货银重点整理.doc

第一章1、 货币：从商品世界中分离出来的、固定地充当一般等价物的商品、并能反映一定的生产关系。2、信用货币：是由国家法律规定的，强制流通不以任何贵金属为基础的独立发挥货币职能的货币 特征：是价值符号，有强制性，是债务货币。3、复本位制：以金铸币和银铸币同时作为本位币的货币制度4、平行本位制：以金银两种本位币按其所含实际价值流通，国家不规定两种货币的交换比率，而由市场上的实际比价自由确定金币和银币比价的货币制度。5、双本位制：法律规定了金币和银币的比价，金币和银币同时作为本位货币。6、货币制度：一个国家由法律形式所确定的有关货币流通的系列规定。内容：确定本位货币，规定本位币和辅币的材料 确定本位货币的名称和货币单位 规定本位币和辅币的铸造、发行和流通程序。 规定银行券的发行准备。7、格雷欣法则（劣币驱逐良币）：在金属货币流通的条件下，如果在同一地区同时流通两种货币，则价值相对低的劣币会把价值相对高的良币排挤出流通。8、金本位制：一国的基本货币单位与一定成色及重量的黄金维持固定关系。9、布雷顿森林体系：内容：美元充当国际货币，确定黄金与美元并列的储备体系。实行以美元为中心的“双挂钩”汇兑平价体系，即美元与黄金挂钩，确定美元与黄金的固定比价，其他货币与美元挂钩。实行固定汇率制度，实际上是一种“可调整的钉住汇率制度”。实行多渠道的国际收支调节（通过国际货币基金组织取得贷款、调整汇率）两个前提：美国国际收支能保持平衡 美国拥有绝对的黄金储备优势10、牙买加体系的内容：浮动汇率合法化 黄金非货币化 国际储备多元化 多种国际收支调节机制相互补充11、对电子货币发展的展望：随着现代市场经济的高度发达科学技术的高速发展和信用制度的日趋完善，电子货币必将逐渐取代现金货币，现钞和支票的使用会逐渐减少，甚至可能消失，不过，这是一个渐进的过程，为期尚远。但货币不会消亡，它将以其他的新形式存在，执行货币的各项职能。12、信用货币制度的特点：流通中的货币都是信用货币 纸币本位制下，流通中的货币都是通过信用程序投入流通的 纸币本位制下，非现金结算占据主导地位。国家对货币流通的管理成为经济正常发展的必要条件。第二章1、信用：经济范畴指借贷行为，即以收回为条件的付出和以归还为义务的取得。银行信用：指银行及其他非银行金融机构以存款、贷款等业务形式向社会国民经济各部门提供信用的形式。2、市场利率：随供求规律等市场规律而变动的利率3、基准利率：在整个金融市场和利率体系中处于关键地位，起决定作用的利率。4、利率变动的影响因素：利润的平均水平 借贷资金供求状况 经济运行周期 通货膨胀率及通货膨胀预期国际经济形势 国家经济政策 借贷风险5、凯恩斯的流动性偏好理论： 认为利率不是一种实物现象，而纯粹是一种货币现象，由货币供求决定。利率由货币的供给与需求的均衡点所决定。货币需求起因于三种动机：交易动机、预防动机、投机动机。“流动性偏好”指人们宁肯以牺牲利息收入而储存不生息的货币来保持财富的愿望或动机。6、可贷资金利率理论：新古典学派在利率决定论里提出了利率是由可贷资金的供求决定的。可贷资金的供给由社会的自愿储蓄、减少窖藏和新增货币供给构成；可贷资金的需求主要包括投资资金的需求和窖藏需求。7、利率期限结构的预期假说：长期利率相当于在该期限内人们预期出现的所有短期利率的平均数。因而收益曲线反映所有金融市场参与者的综合预期利率期限结构理论：有三种：预期假说、流动性偏好假说、市场分割假说。8、联系实际谈谈利率对经济的影响利率的变动是引起生产、投资、消费、储蓄的变动、物价水平波动、经济扩张或收缩的重要原因。利率对居民、企业、政府和世界市场这四个经济组成部分的经济行为起着间接或直接的决定性作用并由此影响整个经济运行，具体表现在利率决定了企业的生产和投资规模，影响了居民的消费和储蓄行为，影响政府的筹资活动和国际经济活动。四条途径：利率 一 储蓄投资国际收支物价 一 经济运行第四章1、 直接融资：是指赤字单位或货币需求者通过在金融市场上向盈余单位或货币供给者出售有价证券，直接向后者进行融资的方式。2、 间接融资：是指赤字单位或货币需求者通过金融中介机构间接获得盈余单位或资金供给者多余资金的融资方式。3、 金融市场：是指以金融工具为交易对象而形成的资金供求关系的总和。4、 一级市场：是指新证券发行的市场，即“初级市场”或“发行市场”，通过发行新证券，赤字单位可以筹集到所需要的资金，从而弥补资金缺口。5、 二级市场：是指已发行的证券在不同的投资者之间进行买卖所形成的市场，又称“次级市场”、“流通市场”。二级市场又可分为场内市场和场外市场。6、 发行市场和流通市场的关系：发行市场是流通市场的基础和前提，流通市场是发行市场得以存在和发展的基础7、 货币市场：是指融资期限在一年以内（含一年）的资金交易市场，又称为“短期资金市场”8、 资本市场：融资期限在一年以上的中长期金融市场。9、 同业拆借：银行及非银行金融机构之间进行短期的、临时性的资金调剂所形成的的市场。10、 CDs（大额可转让存单）：是一种由商业银行发行的有固定面额、可转让流通的存款凭证。11、 回购协议：证券持有人在出售证券的同时，与证券购买商约在一定期限 后再按约定价格购回所售证券的协议。12、 外汇市场：是由外汇需求者和外汇供给者以及外汇买卖中介机构所构成的外汇交易场所或网络。13、金融衍生产品：其价值派生于其基础金融资产（包括外汇、债券、股票和商品）价格及价格指数的一种金融合约。金融衍生产品特点：价值取决于其标的资产的价格、零和游戏、高杠杆性、低交易成本金融衍生市场：为了适应金融衍生产品交易的需要而形成的、以金融衍生产品为交易对象的市场，已成为金融市场的重要组成部分。14、金融市场构成要素： 交易主体，居民个人、工商企业、政府机构、金融机构、中央银行、 交易对象和交易工具 交易的组织形式 金融市场主要功能 ： 敛聚资金集合功能 配置对资源的合理配置调节对宏观经济的调节作用15、金融期货：指协议双方统一在约定的未来某一日期按约定条件买卖一定标准数量的某种金融工具的标准化协议。16、金融期权：是一种赋予合约购买者在规定期限内按约定价格购买或出售一定数量的某种金融资产的权利的合约信用中介：17、货币市场的特点：融资期限短 流动性强 风险性小 可控性强 18、股票价格：取决于预期股利收益和市场利率。影响因素：经济、政治、技术因素。19、债券价格：取决于债券期值、债券期限、市场利率水平、付息方式20、债券与股票的区别：期限上：债券有偿还期限，股票一般是永久的。收益的稳定性：债券持有人收益相对稳定，股东收益缺乏稳定性 求偿等级上：债权人的求偿等级在股东之前。 控制权上：债券持有人只是公司的债权人无权参与经营决策，无投票权；股东是公司所有者可以行使剩余控制权。第五章1、信用中介：商业银行一方面以存款的形式广泛动员和吸收社会闲散资金；另一方以贷款的方式把这些货币资金借出令其流入国民经济各个部门2、支付中介：商业银行为客户办理与货币运动有关的技术型业务，如货币兑换、货币结算、货币收付等，成为社会的总会计、总出纳、发挥着社会公共簿记的作用3、信用创造：商业银行发挥杠杆效应创造存款货币，扩张市场信用的能力4、同业拆借：金融机构之间的短期资金融通，主要用于支持日常性的资金周转，它是商业银行为解决短期资金余缺，调剂法定准备金头寸而融通资金的重要渠道5、中间业务：不构成商业银行资产负债表内资产表内负债，形成银行非利息收入的业务类型：汇兑业务、信用证业务、代收业务、代客户买卖业务、承兑业务、信托业务、代理融通业务、银行卡业务6、表外业务：未列入银行资产负债表内且不影响资产负债总额的业务，广义的表外业务包含中间业务。7、现代商业银行经营体制变化趋势：选择适当的指标体系，运用合理的办法，做好盈利性管理、流动性管理、安全性管理三者之间的和谐统一，商业银行在保证安全运营和保持银行流动性的前提下，实现利润最大化，做到三者兼顾，协调发展。8、商业银行“三性原则”：盈利性、安全性、流动性盈利性商业银行要以实现利润最大化为经营目标安全性商业银行要避免经营风险，保证资金安全流动性商业银行要能够满足客户随时提现需求。9、商业银行资产业务：商业银行将通过负债业务所积聚的货币资金加以利用以获取收益的业务（主要业务是贷款业务、贴现业务、证券业务。此外还有库存现金、中央银行的存款准备金、存放同业等，这些非主要资产业务不能给银行带来收益或收益极小，但却是银行正常经营所必须的）商业银行证券投资的基本目的：在一定风险水平下使投资收入最大化10、商业银行负债业务种类：存款、借入款、其他负债11、商业银行基本职能：信用中介，支付中介，信用创造，其他金融服务。12、商业银行的组织体制类型：单一制、分支行制、银行控股制13、中间业务和表外业务的区别与联系：巴塞尔协议定义的广义的表外业务的内容和我国定义的中间业务内容基本一致。其联系是：二者都不在商业银行的资产负债表中反映，二者有的业务也不都占用银行的资金、银行在当中发挥代理人、被客户委托的身份；收入来源主要是服务费、手续费、管理费等。其区别是：中间业务更多的表现为传统的业务，而且风险较小；表外业务则更多的表现为创新的业务，风险较大，这些业务与表内的业务一般有密切的联系，在一定的条件下还可以转化表内的业务。第六章1、资本充足率：即资本总额对加权风险资产最低比率为8%资本充足率=总资本【加权风险资产总额+12.5（市场风险所需资本+操作风险所需资本）】 巴塞尔协议要求8%，至19年为10.5%2、核心资本：也称一级资本。特点：资本的价值相对稳定，在公开发布的账目中完全可以发现，是市场判断资本充足率的基础，对银行的盈利和竞争能力关系极大。具体包括实收资本、普通股、公开储备（税后利润提取） 早期4% 至16年为6%3、金融创新：指金融业突破传统的经营局面，在金融技术、金融市场、金融工具、金融管理和金融机构等方面进行变革的行为。4、监管资本：指符合监管当局规定的一级资本和二级资本，包括股东权益、公开储备、未公开储备、重估储备、一般储备金、合成债务资本工具、次级定期债务，再扣除商誉以及对附属银行和金融机构的投资。该项资本数额必须达到监管当局最低要求。5、商业银行风险管理：利率风险管理：1.运用利差管理技术，保持利差大于零2.进行利率敏感性分析，调整资产负债结构适应利率变化3.制定缺口战略，争取最优的风险效益组合。信贷风险管理：预先控制、过程控制、事后控制。投资风险管理：通过数学方法估计证券投资风险；多种手段处理风险；对不同证券采取不同的管理方法。6、新巴塞尔协议主要内容（三个三）：三种风险信用风险，市场风险，操作风险三种风险管理方法基本指数法、标准法、内部测试法。三大支柱最低资本要求、监管部门的监督检查、市场约束。第八章1、最后贷款人：在出现危机或者流动资金短缺的情况时，负责应付资金需求的机构（通常是中央银行）。2、再贴现：是指商业银行将其对工商企业贴现的票据，向中央银行再办理贴现的融通资金行为。3、中央银行建立的必要性：银行券发行问题、票据交换问题、最后贷款人、金融管理问题。4、中央银行的主要业务：负债业务货币发行、代理国库、集中存款准备金、其他业务资产业务对商业银行的贷款、对政府及公共机构的贷款、黄金及外汇储备业务和证券买卖等中间业务主要是资金清算业务（集中办理票据交换，结清交换差额，办理异地资金转移）信托代理业务5、中央银行的性质：即使政府干预经济的重要金融工具，有事国家机构的组成部分。6、中央银行的职能：发行的银行 垄断货币（银行券）发行权银行的银行 中央银行一般不直接与工商企业发生业务往来，而主要以各种金融机构为服务对象，集中他们的准备金，向他们提供信用和清算服务，充当其最后贷款人国家的银行 代表国家政府贯彻执行财政金融政策，代为管理财政收支，服务于国家。7、中央银行的独立性：所谓相对独立性是指中央银行与政府的关系要遵循以下两个原则：国家经济发展目标是中央银行活动的基本点中央银行货币政策要符合金融活动的规律性。第九章1、货币需求：社会公众在其总财富中愿意以货币形式保有的那部分实际量2、货币存量：某一时点上存在的货币数量，它是货币静止状态的概念，是某一时点上货币数量的横断面。3、货币流量：货币在一定时期内的支出或流动数量，也就是货币参与每单位货币参加交易次数的乘积。4、交易动机：个人或企业为应付日常交易需要而产生的持有一部分货币的动机5、预防动机：又称谨慎动机，是人们为了预防意外的支付而持有部分货币的动机。6、投机动机：人们为了抓住有力的购买有价证券的机会而持有部分货币的动机。7、决定货币需求的主要因素：规模变量、机会成本变量、其他变量8、剑桥学派：就个人的财富水平来说，交易量和收入量彼此是按稳定的比例变动的。假定其他条件不变，对个人来说，名义货币和名义收入水平是成比例的，对整个经济体来说，也是如此。9、凯恩斯货币需求理论 特色：他对人们持有货币的各种冬季进行了详尽的分析，并进而得出了实际货币需求不仅受实际收入的影响，而且也受利率影响的结论。这一结论隐含着另一个重要的含义，货币流通速度也是受利率影响的，因而是多变的。贡献：深入探讨了货币需求动机，提出了以投机需求为中信的流动偏好理论，从而把利率变量引入货币需求函数之中。深入分析了货币的传递机制。10、弗里德曼货币需求理论：人们的货币l需求与消费者对商品的选择一样，受收入水平、机会成本、效用等三种因素的影响。他将货币需求的决定因素归为七种：价格水平、债券的预期收益、股票的预期收益、实物资产的预期收益、非人力财富占总财富的比例、财富总额、财富持有者对各种财富持有形式的偏好11、比较凯恩斯与弗里德曼不同：凯认为货币需求受未来利率不确定性的影响因而不稳定，弗强调货币需求的稳定性强调重点不同。凯非常重视利率的主导作用，弗强调恒常收入对货币需求的重要影响凯认为货币政策传导变量是利率，而弗认为是货币供应量第十章1、基础货币：也称货币基数，因具有使货币供应量成倍放大或收缩的能力，又被称为高能货币，基础货币。包括中央银行为广义货币和信贷扩张提供支持的各种负债，主要指银行持有的货币（库存现金）和银行外的货币（流通中的现金）以及银行与非银行机构在货币当局的存款。2、货币乘数：货币供给量与基础货币的比值，公式：m=MB (M为货币供给量)3、法定存款准备率：一国中央银行规定的商业银行和存款金融机构必须缴存中央银行的法定准备金占其存款总额的比率（经济高涨时调高，经济萧条时调低）4、超额存款准备率：是指商业银行超过法定存款准备金而保留的准备金占全部存款的比率超额准备的多少是商业银行对持有超额准备的成本和收益进行比较分析之后的抉择高低影响因素：市场利率、出现流动性不足的可能性、弥补流动性不足的难易、补充流动性的成本5、现金漏损：客户从银行提取现金使部分现金g流出银行系统的现象。高低影响因素：财富增长状况、金融资产相对预期报酬率的变动、金融资产相对风险的变动、金融资产相对流动性的变动6、原始存款：来源于中央银行投放的基础他货币7、派生存款：银行由发放贷款而创造出的存款。8、货币供给层次的划分：M0： 流通中的现金 M1： M0+企事业单位活期存款 M2： M1+企事业单位情期存款+居民储蓄存款+证券公司客户保证金+其他其他定期存款。划分原因：各种货币转化为现实购买力的能力不同，从而对商品流通和经济活动的影响有别 划分依据：流动性9、基础货币构成：基础货币B=银行准备金R+流通中的现金C投放渠道：证券买卖业务、贴现贷款业务、其他业务。10、基础货币变动的影响因素：对银行债权、对政府净债权、对国外净债权、其他净资产、自有资本。11、货币乘数受哪些因素影响以及影响方向活期存款法定准备率，反方向非活期存款法定准备率，反方向超额准备率反方向货币乘数m1与现金漏损率h成反比货币乘数m2与t成正比。第十一章1、 通货膨胀：商品和劳务价格水平的普遍持续上涨。2、 通货紧缩：商品和劳务价格水平的普遍持续下降。3、 需求拉动型通货膨胀：指源于社会总需求膨胀而导致的物价上涨4、 成本推动型通货膨胀：假定在总需求不变的条件下，由于生产要素价格上涨，导致上产成本上升，从而是物价持续上涨。5、 供求混合型通货膨胀：有需求拉动和成本东东共同起作用而引起的通货膨胀，即需求与成本因素混合的通货膨胀6、 引起通货膨胀的原因： 过多的货币供应量与既定的商品和劳务量相对应，必然导致货币贬值、物价上涨，出现通货膨胀。 需求拉动。由于经济运行中总需求过度增加，超过了既定价格水平下商品和劳务等方面的供给而引发通货膨胀。 成本推动。由于提高工资或市场垄断力量提高生产要素价格致使生产成本增加而引发通货膨胀。 结构失调：由于一锅的部门结构、产业结构等国民经济结构失调而引发通货膨胀，我国存在着较为严重的经济结构失调问题。 供给不足。在社会总需求不变的情况下，让社会总供给相对不足而引发通货膨胀。 预期不当：在持续通货膨胀的情况下，由于人们对通货膨胀预期不当（对未来通货膨胀的走势过于悲观）而引起更严重的通货膨胀 体制因素：体制不完善引起的通货膨胀7、 通货膨胀带来的社会经济效应： 财富、收入分配效应强迫储蓄效应产出效应通货膨胀对失业的影响8、 通货膨胀的治理对策：政策性对策：紧缩的货币政策、紧缩的财政政策、收入政策、汇率政策、供给政策制度性对策：强化中央银行的独立性和透明度、实现物价稳定的货币政策框架