《证券投资学》试卷A

长沙理工大学考试试卷试卷编号 拟题教研室（或教师）签名 教研室主任签名 课程名称（含档次） 证券投资学 课程代号 专 业 层次（本、专） 方式（开、闭卷） 一、选择题（单项，每小题2分，共20分）1甲股票的每股收益为1元,市盈率水平为15,那么该股票的价格是 （ ）A.15元 B.13元 C.20元 D.25元2资产负债率是反映上市公司（ ）的指标。 A偿债能力 B资本结构 C经营能力 D获利能力3按照我国法律，上市申请人在接到上市通知书后，应在股票上市前（ ）将上市公告书刊登在至少一种中国证监会指定的报纸上。 A5个工作日 B6个工作日 C4个工作日 D3个工作日4（ ）属于系统风险。 A交易风险 B信用交易风险 C证券投资价值风险 D流动性风险5持有公司（ ）以上股份的股东享有临时股东大会召集请求权。 A10% B15% C20% D30%6期权的（ ）无需向交易所缴纳保证金。 A卖方 B买方或者卖方 C买卖双方 D买方7如果协方差的数值小于零，则两种证券的收益率变动结果（ ）。 A相等 B相反 C相同 D无规律性8就单根K线而言,反映多方占据绝对优势的K线形状是 ( )A.大十字星 B.带有较长上影线的阳线C.光头光脚大阴线 D.光头光脚大阳线9“熨平”经济波动周期的货币政策应该以买卖（ ）为对象。 A企业债券 B农产品 C外汇 D政府债券 10在证券发行信息披露制度中处于核心地位的文件是（ ）。 A年报概要 B上市公告书 C重大事项公告书 D招股说明书二、简答题（每题5分，共15分）1请对带有上下影线的阴线或阳线进行分析。（8分）2. 如果一种证券现在位于证券市场线的下方，那么应该买入还是卖出？为什么？（7分）三、计算与应用题（共20分）1假定你面临两种选择：（A）获得100元。（B）投掷硬币决定所得，如果正面向上，可得200元，否则一无所获。（1） 第二种选择的期望收益是多少？（3分）（2）你愿取哪一种选择，是100元的确定收益，还是投币一赌输赢？（3分）（3） 如果你已取得100元的收入，你可以将它投资于政府债券，这样年终时，确定可得107.5元，或是投资于普通股票，它有50%的可能在年底获得230元、50%的可能全部亏损。请回答：（6分）a.股票投资的期望收益率是多少？（债券的期望收益率是7.5%）b.股票投资的收益率的标准差是多少？2.已知某股票在5月初连续10个交易日的收盘数据如下（中间没有停盘日）（8分）5月X日456781112131415收盘价10.51010.49.999.28.89.61010（1）计算5月15日的5日移动平均值。（2）计算5月13日的6日RSI的值。三、论述题（共45分）1.说说公司型投资基金与契约型投资基金之间存在的差别。（10分）2.证券投资的宏观经济分析主要包括哪些方面？根据对目前宏观经济形势的分析，谈谈你对当前大盘后市走向的看法（20分）3. 谈谈你如何看待基本分析与技术分析在证券投资分析中的作用，两者的关系如何？（15分） 第 页（共 页）长沙理工大学试卷标准答案课程名称： 试卷编号： 一、单选题（每小题2分，共20分）1A 2B 3D 4B 5A6D 7B 8D 9D10D二、简答题（共15分）1答：带有上下影线的阴线或阳线是最普通的k线图。带有上下影线的阳线多空双方的实力强弱表现如下：上影线越短，下影线越长，阳线实体越长多方实力越强，反之空方实力越强；带有上下影线的阴线多空双方的实力强弱表现如下：上影线越长，下影线越短，阴线实体越长，空方的实力越强，反之多方的实力越强。（8分）2.答：应当卖出。因为该证券位于证券市场线的下方，意味着与相同预期收益率的证券相比，它的系统风险较大；与相同系统风险水平的证券相比，其预期收益率较低。（7分）三、计算题（共20分）1解：（1）E（r）= 0.5200 = 100（元） （3分）（2）愿取100元的确定收益 （3分）（3）a. E（r）= 0.5130% = 65% （3分） b. = 103% （3分）2.解：（1）MA（5）（9.28.89.61010）/59.52（4分）（2）RSI（6）（0.40.20.8）/（0.40.20.80.50.90.4）43.75%（4分）四、论述题（14分）1.答：（1）成立与运作的依据不同。公司型基金是依据公司法组建的，受公司法的保护和约束，契约型基金是依据信托法组织和运作的，受信托法的保护和约束。（3分）（2）法人资格不同。公司型基金有法人资格，而契约型基金没有法人资格。（4分）（3）投资者的地位不同。公司型基金中，投资者是基金投资公司的股东，可以参加股东大会，行使自己的监督和表决权，以股息的形式取得收益，而契约型基金的投资者购买了基金的收益凭证，是信托关系的收益人，对基金资金如何运用没有发言权。（4分）（4）资本结构不同。公司型基金除发行普通股外，还可发行公司债券和优先股，而契约型基金只能发行收益凭证。（2分）（5）融资渠道不同。公司型基金在资金运用状况良好，业务开展顺利、又需要增加投资组合的总资产时，可以以公司名义向银行借款，而契约型基金一般不能向银行举债。（2分）2、答：宏观经济分析是考察一些客观经济因素对证券投资的影响。宏观经济分析最主要的指标包括国民经济状况指标和经济周期指标，通货膨胀率、市场利率、货币政策、财政政策等因素。1）国民生产总值分析。一般来说，真实国民生产总值持续增长，表明国民经济繁荣景气，大多数公司、企业经营状况较好，盈利较多，人们对未来产生好的预期，投资于普通股的收益将大大提高；反之亦然。2）经济周期分析3）通货膨胀因素分析4）市场利率因素分析。市场利率与证券市场呈反方向变动。5）