证券投资离线作业.doc

第一阶段作业一、 单项选择题：1. 有价证券是一种_B_。A.商品证券； B虚拟资本； C限制资本； D.多余资本。2.股票是_B_。A.所有权凭证； B.债权凭证； C衍生工具； D.避险工具。3.资本证券是与_C_直接有关的活动而产生的证券。A.资金；B项目投资；C金融投资；D.货币投资。4. 如果一种债券的市场价格下降，其到期收益率必然会_D_。A不确定； B不变； C下降； D提高。5. _A_有利于使证券市场呈现上升走势。A持续、稳定、高速的GDP增长； B高通胀下GDP增长； C宏观调控下GDP减速增长； D转折性的GDP变动；6. 道琼斯分类法将行业分为_C_类。A1；B2；C3；D4。7. 长期负债与营运资金比率可以用来衡量公司的_D_。A资本结构； B经营效率； C财务结构； D偿债能力二、多项选择题：1.证券投资基金主要投资于_CD _。A.房地产；B进出口外贸；C股票；D.债券 E.人事权。2.金融衍生工具包括_ABC_。A.指数期货合约；B股票期权；C汇率期货；D.大豆合约 E.农产品合约。3.影响股票投资价值的因素包括_ABCD_。A公司净资产； B行业因素； C公司股份分割；D公司资产重组 E.投资者数量。4. 一般来说，利率水平的变化主要影响着人们的_AC_行为。A储蓄； B就业； C投资； D消费；E.娱乐方式。5.影响行业兴衰的因素有_ABCDE_。A市场占有率；B社会习惯的变化；C技术进步；D行业周期 E.政策的倾向。6.上市公司配股增资后，_ AB_将下降。A资产负债率；B股东权益比率； C资本化比率；D资本固定化比率 E.市盈率。三、判断题：1技术分析是以市场的具体表现为依据，预测证券价格的波动趋势。2. 确定证券投资政策作为投资过程的第一步，涉及到对投资所确定的金融资产类型中个别证券或证券组合的具体特征进行考察分析。X3. 基本分析通过对公司的经营管理状况、行业的动态及一般经济情况的分析，来研究证券的未来的价值，即解决应该购买何种证券的问题。4.认股权证的理论价值是股票市场价格与认股权证的预购股票价格之间的差额。5. 内部收益率就是使投资的净未来值等于零的贴现率。6.当出现通货膨胀、经济过度繁荣时，中央银行应采取紧缩的货币政策。7. 本币汇率下降必然导致股价下降。X8. 处在初创期的行业有极大的风险。9. 追求高收益的投资者应该选择防御性的行业。X四、简答题：1. 为什么普通股票是标准的股票？按比例分享收益或者承担风险，权利和义务是充足的。它具有股票的一般属性，有些股票并不具备，如优先股，只享受优先的股息收入，但没有投票权。2. 什么是证券投资？理性的证券投资过程通常包括哪几个基本步骤？证券投资分析是指人们通过各种专业性分析方法和分析手段，对来自各个渠道的，能够影响证券价值或价格的各种信息进行综合分析，并判断其对证券价格发生作用的方向和力度。（1）确定证券投资政策；（2）进行证券投资分析；（3）组建证券投资组合；（4）对证券投资组合进行修正；（5）评估证券投资组合的业绩。3. 证券投资分析的意义何在？证券投资是指投资者(法人或自然人)购买股票、债券、基金券等有价证券以及这些有价证券的衍生品，以获取红利、利息及资本利得的投资行为和投资过程，是直接投资的重要形式。证券投资分析是指人们通过各种专业性分析方法，对影响证券价值或价格的各种信息进行综合分析以判断证券价值或价格及其变动的行为，是证券投资过程中不可或缺的一个重要环节。进行证券投资分析的意义主要体现在以下几个方面：(一)有利于提高投资决策的科学性(二)有利于正确评估证券的投资价值(三)有利于降低投资者的投资风险(四)科学的证券投资分析是投资者投资成功的关键4. 什么是货币政策工具？中央银行采用的货币政策工具有哪些？货币政策工具又称货币政策手段，是指中央银行为实现货币政策目标所采用的政策手段。货币政策工具可分为一般性政策工具和选择性政策工具。中央银行通常采用三种主要的政策工具来达到自己的调控目的，这三种政策工具分别是：法定准备金率、贴现率和公开市场活动。法定准备金率要求所有存款机构都要把存款的一个最低百分比作为准备金，这个最低百分比就称为准备金率。贴现率是中央银行随时准备把准备金贷放给商业银行时的利率。公开市场活动是中央银行在公开市场上买卖政府有价债券-国库券和债券。当中央银行进行公开市场活动时，它是与银行或企业进行交易，但不与政府进行交易。5. 进行行业分析的意义。行业研究在公司价值分析的作用主是为公司价值分析长眼：以行业的眼光去判断公司，去发现投资价值和投资机会。企业和所在行业之间的关系是点和点所在面的关系，企业的价值取决于企业的现在和未来收益，而行业的现状和发展趋势在很大程度上决定了行业内企业现在和未来收益，行业的经营的基本特征和规律，则是行业内企业经营所必须遵循的，同时它也能标示行业内企业核心竞争力的体现，行业内企业竞争优势比较的着重点。行业分析主要侧重二个方面：一是行业环境和基本面分析，这方面分析包括：行业类型分析、外部因素分析，需求分析，供给分析，获利能力分析。通过行业分析，就能认识和了解行业内公司的经营环境和背景，是公司分析和价值判断的基础。二是行业经营特征分析：通过行业经营特征、行业的产业链和价值链及构成的分析，揭示行业内企业的经营规律和竞争优势的具体体现。五、计算题：1.某投资者有资金10万元，准备投资于为期3年的金融工具，若投资年利率为8，请分别用单利和复利的方法计算其投资的未来值。 单利：1