信贷业务风险分析

1,信贷业务风险分析,2,目 录,第一部分 信贷风险概述第二部分 信贷风险分析 贷款环境分析 客户分析 担保分析,3,第一部分 信贷风险概述,4,一、信贷风险的概念,风险：因种种不确定性导致的损失的可能性。 信贷风险：指银行贷出去的款项，借款人由于种种原因到期不能偿还而使银行蒙受损失的可能性。 信贷风险管理：是指商业银行通过设立一定的组织形式、实施一系列的政策和措施，来避免或减少信贷风险及其影响，以提高信贷资产收益的行为。,5,二、信贷风险的特征,客观性和隐蔽性。产生原因复杂、表现多样。 金额巨大、影响面广。可能直接造成货币资金损失。 具有较强的可控性，管理要求高。,6,三、信贷风险的种类,从总体上划分为市场性风险和非市场性风险两类。按照风险产生的原因，可分为： 信用风险、市场分析、操作风险、 法律风险、流动性风险、国家风险等,7,（一）信用风险,定义：银行由于借款人或其他交易对手违约，不能履行还本付息义务，而导致损失。信用风险是导致潜在损失的最主要因素。 常见的信用风险包括：不按期偿还贷款本息、无法履行由银行担保的责任、客户信用等级下降等。 导致信用风险的主要原因是： 1、授信对象没有足够的现金流量，不能按期偿还贷款或其他授信项下应向银行支付的款项。 2、授信对象没有还款意愿，有能力还款但不愿还款。,8,（二）市场风险,定义：银行持有资产因为市场因素不利变化而导致价值下降。（注：因市场变化导致借款人财务处境困难而不能按期偿还银行贷款的，对银行来说仍然是一种信用风险，而不是市场风险）常见的市场风险包括： 利率风险-利率上升导致固定利率计价的贷款价值下降 汇率风险-有可能使银行在存、放款货币匹配不当的情况下 遭受汇率损失 价格风险-资产重组、抵押品价格发生变化,9,（三）操作风险,定义：银行由于内外部突发事、战略决策失误、操作失误等原因而造成的损失。导致操作风险的主要原因是： 1、做出授信决策所依据的资料和信息不完整或不真实，不能有效地识别、量度和控制授信风险。 2、内部控制制度不完善，授信建议权和审批权过分集中，缺乏有效的约束机制。 3、职员工作能力和责任心差，导致工作失误或疏忽，或为了个人私利，对银行进行欺诈，如向上级提供关于授信对象的虚假信息、非法或越权授信等。 4、内部工作程序因故被打断或停顿，如电脑系统、内部控制系统发生故障等。,10,（四）法律风险,定义：交易合同不能得到法律保护的可能性。 常见的法律风险包括： 1、合法债权得不到法律保护； 2、法律变更； 3、法律文件不完备； 4、交易对方授权不足； 5、银行明知借款人使用信贷资金从事非法活动而 放款，使银行信贷资产得不到法律保护。,11,（五）其他,流动性风险：银行发生流动性不足时，无法及时满足负债和资产的融资需要，从而使银行发生损失的可能性。国家风险：指银行在跨国经营活动中，由于借款人所在国家的主权行为所引起损失的可能性。,12,第二部分 信贷风险分析,13,信贷风险分析,信贷风险分析的定义：是指对所有直接或间接影响信贷关系的事件所做的系统化、全面性的分析。信贷风险分析的目的： 评价客户及其业务在过去的风险 判断目前的业务风险 分析未来潜在风险的性质和发生的概率,14,信贷风险分析,分析方法：定性分析、定量分析定性分析：指对研究对象进行“质”的方面的分析。主要包括：宏观经济环境的分析、行业分析、法人治理结构分析、产品及原材料分析、生产工艺分析、客户管理能力分析等定量分析：即财务分析,15,一、贷款环境分析,（一）宏观经济环境分析（二）区域风险分析（三）行业分析,16,（一）宏观经济环境分析,经济周期的影响经济危机通货膨胀/紧缩GDP货币、财政、税收政策进出口政策,17,（二）区域风险分析,1、区域资源条件分析自然资源。农业资源如土地资源、水资源、气候资源；工业资源如能源、矿产资源。基础设施。（1）区域交通系统，包括铁路、公路、水运、管道运输、航空运输及城市交通等；（2）公用事业系统，包括能源、供排水、管道煤气、电信、环境保护等；（3）公共工程，包括防洪工程、灌溉工程、防护林工程等。地理位置。如接近原料产地和消费地区，能够减少原料、材料以及成品运输中的劳动消耗。随着科学技术和交通运输条件的迅速发展，自然资源、交通运输对产业发展和布局的约束作用在不断削弱。人力资源。,18,2、区域产业结构分析处于工业化和现代化前期的地区，产业结构以资源导向为主，农业、轻纺工业和采掘业起主导作用；处于工业化和现代化中期的地区，产业结构由轻纺工业向重化工业倾斜，电力、钢铁和机械制造业等资金密集型产业起主导作用；处于工业化和现代化后期的地区，产业结构向技术导向变动，汽车、家用电器、住房等享受资料产业和计算机、生物工程、新能源材料等高新技术产业迅速发展。主导产业是地区经济发展的支柱和核心，分析区域主导产业对把握信贷投向、制定信贷政策具有重要作用。如寿光-蔬菜，广饶-橡胶轮胎，邹城、肥城、新汶-煤炭，莱芜-钢铁。,19,3、区域经济政策分析国家重点支持地区能够享受较多优惠政策，当地投资项目的资本金比较充足，各种配套措施齐全，信贷风险相对较低。区域产业布局和产业结构是否与区域规划、中长期发展计划和产业政策相匹配，有无出现重复建设和产能过剩现象，由此判断目标行业发展趋势中潜在的宏观调控政策风险。目标行业在市场竞争中有无得到地方保护，如减免税优惠政策、建立外来竞争者市场进入壁垒、政府直接干预或变相干预产品市场销售等各种手段所带来的非正常的盈利能力有多大比重，由此判断目标行业在市场竞争中是否具备抗风险能力。地方政策的期限有效性。地方政策对目标行业盈利空间的影响程度。,20,4、区域经济发展水平分析5、区域市场化程度和法制框架分析6、区域政府行为和政府信用分析司法判例对债权人利益保障程度。执法的效力。地方政府及其控制的事业法人类公司债务偿还情况。地方政府及其控制的事业法人类公司担保履行情况。地方政府对金融的干预状况。地方政府对银企债权债务问题的处理态度。,21,（三）行业分析,1、行业风险的产生受经济周期的影响受产业发展周期的影响受产业组织结构的影响受地区生产力布局的影响受相关产业的影响受国家政策的影响受外部冲击的影响,22,行业风险与经济周期,判断行业是否具有周期性。一些行业如农业、矿业、烟草等，周期性特征并不显著。分析行业周期与经济周期的关联性。高度正相关-高档消费品业、房地产业、交通运输业，相关性不明显-水、气、农业等硬性需求行业，负相关-低档消费品业。应对经济周期变化中的行业风险。在经济繁荣阶段或由复苏向繁荣的过渡阶段中，银行的信贷投向应该选择与经济周期同向变动的行业。在经济衰退或由繁荣即将转向衰退的时期，银行可以考虑及时收回与经济周期同向变动的行业贷款，转而投向那些与经济周期关联少的行业。与经济周期反向变动的行业，长期成长性不高，一般来说经营风险较大。,23,经济周期与行业风险系数,24,经济发展与行业敏感度,关联度高的行业：交通运输业、房地产业关联度中等的行业：石油等行业关联度低的行业：水、气、农业等硬性需求行业,25,行业风险与国家政策,财政政策当财政紧缩时，行业风险呈上升趋势；反之，则下降。税收政策对行业的影响。政府通过调整企业税负总水平、调整进出口关税政策、实行有差别的行业税制和税收优惠政策来进行。国家预算对行业的影响。如：政府采购。财政补贴对行业的影响。对于获得财政补贴的行业，会因此获得较好的成长环境。需要关注的是财政补贴政策的有效期。,26,货币政策扩张性货币政策的实施会增加金融市场的货币供应量、利率降低、商业银行信贷投放门槛相对降低，有利于改善行业经营状况，降低行业系统性风险；紧缩性货币政策可能导致行业系统性风险上升。对资金密集型行业，如房地产业、汽车业行业运行状况与货币政策呈正相关：当货币政策紧缩时，行业运营成本上升，风险随之加大。对劳动密集型行业，如纺织业、玩具业行业运行状况与货币政策呈负相关：当货币政策紧缩时，由于生产过程中资金价格上升，劳动力成本相对下降，反而增强了该行业的比较优势。对技术密集型行业，如网络业、通信业行业运行状况与货币政策关联程度较小。利率提高首先将导致下游产业房地产和汽车业需求下降，进而导致上游产业钢铁、水泥、电解铝的投资下降，而煤、电、油、运等行业出现的瓶颈现象也会随之缓解，因此利率水平与结构的调整对经济结构能够产生一定作用。,27,产业政策产业政策更直接地作用于行业之间和行业内部的资源分配过程，更为直接地影响微观经济主体的生存状态。要重点关注产业发展序列，明确哪些是重点支持和鼓励发展的，哪些是限制甚至禁止发展的。如果产业政策存在较强的保护性内容，应关注保护期限长短。 法律法规,28,2、行业风险分析（行业成熟度）,行业发展各阶段的特点第一阶段：启动阶段（年增长率超过100）销售：由于价格比较高，销售量很小。利润：因为销售量低而成本相对很高，利润为负值。现金流：低销售，高投资和快速的资本成长需求造成现金流也为负值。第二阶段：成长阶段（年增长率超过20）销售：产品价格下降的同时产品质量却取得了明显提高，销售大幅增长。利润：由于销售大幅提高、规模经济的效应和生产效率的提升，利润转变成正值。现金流：销售快速增长，现金需求增加，所以现金流仍然为负。,29,第三阶段：成熟阶段（年增长率在510之间）销售：产品价格继续下降，销售额增长速度开始放缓。产品更多地倾向于特定的细分市场，产品推广成为影响销售的最主要因素。利润：由于销售的持续上升加上成本控制，这一阶段利润达到最大化。现金流：资产增长放缓，营业利润创造连续而稳定的现金增值，现金流最终变为正值。第四阶段：衰退阶段（销售额在很长时间内都是处于下降阶段）销售：通常以较为平稳的速度下降，但在一些特殊行业中有可能出现快速下降。利润：慢慢地由正变为负。现金流：先是正值，然后慢慢减小，现金流维持在正值的时间跨度一般长于利润的。,30,行业发展各阶段的风险分析处于启动阶段的行业代表着最高的风险。成长阶段的企业代表中等程度的风险，但是这一阶段也同时拥有所有阶段中最大的机会，因为现金和资本需求非常大。成熟期的行业代表着最低的风险，因为这一阶段销售的波动性及不确定性都是最小，而现金流为最大，利润相对来说非常稳定，并且已经有足够多的有效信息来分析行业风险。处于衰退期的行业代表相对较高的风险。衰退行业仍然在创造利润和现金流，短期贷款对银行来说更容易把握也更安全。,31, 审查审批中注意把握的产行业政策国家产业政策 目录类：产业结构调整指导目录（2011年本）（国家发改委2011年第9号令，2011年6月1日起实施）、外商投资产业指导目录（2007年修订）。 行业类：钢铁、汽车、水泥、电解铝、焦炭、电石、铁合金、煤炭、铜冶炼、钨锡锑、轮胎等行业产业政策,32,农业银行行业信贷政策 1、总行制定的行业信贷政策 -房地产、水泥、公路、纺织、火电、煤炭、钢铁、有色金属（农银发2009128号） -电网、水电、教育、造纸、汽车（农银办发2009232号） -钢铁（修订）、焦化、煤化工、房地产（修订）（农银发2010227号） -水电（修订）、造船、旅游景区（农银鲁办发201114号） -平板玻璃、多晶硅、风电、风电设备制造（农银鲁办发2011999号）2、总、省行制定的行业客户分类标准和客户分类名单 总行制定：电网、火电、水电、煤炭、教育、造纸、钢铁、平板玻璃、多晶硅、风电、风电设备制造 省行制定：钢铁、水泥纺织、有色金属（2008年制定），交通、橡胶、汽车及配件、肥料制造、农副食品加工（2009年制定）,33,二、客户分析,（一）客户品质的基础分析（二）客户经营管理状况（三）财务分析,34,（一）客户品质的基础分析,1、客户基本情况分析经营范围要注意目前客户所经营的业务是否超出了注册登记的范围，经营特种业务是否取得“经营许可证”。要注意客户经营范围特别是主营业务的演变。要注意客户经营的诸多业务之间是否存在关联性，即所经营的行业之间、项目之间或产品之间是否存在产业链、产销关系或技术上的关联。同时，也应关注客户的主要业务是否突出。,35,重组情况重整、改组和合并。股东更替、股东及债权人权利变更和调整、公司章程变更、经理人员更换、经营方向改变、经营方向或管理方法改变、财产处置及债务清偿安排、资产估价标准确定、员工裁减与调整等。重组原因分析重组过程应重点关注：债权债务的承继关系 警惕上市陷阱关注主管部门的态度,36,2、法人治理结构分析,着重考虑控股股东行为的规范和对内部控制人的约束和激励这两个因素。在此基础上，分析董事会的结构、运作及信息的披露。上市公司股权结构不合理；关键人控制；信息披露的实际质量难以保证。国有独资企业所有者缺位；行政干预。民营企业一人决策或家族决策；客户负责人发生变故容易出现群龙无首、后继无人或亲属间争夺继承权和遗产的状况。,37,3、管理人员素质,股东背景家庭背景：风险意识强，经营上精打细算。外资背景：管理较多资金、技术力量较强，但可能通过关联交易转移利润。政府背景：具有政策资源上的优势，行业竞争性强，但管理效率不高。上市背景：管理较规范，有集团优势，但关联方关系复杂，关联交易多。高管人员的素质受教育的程度；商业经验；修养品德、资信情况；经营作风；进取精神。,38,4、信誉状况,客户的银行信用记录历史授信记录；银行结算记录；担保履约记录。客户社会信用记录了解合同执行情况；同业口碑；客户在工商、税务、外管、海关、环保、证券监督管理等监管部门的记录。,39,5、企业资质,对必备资质的审查。如医药行业，就必须取得药品生产许可证，药品GMP证书；煤炭企业，就必须取得采矿许可证，煤炭生产许可证。新建项目，在企业尚未获得有关资质证书的情况下就发放贷款，造成风险。对反映经营管理能力的资质进行评价。如获得ISO质量管理认证的企业，往往具有更好的质量控制能力。不可盲目相信认证机构。2006年初的全国牙防组被告事件。 关注特殊行业。如医院、学校，能否开展业务需要经过主管部门的批准，就特别要注意批复的有效性。,40,（二）客户经营管理状况分析,1、企业经营状况分析供应阶段分析货品质量货品价格进货渠道有无中间环节。供货地区的远近。运输方式的选择。进货资质的取得。付款条件,41,生产阶段分析技术水平 工艺先进程度、生产设施、技术力量（研发能力、科研成果）、生产条件设备状况环保情况了解客户的生产工艺及原材料消耗的情况，特别要关注那些生产工艺落后、能耗高，以及废水、废渣和废气排放严重的企业。了解国家有关环保的法律法规（包括环境影响评价报告制度、排污收费制度、限期治理制度和经济刺激制度等）。,42,销售阶段分析目标客户销售渠道（直接销售、间接销售）收款条件（预收货款、现货交易和赊账销售）,43,产品竞争力和经营业绩分析产品竞争力分析企业产品的竞争力取决于产品品牌等多种因素，但主要还是取决于产品自身的性价比。新产品、专利产品在销售中所占比例、开发下一代产品所需时间、能否在竞争对手之前推出新产品等是企业产品创新能力的重要指标。经营业绩分析与行业比较的销售增长率。客户产品的市场份额。主营业务收入占销售收入总额的比重。,44,2、企业投融资分析,投资分析企业投资与资金来源是否匹配。企业在进行投资之前有没有投融资计划。关注企业融资计划与投资计划的匹配性，包括规模和期限的合理性。关注在建项目特别多的企业。企业投资与其管理能力是否匹配。企业过度的扩张会造成管理能力跟不上。企业投资与外部环境是否匹配。投资策略是否符合外部投资环境与市场环境的特点，如投资的项目是否适应了当地法律、经济等环境，是否能享受当地优惠政策，是否符合当地有关发展和鼓励的项目，是否符合当地产业集群效应。投资的项目是否借助了当地的社会资源与自然资源，是否靠近原料供应地或产品销售地。是否占据了不可再生的资源，如炼油企业是否靠近原油产地或者靠近港口、码头等地。,45,融资分析分析企业项目自有资金的比例： 项目资本金比例（资本金比例=项目资本金/项目固定资产投资+铺底流动资金，其中铺底流动资金按照流动资金的30%计算）按照国家和我行关于资本金规定执行。分析企业自有资金来源： 资本金来源是否充足 新成立项目法人出资人的出资能力审查,46,（三）财务分析,1、客户财务分析的含义： 以客户财务报表为主要依据，运用一定的分析方法 对客户财务过程和结果进行研究和评价，以分析客户 财务状况、盈利能力、资金使用效率和偿债能力，并 由此预测客户的发展变化趋势，从而为贷款决策提供 依据。2、财务分析的重要性 通过财务分析判断借款人的财务实力； 预测借款人今后的财务状况和经营业绩； 发现借款人在经营活动中的风险。,47,3、财务报表分析的资料会计报表：资产负债表、损益表、现金流量表及其相关附表会计报表附注和财务状况说明书注册会计师查账验证报告其他资料：证券交易所、行业协会、投资咨询机构提供的有关资料4、财务分析的方法趋势分析法结构分析法比率分析法比较分析法因素分析法,48,5、主要财务指标 偿债能力指标 营运能力指标 盈利能力指标 发展能力指标6、财务分析的侧重点 发放短期贷款应重点关注企业资产的流动性和实 物的兑现性；发放中长期贷款应关注企业的长期 盈利能力和发展成长性。,49,7、常见财务风险资产负债率大幅提高，短债支付长债销售下降，成本提高，收益减少，经营性亏损财务报表报送不及时或粉饰财务报表产品积压，存货周转率降低经营性现金流持续为负值现金流指标设置不合理应收账款激增，账龄延伸流动资产占总资产比率下降短债增加失当，偿债大量增加,50,客户分析小结,客户分析认识你的客户抓住分析切入点、找准突破口。对竞争性领域国有企业，可将历史包袱、短期行为、重组改制等作为切入点；对民营企业，可将决策程序和资金管理（是否挪用资金）、财务报表的真实状况等作为切入点；垄断企业以政策变化作为切入点，而竞争型企业则可将客户实力作为切入点；小企业申报大项目以项目本身作为切入点，而大企业申报小项目，则可将企业本身作为切入点。 找出关键风险点并判断其影响程度的大小。对那些长期存在的、关键性的因素要进行重点分析，进而找出影响企业竞争力和风险点的主要方面并准确判断出影响的程度。 财务因素和非财务因素的综合分析。,51,（四）审查中应注意的风险点,经营风险，重点关注化工、食品、农药等需要许可生产的特殊行业客户的相关许可证件取得情况，确保生产合规合法；政策环境、行业供求关系出现重大变化，企业产能利用率下降（开工率不足）、市场价格低迷或产销率不高。资金挪用风险，如流动资金贷款未按规定用途使用，违规用于固定资产、股权投资或其他合同约定用途以外的情形；固定资产贷款未按约定用途使用，形成资金缺口等。财务风险，如由于企业财务管理不规范或其他原因，导致对企业经营状况作出错误判断，形成财务风险。,52,三、担保分析,（一）保证担保分析（二）抵押担保分析（三）质押担保分析,53,（一）保证担保,1、保证担保人评价审查保证人的主体资格评价保证人的担保意愿不负责任地对外盲目保证、随意保证、多头保证；保证额远远超出其净资产；为了收取保证费而出具保证；采取带有一定欺骗性质的相互之间交叉保证、连环保证等形式以获取银行贷款。评价保证人的代偿能力,54,2、保证担保贷款存在的主要风险因素,保证人主体资格不完备。保证人担保能力不足或过度担保。互保、连环保。保证手续不完备，保证合同产生法律风险。超过诉讼时效，贷款丧失胜诉权。,55,3、保证担保贷款的风险防范,核保：核实保证人提供的保证是在自愿原则的基础上达成的，确保为保证人真实意思的表示。法人和法人代表签字印鉴的真伪。企业法人出具的保证是否符合该法人章程规定的宗旨或经营范围。股份有限公司或者有限责任公司，需要取得董事会决议同意或股东大会同意。中外合资、合作企业，需要提交董事会出具的同意招保的决议及授权书、董事会成员签字的样本，同时提供由中国注册会计师事务所出具的验资报告或出资证明。核保坚持双人核保的原则，保证人现场在保证文件上签字盖章，并做好核保证实书，也可将核保工作交由律师办理。签订好保证合同,56,贷后管理保证人的经营状况是否变差，或其债务是否增加，包括向银行借款或又向他人提供担保。银行与借款人协商变更借款合同应经保证人同意，否则可能保证无效。办理贷款展期手续时，未经保证人同意，展期后的贷款，保证人不承担保证责任。借款人到期不能按时还款，经协商银行同意对借款人发放一笔借新还旧贷款，在签订新的合同时，应如实填写贷款用途，防止保证人以骗保为理由提出抗辩而免责。 除事先有书面约定外