上市公司规则讲解与交流.ppt

二 八年八月 监管重点 监管部门的监管重点是 不断完善公司治理 不断增强公司透明度 不断提高公司持续发展能力 监管部门近阶段打击违法 违规的重点是 重点打击信息披露违法违规 利用内幕信息买卖股票 控股股东侵占上市公司利益 公司治理 上市公司治理准则 明确了基本要求 特别对股东 会 董事 会 监事 会 经理层 利益相关者 信息披露 如何规范运作提出了明确的要求 不断完善公司治理 一 上市公司能依据 公司法 上市公司治理准则 上市公司股东大会规范意见 上市公司章程指引 等法律法规以及 关于提高上市公司质量的意见 等文件建立完善的治理结构并规范运作 实际运作中没有违反相关规定或与相关规定不一致的情况 二 上市公司控股股东行为较为规范 依法行使出资人权利 基本杜绝同业竞争 建立了控股股东行为约束的长效机制 三 上市公司股东大会职责清晰 有明确的议事规则并得到切实执行 有方便社会公众投资者参与决策的制度安排 在重大事项上采取网络投票制 加强治理专项活动目标 四 上市公司董事会职责清晰 有明确的议事规则并得到切实执行 全体董事 包括独立董事 切实履行职责 五 上市公司监事会职责清晰 有明确的议事规则并得到切实执行 全体监事切实履行职责 六 上市公司经理及其他高级管理人员职责清晰并正确履行职责 加强治理专项活动目标 七 上市公司建立了完善的内部控制制度 财务管理制度 重大投资决策 关联交易决策和其他内部工作程序严格 规范 定期对内部控制制度进行检查和评估 并披露相关信息 八 上市公司建立了完善的内部约束机制和责任追究机制 各个事项有明确的责任人 杜绝越权决策或不履行内部决策程序的事项 九 上市公司制定并严格执行信息披露管理制度 明确信息披露责任人 信息披露真实 准确 完整 及时 公平 加强治理专项活动目标 2006年6月 上海证券交易所上市公司内部控制指引 发布 公司内控制度应力求全面 完整 至少在以下层面作出安排 一 公司层面 二 公司下属部门及附属公司层面 三 公司各业务环节层面 内部控制是重点 公司内部控制通常应涵盖经营活动中所有业务环节 包括但不限于 一 销货及收款环节 包括订单处理 信用管理 运送货物 开出销货发票 确认收入及应收账款 收到现款及其记录等 二 采购及付款环节 包括采购申请 处理采购单 验收货物 填写验收报告或处理退货 记录应付账款 核准付款 支付现款及其记录等 三 生产环节 包括拟定生产计划 开出用料清单 储存原材料 投入生产 计算存货生产成本 计算销货成本 质量控制等 四 固定资产管理环节 包括固定资产的自建 购置 处置 维护 保管与记录等 五 货币资金管理环节 包括货币资金的入账 划出 记录 报告 出纳人员和财务人员的授权等 六 关联交易环节 包括关联方的界定 关联交易的定价 授权 执行 报告和记录等 七 担保与融资环节 包括借款 担保 承兑 租赁 发行新股 发行债券等的授权 执行与记录等 内部控制是重点 八 投资环节 包括投资有价证券 股权 不动产 经营性资产 金融衍生品及其他长 短期投资 委托理财 募集资金使用的决策 执行 保管与记录等 九 研发环节 包括基础研究 产品设计 技术开发 产品测试 研发记录及文件保管等 十 人事管理环节 包括雇用 签订聘用合同 培训 请假 加班 离岗 辞退 退休 计时 计算薪金 计算个人所得税及各项代扣款 薪资记录 薪资支付 考勤及考核等 公司在内控制度制定过程中 可以根据自身所处行业及生产经营特点对上述业务环节进行调整 内部控制是重点 第九条公司内控制度除涵盖对经营活动各环节的控制外 还包括贯穿于经营活动各环节之中的各项管理制度 包括但不限于 印章使用管理 票据领用管理 预算管理 资产管理 质量管理 担保管理 职务授权及代理制度 定期沟通制度 信息披露管理制度及对附属公司的管理制度等 第十条公司使用计算机信息系统的 还应制定信息管理的内控制度 信息管理的内控制度至少应涵盖下列内容 一 信息处理部门与使用部门权责的划分 二 信息处理部门的功能及职责划分 三 系统开发及程序修改的控制 四 程序及资料的存取 数据处理的控制 五 档案 设备 信息的安全控制 六 在本所网站或公司网站上进行公开信息披露活动的控制 第十一条公司应根据国家财政主管部门的有关规定 建立内部会计控制规范 内部控制是重点 第三章专项风险的内部控制第一节对附属公司的管理控制第十四条公司应对控股子公司实行管理控制 主要包括 一 依法建立对控股子公司的控制架构 确定控股子公司章程的主要条款 选任董事 监事 经理及财务负责人 二 根据公司的战略规划 协调控股子公司的经营策略和风险管理策略 督促控股子公司据以制定相关业务经营计划 风险管理程序 三 制定控股子公司的业绩考核与激励约束制度 四 制定母子公司业务竞争 关联交易等方面的政策及程序 五 制定控股子公司重大事项的内部报告制度 重大事项包括但不限于发展计划及预算 重大投资 收购出售资产 提供财务资助 为他人提供担保 从事证券及金融衍生品投资 签订重大合同 海外控股子公司的外汇风险管理等 六 定期取得控股子公司月度财务报告和管理报告 并根据相关规定 委托会计师事务所审计控股子公司的财务报告 第十五条公司应对控股子公司内控制度的实施及其检查监督工作进行评价 第十六条公司应比照上述要求 对分公司和具有重大影响的参股公司的内控制度做出安排 第二节金融衍生品交易的内部控制 内部控制是重点 证监发 2003 56号文件上市公司与控股股东及其他关联方的资金往来 应当遵守以下规定 一 控股股东及其他关联方与上市公司发生的经营性资金往来中 应当严格限制占用上市公司资金 控股股东及其他关联方不得要求上市公司为其垫支工资 福利 保险 广告等期间费用 也不得互相代为承担成本和其他支出 二 上市公司不得以下列方式将资金直接或间接地提供给控股股东及其他关联方使用 1 有偿或无偿地拆借公司的资金给控股股东及其他关联方使用 2 通过银行或非银行金融机构向关联方提供委托贷款 3 委托控股股东及其他关联方进行投资活动 4 为控股股东及其他关联方开具没有真实交易背景的商业承兑汇票 5 代控股股东及其他关联方偿还债务 6 中国证监会认定的其他方式 防范控股股东及关联方侵占上市公司利益 上市公司对外担保应当遵守以下规定 一 上市公司不得为控股股东及本公司持股50 以下的其他关联方 任何非法人单位或个人提供担保 二 上市公司对外担保总额不得超过最近一个会计年度合并会计报表净资产的50 三 上市公司 章程 应当对对外担保的审批程序 被担保对象的资信标准做出规定 对外担保应当取得董事会全体成员2 3以上签署同意 或者经股东大会批准 不得直接或间接为资产负债率超过70 的被担保对象提供债务担保 四 上市公司对外担保必须要求对方提供反担保 且反担保的提供方应当具有实际承担能力 五 上市公司必须严格按照 上市规则 公司章程 的有关规定 认真履行对外担保情况的信息披露义务 必须按规定向注册会计师如实提供公司全部对外担保事项 六 上市公司独立董事应在年度报告中 对上市公司累计和当期对外担保情况 执行上述规定情况进行专项说明 并发表独立意见 防范控股股东及关联方侵占上市公司利益 非经营性占用和违规担保新修订的上市规则将其作为股票特别处理的情形之一 防范控股股东及关联方侵占上市公司利益 中国证监会6月25日公告 今年将继续推进上市公司专项治理活动 建立防止大股东占用上市公司资金的长效机制 对今年11月底未完成整改事项的上市公司将不再受理其股权激励及再融资申请 其中 对上市公司大股东行为规范治理将成为证监会下一阶段公司治理的重点 公告称 一旦发生占用上市公司资金的 派出机构将启动立案稽查程序 证监会将与国资委 组织部 银监会等监管机构进行联网监控 公告明确要求 上市公司董事会应强化对大股东所持股份 占用即冻结 的机制 上市公司应定期向当地派出机构上报与关联方资金往来情况 对于纵容 帮助大股东占用上市公司资金的董事 监事和高级管理人员 证监会将向国有资产管理部门 组织部门及银行业监督管理机构进行通报 涉嫌犯罪的 将移送公安机关追究其刑事责任 按照时间表 上市公司必须在7月20日前 对截至6月30日公司治理整改报告中所列事项的整改情况进行说明 并以董事会决议形式通过交易所网站公开披露 在11月30日前 完成对公司治理整改报告所列全部事项的整改工作 证监会各地派出机构将通过现场检查等方式 对辖区上市公司治理整改情况进行验收 而对于上市公司对承诺整改事项拒不整改且无正当理由的 证监会将对公司及相关整改责任人处以责令改正 记入诚信档案 通报批评 认定为不适当人选 市场禁入等监管措施 证监会2008第27号公告 特别值得注意的一点是 公告以罕见的严厉态度指出 在上述大限过后 对于治理结构尚存在未完成整改事项及其他公司治理问题的上市公司 证监会将不再受理其股权激励及再融资申请 对于已受理申请材料的 证监会将在审核过程中予以重点关注 此外 公告还加强了上市公司的信息披露制度 要求上市公司进一步明确重大事项的报告 传递 审核 披露程序以及信息披露的责任追究机制等 要求上市公司强化敏感信息排查 归集 保密及披露制度 减少内幕交易 股价操纵行为 切实保护中小投资者利益 日前 证监会对九发股份 中捷股份两家大股东违规侵占上市公司案 在行业视频会议上进行了公开批评 增强公司透明度 证监会于二 七年一月三十日正式发布了 上市公司信息披露管理办法 规范的对象包括四个层面 一是上市公司 发行人及其董事 监事 高级管理人员 二是股东 实际控制人和收购人等其他信息披露义务人 三是证券服务机构 保荐人及其从业人员 四是与上市公司信息披露相关的市场各方 包括利用或可能利用上市公司内幕信息进行交易的机构和个人 信息披露管理办法规范对象 凡是发生可能对上市公司证券及衍生品种交易价格产生较大影响的重大事件 价格敏感性信息 上市公司均应披露事件的起因 目前的状态和可能产生的影响 同时 管理办法 中以列举方式对重大事件进行了界定 我们在 重大信息内部报告制度 中进行了列举 上述规定是重大事件披露的最低要求 无论有无相关具体规定 或上市公司发生的事件没有达到相关披露标准 但上市公司董事会认为该事件对公司证券及衍生品种交易价格产生较大影响的 公司也应按照相关规定及时履行披露义务 上市公司重大事件披露的基本原则 上市公司应当在最先发生的以下任一时点 及时履行重大事件的信息披露义务 一 董事会或者监事会就该重大事件形成决议时 二 有关各方就该重大事件签署意向书或者协议时 公司及下属子公司对外签约一定要了解自身是否有权限 合同中可以增加生效条款 三 任一董事 监事或者高级管理人员知悉重大事件发生并报告时 履行临时公告义务的时点 管理办法 第三十一条明确规定 上市公司应当在触及任一披露时点时 及时履行重大事件的信息披露义务 虽未触及披露时点 但出现以下披露情形之一的 上市公司应及时披露相关事件的现状 可能影响事件进展的风险因素 该重大事件难以保密时 该重大事件已经泄露或者市场出现传闻时 公司证券及衍生品种交易发生异常波动时 重大事件分阶段披露原则 要及时披露 必须及时报告公司重大信息内部报告制度是指当发生或可能发生对公司证券及其衍生品种交易价格产生较大影响的事件及其他情形时 负有报告义务的人员 部门 机构应当及时将相关信息通过董事会秘书向董事会和监事会报告的制度 公司高级管理人员 部门负责人 公司下属分公司或分支机构的负责人 公司控股子公司负责人 公司派驻参股子公司的人员以及各专业部门中重大事件的知情人员负有及时向公司董事长和董事会秘书报告其职权范围内所知悉重大信息的义务 重大信息内部报告制度 相关负有报告义务的人员应当及时 准确 真实 完整地向公司董事长和董事会秘书预报和报告 一 经股东大会或董事会授权 董事长及总裁和其他高级管理人员履行职责所涉及的资金 资产运用 股权转让等重大事项 二 生产经营活动中发生的重大事项 一 生产经营情况或者生产环境发生重大变化 包括产品价格 原材料采购价格和方式 政策或法律 法规 规章发生重大变化等 二 订立与生产经营相关的重要合同 可能对公司生产经营产生重大影响 三 获得大额政府补贴等额外收益 转回大额资产减值准备或者发生可能对公司资产 负债 权益或经营成果产生重大影响的其他事项 四 变更会计政策或者会计估计 五 聘任或者解聘为公司审计的会计师事务所 六 发生重大设备 安全等事故对生产经营或环境保护产生严重后果 在社会上造成一定影响的事项 七 在某一技术领域取得突破性成果 或科研项目投入生产后 使生产经营产生重大变化的事项 八 公司净利润或主要经营产品利润发生重大变化的事项 九 其他可能对公司经营产生重大影响的事项 重大信息的范围 一 购买或者出售资产 不包括购买原材料 燃料和动力 以及出售产品 商品等与日常经营相关的资产购买或者出售行为 但资产置换中涉及到的此类资产购买或者出售行为 仍包括在内 二 对外投资 含委托理财 委托贷款等 三 提供财务资助 四 提供担保 五 租入或者租出资产 六 委托或者受托管理资产和业务 七 赠与或者受赠资产 八 债权 债务重组 九 签订许可使用协议 十 转让或者受让研究与开发项目 十一 上交所或公司认定的其他交易 常规交易金额达到应履行内部报告义务的事项 一 交易涉及的资产总额 同时存在账面值和评估值的 以高者为准 占公司最近一期经审计总资产的10 以上 二 交易的成交金额 包括承担的债务和费用 占公司最近一期经审计净资产的10 以上 且绝对金额超过1000万元 三 交易产生的利润占公司最近一个会计年度经审计净利润的10 以上 且绝对金额超过100万元 四 交易标的 如股权 在最近一个会计年度相关的主营业务收入占公司最近一个会计年度经审计主营业务收入的10 以上 且绝对金额超过1000万元 五 交易标的 如股权 在最近一个会计年度相关的净利润占公司最近一个会计年度经审计净利润的10 以上 且绝对金额超过100万元 上述指标涉及的数据如为负值 取其绝对值计算 连续12个月内发生的交易标的相关的同类交易 应当累计计算 已经履行相关披露义务的不再纳入累计计算范围 报告的标准 当发生的关联交易达到下列标准之一的 应当及时报告 一 与关联自然人发生的交易金额在30万元以上 公司提供担保除外 二 与关联法人发生的交易金额在300万元以上 且占公司最近一期经审计净资产绝对值0 5 以上 公司提供担保除外 关联交易的报告标准 一 涉案金额超过1000万元 并且占公司最近一期经审计净资产绝对值10 以上的重大诉讼 仲裁事项 二 发生重大亏损或者遭受重大损失 三 发生重大债务或者重大债权到期未获清偿 四 可能依法承担重大违约责任或者大额赔偿责任 五 计提大额资产减值准备 六 公司决定解散或者被有权机关依法责令关闭 七 公司预计出现资不抵债 一般指净资产为负值 八 主要债务人出现资不抵债或者进入破产程序 公司对相应债权未提取足额坏账准备 九 主要资产被查封 扣押 冻结或者被抵押 质押 十 主要或者全部业务陷入停顿 其他重大信息 公司关联方包括关联法人和关联自然人 具有以下情形之一的法人为公司的关联法人 一 直接或间接地控制公司的法人 二 本条第 一 项所述法人直接或间接控制的除公司及其控股子公司以外的法人 三 第六条所列公司的关联自然人直接或间接控制的 或由关联自然人担任董事 高级管理人员的除公司及其控股子公司以外的法人 四 持有公司5 以上股份的法人 五 中国证监会 上海证券交易所或公司根据实质重于形式的原则认定的其他与公司有特殊关系 可能导致公司对其利益倾斜的法人 关联交易管理制度 具有以下情形之一的自然人为公司的关联自然人 一 直接或间接持有公司5 以上股份的自然人 二 公司董事 监事及高级管理人员 三 第五条第 一 项所列法人的董事 监事及高级管理人员 四 本条第 一 二 项所述人士的关系密切的家庭成员 包括配偶 父母及配偶的父母 兄弟姐妹及其配偶 年满18周岁的子女及其配偶 配偶的兄弟姐妹和子女配偶的父母 五 中国证监会 上海证券交易所或公司根据实质重于形式的原则认定的其他与公司有特殊关系 可能造成公司对其利益倾斜的自然人 第七条具有以下情形之一的法人或自然人视同为公司的关联人 一 因与公司的关联人签署协议或做出安排 在协议或安排生效后 或在未来十二个月内 具有第五条或第六条规定情形之一的 二 过去十二个月内 曾经具有第五条或第六条规定情形之一的 关联交易管理制度 关联交易管理制度 公司与关联方的关联交易应当签订书面协议 协议的签订应当遵循平等 自愿 等价 有偿的原则 协议的内容应当明确 具体 特别是金额 关联交易管理制度 第十四条公司与关联方之间的单次关联交易金额低于300万元的关联交易 以及公司与关联方就同一标的或者公司与同一关联方在连续12个月内达成的关联交易累计金额低于300万元的关联交易 由法定代表人或其授权代表签署并加盖公章后生效 第十五条公司与关联方之间的单次关联交易金额在300万元至公司最近一期经审计净资产绝对值5 之间 不包括5 的关联交易 以及公司与关联方就同一标的或者公司与同一关联方在连续12个月内达成的关联交易累计金额在300万元至公司最近一期经审计净资产绝对值5 之间 不包括5 的关联交易 由总裁向董事会提交议案 经董事会批准后生效 第十六条公司与关联方之间的单次关联交易金额高于公司最近一期经审计净资产绝对值5 的关联交易 上市公司获赠现金资产和提供担保除外 以及公司与关联方就同一标的或者公司与同一关联方在连续12个月内达成的关联交易累计金额高于公司最近一期经审计净资产绝对值5 的关联交易 上市公司获赠现金资产和提供担保除外 由董事会向股东大会提交预案 经股东大会批准后生效 第十七条上市公司与关联自然人发生的交易金额在30万元以上的关联交易 应当及时披露 公司不得直接或者通过子公司向董事 监事 高级管理人员提供借款 关联交易决策权限 一 关联交易事项经总裁办公会议初审认可后 在由总裁责成有关职能部门根据总裁办公会议决定 制作关联交易的详细书面报告和交易合同等有关的文本 然后提交董事会审议 二 公司董事会收到总裁的报告后 将关联交易事项的有关材料送达全体独立董事审阅并出具意见 三 经三分之二以上独立董事同意后 公司向全体董事发出召开董事会的通知 董事会应就关联交易的必要性和合理性进行审查和讨论 四 关联交易经董事会审议通过后实施 关联交易的决策程序 第二十五条由公司控制或持有50 以上股份的子公司发生的关联交易 视同公司行为 其决策程序应遵照本章的规定 第二十六条符合第十六条规定标准的关联交易 公司应当聘请具有执行证券 期货相关业务资格的中介机构 对交易标的进行评估或审计 若交易标的为公司股权 应当对最近一年又一期财务会计报告进行审计 若交易标的为股权以外的其他资产 应当进行评估 关联交易的决策程序 对于每年发生的数量众多的日常关联交易 因需要经常订立新的日常关联交易协议而难以按照第三十条规定将每份协议提交董事会或者股东大会审议时 公司可以在披露上一年度报告之前 对公司当年度将发生的日常关联交易总金额进行合理预计 根据预计金额适用的决策权限提交董事会或者股东大会审议并披露 对于预计范围内的日常关联交易 公司应当在定期报告中予以披露 如果在实际执行中日常关联交易金额超过预计总金额 公司应当根据超出金额适用的决策权限重新提交董事会或者股东大会审议并披露 日常经营性关联交易的决策及披露 日常经营性关联交易的决策及披露 日常经营性关联交易的决策及披露 证监会 内容与格式准则第2号 年度报告的内容与格式 证监公司字 2007 212号 证监会 内容与格式准则第3号 年度报告的内容与格式 证监公司字 2007 100号 证监会 内容与格式准则第13号 年度报告的内容与格式 证监公司字 2007 46号 定期报告相关规定 证监会 编报规则第15号 财务报告的一般规定 2007年修订 证监会 规范问答第7号 新旧会计准则过渡期间比较财务会计信息的编制和披露 证监会 编报规则第9号 每股收益和净资产收益率的计算和披露 2007年修订 证监会计字 征求意见 证监会 规范问答第1号 非经常性损益 2007年修订 证监会 关于做好上市公司2007年年度报告及相关工作的通知 证监公司字 2007 235号 定期报告相关规定 公开发行证券的公司信息披露规范问答第1号 非经常性损益非流动资产处置损益属于非经常性损益可供出售金融资产属于非流动资产 处置取得的投资收益属于非经常性损益 非经常性损益 案例 鼎立股份 公司2007年处置原持有大红鹰限售股票 可供出售金融资产 取得投资收益2857万元 未计入非经常性损益 公司进行了更正 并刊登更正公告 非经常性损益 拟增加确认的非经常性损益项目1 上市公司持有交易性金融资产和交易性金融负债产生的公允价值变动损益 以及处置交易性金融资产和交易性金融负债取得的投资收益 金融类公司除外 2 上市公司持有投资性房地产产生的公允价值变动损益 3 上市公司对外委托贷款取得的收益 4 上市公司单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 非经常性损益 1 信息披露真实 准确 完整 及时和公平性 公司应当建立信息披露事务内部管理制度 规范信息披露流程 重视个人签字的重要性 强调公司董 监 高和相关内幕信息知情人在年报编制和披露工作中的保密义务 防止内幕交易和二级市场炒作的义务 特别要求公司向外部使用人提供年度统计报表的时间不得早于公司业绩快报的时间 在年报披露前30日和业绩快报公布前10日 公司董 监 高和内幕信息知情人不得买卖股票 股权激励在上述期间不得行权和授权 235号文 2 公司治理情况 2007年上市公司开展的公司治理专项活动 对建立健全公司内控 增强独立性 提高上市公司质量和推动公司治理起到了重要的促进作用 通知进一步明确了公司对专项活动成效 问题和整改情况的披露要求 3 公司内部控制 公司对建立健全内部控制的工作计划及其实施情况 内部控制检查监督部门的设置和人员到位情况 董事会对内部控制有关工作的安排 相关的责任追究机制等情况在年报中进行披露 通知提出了鼓励央企控股 金融类及其他有条件的上市公司对内部控制制度自