research background and significance10.1.1 Research background10.1.2 Research significance20.2 Literature Review20.2.1 Foreign documents20.2.2 Domestic documents40.2.3 Literature Review50.3 Research mentality and methods60.3.1 Research mentality60.3.2 Research methods60.4 Article framework61 Theoretical basis of fund management based on the value chain81.1 The theoretical summary of value chain81.1.1 The concept of value chain81.1.2 The management of value chain101.2 Theoretical summary of funds management111.2.1 The concept of funds management111.2.2 The content of funds management111.3 The relationship between the value chain and funds management131.4 The theory of funds management based on the value chain131.4.1 The concept of funds management based on the value chain141.4.2 The approaches of funds management based on the value chain152 Analysis of situation of the W groups funds management172.1 The brief of W Group172.2 The status of W Groups funds management182.3 The problems of W Groups funds management192.3.1 Slow speed in funds collecting, amount of funds used is large192.3.2 Coexistence of funds in shortage and idle202.3.3 Information transmission channel of funds is weak202.4 The weaken reasons of W Groups funds management212.4.1 Funds management and business process are out of touch212.4.2 Organizational structure is not formed in the process222.4.3 Information management system based on the value chain is not established223 W Groups funds management program based on the value chain243.1 The principles of funds management applied by W group with value chain243.1.1 The principle of concentration243.1.2 The principle of balance243.1.3 The principle of timeliness253.1.4 The principle of effectiveness253.2 The content of funds W groups management program based on value chain253.2.1 Reengineering of business process253.2.2 Build the scientific organizational structure273.2.3 Establish a unified information platform of funds management283.2.4 Optimizing the operational flow of funds303.3 The predict of the effect of W groups funds management based on the value chain344 The problem W group should be noted when using value chain in funds management364.1 Improve the budget of funds management364.2 Create a good relationship with banks364.3 Build internal control system374.4 Strengthening the team building of funds management385 Conclusion40References42Acknowledgement4545摘 要随着经济全球化进程的不断加快，企业集团也如雨后春笋般成长壮大。全球金融危机之后消费需求下降，我国企业集团的经营管理所面临的市场环境也发生了质的变化。外部环境的变化促使我国企业集团的决策者开始关注能够提高企业核心竞争力的资金因素。资金往往是企业集团管理过程中的薄弱环节，但资金管理水平的高低直接影响着企业集团的经济效益、经营成果和发展前景。在竞争激烈的市场经济中，谁能够采用先进的企业管理理论，并将其运用到企业集团的资金管理活动中去，谁就能提高企业集团财务管理效率，提高资金管理水平，谁就能够在市场竞争中获得优势地位。因此，近年来我国企业集团开始重视对资金管理的研究，希望通过理论分析和实践尝试来解决发展过程中遇到的资金难题。理论界的专家也根据资金管理的实践和发展对资金管理理论进行了探讨，包括：如何对资金管理模式进行分类，在企业集团中如何选择资金管理模式（集权管理还是分权管理），企业集团如何选择适合自己的资金管理方法，等等。市场环境是不断变化的，因此企业集团的资金管理不仅要走国际化、全球化的发展道路，还需要在理论界和实务界寻求突破和创新，完善资金管理理论体系，为我国企业集团遇到的资金管理问题提供有效的理论支持和具体的解决方法。价值链这一管理思想正是在这种环境下提出的。现代企业的竞争在本质上是价值链之间的竞争，因此基于价值链思想的资金管理对企业集团的重要性不言而喻。企业集团的经营管理思想和手段随着环境变化而不断变革，由以市场为核心向以顾客满意为导向发展。企业集团的生产经营目标也在变化，从过去的单纯追求利润最大化转变成为现在的以企业价值最大化的目标。而价值链管理思想正符合现在企业集团的发展需求，企业集团可以利用价值链作为资金管理的工具，提升企业集团在价值链条上的核心竞争力。虽然在实务中，价值链理论已经被广泛应用推广，但价值链与资金管理的结合研究还未发展成为独立的研究领域。企业集团应该认识到资金管理在价值活动中起到的作用，以价值链为指导思想的资金管理可以使企业集团迅速收集到价值链上的业务活动产生的资金信息不仅包括集团内部的资金信息，还包括外部上下游企业的资金信息。在对获取的信息进行及时分析后，企业集团能够根据集团内部反馈和上下游企业的供给需求变化做出有效的反应，这样企业集团决策者可以随时调整企业发展战略，从而取得显著的竞争优势。本文共分为六章，按照“引言基于价值链的资金管理理论基础W集团的资金管理状况分析基于价值链的W集团资金管理方案W集团运用价值链进行资金管理应注意的问题结论”的架构展开。第一章是引言部分，阐述了基于价值链的企业集团资金管理的研究背景和意义以及文献综述，指出研究思路、研究方法，最后图示了本文的基本框架。第二章从价值链理论和资金管理理论的含义、原则等方面进行概述，分析价值链与资金管理的关系，阐述运用价值链进行资金管理的方法。第三章阐明了目前W集团的资金管理状况，资金管理存在的问题以及问题的原因。第四章是本文的核心部分，设计提出了W集团运用价值链进行资金管理的方案，详述以价值链为导向的W集团资金管理的实现方法，然后对方案的实施效果进行了预测。第五章提出W集团在后续运用价值链进行资金管理过程中应注意的问题。第六章是结论，结合前文的案例分析，得出了研究结论，对全文进行了总结，最后说明了本文的不足之处。本文通过运用案例分析与理论研究相结合的方法，对价值链和资金管理的涵义进行理论研究，着重论述了基于价值链的企业集团资金管理理论。在分析W集团资金管理存在的现实问题后，又运用价值链的思想剖析其原因。在此基础上，从价值链视角设计立足于W集团实情的资金管理方案，着重分析W集团运用价值链思想从实践途径方面解决资金管理问题的具体过程，进而希望为企业集团资金管理方法的改革提供一些思路。 关键词：资金管理；价值链；业务流程；资金AbstractWith the rapid development of global economy, a large number of enterprise groups have been developed and promoted. After the global financial and economic crisis, consumer demand declined. China enterprise groups competitive environment has undergone a fundamental change, and groups managers began to recognize the importance of funds which could improve the core competitiveness. However, funding is a major bottleneck in enterprise groups management process, the level of funds management companies are often decides the situation of enterprise. In a competitive market economy, which can use advanced modern enterprise management theory, and get advanced management methods of funds management, it can improve the efficiency of funds management, and improve the level of funds management, and get a dominant position in the market competition. In recent years, Chinas enterprise groups began to focus on study and research the importance of funds management, through theoretical analysis and practice, trying to avoid funds problems encountered in the development process. Based on the changing market environment, theory experts also explore the funds management models and methods which adapt to the modern enterprise group, these theoretical studies which promoted social progress include: the centralization and decentralization of funds management and how to choose their own funds management methods in the enterprise group. According to the changing external environment, the groups funds management not only has to embark on a development path of globalization and international, but also need to seek a breakthrough and innovation in the theory and practice, providing effective funds management theory and theoretical support for our enterprise groups which encounter with funds management problems.The value chain management idea is proposed under this environment, the competition of modern enterprises is essentially a competition between the value chains, and therefore the importance of value chain -based fund management is self-evident for enterprises. The management ideas and methods of enterprise group keep constantly changing as the environment changes , It transferred from the market-oriented to customer satisfaction-oriented, As well as the production and operation targets of enterprise group is changing , from simply pursuit of profit maximization in the past into the enterprise value maximization-oriented goals at present. The value chain management idea is in line with the needs of group s business development now , companies now can take advantage of the value chain as a tool of the groups funds management , enhance its core competitiveness in the value chain . Although in practice, the value chain theory has been widely used, but the research on the combination value chain and funds management has not yet developed into an independent study system. Enterprise group should recognize the role that funds management played in value activities. If the companies take value chain as the guiding ideology of the funds management, they can quickly gather information generated by the business activities in the value chain, not only including intra-group funding information, but also external funding information from superior supplier to the final customers. After timely analysis to the information, enterprise groups capable of responding effectively according to the feedback of the groups internal and superior supplier demand changes, so that policy makers can adjust enterprise development strategy accordingly to achieve significant competitive advantage.This paper is divided into six chapters, and the architecture of this paper started as follows Introduction-Theoretical basis of fund management based on the value chain -Analysis of situation of the W groups funds management-W Groups funds management program based on the value chain-The problem W group should be noted when using value chain in funds management-Conclusion. The first chapter is the introduction, describes the significance of the value chain and funds management, research status, and deficiencies of the existing studies were analyzed. The second chapter in terms of the meaning of the value chain theory and funds management theory and principles, analyzing the relationship between the value chain and funds management, explaining the necessity of the value chain in funds management. The third chapter illustrates the W Groups funds management situation, funds management problems and the corresponding reasons. The fourth chapter is the core of the article, proposing W Groups funds management program based on the value chain, describes the use of value chain in solving W Groups funds management issues, and predict of effect of the implementation of the program. The fifth chapter is the statement of the case, describing the safeguards that W Group should pay attention to in value chain management process. The sixth chapter is the conclusion, conclusions of the case study, and summarizes the full text, and finally illustrates the inadequacies of this article.By combining use the case studies and theoretical methods, the paper studied the meaning of value chain and funds management, focused on discuss the theory of value chain based on groups funds management, after analyzing the real problem exists in W Groups funds management, anatomizing the reasons of the problem by using value chain theory, and on this basis, designed funds management program for W Group from the perspective way of the value chain theory, focused on analyzing W Groups funds management practice to solve the funds management issues by using the theory of value chain, and then hope to provide some new ideas to the reform of enterprise groups funds management.Key words: funds management; value chain; business processes; funds0引言0引言随着社会主义市场经济体制的不断深化发展，国内市场逐步对外开放。为此企业必须形成规模经济才能应对市场的激烈竞争。于是以产权为桥梁的新的经济体企业集团不断涌现，同时企业集团由于发展壮大，对自身的资金管理也提出了新的要求和挑战。0.1研究背景和意义在现代企业管理中，传统的资金管理方式明显落后，企业集团面临的经营管理条件也与过去有着明显差别。现代企业的竞争在本质上是价值链的竞争，因此从价值链角度加强资金管理成了众多企业集团的共同选择。0.1.1研究背景企业集团是市场经济发展到一定阶段的产物，从改革开放以来，我国企业集团通过资本运作，有了比较迅猛的发展，在发展中逐步形成了较强的实力和影响力，推动了我国经济的快速发展。但是我国企业集团成长起步较晚，在规模上、竞争力上与发达国家的企业集团存在着较大差距，并且在发展过程中面临诸多问题和困难。比如，在金融危机的影响下，许多企业集团的生存和发展几乎到了生死存亡的关头，一些企业集团因为资金出现断裂而不得不面临破产威胁。中国的经济发展也遭遇了空前的困难和挑战：经济增长开始放缓，出口量减少，产品滞销，市场需求减少，金融公司对外借贷。（可否删去）然而有些企业集团却在金融危机中依然保持较好的发展势头，其中有新兴的环保行业、酒店行业等。这是为什么？这是因为许多企业集团的经营管理侧重于产品的成本控制、销售额的增长幅度、人员结构的稳定和扩大市场份额等内容，而且这些新兴的行业将容易被忽视的资金管理视为经营管理工作的重中之重。资金是现代企业财务管理的重要环节，也是企业集团进行经营管理活动的基础。资金管理的水平高低不仅反映企业集团财务管理水平的高低，而且会直接影响企业集团经营管理的效益。资金管理的失败可能会给企业集团带来严重的灾难，进而影响到企业集团的可持续发展。也就是说企业集团管理的兴衰成败体现在企业集团对资金管理的能力上。企业集团需要运用先进的理论，借助现代化的管理手段，加强企业集团内部的资金管理，以实现对资金的划拨和调配，实施对资金的监督控制机制，防范资金管理风险，保证资金使用安全，提高资金运营效益，减少资金占用量，提高资金的回笼速度，建立科学的资金管理模式。现阶段企业集团正处于从传统的资金管理方式向现代企业的资金管理方式的过渡时期。价值链管理思想逐渐被企业集团采用并广泛应用于企业管理实践中。企业集团通过实施价值链管理，普及信息技术，让企业集团对市场环境有了灵活应变的能力，能够及时满足客户的需求，可以使企业集团获得价值活动增值，形成一种超越竞争对手的绝对优势，实现提升企业价值的最终目标。基于以上分析，运用价值链思想对企业集团的资金进行管理在理论上和实务上都有其必要性。0.1.2研究意义企业集团的资金管理研究非常具有实践意义，并且在理论分析和实务操作中不断加深它的研究价值。从经济学和管理学的角度来看，企业集团资金管理在现代企业理论、财务管理理论、产权理论和代理理论等理论中均有体现。到目前为止，国外对企业集团资金管理的研究相对比较成熟，取得了一定的理论成果。但是从价值链角度系统、深入地研究资金管理的相关论文和专著不是很多，理论明显滞后于实践的发展。我国长期以来倾向于把资金管理作为财务管理的内容附带研究，很少从价值链角度单独论述。这就需要很多专家、学者加大对大中型企业集团进行价值链视角的专门研究。基于价值链的企业集团资金管理研究是当前财务管理领域研究的一个新的热点问题，纵观国外先进的企业集团，它们经过了长期的财务管理实践发展，在以公司治理为核心的现代企业制度下，以战略为导向，积极实行组织优化和流程优化，利用现代的网络信息系统，不断提升绩效管理，形成了科学的企业集团资金管理模式，而且这种管理模式得到了广泛的应用。价值链理论的前沿性和科学性可以使企业集团资金管理符合企业集团长期战略发展的要求，能够提升资金管理的科学价值，提高企业集团的核心竞争力。总的来说，企业集团运用价值链思想对资金进行管理既具有丰富的理论价值，又具有推动实践发展的现实意义。0.2文献综述 对于价值链和资金管理的研究现状主要从国外和国内两个方面阐述。0.2.1国外研究现状（1）关于资金管理的研究国外关于资金管理方面的研究可以分为理论启蒙阶段、理论形成阶段和理论应用阶段。第一阶段，理论启蒙阶段。19世纪90年代，财务管理思想在西方企业中产生，并随着技术和经济的发展不断完善，资金管理作为财务管理的组成部门也正式产生。在1940年以前，资金管理的重点还是筹资，其后逐渐向加强企业经营管理、实行资金监督等方面转变。资金管理在企业财务管理和生产经营中的作用越来越大，但脱离财务管理理论的、独立的资金管理理论并没有形成。第二阶段，理论形成阶段。20世纪中后期，资金管理理论开始初步形成，然而这一阶段的资金管理仍是被看作财务管理的职能之一，和众多财务职能一起服务于企业经营管理过程，并且资金管理只是在一些发展迅速的企业集团中被重视，理论界没有对资金管理进行具体的案例研究。第三阶段，理论应用阶段。20世纪末以来，西方国家的企业集团在经济、技术进步的影响下纷纷扩大经营规模，在地方和世界经济中贡献突出的跨国企业集团不断涌现。这一阶段，各种理论百花齐放，如代理理论、产权理论、交易成本理论等，都为资金管理理论提供了理论支持。在具体实践中，企业集团的资金管理研究主要体现在集权和分权的选择上，以及如何采取适合自身的资金管理方法来提高企业集团的经营水平。（2）关于价值链的研究随着科学技术的进步和企业现代化管理手段的改进，国外的理论学派对价值链的研究经历了三个阶段，逐步发展成为系统的、科学的理论体系。第一阶段是传统价值链理论。麦肯锡咨询公司最初在咨询业务中提出了价值链思想，然后迈克尔波特对其内涵进行了延伸和拓展，使得价值链发展成为企业实现价值增值和打造核心竞争力的有效工具。1985年，迈克尔波特通过竞争优势详细阐述了企业价值是如何通过一系列的产品和服务体现的。他认为价值链是由各项业务活动组成的链条，这些业务活动包括采购、生产、销售和财务等内容。价值链上的业务活动有效整合，可以打造企业的核心竞争力，不同企业价值链的区别会造成企业核心竞争力的差异。2009年，彼特海因斯（Peter Hines）在价值流管理：供应链战略与优化一书中把价值链称作“集成物料价值的运输线”。海因斯和迈克尔波特的思想差异主要体现在对价值链主要目标的不同认识上，迈克尔波特的价值链思想把利润作为主要目标，海因斯则认为顾客对产品的满意程度决定着价值链的方向，把原材料也加入到价值链的价值活动中。另一方面，海因斯的价值链充分肯定了信息技术在价值链中的地位，并把信息技术划归为辅助活动。这有助于借助信息技术推动价值链的发展。第二阶段是虚拟价值链理论。Jeffrey F. Rayport和John J. Sviokla Jefferey F.Rayport, John J.Sviokla. Exploiting the Virtual Value Chain. Hsrvard Business Review, 1995(9):7599于1995年在著作中写道，他们认为传统价值链理论使用范围有局限，因此把价值活动基于不同的主体分成两部分，一部分是通过物品在市场中的运作形成增值，另一部分是通过对信息资源的操作产生价值。这其中的信息资源就是虚拟价值链理论的核心。企业有效地完成信息的增值活动，就会在市场上凸显其竞争优势。但是不能把从物质价值链上得到的信息直接应用于虚拟价值链，企业需要对不同层次的信息进行整合加工，把传统价值链转变成虚拟价值链。企业创造价值的过程体现在运用信息技术对企业的经营活动信息进行集中、分析、整合和决策上，从而创造价值。虚拟价值链理论的出现和发展是价值链理论的又一突破，其重要性体现在与传统实物价值链一起成为创造企业价值的重要工具。第三阶段是价值网理论。John K. Shank、Vijay Govindarajan John K. Shank, Vijay Govindarajan. Strategic Cost Management. The Free Press, 1993:13.对价值链理论的研究重点放在技术发展上，而且，基于科学技术进步带动的信息技术、网络技术和电子商务对价值链的影响，他提出了价值网理论。近年来，信息技术在价值链中的作用越来越重要，企业可以通过信息技术重塑企业价值链，通过信息资源获取企业竞争的价值链核心资源，从而使价值链又丰富发展成为数字价值链，即运用网络技术建立信息管理系统。企业集团通过网络平台，及时有效地了解顾客对产品的需求计划和满意程度，不断完善价值活动，实现价值链的最大增值。0.2.2国内研究现状（1）关于资金管理的研究我国的企业集团发展史可以充分体现我国的资金管理理论的研究历程。我国的资金管理理论产生于1980年左右，正是我国企业集团开始起步的时期。虽然我国对资金管理研究比国外研究起步晚，理论基础也较薄弱，资金管理的研究水平也远远比不上国外，但是我国的企业集团发展也取得了一些成果，企业集团队伍在不断扩大，集团的竞争实力也在不断增强，逐渐成为国民经济的重要力量。同时，国内资金管理领域的专家学者经过多年的潜心钻研，在理论和实践方面均取得了一些研究成就，在很大程度上推动了资金管理理论的深化和实践的进步。关于资金管理内涵与原则的研究现状陆蛲（2010）认为资金管理就是指企业集团总部通过组成联合体的方式，对下属公司的资金状况进行管理，从而达到资金的集成化目标，全面提升集团的资金管理水平。他还提出了进行资金管理应遵循的基本原则。陈瑾（2012）认为传统资金管理侧重于现金流入和现金流出的监控，在确定企业经营所需达到的利润目标后，资金管理只需适应相应的利润目标，而新时期的资金管理应该根据市场环境的变化，对资金进行精细化管理，从而把资金运营风险控制在一定范围内。关于资金管理模式的研究现状潘斌（2010）提出企业集团对资金的管理采用集中管理模式的必要性。在对企业集团资金管理现状分析的基础上，他认为有些企业集团并不适合采用资金集中管理，企业集团只有发展到一定程度才需要对资金实施集中化管理。张晔（2011）认为企业集团进行资金管理必须要采用资金集中管理的模式，并分析了资金管理集中化模式的目标和思路。罗燕妮（2010）通过基于ERP环境的企业集团资金管理模式研究后，认为ERP可以使数据快速有效地集成到信息系统中，为企业集团提供便捷的数据支持，并保证数据的准确性和真实性。胡延红（2011）认为财务公司与结算中心相结合的资金管理模式的优势明显，企业集团可以通过账户的规范管理发挥规模效应，可以实现资金的集中调配，降低财务成本，减少资金风险，从而提高资金的使用效率。（2）关于价值链的研究近几年来，我国学者开始把注意力转向到价值链上，纷纷开展对价值链的研究，研究内容主要有以下几点。第一，企业价值链的分析。戴立新、耿超（2006年）把价值链管理的思想引入具体的企业，对其外部价值链进行了分析，尤其是针对外部价值链上价值活动体现的资金运作流程进行了分析，提出了相应地控制和降低资金成本的策略。第二，价值链在财务领域的应用。阎达五、支晓强、李勇（2003年）认为把价值链管理和财务管理结合起来具有重大的意义，并试用于管理实践中，并强调总会计师要格外重视应用价值链管理。郭文辉（2005年）认为运用价值链管理思想对会计业务流程的重组有利于改善传统会计业务流程的局限性，并阐述了会计业务流程的主要内容和重组流程的原则。王秀海、颜宏亮、王斌（2007年）认为基于价值链的财务管理有助于弥补传统财务业务流程的缺陷，通过分析传统流程的不足，提出了再造财务流程的重要性。第三，基于价值链的资金管理研究现状。牛成哲，李秀芬（2005年）认为基于价值链的资金管理具有重要意义和应用前景，并且运用价值链管理的方法对业务流程和资金流程进行了改造。张淑云，俞雪华（2006年）从价值链视角分析了我国企业资金管理存在的问题及其产生的原因，提出了运用价值链进行企业资金管理的具体实施步骤，并探讨了进行价值链管理的组织体制保证。0.2.3研究现状评述通过分析资金管理在国内外两个领域的研究现状，可以看出我国在企业集团资金管理方面的理论研究有一些成就，只是与国外资金管理研究状况相比，还存在着差距，尤其是价值链与资金管理结合方面。目前，我国理论界仅仅对价值链分析理论以及分析方法进行较多的研究，或者引入国外先进理论进行文献综述，对价值链思想的原创性贡献较少。所以我国运用价值链对企业集团进行资金管理仍需要解决两个问题：一是需要建立健全基于价值链的企业集团资金管理理论体系，目前的我国的理论还没有提出完整具体的价值链导向的资金管理体系，对如何运用价值链进行企业资金管理的探讨还处在起步阶段；二是现有研究多局限在概念和理论上，很少结合具体案例对企业基于价值链的资金管理进行实证分析。难以获取企业相关部分的数据，也造成深入量化的研究并不多。缺少数据支持，不能如实地反映证实运用价值链思想对企业集团的资金进行管理的优势，无法全面体现运用价值链管理后的资金状况。由于资金管理理论在应用过程中，往往受到企业集团行业特点、管理模式等多种因素的影响，使得不同企业往往有不同的资金管理情况。企业集团资金管理如何在特定环境下发挥作用，仍需进一步分析研究和总结概括。0.3研究思路和研究方法0.3.1研究思路本文在论述资金管理理论和价值链理论的基础上，通过对W集团资金管理现状的分析，阐述了W集团资金管理存在的问题，说明提出选择合理可行的资金管理方法是解决W集团资金管理问题的当务之急。基于以上分析，本文提出了W集团资金管理的优化方案，即基于价值链的W集团资金管理方案。从实务角度来看，资金管理存在问题不仅影响到W集团的生存状态，而且影响到W集团的竞争能力和发展前景。本文希望通过提出基于价值链的资金管理方案，能够解决W集团现存的资金管理问题，满足W集团在资金使用效率上的需求，并希望本文能够提供有意义的启示和参考。0.3.2研究方法本文通过理论研究和案例分析相结合的研究方法，从价值链和资金管理的理论着手，在资金管理中运用价值链思想，从实现途径方面论述了基于价值链的企业资金管理方法。由此根据具体的W集团资金管理案例进行详述，分析其资金管理存在的问题并提出相应的资金管理方案，进而提出应注意的问题。0.4论文基本框架基于以上思路，本文共分为六部分，分别如下：第一部分，引言。首先对本文的研究背景和意义进行论述，阐述国内外研究现状，再对国内外研究现状进行评述，分析本文的研究思路和方法，最后简单图示本文的基本框架。第二部分，基于价值链的资金管理理论基础。介绍价值链理论、资金管理理论，通过分析价值链与资金管理的关系，提出基于价值链的资金管理理论。第三部分，W集团的资金管理状况分析。阐述W集团的基本情况和W集团的资金管理现状，分析W集团资金管理存在的问题以及问题的原因。第四部分，基于价值链的W集团资金管理方案。主要从方案遵循的原则、方案内容、方案实施效果预测等方面阐述。第五部分，W集团运用价值链进行资金管理应注意的问题，补充W集团基于价值链的资金管理优化方案需要的条件。第六部分，结论。通过总结全文，得出研究结论。最后说明本文的不足之处。 本文的基本框架如图0-1。第一章 引言第二章 基于价值链的资金管理理论基础第三章 W集团的资金管理状况分析第四章 基于价值链的W集团资金管理方案第五章 W集团运用价值链进行资金管理应注意的问题价值链理论资金