江苏省中小企业融资困境与民间融资问题研究.doc

毕 业 设 计（论 文） 设计(论文)题目：江苏省中小企业融资困境 与民间融资问题研究 学生姓名： 王玉 指导教师： 王 蓉 二级学院： 龙蟠学院 专业： 会计学 班级： M12会计学（专转本）学号： 1221407006 提交日期：2014 年 4 月 6日 答辩日期：2014 年 5 月 10日 金陵科技学院学生学士论文 目录目 录摘 要IIAbstractIII引言11.中小企业融资的概念界定11.1中小企业的概念11.2 融资的概念31.3中小企业融资的重要性32.江苏省中小企业融资途径的现状42.1 融资困境现状及原因分析42.2融资途径的特点分析53.民间融资有助解决中小企业融资困境的原因分析73.1民间融资的概念及其特点83.2江苏省民间融资现状83.3 有助解决中小企业融资困境的原因分析94利用民间融资解决江苏省中小企业融资困境的策略与建议104.1 策略104.2 建议125 利用民间融资解决江苏省中小企业融资困境的案例研究136 结论15参考文献16致谢18I金陵科技学院学生学士论文 摘要江苏省中小企业融资困境与民间融资问题研究摘 要江苏省聚集的中小企业众多，是发展江苏省经济的中流砥柱，为促进江苏经济和社会的繁荣发展,发挥了十分重要的作用，江苏也因此成为中国经济发展最发达的地区之一。因此,如何解决中小企业融资难问题对江苏省来说就显得尤为重要，而民间资金的充足正可缓解决中小企业的燃眉之急。本文的研究目的就是以江苏为例来讨论如何利用民间融资解决中小企业融资困难。关键词：中小企业；融资；民间融资II金陵科技学院学生学士论文 AbstractStudy on FinancingProblems ofPrivate Financingof SMES in Jiangsu ProvinceAbstractJiangsu province gathered many small and medium enterprises, is the mainstay of economic development of Jiangsu Province, to promote the prosperity and development of economy and society in Jiangsu, played a very important role, Jiangsu has become one of the most developed Chinese economic development area. Therefore, how to solve the problem of financing SMES in Jiangsu province is particularly important, and private capital adequacy is slow solves the small and medium-sized enterprise as pressing danger. The purpose of this research is to take Jiangsu as an example to discuss how to use folk financing to solve the financing difficulties of small and medium-sized enterprises.Keywords: small and medium-sized enterprises;financing; private financingIII金陵科技学院学生学士论文 引言引言近年来，中小企业融资难一直是人们热议的话题，而江苏省作为中小企业汇集最多的的省份也是中国经济发展最发达的的地区之一,中小企业为促进江苏经济和社会的稳固发展所发挥的作用已不容忽视。因此,解决江苏省中小企业融资难问题就显得尤为重要，而民间资金的充足正可缓解决中小企业的燃眉之急。本文在界定中小企业、融资、民间融资概念的基础上，分析江苏省中小企业融资的困境原因，探索民间融资的优势，引用案例来分析民间融资利用存在的问题，提出利用民间融资解决江苏省中小企业融资困境的策略与建议，以期对企业与政府利用民间融资解决中小企业融资困境提供借鉴。1. 中小企业融资的概念界定1.1中小企业的概念2011年6月18日，国家多个部门联合颁布实施了中小企业划型标准规定，使得中国明确了中小企业的概念（参见图1）。该规定与以往不同的是：第一次定义了微型企业的概念；将个体工商户划分到企业的范围，归入微型企业。将中小企业分为小、中、微型三类，具体分类方法根据公司员工、营业收入、资产总额等指标，同时结合行业发展实际情况。具体划分可见图1。1金陵科技学院学生学士论文 第一章 中小企业融资的概念界定图1中小企业划分标准2资料来源：中小企业划型标准规定，未列明行业均以从业人员或营业收入为划分标准金陵科技学院学生学士论文 第一章 中小企业融资的概念界定1.2 融资的概念融资有广义和狭义的两个概念。融资的狭义仅指资本的整合，即资金的源头，企业根据本身生产经营状况和资金使用情况，从企业未来的资金需求状况，通过人工预算与战略部署，运用一定的渠道和方法，如利用内部筹资或者向企业股东及债权人募集资金，保障业务正常发展的经济活动。广义的“融资”是一种经济活动的流入与流出，即资金的来源和使用过程，持有者调用资金进行经济活动。 在本文中，中小企业融资，其本质是对小型和中型的企业资本配置过程。资金的分配就是对资金进行科学合理的组织，减少资金和资本利润的浪费实现利润最大化。在如今的市场经济条件下，资源的使用是物物交换的，资金只有通过流通等价交换才可以发挥价值。因此，资金是中小企业发展的重要资源，一切生产过程在没有资金的状况下都无法进行。本文的融资强调的是狭义概念的融资。1.3中小企业融资的重要性江苏省地处长江三角洲,是我国经济发达地区,有大量的中小企业,对经济发展起决定性的作用。目前,江苏省的中小企业与大型企业数量悬殊 (见图2),但中小企业的需要的员工数量众多，提供了大量的就业岗位(见图3),为实现GDP增加值做出了巨大贡献。因此,中小企业对经济发展的作用不容忽视。图2江苏省大中小企业所占比列3金陵科技学院学生学士论文 第二章 江苏省中小企业融资途径的现状图3江苏省大中小企业从业人数所占比列2.江苏省中小企业融资途径的现状2.1 融资困境现状及原因分析中小企业作为最活跃的经济实体吸引人们的注意力,对中国经济的可持续发展做出了重大贡献。然而融资难问题阻碍了中小企业的生存、发展。近年来,由于原材料和劳动力成本上升,企业利润空间被挤压,中小企业资金链非常脆弱的。由于中小企业先天不足,再加上融资环境法律的缺失 ,资金短缺和融资难变成为中小企业的家常便饭。通过王蓉对江苏省一百多家中小企业融资状况进行的问卷调查我们得知，大多数企业认为融资困难，其中57%的企业存在资金短缺，这说明资金短缺严重制约中小企业发展。对于资金的用途，扩大生产和规模的占65%，用于企业正常生产经营与周转的占60%， 进行研发和技术改造的37%，进行多元化投资经营的占29%，从中可看出资金短缺已严重威胁中小企业正常的生产经营与发展。短缺状况见图。王蓉,赵越春,高原.中小企业融资状况及宏观政策实施效应研究基于江苏省中小企业的问卷调查J.会计之友,2011,30:42-44.5图4江苏省中小企业资金短缺状况2.1.1中小企业自身的原因中小企业多为传统的家族企业。家族企业的财务制度不规范、不透明，会计报表数据不真实，资料不全，账目虚假，信用等级差，银行难以界定企业的还贷能力，银行因此不愿承担借贷风险。而有的企业也因为存在不良记录、信用等级不高而断送了银行借贷的途径；家族企业管理水平落后，多为内部亲戚，缺乏合理内部治理机构，产权高度集中；产品利润低，多为传统产业，缺乏高新技术支撑，无市场竞争力；中小企业缺乏有效担保和抵押物，银行为了避免造成损失通常要求中小企业在贷款时提供抵押和担保，而中小企业通常抵押物较少,无法找到合适的担保人。据官方数据显示,60%的中小企业的贷款申请因缺少抵押担保而被否决；中小企业自有资金不足，发展不稳定，普遍生命周期短，难以吸引投资。这种种问题使得银行出于安全经营以及获利原则，拒绝中小企业的贷款请2.1.2融资途径单一融资市场狭窄。虽然政府一直倡导大力扶持中小企业，但专门服务中小企业5的金融支持机构与融资工具的供不应求,使中小企业不能像国有企业和上市公司轻易通过债券市场发行债券募集资金。我国公司法规定申请股票上市的条件:股份有限公司注册资本不得少于人民币500万元,上市公司股东总额不少于人民币3000万元,公开发行的股份达到公司股份总数的25%以上,公司股本总额超过人民币4亿元的,公开发行股份的比例为10%以上等等,这些硬性条件将中小企业拒之门外,阻碍着中小企业通过资本市场进行融资。李晶晶.后危机时期中小企业融资现状及民间融资探析D.西南财经大学,2012.2.1.3担保机构发展不完善 大部分担保机构对银行依赖程度高，专业人才匮乏，经验不足，业务模式因循守旧，造成创新力不足。风险防范和控制能力不足，有的尚未建立风险准备金制度，部门分工不明确，效率低下，无法形成完整的操作体系，不能发挥担保机构应有的作用。同时对担保机构的监管力度也不够，近年来成立的民营担保机构在验资后很快抽出资本金，由此发生擅自挪用客户保证金，资金流动性变差，造成资金链断裂。具调查显示60%企业反映没有通过担保机构贷过款，由此可说明担保机构对中小企业融资的需求的支持力度的不足，担保机构作用不明显。而且担保机构发展缓慢，中小企业普遍反映担保机构融资成本高，程序复杂，手续繁琐，担保金额小。虽然政府一直在号召扶持中小企业融资，但担保机构的作用还有待加强。2.1.4银行机构的歧视倾向中小企业自身能力的不足导致银行对于中小企业融资避而远之。国有经济的垄断带来商业的垄断，我国以四大商业银行为主的国有商业银行必然支持国有企业。同时地方商业银行本应大力扶持地方中小企业贷款,却也跟风操作,竞相支持大型企业,无视中小企业尤其是小企业生存困境。此外,国家制度导致运行效率，国家规定对银行的逾期、呆帐等不良贷款实行追究制，这使得银行信贷员为避免责任从而降低了对中小企业融资服务需求的热情。6金陵科技学院学生学士论文 第三章 民间融资有助解决中小企业融资困境的原因分析2.2融资途径的特点分析企业融资无非是以下两种方式:内源融资和外源融资。表1 融资途径分类融资性质内源融资外援融资融资渠道自有资本留存收益折旧发行股票发行债券企业互助资金民间资金外商资金银行信贷典当、租赁商业信用资金来源自有资金外借资金内源融资是指企业通过自有资金和生产经营活动的盈余资金。据王蓉对江苏省中小企业的调查显示,自有资金作被企业看做为最重要的融资来源,占总数的67%，同时,37%的企业认为留存收益是一个重要的渠道补充。外源融资可划分为直接融资和间接融资。直接融资包括发行发行股票、发行债券、各种基金、企业互助。但江苏省中小企业的直接融资渠道狭窄。调查结果显示无发行股票融资,只有1.92%的企业通过发行债券融资。间接融资是通过金融中介融资,包括银行存款、商业信用、票据贴现、融资租赁。3.民间融资有助解决中小企业融资困境的原因分析73.1民间融资的概念及其特点 民间融资是资本和投资者,除了金融机构、法律、为了获得高利息和利用资金和支付利息为目的的私人贷款,私人融资,私人证券融资和社会资本和其他形式的临时改变使用基金的金融行为。有许多民间的融资形式,通常包括私人贷款、私募基金、地下钱庄、农村合作基金、租赁、抵押贷款和其它形式。民间借贷交易通常不是书面形式，而是私下的口头交易,有的甚至不需要抵押物和担保人 ,过程快捷,操作方便,不同状况可以根据实际情况灵活调整,降低了借贷成本。资本供给和需求之间的民间融资形式多样,可直接或间接通过民间融资中介实现融资。存在形式多种多样，如企业互帮互助、资金周转贷款、订单抵押、物流抵押、抵押贷款、反担保、票据贴现等。借贷主体的成本收益与市场供求关系决定的民间信贷具有利率高、灵活机动、利率弹性大的特点，并根据不同的主要信贷,信贷规模利率浮动大,区域差异明显。民间融资基于私人关系建立的贷款，对贷款对象的收入状况、还款能力掌握更多的信息,增加了真实性和保密性,随着民间融资供给和需求双方接触频率增加,风险将会降低。民间融资在多次长期合作之下建立了互相信任的合作关系，具有道德约束力，降低了融资风险与成本，提高了融资效率，同时改善了了民间信贷关系和促进了社会信用关系的良好发展。3.2江苏省民间融资现状在2012年,超过一半的江苏省中小企业因为缺乏现金流从民间信贷市场获得资金。2011年,民间投资完成11746.2亿元,实现同比增长26.9%,占社会总投资比例62.6%,同比增加1.1%。在江苏,私人资本参与发起金融机构、医疗机构的建设, 政府还大力引导私人资本加入基础设施建设的行列,如公路交通、环境保护等等。 根据王蓉的调查显示,从银行贷款困难致使23.53%的中小企业把民间借贷作为企业融资的主要渠道，从中可知民间融资具有发展潜力。近年来,非正式金融、民间借贷对中小企业金融支持逐年上升，民间金融、小额信贷公司正快速扩张。2012年民间借贷有3多万亿，说明其存在的合理性。中小型企业具有急需、快速、频繁的特点，民间融资的充足正好可以满足其需求。民间融资的需8求促生了一大批信贷公司的成立，仅2012 年第一个季度，全国就新增信贷公司 596 家。3.3 有助解决中小企业融资困境的原因分析 3.3.1民间资金的充足性中小企业持续不断的资金需求促进了民间融资市场的快速发展，而民间资金的富裕也使这种需求成为可能。因为民间闲置资金充盈,投资渠道少,为了获得更多的收益效应，大量的民间资金涌向中小企业。自2008 年以来，我国金融机构储蓄存款总额虽呈增长趋势，但储蓄存款增加额与增长率率都明显回落。这说明大量的民间资金流向了中小企业。3.3.2民间融资双方互相了解民间融资融资双方一般都由亲戚、邻居和同事,彼此的信用,收入,还款能力更了解,更真实和隐蔽。选择贷给谁、什么企业，经过仔细考虑,规避了风险。出资人凭借彼此熟悉的私人关系进行交易对民间金融信用贷款的各方面状况有很好的了解，且贷款次数越多, 信任度越高，风险就会越低。3.3.3民间融资的交易成本低民间借贷交易多以熟人口头协议的形式,程序少，手续简便,方便快捷,双方可以根据熟悉情况彼此商量利率,不像正规金融机构有硬性要求，一旦逾期可适当拖延，降低借贷成本。3.3.4民间融资利率更灵活与一般金融机构相比，民间融资利率更加灵活。民间融资的利率因为建立在私人关系之上，具有较大的随意性，不像金融机构利率固定，且融资高昂。民间融资往往符合市场波动规律，在市场竞争机制的引导下，利率也更加低廉，而且有的甚至不用付利息。同时利率定制有较大的灵活性，如支付方式、延期还款等可根据实际情况随时调整，环境适应性强，常常伴随地域差异性和人情关系。3.3.5民间融资的人际关系保障9金陵科技学院学生学士论文 第四章 利用民间融资解决融资江苏省中小企业融资困境的策略与建议民间融资主要建立在熟悉的人际关系基础之上，不论是出资人还是借款人，都有共同的交际圈与生存环境，这种几十年建立起来的情感信任是一种有力的信用担保。倘若借款人以一己之利而放弃自己的生活圈子将得到朋友的亲人的唾弃，甚至无地自容，其惩罚不亚于法律，况且心灵的污点更是对自己灵魂的折磨。因此民间融资彼此间的人际关系成为一种无形的有力担保。3.3.6民间融资与中小企业融资需求的天然契合性基于江苏省中小企业融资困境的原因我们可知民间融资可有助于解决中小企业融资困境。国有四大银行的贷款歧视倾向；中小企业自身发展能力的不足，如缺少抵押物，缺少担保；融资工具的单一；市场多元化经济与融资市场的开发不同步；民间资金的趋利性等等这促使大力发展民间融资的可行性与必然性。民间融资贷款门槛低，手续简便灵活，抵押要求相对宽松，能够满足小微企业额度小、周期短、抵押资产少的融资特点，二者相互依存，共同发展。4利用民间融资解决江苏省中小企业融资困境的策略与建议4.1 策略 4.1.1构建民间间接融资市场(1)小额信贷机构的建立。在经济相对发达的县或乡,通过建立标准化小额信贷机构发展融资。信贷机构可以接受法律组织和个人信托存款,但不吸收公众存款，为小微企业提供融资服务。(2)建立农村合作金融机构。积极发展新型农村金融机构是一个相对较低的风险,当前农村资金合作社的飞行员属于这一类。农村资金合作社是由城镇和乡村农民、农村小型企业股票,10个或更多符合监管要求的会员银行,注册资本,营业场所、管理系统达到监管要求和批准建立新的农村金融服务,是一个独立的法人组织。从本质上讲,农村互助合作社是一个弱势群体集体互助的组织形式,可以缓解所面临的资金短缺的内源融资。 (3)探索与典当行业合作。典当业是一个历史上长期的融资方式和行业,以其简单、快速、灵活、经济生活中发挥巨大的作用。从全球的范围看,是银行、股票市场融资渠道的一个重要补充 ,在缓解中小型企业融资和满足个人融资需求发挥积极作用。因此民间资本成立典当业是利用民间融资一个重要选择。4.1.2建立民间直接融资市场10(1)拓宽股权融资渠道。制定多套标准发展创业板市场，加快二板市场，加快建设两个资本市场。我们应该首先确定准入标准，适当的放松政策,降低准入标准 ,扩大规模。(2)拓宽债券融资渠道。完善债券发行机制,大力发展企业债券。取消不利于中小企业的硬性条件，只要发行债有健全的资本结构,具有偿还能力,财务信息披露等充分条件,就可以注册发行债券。4.1.3鼓励创新民间融资工具基于网络时代的发展，网络融资模式具有巨大的发展潜力。网络借贷p2p正已惊人的速度实现快速发展，它已经不仅仅是一种平台，更是为出资人提供担保、保障收益，又为企业实现融资，同时为自己获得收益的金融服务。支付宝中的余额宝、百度理财等，虽然是针对个人的理财产品，但融资的总量却不容忽视，余额宝也以千亿的总额成为中国第一支过亿的基金。倘若把这种模式用于解决中小企业融资，将大大降低中小企业融资困难。虽然关于网络金融的法律体系不是很完善，但绝对不能停下创新民间网络融资的脚步，我们要在前进中不断完善。(1)阿里巴巴通过网络平台实现小额贷款的模式，为中小企业的融资提供了一个实用和方便。阿里巴巴在2010年和2011年分别成立两家小额贷款公司,利用小型信贷公司平台,帮助阿里电子商务平台的会员商家,网上完成贷款进程。这种方式充分发挥了小额贷款公司和电子商务企业渠道之间信息充分的优势,有效降低客户搜索成本和信贷风险。阿里金融大大提高了基金使用效率,降低资金成本。民间资金可借助小额贷款公司网络平台发放贷款，中小企业可在网上实现贷款，使小额贷款公司更好为双方服务。(2)通过P2P平台实现中小企业融资。P2p(点对点平台)平台,即在线个人对个人的网络平台，是一种网络和金融结合新模式。P2P平台通过互联网信息和交易平台,以低门槛、低成本实现了个人贷款需求和投资需求的有效对接。p2p平台满足了社会全体阶层及群体尤其是低端客户服务的资金需求，显示了巨大的包容性和惠利性。 2005年3月，世界上第一个P2P借贷网站ZOPA在伦敦成立。ZOPA正采用个人对个人的模式扩大会员,出借人在网络平台上公布借款金额、利率、期限，资金需求者自由选择，双方自行交易配对，承担风险。借款人可以满足自己各方面的资金需求，出借人可获得超过银行存款的利率收益，平台发挥了重要的桥梁作用。目前，在欧美p2p 信贷是合法的，有专门机构进行注册与监控。这种信贷方式迅速复制到我国，网络的形式进一步推动了民间借贷的繁荣发展。2007年我国首家P2P网络借贷平台上线，目前类似的网站已有千家。其中规模较大的如宜信公司，信贷款规模已过亿元。数量迅速增长的同时，在运作模式上，11国内P2P也迅速分化。一般来说其运营模式包括两类，即所谓的线上模式和线下模式。与此同时,对资金的需求可以选择贷款,以匹配交易。贷款人可以达到超过银行存款利率的收益,借款人能够满足其融资需求。所谓线上模式，即P2P产生时的原始初衷，网站仅作为借贷双方的信息发布平台，会员自主成交。例如拍怕贷，网站不存在平台之外的审贷环节，也不对单笔贷款提供担保。而线下模式，超越了网站点对点贷款方式。如宜信公司，不仅通过网络平台审核借款人的信誉状况，同时向出资人推荐贷款产品。另外，还有部分P2P公司提供贷款保本，如红岭创投，这大大降低出资人的借款风险，促进了民间融资的繁荣发展，这种模式将是未来p2p的发展趋势。从中可看出我国的P2P模式与国际惯常做法的发生了重要分歧。网络P2P贷款平台的快速发展,得益于两个方面的优势:第一,民间本身存在巨大的、无法在正规金融领域获得满足的短期资金借贷需求;第二,网络p2P贷款平台能有效地规避金融管制,让有志于进入金融领域的投资者能迅速地开展务。4.2 建议 4.2.1.政府应该规范、开放民间融资市场民间融资市场填补了正规金融机构为中小企业提供金融服务的市场空白,大大促进了中小企业的发展。但民间金融市场长期缺乏法律明确的界定和监管,不利于民间融资市场的健康发展，从而降低其促进作用。因此政府必须对民间金融市场进行法律界定，加强治理与监督, 依法打击利用民间融资进行非法集资活动。引导和规范民间融资健康发展，有效控制民间融资成本, 从而有效发挥民间融资的作用。金融资源分配不均匀严重导致中小企业融资困难。国有企业大量吸收了银行针对企业的放贷资源,从而大大增加了中小企业融资难问题。因此政府应大力扶持民间融资机构融入金融业, 增加彼此之间的竞争，打破银行的单一垄断市场局面 , 实现利率由市场主导，从而降低存贷款利率,切实解决中小企业融资难问题。124.2.2加强对担保机构的监管省内很多担保机构变相从事吸储放贷等业务，违背了本行业应有的职能，风险高、破坏大、影响面广，加重中小企业的融资困难。因此建议监管部门可以采取法律措施，从而确保担保机构正规运营。通过法律条文明文规定禁止担保机构非法运营高风险业务，使行业正规化、阳光化，有法可依，有罚必究，从而大大降低担保机构的融资风险；现在部分担保机构常常无法维持正常运作，资本金不到位、资金短缺、擅自占用放贷者的保证金等等屡见不鲜，因此为了保障顾客的利益，监管部门有必要对担保机构收到的保证金等其他财务来源进行监督和规范，要让资金反映在账本上，使得行业运作公开透明化，从而降低担保机构资金的运作风险；担保机构的低收益致使其走向高收益业务，高收益迫使担保机构跨越法律的鸿沟，因此为了担保机构的长期可持续发展，我们应该帮助担保机构实现可持续经营，否则不规范的经营将会再次重演。4.2.3中小企业应提高自身素质中小企业融资难在一定的程度上与自身条件有关。企业难从银行贷款部分原因是信息量不足和财务不清晰。如果中小企业财务缺乏规范操作,即使有充足的融资渠道,也没有哪家机构敢对财务混乱的企业放贷。中小企业只有全面提高自身素质,实现财务规范,才能有平台实现融资,扩宽自己的融资渠道,降低融资成本。5 利用民间融资解决江苏省中小企业融资困境的案例研究民间融资不仅帮助解决企业燃煤之急,也带动了地区经济的发展,但潜在的问题不能忽视。以江苏省盐城盐东镇为例，盐东镇在政府进行整合后，凭借着良好的地域优势，发展速度迅猛上升，农民手头上的资金充裕，但当地的投资渠道少，只有一两家信用社、商业银行，国有银行。农民在资金没有升值途径和没有13金陵科技学院学生学士论文 第五章 利用民间融资解决江苏省中小企业融资困境的的案例研究投资渠道的情况下，中小企业对资金的旺盛需求刺激了以合作基金会、合作社、小额融资等。这些民间融资公司高达上百家，当然还存在着大量我们看不见的地下交易，主要的盈利模式是吸储放贷。在盐城东街，每隔一段距离就会出现打着各种旗号的融资公司店面，店面装饰得像银行网店一样，以此获取当地认的信任，当地人把他们称为担保公司。 担保公司的主要业务是变相吸储放贷，吸储的年息一般在8%到10%，放贷一般放到25%以上。最初担保公司还能获得当地人的信任，但最近几年由于国家监管力度的加强，业务急剧下滑，于是纷纷改头换面，以信息咨询公司等撑门面。其吸储形式是以委托理财等花样出现，主要是经过熟人介绍，都是一对一私下书面交易，有的还像正规银行一样给客户出具凭证。然而这些都是表面文章，为了图方面和让农民很快尝到甜头，利率当场付清。比如存五万的只要存四万五就行了。倘若存款人介绍朋友带来业务还有几百元的酬劳费。担保公司为了降低风险，一般挑选都要熟人担保而且要有偿还能力的人，公司才肯放钱，大多数贷款数额少、期限短，多为企业资金应急和资金周转不开而用。当资金数额大时，担保公司会谨慎行事，派人专门考察，当有合同时，担保公司还会向付款人核实，方可贷款。由于国家对高额利息不予以法律保护，担保公司也有担心的事情：一是担心上级机关来查、二担心借贷的人拿钱跑、三担心一旦失去信任放贷的人全来兑现。目前，各种合作社、投资公司、担保公司为农村经济发展提供了大量资金，但由于监管的缺失，也导致了无政府状态，出现了种种问题。 “担保公司”违规吸储放贷，扰乱了农村金融秩序，易引发诸多社会问题，近几年卷钱就跑的公司屡见不鲜，但监管部门却有力无心。各种名目的担保公司一般要经过相关部门层层审批，然而这些部门却相互推诿，逃避责任。工商部门称法律明确规定民间担保投资公司的经营范围是非融资性投资担保，不可以任何形式吸储放贷进行超范围经营。这些公司之所以众多是因为审批宽松，注册资本金数额低，更有甚者私下交易，还有的挂着别的牌子进行此类业务，使得执法部门无法进行有效监督。盐城银监部门的相关负责人称银监局虽然有打击非法集资的职责，但银监部门是监管银行的机构，民间投资担保公司算不上银行，使得担保公司又逃离了一项制14金陵科技学院学生学士论文 第六章 结论度监管。他建议称，公安部门打击非法集资，工商管理超范围经营，银监负责协助，由于监管划分太细，使得民间担保公司成为漏网之鱼，从本案例中我们可以看出以下几个问题。投资担保本应该为贷款人在申请银行贷款时提供担保的服务的，而本案例中的担保公司变相从事吸储资金进而放贷的业务，监管部门相互推脱，缺乏明确的部门监管，上级政府以及金融监管部门应尽快介入，制定法律规范与条例，让民间融资融资平台阳光化，同时明确监管单位；民间融资成本上升，此案例中吸储的年息一般在8%到10%，放贷一般放到25%以上，从中可看出担保公司已俨然是催生高利贷的温床，因此应大力扶持民间融资，实现利率市场化，降低民间融资成本；同时担保机构成立风险防范和控制能力不足，缺乏必要的防范措施，担保机构的作用有待提升，因此担保机构应大胆创新，建立风险防范与控制机制，发挥担保机构的应有职能。6 结论 江苏省是我国经济发达地区之一，中小企业众多，对江苏省经济发展的作用不容忽视，然而融资难一直困扰着中小企业。在了解了江苏省融资状况、融资难得情形下，我们分析了融资难的原因，进而发现民间融资的广阔市场。中小企业由于自身能力的不强，难以吸引投资，在缺少抵押物和担保人的情况更难从银行金融获得贷款。而民间融资却凭借着融资成本低，手续简便，方便快捷，满足了中小企业急、频、快的融资需求，因此我们应大力发展民间融资市场，实现市场利率自由化，打破银行垄断的局面，进而降低贷款利率，切实为中小企业服务。但我国民间融资市场法律尚不健全，急需法律规范民间融资，依法监督民间融资，从而避免走向“高利贷”、非法集资等