证券投资分析试卷.doc

窗体顶端一、单项选择题(本大题共70小题，每小题0.5分，共35分。以下各小题所给出的4个选项中，只有一项最符合题目要求。) 第 1 题 实质性重组一般要将被并购企业（）以上的资产与并购企业的资产进行置换，或双方资产合并。A30% B50%C60%D75%【您的答案】： 空 【正确答案】： B 第 2 题 （）是指中央银行在金融市场上公开买卖有价证券，以此来调节市场货币供应量的政策行为。A再贴现率 B直接信用控制C法定存款准备金率 D公开市场业务【您的答案】： 空 【正确答案】： D 第 3 题 CFA（）考试要求运用所学到的金融理论，比较并推荐最合理的投资工具。A一级B二级 C三级 D初级【您的答案】： 空 【正确答案】： B 【参考解析】： CFA一级考试要求掌握基本理论；二级考试要求运用所学到的金融理论，比较并推荐最合理的投资工具；三级考试要求深刻理解基金管理理论并通过案例分析做出投资决策。第 4 题 下列（）不属于上市公司产品的竞争能力指标。A成本优势B人才优势C技术优势D质量优势【您的答案】： 空 【正确答案】： B 【参考解析】： 上市公司产品的竞争能力指标包括成本优势、技术优势和质量优势，所以B选项不是上市公司产品的竞争能力指标。第 5 题 KDJ指标的计算公式考虑的因素是（）。A开盘价、收盘价B最高价、最低价C开盘价、最高价、最低价D收盘价、最高价、最低价【您的答案】： 空 【正确答案】： D 第 6 题 中国证监会于2001年4月4日公布了上市公司行业分类指引，将上市公司分为（）个门类。A12 B13C14 D15【您的答案】： 空 【正确答案】： B 第 7 题 夏普、特雷诺和詹森分别于1964年、l965年和l966年提出了著名的（）。A资本资产定价模型 B套利定价模型C期权定价模型D有效市场理论【您的答案】： 空 【正确答案】： A 第 8 题 下列关于通货膨胀对证券市场影响的看法中，错误的是（）。A严重的通货膨胀是很危险的B通货膨胀时期，所有价格和工资都按同一比率变动C通货膨胀有时能够刺激股价上升 D通货膨胀使得各种商品价格具有更大的不确定性【您的答案】： 空 【正确答案】： B 【参考解析】： 通货膨胀对证券市场的影响比较复杂，要看通货膨胀的程度和宏观经济的具体状况。严重的通货膨胀损害经济增长的预期，带来经济衰退，因而是十分危险的；在通货膨胀时期，并非所有价格和工资都按同一比率变动，从而使得某些企业受益，某些企业受损；如果通货膨胀在一定可容忍范围内持续，而经济处于景气(扩张)阶段，产业和就业都持续增长，股价也将持续上升；通货膨胀下，商品价格受到需求刚性和预期需要收缩的双重影响，因此商品价格存在不确定性。第 9 题 股票(组合)的收益由两部分组成，即系统风险产生的收益和 （）。A必要收益 B市场平均收益CAlpha D无风险利率【您的答案】： 空 【正确答案】： D 第 10 题 上市公司通过（）形式向投资者披露其经营状况的有关信息。A年度报告 B中期报告C临时公告 D以上都是【您的答案】： 空 【正确答案】： D 第 11 题 （）一般会在3日内回补，成交量很小，很少有主动的参与者。A普通缺口 B突破缺口C持续性缺口D消耗性缺口【您的答案】： 空 【正确答案】： A 第 12 题 在上升趋势中，如果下一次未创新高，即未突破压力线，往后股价反而向下突破了这个上升趋势的支撑线，通常这意味着（）。A上升趋势开始 B上升趋势保持C上升趋势已经结束 D没有含义【您的答案】： 空 【正确答案】： C 第 13 题 投资者买人证券A每股价格14元，一年后卖出价格为每股16元，其间获得每股税后红利0.8元，不计其他费用，投资收益率为（）。A14% B17.5%C20%D24%【您的答案】： 空 【正确答案】： C 【参考解析】： （16-14+0.8）/14=0.2第 14 题 （）是把两个或两个以上的不同类型的基本金融工具在结构上进行重新组合或集成，其目的是获得一种新型的混合金融工具。A分解技术 B组合技术C整合技术 D分析技术【您的答案】： 空 【正确答案】： C 第 15 题 证券投资的目的是（）。A证券风险最小化B证券投资净效用最大化C证券投资预期收益与风险固定化D证券流动性最大化【您的答案】： 空 【正确答案】： B 第 16 题 某企业2007年流动资产平均余额为100万元，流动资产周转率为7次。若企业2007年净利润为210万元，则2007年销售净利率为（）。A30% B50%C40%D15%【您的答案】： 空 【正确答案】： A 【参考解析】： 先根据流动资产周转率计算出销售收入,再计算出销售净利率.210/(100*7)第 17 题 投资于（）证券组合的投资者愿意通过延迟获得基本收益来求得未来收益的增长。A避税型B收入型C增长型D收入和增长的混合型【您的答案】： 空 【正确答案】： C 【参考解析】： 增长型证券组合以资本升值为目标。投资于此类证券组合的投资者往往愿意通过延迟获利基本收益来求得未来收益的增长。第 18 题 如果股价原有的趋势是向上，进入整理状态时形成上升三角形，那么可以初步判断今后的走势会（）。A继续整理 B向下突破C向上突破 D不能判断【您的答案】： 空 【正确答案】： C 第 19 题 技术分析指标MACD是由异同平均数和正负差两部分组成，其中（）是核心。ADEABDIFCEMADEMA-DEA【您的答案】： 空 【正确答案】： B 【参考解析】： 技术分析指标MACD是由异同平均数DIF和正负差DEA两部分组成，其中DIF是核心，DEA是辅助。第 20 题 2006年，在众多因素尤其是（）的积极影响下，股票市场逐步走出低迷状态，并一举扭转了熊市进入牛市上升通道。A融资融券制度的推出 B人民币升值C股权分置改革 D机构投资者的迅速发展【您的答案】： 空 【正确答案】： C 第 21 题 石油行业的市场结构属于（）。A完全竞争B不完全竞争C寡头垄断D完全垄断【您的答案】： 空 【正确答案】： C 【参考解析】： 石油行业需要巨额投资、复杂技术，限制了新企业的进入，所以市场上竞争者较少，属于寡头垄断竞争。第 22 题 长期资本是指合同规定偿还期超过（）的资本或未定偿还期的资本。A半年 B1年C2年 D3年【您的答案】： 空 【正确答案】： B 第 23 题 已获利息倍数又叫作（）。A利息费用倍数 B税前利息倍数C利息保障倍数 D利息收益倍数【您的答案】： 空 【正确答案】： C 第 24 题 在（），任何人都不能通过对公开或者内幕的信息来获取超额利润。A弱势有效市场 B半弱势有效市场 C半强势有效市场 D强势有效市场【您的答案】： 空 【正确答案】： D 【参考解析】： 强式有效市场理论认为证券价格总能及时反映所有信息，包括公开的信息和内幕信息，所以任何人都不可能利用信息优势来获取超额利润。第 25 题 在反转突破形态中，（）形态是实际价态中出现最多的一种形态，也是最著名和最可靠的反转突破形态。A头肩形态BV形反转C双重顶(底)D三重顶(底)【您的答案】： 空 【正确答案】： A 【参考解析】： 头肩形态是出现最多的一种形态，一般可以分为头肩顶、头肩底以及复合头肩形态三种类型。第 26 题 关联公司之间相互提供（）虽能有效解决各公司的资金问题，但也会形成或有负债。A承包经营 B合作投资C关联购销D信用担保【您的答案】： 空 【正确答案】： D 第 27 题 金融工程运作的步骤中，（）是指根据当前的体制、技术和金融理论找出解决问题的最佳方案。A诊断 B分析C生产D修正【您的答案】： 空 【正确答案】： B 第 28 题 （）是指某一特定地点的同一商品现货价格在同一时刻与期货合约价格之间的差额。A凹性 B基差C凸性D曲率【您的答案】： 空 【正确答案】： B 第 29 题 金融机构在实践中通常会应用久期来控制持仓债券的利率风险，具体的措施是针对固定收益类产品设定（）指标进行控制。A久期+到期期限 B久期凸性C久期+获利期 D久期额度【您的答案】： 空 【正确答案】： D 第 30 题 某上市公司发行股票5 000万股，总资产80 000万元经营性现金净流量为7 500万元，销售收入为18 000万元(增值税税率17%)。该公司全部资产现金回报率是（）。A9.38% B10%C6.25% D12.5%【您的答案】： 空 【正确答案】： A 【参考解析】： 7500/80000第 31 题 （）的出现标志着现代证券组合理论的开端。A证券投资组合原理 B资本资产定价模型C单一指数模型 D证券组合选择【您的答案】： 空 【正确答案】： D 第 32 题 某公司上年年末支付每股股息为2元，预期回报率为15%，未来3年中超常态增长率为20%，随后的增长率为8%，则股票的价值为（）。A41.60元 B34.29元C48元 D30元【您的答案】： 空 【正确答案】： A 第 33 题 反映每股普通股所代表的股东权益额的指标是（）。A每股净收益B每股净资产C股东权益收益率D本利比【您的答案】： 空 【正确答案】： B 第 34 题 中国证监会公布的上市公司行业分类指引是以（）为主要依据。A道一琼斯分类法B联合国的国际标准产业分类C北美行业分类体系D中国国家统计局国民经济行业分类与代码【您的答案】： 空 【正确答案】： D 第 35 题 下面关于单根K线的应用，说法错误的是（）。A有上下影线的阳线，说明多空双方争斗激烈，到了收尾时，空方勉强占优势B一般来说，上影线越长，阳线实体越短，越有利于空方占优C十字星的出现表明多空双方力量暂时平衡。使市场暂时失去方向D小十字星表明窄幅盘整，交易清淡【您的答案】： 空 【正确答案】： A 第 36 题 证券组合管理中第二步证券投资分析是指（）。A发现价格波动幅度大于市场组合的证券B对个别证券或证券组合的具体特征进行考察分析C预测和比较各种不同类型证券的价格走势和波动情况D综合衡量投资收益和所承担的风险情况【您的答案】： 空 【正确答案】： B 第 37 题 （）降低时，部分投资者将把储蓄转化为股票投资，促使股价上升。A股利支付率 B股票获利率C利率 D利息支付倍数【您的答案】： 空 【正确答案】： C 第 38 题 套利的最终盈亏为（）。A合约价差的变动B合约的价差C合约期货价格的变动D期货与现货价格的价差变动【您的答案】： 空 【正确答案】： A 【参考解析】： 总盈亏=(J1-Y1)-(J0-Y0)，所以，套利的最终盈亏为合约价差的变动。第 39 题 通常认为显著相关时，相关系数r的取值范围是（）。A0|r|0.3 B0.3|r|0.5C0.5|r|0.8D0.8|r|1【您的答案】： 空 【正确答案】： C 第 40 题 关于基本分析法，下列说法错误的是（）。A以经济学、金融学、财务管理学及投资学等基本原理为依据B对决定证券价值及价格的基本要素进行分析C是根据证券市场自身变化规律得出结果的分析方法D评估证券的投资价值，判断证券的合理价位，提出相应的投资建议【您的答案】： 空 【正确答案】： C 第 41 题 在股指期货中，由于（），从制度上保证了现货价与期货价最终一致。A实行现货交割且以期货指数为交割结算指数B实行现货交割且以现货指数为交割结算指数C实行现金交割且以期货指数为交割结算指数D实行现金交割且以现货指数为交割结算指数【您的答案】： 空 【正确答案】： D 第 42 题 有一投资基金，其基金资产总值根据市场收盘价格计算为6亿元，基金的各种费用为50万元，基金单位数量为1亿份，该基金的单位资产净值为（）。A5.995元/份B6.125元/份C7.203元/份D5.812元/份【您的答案】： 空 【正确答案】： A 【参考解析】： 衡量投资基金内在价值的根本指标是基金的单位资产净值，计算公式为单位资产净值=(基金的资产净值一各种费用)/基金单位的数量。第 43 题 如果某投资者以52.5元的价格购买某公司的股票，该公司在上年年末支付每股股息5元，预计在未来该公司的股票按每年5%的速度增长，则该投资者的预期收益率为（）。A14% B15% C16%D12%【您的答案】： 空 【正确答案】： B 【参考解析】： 预期收益率=每股股息/股价+增长速度（52.5+5）*1.05-52.5/52.5第 44 题 企业的利润虽然增长很快。但所面临的竞争风险也非常大，破产率与被兼并率相当高的时期是企业的（）。A幼稚期 B成长期C成熟期 D衰退期【您的答案】： 空 【正确答案】： B 第 45 题 通过电子化交易系统，进行实时、自动买卖的程序交易，以调整仓位，这种做法称（）。A静态套期保值策略 B动态套期保值策略C主动套期保值策略 D被动套期保值策略【您的答案】： 空 【正确答案】： B 第 46 题 收入政策的总量目标着眼于近期的（）。A产业机构优化 B经济与社会协调发展C宏观经济总量平衡D国民收入公平分配【您的答案】： 空 【正确答案】： C 【参考解析】： 收入政策目标包括两大块：收入总量目标和收入结构目标。收入总量目标着于宏观经济总量的平衡，着重处理积累与消息、人们近期生活水平改善如国家长远经济发展的关系以及失业和通货膨胀问题。第 47 题 某债券面值为1000元，期限为180天，以10.5%的年贴现率公开发行，到期收益率为（）。A11.24% B12.54%C13.76% D14.38%【您的答案】： 空 【正确答案】： A 【参考解析】： 贴现债券的到期收益率公式为：100%。第 48 题 （）计算VaR时，其市场价格的变化是通过随机数模拟得到。A局部估值法 B德尔塔正态分布法C历史模拟法D蒙特卡罗模拟法【您的答案】： 空 【正确答案】： D 第 49 题 某公司2007年税后利润201万元，所得税税率为25%，利息费用为40万元，则该公司2007年已获利息倍数为（）。A7.70 B8.25C6.45 D6.70【您的答案】： 空 【正确答案】： A 【参考解析】： 201/(1-25%)/40第 50 题 股票内在价值的计算方法模型中，假定股票永远支付固定股利的模型是（）。A现金流贴现模型 B零增长模型C不变增长模型 D市盈率估价模型【您的答案】： 空 【正确答案】： B 第 51 题 以下行业属于周期型行业的是（）。A计算机业B消费品业C食品业D公用事业【您的答案】： 空 【正确答案】： B 【参考解析】： 周期型行业的运动状态与经济周期密切相关，经济上升时，该行业相关产品的购买相应增加，当经济衰退时，这些行业相关产品的购买被延迟到经济改善之后。需要收入弹性高(收入的变动会带来行业的销售更大幅度的变动)的行业属于周期性行业，如是消费品和耐用品制造业。第 52 题 根据投资者对收益和风险的共同偏好以及投资者个人偏好确定投资者最优证券组合并进行组合管理的方法是（）。A基本分析法B技术分析法C证券组合分析法D金融工程法【您的答案】： 空 【正确答案】： C 【参考解析】： 组合分析法就是依据证券组合的相关理论，依据共同规则和投资者个人偏好确定投资者的最优证券组合进行管理。第 53 题 可转换证券的转换价值的计算公式是（）。A转换价值=标的股票市场价格转换比率B转换价值=标的股票净资产转换比率C转换价值=标的股票市场价格/转换比率D转换价值=标的股票净资产/转换比率【您的答案】： 空 【正确答案】： A 【参考解析】： 可转换证券的转换价值是指实施转换时得到的标的股票的市场价值，等于标的股票市场价格与转换比率的乘积。第 54 题 联合国的国际标准行业分类把国民经济分为（）个门类。A8B13C10D11【您的答案】： 空 【正确答案】： C 【参考解析】： 关于行业分类，在此一并归纳如下：美国道琼一斯将大多数股票分为三类：工业、运输业和公用事业；联合国的全国经济活动标准行业分类把国民经济分为十大类，每个分类再划分为大类、中类和小类。我国国家统计局曾明确划分了三大产业：农业(包括林、牧和渔业)为第一产业、工业和建筑业为第二产业，其余的划入第三产业；2004年新的国民经济行业分类国家标准共有行业门类20个，行业大类95个，行业中类396个，行业小类913个。上交所曾将上市公司分为：工业、商业、地产业、公用事业和综合类五大类。深交所比上交所多一个金融类。中国证监会公布的上市公司行业分类指引，将上市公司分为13个门类、90个大类和288个中类。第 55 题 头肩顶形态的形态高度是指（）。A头的高度 B左、右肩连线的高度C头到颈线的距离 D颈线的高度【您的答案】： 空 【正确答案】： C 第 56 题 通过CIIA考试的人员，如果拥有财务分析、资产管理或投资领域（）年以上相关的工作经历，即可获得国际注册证券投资分析师协会授予的CIIA称号。A1B2C3 D5【您的答案】： 空 【正确答案】： C 第 57 题 关于MACD的应用法则不正确的是（）。A以DIF和DEA的取值和这两者之间的相对取值对行情进行预测BDIF和DEA均为正值时，DIF向上突破DEA是买入信号CDIF和DEA均为负值时，DIF向下突破DEA是卖出信号D当DIF向上突破0轴线时，此时为卖出信号【您的答案】： 空 【正确答案】： D 第 58 题 K线图中十字线的出现表明（）。A多方力量还是略微比空方力量大一点B空方力量还是略微比多方力量大一点C多空双方的力量不分上下D行情将继续维持以前的趋势，不存在大势变盘的意义【您的答案】： 空 【正确答案】： C 第 59 题 现代投资理论兴起之后，学术分析流派投资分析的哲学基础是（）。A效率市场理论B股票价值决定其价格C按照投资风险水平选择投资对象D股票的价格围绕价值波动【您的答案】： 空 【正确答案】： A 第 60 题 （）是反映公司在某一特定日期财务状况的静态报表。A资产负债表B损益表C现金流量表D利润表【您的答案】： 空 【正确答案】： A 【参考解析】： 资产负债表是反映企业在某一特定日期财务状况的会计报表，由于是一个时点数，所以是静态的报表。第 61 题 由四种证券构建的证券组合的可行域是（）。A均值标准差平面上的有限区域B均值标准差平面上的无限区域C可能是均值标准差平面上的有限区域，也可能是均值标准差平面上的无限区域D均值标准差平面上的一条弯曲的曲线【您的答案】： 空 【正确答案】： C 第 62 题 与市场组合相比，夏普指数高表明（）。A该组合位于市场线上方，该管理者比市场经营得好B该组合位于市场线下方，该管理者比市场经营得好C该组合位于市场线上方，该管理者比市场经营得差D该组合位于市场线下方，该管理者比市场经营得差【您的答案】： 空 【正确答案】： A 第 63 题 关于货币因素与实体经济的传导机制，下列说法正确的是（）。A本币利率上升，外汇流人，本币贬值，出口型企业收益增加B本币利率下降，外汇流出，本币贬值，出口型企业收益增加C本币利率上升，外汇流出，本币升值，出口型企业收益下降D本币利率下降，外汇流入，本币贬值，出口型企业收益下降【您的答案】： 空 【正确答案】： B 【参考解析】： 本币利率下降时外汇就会流出，因为在本国的收益减少了；外汇的流出导致本币贬值，这是因为本币的需求减少了；本币贬值使本国出口企业收益增加，这是因为本国出口企业因本币贬值而增加了竞争力。所以B选项正确。第 64 题 道一琼斯分类法将大多数股票分为（）。A农业、工业和商业 B制造业、建筑业和金融业C工业、公用事业和高科技行业D工业、运输业和公用事业【您的答案】： 空 【正确答案】： D 第 65 题 由于新技术的广泛运用，使得企业原有资产与社会上普遍推广和运用的资产比较，在技术上明显落后、性能降低，其价值相应减少，这种损耗称为资产的（）。A功能性贬值B经济性贬值C实体性贬值 D以上都不对【您的答案】： 空 【正确答案】： A 【参考解析】： 由于资产以外的外部环境因素变化引致资产价值降低是资产的经济性贬值；资产投入使用后，由于使用磨损和自然力的作用，其物理性能不断降低，价值逐渐减少是资产的实体性贬值。第 66 题 德尔塔正态分布法中，VaR取决于两个重要的参数，即（）。A持有期和标准差 B持有期和置信度C标准差和置信度 D标准差和期望收益率【您的答案】： 空 【正确答案】： B 第 67 题 （）表示的就是按照现值计算，投资者能够收回投资债券本金的时间(用年表示)，也就是债券期限的加权平均数，其权数是每年的债券债息或本金的现值占当前市价的比重。A凸性 B到期期限C久期D获利期【您的答案】： 空 【正确答案】： C 第 68 题 决定产品生产成本的最主要因素是（）。A规模经济 B专用技术C优惠的原材料D科学的管理【您的答案】： 空 【正确答案】： A 【参考解析】： 成本优势是决定竞争优势的关键因素，当公司达到的一定的资本投入或生产能力时，根据规模经济的理论，生产成本和管理费用将会得到有效降低，因此，由资本的集中度决定的规模经济是决定产品生产成本的最主要因素。第 69 题 股市中常说的黄金交叉是指（）。A现在价位站稳在长期与短期MA之上，短期MA又向上突破长期MA B现在价位站稳在长期与短期MA之上，长期MA又向上突破短期MAC现在价位位于长期与短期MA之下，短期MA又向上突破长期MAD现在价位位于长期与短期MA之下，长期MA又向上突破短期MA【您的答案】： 空 【正确答案】： A 第 70 题 确定证券投资政策是证券组合管理的第一步，它反映了证券组合管理者的（）。A投资原则 B投资目标C投资偏好 D投资风格【您的答案】： 空 【正确答案】： D 窗体底端窗体顶端二、多项选择题(本大题共60小题，每小题0.5分，共30分。以下各小题所给出的4个选项中，有两项或两项以上符合题目要求。) 第 71 题 某投资者5年后有一笔投资收入10万元，设投资的年利率为10%，用复利的方法计算其投资现值为（）。A6.7万元 B6.2万元C6.3万元D65万元【您的答案】： 空 【正确答案】： B 第 72 题 美国的市政债券常常可以免交（）。A联邦税B州税C地方税D所得税E资本利得税【您的答案】： 空 【正确答案】： A,B,C 第 73 题 关于趋势线和支撑线，下列论述正确的是（）。A在上升趋势中，将两个低点连成一条直线，就得到上升趋势线B上升趋势线起支撑作用，下降趋势线起压力作用C上升趋势线是支撑线的一种，下降趋势线是压力线的一种D趋势线还应得到第三个点的验证才能确认这条趋势线是有效的【您的答案】： 空 【正确答案】： A,B,C,D 第 74 题 下列证券投资信息来源中，属于我国宏观调控部门的是（）。A国家发展和改革委员会B中国人民银行C国务院国有资产监督管理委员会D财政部E商务部【您的答案】： 空 【正确答案】： A,B,D,E 【参考解析】： 上述四大部门是我国四大宏观调控部门，识记。第 75 题 下列属于超买超卖型的是（）。ABIAS BWMSCADR DKDJ【您的答案】： 空 【正确答案】： A,B,D 第 76 题 分析公司产品的竞争能力，需要分析的内容有（）。A成本优势 B技术优势C质量优势 D区位优势【您的答案】： 空 【正确答案】： A,B,C 第 77 题 已知某公司某年财务数据如下：营业收入250万元，利息费用16万元，营业利润54万元，税前利润38万元。根据上述数据可以计算出（）。A利息支付倍数为2.255 B利息保障倍数为3.375C息税前利润为54万元 D净利润为234万元【您的答案】： 空 【正确答案】： B,C 第 78 题 VaR法来自于（）的融合。A资产波动性分析方法 B资产定价和资产敏感性分析方法 C对风险因素的统计分析 D对风险因素的定性分析 【您的答案】： 空 【正确答案】： B,C 第 79 题 关于每股净资产，下列说法正确的是（）。A反映发行在上的每股普通股所代表的净资产的账面价值B反映资产的变现价值C反映净资产的产出能力D在理论上提供了股票的最低价值 E以上都不对【您的答案】： 空 【正确答案】： A,D 【参考解析】： 由于每股净资产既不反映净资产的变现价值，也不反映净资产的产出能力。第 80 题 生长能力主要体现在（）。A生产能力和规模扩张B区域的横向渗透能力C自身组织结构的变革能力D政府的扶持力度E区域的纵向渗透能力【您的答案】： 空 【正确答案】： A,B,C 【参考解析】： 行业的成长实际上就是行业的扩大再生产，各个行业成长的能力是有差异的，成长能力主要体现在生产能力和规模的扩张、区域的横向渗透能力以及自身组织结构的变革能力。第 81 题 目前已经上市的关于中国概念的股指期货有（）。A美国芝加哥期权交易所的中国股指期货 BNSDAQ中国企业指数期货G新加坡新华富时中国50指数期货 D香港以恒生中国企业指数为标的的期货合约【您的答案】： 空 【正确答案】： A,C,D 第 82 题 金融期货的标的物有（）。A股票B权证C外汇D利率E利润【您的答案】： 空 【正确答案】： A,C,D 【参考解析】： 金融期货的标的物必须是原生金融工具，权证是衍生金融工具。第 83 题 资产重组对公司的影响有（）。A从理论上讲，资产重组可以促进资源的优化配置，有利于产业结构的调整，增强公司的市场竞争力 B在实践中，许多上市公司进行资产重组后，其经营和业绩并没有得到持续、显著的改善 C对于扩张型资产重组而言，通过收购、兼并，对外进行股权投资，公司可以拓展产品市场份额，或进入其他经营领域 D一般而言，控制权变更后必须进行相应的经营重组，这种方式才会对公司经营和业绩产生显著效果 【您的答案】： 空 【正确答案】： A,B,C,D 第 84 题 波浪理论考虑的因素主要有（）。A股价走势所形成的形态B股价走势图中各个高点和低点所处的相对位置C波浪移动的级别D完成某个形态所经历的时间长短【您的答案】： 空 【正确答案】： A,B,D 第 85 题 关于K线的组合运用，说法正确的是（）。A大阳线实体，说明多方已经取得决定性胜利，是一种涨势的信号B大阴线实体，说明空方已经取得优势地位，是一种跌势的信号C有上影线的阳线，说明多空争斗很激烈，上影线越长，越有利于多方占优D十字星的出现表明多空双方力量暂时平衡，市势暂时失去方向，此后趋势短期不会改变EK线多的组合要比K线少的组合得出的结论可靠【您的答案】： 空 【正确答案】： A,B,E 【参考解析】： 在K线图中，上影线越长，越不利于多方而有利于空方；十字星的出现表明多空双方力量暂时平衡，市势暂时失去方向，但需要警惕，趋势的方向随时可能改变。第 86 题 下列属于趋势型指标的有（）。AMA BMACDCWMS DRSI【您的答案】： 空 【正确答案】： A,B 第 87 题 道氏理论认为，市场波动的趋势分为（）。A主要趋势B次要趋势 C短暂趋势D超级趋势【您的答案】： 空 【正确答案】： A,B,C 第 88 题 CIIA考试分为标准知识考试和国家知识考试两部分，其中标准知识的考试涉及的科目有（）。A经济学B股票定价与分析C财务会计D金融衍生工具定价与分析E财务报表分析【您的答案】： 空 【正确答案】： A,B,C,D,E 【参考解析】： CIIA考试的标准考试内容有：股票定价与分析、财务会计与财务报表分析、固定证券定价与分析、经济学；金融衍生工具定价与分析、资产组合管理。第 89 题 一般而言，企业的经理人员需要具有如下素质（）。A从事管理工作的愿望B专业技术能力C良好的道德品德修养D人际关系协商能力E以上都不对【您的答案】： 空 【正确答案】： A,B,C,D 【参考解析】： 是否有卓越的企业经理人员和经理层，直接决定着企业的经营成果，企业的经理人员需要具有A、B、C、D四种素质。第 90 题 股票市盈率的估计的主要方法有（）。A简单估计法 B回归分析法C试算法 D现金贴现法 【您的答案】： 空 【正确答案】： A,B 第 91 题 会员制证券投资咨询业务管理暂行规定规定的禁止会员制机构及人员的行为包括（）。A通过参与卫星电视等公共媒体栏目，在注册地及分支机构所在地之外招收异地会员B买卖本机构提供服务的上市公司股票C通过未报备的银行存款账户向客户收取、存放咨询服务收入D出租、出借公司及执业人员的资格证书，或以租赁、承包的方式开展会员制业务【您的答案】： 空 【正确答案】： A,B,C,D 第 92 题 上市公司通过定期报告、临时公告等形式向投资者披露其经营状况的有关信息，包括（）。A公司盈利水平 B公司股利政策C增资减资 D资产重组情况【您的答案】： 空 【正确答案】： A,B,C,D 第 93 题 缺口的类型有很多种，包括（）。A突破缺口 B持续性缺口C普通缺口 D消耗性缺口【您的答案】： 空 【正确答案】： A,B,C,D 第 94 题 需要同时使用有关财务数据年初数和年末数才能计算的财务指标有（）。A销售净利率 B存货周转天数C应收账款周转天数 D总资产周转率【您的答案】： 空 【正确答案】： B,C,D 第 95 题 经济全球化是全球生产力发展的结果，其推动力是（）。A追求利润B取得竞争优势C转移产业结构D分散国别风险E多元化投资【您的答案】： 空 【正确答案】： A,B 第 96 题 在应用WMS指数时，下列操作或者说法错误的有（）。A在WMS升至80以上，此时股价持续上扬，是卖出信号B在WMS跌至20以下，股价持续下降，是买进的信号C当WMS低于20，一般应当考虑加仓D当WMS高于80，一般应当准备卖出【您的答案】： 空 【正确答案】： A,B,C,D 第 97 题 完全负相关的证券A和证券B。其中证券A的标准差为30%、期望收益率为14%，证券B的标准差为25%、期望收益率为12%。以下说法正确的有（）。A最小方差证券组合为40%A+60%BB最小方差证券组合为5/11A+6/11BC最小方差证券组合的方差为14.8%D最小方差证券组合的方差为0【您的答案】： 空 【正确答案】： B,D 第 98 题 套利定价理论的几个基本假设包括（）。A投资者是追求收益的，同时也是厌恶风险的B资本市场没有摩擦C所有证券的收益都受到一个共同因素F的影响D投资者能够发现市场上是否存在套利机会，并利用该机会进行套利【您的答案】： 空 【正确答案】： A,C,D 第 99 题 下列关于新税法的叙述不正确的是（）。A按照“简税制、宽税基、低税率、严征管”的税制改革原则，建立各类企业统一适用的企业所得税制度B参照国际通行做法，体现了“四个统一” C两税合并的核心方案在于内外资企业均按照25%的税率征收企业所得税D老的外资企业享有3年的过渡期照顾【您的答案】： 空 【正确答案】： D 第 100 题 有效证券组合（）。A是能够带来最高收益的组合B肯定在有效边界上C是无差异曲线与有效边界的切点D是理性投资的最佳选择E以上都不对【您的答案】： 空 【正确答案】： B,C,D 【参考解析】： 有效证券组合是元差异曲线与有效边界的切点，当然在有效边界上，这一点收益与风险达到均衡，是理性投资者的最佳选择。第 101 题 证券分析师的主要职能包括（）。A运用各种有效信息，对证券市场或个别证券的未来走势进行分析预测 B为投资者的投资决策过程提供分析、预测、建议等服务，传授投资技巧 C为涉及上市公司收购、兼并、重组等方面的业务提供财务顾问服务 D为主管部门、地方政府等的决策提供依据【您的答案】： 空 【正确答案】： A,B,C,D 第 102 题 追求市场平均收益水平的投资者会选择（）。A市场指数基金 B指数化型证券组合C平衡型证券组合 D增长型证券组合【您的答案】： 空 【正确答案】： A,B 【参考解析】： 信奉有效市场理论的机构投资者通常会倾向于这种组合，以求获得市场平均的收益水平。第 103 题 （）对任意证券或组合的期望收益率和风险之间的关系提供了十分完整的阐述。A资本市场线方程 B证券特征线方程C证券市场线方程 D套利定价方程【您的答案】： 空 【正确答案】： C 第 104 题 运用演绎法进行行业分析，步骤是（）回。A接受(拒绝)假设 B观察C寻找模式 D假设【您的答案】： 空 【正确答案】： A,B,D 第 105 题 根据证券分析师的广义定义，下列哪些不是证券分析师（）A投资组合管理人 B银行工作人员C基金管理人 D投资顾问E企业战略分析师【您的答案】： 空 【正确答案】： B 第 106 题 关于资产重组评估方法中收益现值法的描述正确的有（）。A收益现值法在运用中，收益额的确定是关键B收益额必须是评估资产直接形成的C本金化率和折现率在本质上是没有区别的，只是适用于不同的场合D收益期限显示资产收益的期间，通常指收益年期【您的答案】： 空 【正确答案】： A,B,C,D 第 107 题 现金满足投资比率作为财务弹性分析的重要指标，它是近五年经营活动现金净流量与近五年（）之和的比值。A资本支出 B存货增加C现金股利 D应付账款E长短期负债【您的答案】： 空 【正确答案】： A,B,C 【参考解析】： 上述三个项目都是企业的支付要求。第 108 题 根据时间数列自相关系数可以对时间数列的性质和特征做出判别，判别的准则是（） A如果所有的自相关系数都近似