excel财务管理典型实例 财务报表分析

第9章 财务报表分析,随着社会主义市场经济的发展，财务报表的作用越来越被认可。通过财务报表，可以帮助投资者寻找投资对象，预测未来的财务状况和经营成果，评价企业管理业绩和决策。但是，仅仅根据财务报表提供的单一数据是远远不够的，还需要对财务报表进行分析、比较，得到经营管理和经营决策所需要的数据依据。在本章中，主要通过分析资产负债表、分析利润表与分析财务比率3个方面，详细介绍财务报表分析知识与技巧。,9.1 财务报表分析概述,财务报表分析，是对财务报表中的资产负债表、利润表、现金流量表及财务比率进行分析。通过财务报表分析，可以了解公司的财务状况、偿债能力、资本结构的合理性与流动资金的充足性。并且通过财务报表分析，还可以了解公司的盈利能力、盈利状况、经营效率与持续发展能力。最重要的一点是通过财务报表分析，可以了解公司获取现金和现金等价物的能力，并据以预测公司未来的现金流量。本章主要通过分析资产负债表、分析利润表与分析财务比率3个方面介绍财务报表分析。分析资产负债表与利润表，都是通过比较法与结构法进行分析。比较法，主要通过增加减少金额、增加减少百分比进行分析。结构法主要是通过上期结构、本期结构、比例增减数据进行分析。两种比较方法的共同点是，都通过结构排序与增减排序分析资产负债表中各项数据增减情况。分析财务比例，主要根据资产负债表、利润表、现金流量比三大主表分析企业的盈利能力、短期偿债能力、长期偿债能力、资产管理效果及现金流量。通过上述介绍，用户已经大体了解了财务报表分析的具体内容，财务报表分析的具体流程，如图9.1所示。,9.2 分析资产负债表,资产负债表，是反映一个企业某期间财务状况的会计报表。分析资产负债表，是通过比较法与结构法分析上期与本期数据增加差异与比率情况。通过分析资产负债表，可以了解企业在一定会计期间内资金的流转、财产的分布及盈利情况等。在本章中，主要利用比较法与结构法详细介绍分析资产负债表的知识与技巧。,9.2.1 基础知识,资产负债表，是反映企业资产、负债和所有者权益等财务状况的会计报表。通过分析资产负债表，可以使用户了解企业资产构成及其状况、负债总额及其结构、所有者权益情况等数据。同时通过分析资产负债表的项目金额与比率数据，可以帮助用户全面了解企业的财务状况，并分析企业的债务偿还能力，从而为未来的经济决策提供重要数据依据。分析资产负债表有两种方法。其一的比较法，就是比较上期与本期金额之间的差异，并对差异数据与上期数据进行比较，获得增减百分比。通过增加百分比，可以分析本期各项数据中增减比较明显的项目。其二的结构法，主要是分析本期与上期结构占总资产的比例，并比较上期结构与本期结构之间的差异。通过结构法，可以分析企业在一个期间内各项数值比率的增减比例，如图9.2所示。,9.2.2 制作流程,分析资产负债表，是通过比较法与结构法分析项目的增减金额、比率增加等情况，主要包括设置分析表结构、比较法分析数据、结构法分析数据、计算排序4个步骤，如图9.3所示。,9.2.3 设置分析表格结构,在分析资产负债表时，首先需要根据企业经营情况合理设置分析表格结构，也就是依据“编制财务报表”章节中的资产负债表进行制作分析资产负债表。制作分析表格，主要包括复制表格、插入新列、添加列标题等内容。具体的操作步骤，如下所述。,9.2.4 比较法分析数据,在分析资产负债表中，主要通过比较法与结构法进行分析数据，其中比较法是通过比较上期与本期之间的增减金额、增减百分比，并利用IF函数计算金额排序与比例排序。比较分析数据，主要包括计算增减百分比、金额排序、比率排序等内容。具体的操作步骤，如下所述。,9.2.5 结构法分析数据,结构法分析数据是分析资产负债表中的另外一种分析法，主要通过比较各项数值所占总数值的比例及比例增减情况进行分析数据。结构法分析数据，主要包括计算上期结构、计算本期结构、计算比例增减额等内容。具体操作步骤，如下所述。,9.2.6 计算排序,利用比较法与结构法分析资产负债表数据时候，不只是单纯的比较上期与本期数据情况，更主要的是计算比较排序与结构排序，也就是计算排序，即计算在比较法中各项目的金额排序与比率排序，及计算结构法中各项目的结构排序与增减排序。计算排序，主要包括制作比较法辅助表、制作结构法辅助表、计算金额排序、计算比率排序、计算结构排序等内容。具体操作步骤，如下所述。,9.2.7 注意事项,在分析资产负债表时，用户需要注意以下事项：在设置分析表结构时，可以使用复制资产负债表法设置分析表结构，也可以根据企业业务需求手动制作分析表结构。在结构法分析数据时，要注意分析法项目，可根据董事会要求进行合理修改。在计算排序时，要保证辅助列表的正确性，避免因引用问题会出现负值。,9.3 分析利润表,利润表，是反映企业在一定会计期间经营成果的报表。分析利润表，主要通过比较法与结构法分析上期与本期金额的差异及比率情况。通过分析利润表，可以预测企业的经营情况、偿债能力等情况。在本章中，主要利用比较法与结构法详细介绍分析利润表的基础知识及技巧。,9.3.1 基础知识,利润表是反映企业在一定时期经营成果的动态报表。通过分析利润表，可以预测企业的获利能力、偿债能力，并能预测未来的现金流动状况，从而为利润分配提供重要的数据依据。分析利润表，是通过比较法与结构法进行分析。比较法，也就是比较上期与本期金额之间的差异，并对差异数据与上期数据进行比较，获得增减百分比。通过增减百分比，可以分析本期各项数据中增减比较明显的项目。结构法，主要是分析本期与上期结构占总资产的比例，并比较上期结构与本期结构之间的差异。通过结构法，可以分析企业在一个期间内各项数值比率的增减比例。两种分析方法都具有分析排序的功能，也就是对增减金额、增减百分比等进行排序，并根据排序名次分析各项数据增长或减少情况，如图9.47所示。,9.3.2 制作流程,分析利润表，是通过比较法与结构法分析项目的金额、比率等情况，主要包括设置利润分析表结构、比较法分析数据、结构法分析数据、计算排序4个步骤，如图9.48所示。,9.3.3 设置利润分析表结构,在分析利润表时，首先需要根据企业经营性质及会计准则，合理的设置分析表结构，将“编制财务报表”章节中的“利润表”复制过来，并添加新的列标题，使其满足分析表格的要求。制作分析表格，主要包括复制数据、添加列标题、设置单元格格式等内容。具体操作步骤，如下所述。,9.3.4 比较法分析数据,在分析利润表数据时，是以结构法与比较法分析数据。其中比较法分析数据，是通过比较上期与本期之间的增减金额、增减百分比，并利用IF函数计算金额排序与比例排序。利用比较法分析数据，可通过金额排序与比例排序，比较各项数据的增减情况。比较分析数据，主要包括计算增减百分比、金额排序、比率排序等内容。具体的操作步骤，如下所述。,9.3.5 结构法分析数据,比较法分析数据后，用户便可以利用利润表分析法中的结构法进行分析数据，既可观察各项资产所占总资产的比例情况，又并可观察各项负债所占总负债的比例情况。结构法分析数据，主要包括计算上期结构、计算本期结构、计算比例增减额等内容。具体操作步骤，如下所述。,9.3.6 计算排序,利用比较法与结构法分析利润表数据时候，不只是单纯的比较上期与本期数据情况，更主要的是计算比较排序与结构排序，也就是计算排序，即计算比较法中各项目的金额排序与比率排序，并计算结构法中各项目的结构排序与增减排序情况。计算排序，主要包括制作比较法辅助表、制作结构法辅助表、计算金额排序、计算比率排序、计算结构排序等内容。具体操作步骤，如下所述。,9.3.7 注意事项,在分析利润表时，用户需要注意以下事项：在计算结构排序列表时，需要注意列表内容的正确性，避免因复制列表错误而造成的排序错误。结构法与比较法的使用结果，可根据分析需求选择其中一种分析方法。由于分析数据中需要计算各项数值的排名，所以对于“合计”类的数据不在分析之列。,9.4 分析财务比率,分析财务比率，也就是对资产负债表、利润表、现金流量表三大主表中各项数据按财务比率进行分析。通过财务比率分析，可以帮助用户分析一个的企业偿债能力、获利能力和经营效率等情况。在本小节中，主要利用Excel强大的数据处理功能与财务比率是基础知识，详细介绍了如何分析财务比率。,9.4.1 基础知识,为了衡量风险与收益关系，需要进行财务比率分析。分析财务比率，主要依据财务比率对获利能力、短期偿债能力、长期偿债能力、资产管理效果与现金流量进行分析。分析获利能力，主要依据利润表与资产负债表中的数据，分析财务报酬率、资产报酬率、销售毛利率、销售净利率等。分析短期偿债能力，主要依据资产负债表中的数据，分析流动比率、速度比率、现金比率等。分析长期偿债能力，主要依据资产负债表中的数据，分析流动负债率、产权比率、有形净值债务比率、长期负债比率等。分析资产管理效果，主要依据利润表与资产负债表中的数据，分析总资产周转率、固定资产周转率、流动资产周转率、应收账款周转率、存活周转率等。分析现金流量表，主要依据现金流量表、资产负债表与利润表中的数据，分析经营活动净现金比率、净利润现金保证比率、销售收入现金回收比率，如图9.83所示。,9.4.2 制作流程,分析财务比率，是分析与反映企业偿债能力、获利能力和经营效率等情况，主要包括设置比率分析表结构、盈利能力分析、短期偿债能力分析、长期偿债能力分析、资产管理效果分析、现金流量分析6个步骤，如图9.84所示。,9.4.3 设置比率分析表结构,在进行财务分析与比较中，首先需要根据分析内容及本企业经营情况，合理的设置财务比率分析表结构，也就是制作财务比率分析表，并依据表格内各项内容计算财务比率。设置财务比率分析表，主要包括制作标题、制作表格内容、设置单元格格式等内容。具体操作步骤，如下所述。,9.4.4 盈利能力分析,完成设置财务比率分析表结构后，便可以具体分析财务各项比率情况了。盈利能力分析，即是根据利润表与资产负债表分析各项数据比例，从而判断企业获取利润的能力。盈利能力分析，主要包括计算权益报酬率、资产报酬率、销售毛利率等内容。具体操作步骤，如下所述。,9.4.5 短期偿债能力分析,分析完盈利能力后，便可以分析短期偿债能力了，而根据资产负债表中的数据分析各项数据比率，从而判断企业偿付债款的能力。短期偿债能力分析，主要包括计算流动比率、速动比率、现金比率等内容。具体操作步骤，如下所述。,9.4.6 长期偿债能力分析,进行短期偿债能力分析后，还可进行长期偿债能力分析，即根据资产负债表中的数据分析各项数据比率，从而判断企业对债务的承担能力和对偿还债务的保障能力。长期偿债能力分析，主要包括计算总资金周转率、固定资产周转率、流动资产周转率等内容。具体操作内容，如下所述。,9.4.7 资产管理效果分析,资产管理效果分析，即是通过利润表与资产负债表中的数据分析各项数据比率，从而判断企业在资产管理方面的效率。资产管理效果分析，主要包括计算总资产周转率、固定资产周转率、流动资产周转率等