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梧桐雨 520 新浪博客 新浪微博提供更多投资信息 梧桐雨 520 新浪博客 新浪微博提供更多投资信息 股票炒作秘籍 目录 一 大盘顶部预测一 大盘顶部预测 1 二 最佳时机买进最好股票二 最佳时机买进最好股票 3 三 股票庄股分析三 股票庄股分析 4 四 股市技术分析四 股市技术分析 8 五 投资成功境界五 投资成功境界 16 六 索罗斯投资理念六 索罗斯投资理念 19 七 人生成功信念七 人生成功信念 41 一 大盘顶部预测一 大盘顶部预测 股市铁律 十日均线无论对大盘还是个股来说均为其生命线 如果 K 线图自下而上穿越十日均线且伴随着成交量五日均线也贯穿在十 日均线之上或与之交叉 此时为最好的买入时刻 五日均线已位于十日均线之下 而且股价穿越十日均线向下必须出货 在调整反弹过 程中 如果股价在十日均线处受压 必须立即出货 梧桐雨 520 新浪博客 新浪微博提供更多投资信息 梧桐雨 520 新浪博客 新浪微博提供更多投资信息 分析大盘涨跌趋势的顶部判断 当股票市场日创新高 并持续很长时间的时候 所关注的不仅仅是每天的指数价格情况 更重要的是关注每天股票成交量的变化 关注 与前一天相比股票成交量是增加还是减少了 同时还要与近期情况相比判别成交量是上升还是下降 再一个蒸蒸日上的股票市场中 指 数与成交量及大部分股票价格与成交量均是同步上升 这是典型的股票市场牛市特征 买方力量远远超过买方力量 任何一个牛市均有卖方力量超过买方力量的那一天 这种显现称股票市场抛售 发现这种情况是极为重要的 抛售情况出现的第一天通 常都是股票指数收盘价低于前一天而成交量却高于前一天 没有一个股市会因为一天的大量股票抛售从而转为熊市 股票市场从顶部回落下落通常会出现这样的一种情况 在 2 4 周这样的时间 里 会有 3 5 天的成交量抛售就可以把整个股票市场从牛市的上升行情转变为下跌行情 抛售通常有两种情况可以表述 股价与成交量 与前一天相比 股票指数的收盘价低于前一天而成交量却高于前一天 从第一天到第二天通常会夹杂 2 3 天的上升 行情 第二天或第三天的时候 会发现卖方力量是你愿意看到的 而到第五天 会发现股票市场极有可能从顶部回落并且一直一路 向下 梧桐雨 520 新浪博客 新浪微博提供更多投资信息 梧桐雨 520 新浪博客 新浪微博提供更多投资信息 上升拖延行为 相当于箱体盘整 股票指数突然无法继续上升势头 但也不会下跌 与前一天时间相比 上升势头没有那么明显 但 那天以后的从某一天 成交量急剧放大而指数上升不多 同时第二天指数继续上升在收盘时只上升一两点 而成交量与前天一样甚 至更大 在这两种情形中都发生的情况就是在某一点 某种事情突然停止了一种相对稳定上升的状态 这种事情就是买卖对比方面的改变 当股票市场成交量开始停止不前 主要价格指数开始下跌时 这就显示出日益增长的卖方力量开始压制住了买方力量 抛售发生的 同时也是领涨股到达顶部之时 熊市经常是某一交易日的开盘价高于前一交易日开盘价 但收盘时价格确实下跌的 牛市正好相反 开盘价可能低于前一交易日的 开盘价 但收盘时价格却是上涨的 另外 如果发现那些价格低质量差的垃圾股在一段时间内经常位于每天活跃的股票之列 那么 这可能就是敲响大盘警钟的一个信号 你永远不知道熊市到底持续多久 你所知道的全部就是市场上抛售气氛浓重 股票指数一路走低 如股票下跌时的某个时点上 股 票指数会有几次反弹和回升 你不要关心她回升的第一天和第二天 因为在任何一个股市上都会有几个股市反弹的支撑点 但大盘 的发展态势还是持续下跌 如果大盘从底部回调的行情典型地从第四天开始 那么你就可以非常肯定新一轮的回升试探行情已经发生 如果成交量在此前一天 梧桐雨 520 新浪博客 新浪微博提供更多投资信息 梧桐雨 520 新浪博客 新浪微博提供更多投资信息 已经大幅放大并且一种或几种主要的价格指数都有很大的上升 这就是行情回转的确认信号 牛市确认信号或者说是熊市完结信号 经常出现在尝试反弹的 7 天时的第四天出现 有时候她可能在第四天或者更晚才能出现 但 仍然有作用 只是由此产生的反弹行情不是特别强劲 在确认信号那天 一种主要股票市场指数一定会大幅上扬并且能够充分带动 大盘 而当天成交量也会比前一天增加并且高于每日平均水平 在熊市时 股票市场从顶部到最后的大底部这段时间里 经历 2 个或 3 个熊市 在她多次反弹的过程中 从来没有出现一个有效的 确认信号 直到股票市场跌落到实际底部时她才出现 这是主要指数下跌 18 20 甚至更多 在熊市的一段时间 大盘经常会有几 天的反弹 如果第一天成交量在放大 而股票主要指数收盘时下跌 这在很多情况下股市反弹受挫而大盘继续下行 你的目标和股票市场实际发生事情达到 100 的一致 而不是试图告诉股票市场你认为下一步该怎样 股票市场一点也不在乎你是 谁 也不在乎你的想法 希望或者欲念 一旦你学会了认知股票市场的本质 实际发生什么就是什么 你就会获得一项技能的同时有 了一种洞察力 你就会在关键时点内买进和卖出股票 并取得丰硕投资利润 梧桐雨 520 新浪博客 新浪微博提供更多投资信息 梧桐雨 520 新浪博客 新浪微博提供更多投资信息 二 最佳时机买进最好股票二 最佳时机买进最好股票 从公司基本面上讲 最近一个季度每股收益与去年同期相比应该至少上涨 25 且越高越好 最近一个季度每股收益增长速度应该比上一个季度增长更快 幅度加速 公司最近过去三年每股收益年复合增长率应该高于 25 甚至比此更高 最近季度里销售量上涨 25 或更多 至少最近三个季度销售量加速增长 最近一个季度税后边际收益在这个公司所在行业创下新高 或至少接近 公司每年净资产回报率达到 15 17 或者更高 总资产回报率达 8 以上 高科技公司的每股现金流收益应该比正常收益更加重要 现金流达 20 从技术图形上讲 梧桐雨 520 新浪博客 新浪微博提供更多投资信息 梧桐雨 520 新浪博客 新浪微博提供更多投资信息 头肩底图 双重底图 圆弧底图 潜伏底图 三 股票庄股分析三 股票庄股分析 坐庄题材股类型 经营业绩改善或待改善 拥有土地资产可望升值 国家产业政策扶持公司 梧桐雨 520 新浪博客 新浪微博提供更多投资信息 梧桐雨 520 新浪博客 新浪微博提供更多投资信息 合作股权转让项目公司 增资配股股权转让公司 有望控股收购项目公司 涉足有想象力行业公司 坐庄前庄家试盘 试盘主要目的是测试盘中抛压轻重 而且试盘筹码供后来打压股价之用 试盘时一般会造成股价小幅反弹 或股价走势 K 线图拉出一根长上影线 试盘后利用试盘所使用筹码迅速打压股价 然后吸货 会持续一段时间 做庄时庄家吸货 庄家吸货最常用手法 先设法打穿重要技术支撑位 引发技术派抄手的止损 目的形成股市向淡形态 散布利空消息 动摇投资者信心 以使其退出股市 梧桐雨 520 新浪博客 新浪微博提供更多投资信息 梧桐雨 520 新浪博客 新浪微博提供更多投资信息 股价最恶劣时 形成对大批投资者抛售 但却有一种力量支撑股价不致太低 股价基本天天下跌 利空消息不断 但股价在一个很小波动范围内不断震荡 吸货一般会持续很长一段时间 除非股市的后市见好 庄家才采用急速建仓 快速建仓将会造成交易量增大 但股价稍许升高时将出现较多十字星 K 线图 建仓过程中吸货越彻底 持续时间越长 股票控制量越大 股价后期涨幅越大 K 线图在吸货时表现为带长上影线或下影线的十字星 同时夹杂小阴小阳线 交易量在吸货时表现为低价位 温和交易量 低迷市场气氛及利空消息出现 交易量在抛货时表现为高价位 高涨交易量 高涨市场气氛及利好消息出现 吸货区末段 浮动筹码减少 庄家稍稍抬高股价吸引更多货以完全控制股价 K 线图表现为逐步向上的小阳线 伴随成交量温和放大 股价较大幅度上升 主力吸货必然造成成交量放大 分温和放大与急速放大两种吸货交易量放大 梧桐雨 520 新浪博客 新浪微博提供更多投资信息 梧桐雨 520 新浪博客 新浪微博提供更多投资信息 温和放大是主力吸货时成交量从萎缩突然放大到某个水平 并维持这个水平 快速放大是主力吸货时成交量从萎缩突然温和而有规律增加 股价逐步上升 主力吸货造成以上成交量变化 必须在股价大幅下跌 成交量萎缩后出现的 交易量和股价图表现 圆弧底 双重底 头肩底 股价与交易量同趋势发展 庄家做庄时洗盘 洗盘主要目的是垫高其他投资者成本 以赶走短线客 减少再拉升股价压力 洗盘阶段是庄家折磨散户阶段 也是投资者最难忍受阶段 许多人落入陷阱 洗盘承受压力是必然 赚别人不能赚的钱须承担别人做不到或不敢做的事情 洗盘发生在吸货后 而且在股价小幅上升后期 目的吓走意志不坚定散户人 洗盘手法是采用制造股价疲软现象或者采用凶狠的股价跳水势打压法为手段 洗盘主要是让看好后市的人进入 以达到垫高投资者的平均持股成本为目的 梧桐雨 520 新浪博客 新浪微博提供更多投资信息 梧桐雨 520 新浪博客 新浪微博提供更多投资信息 洗盘从技术位置上讲 庄家不遗余力护盘 不会让股价跌破 30 日股价均线图 洗盘时主力较常采用振荡洗盘法 以振荡的方式高出低进 以使后市看好者进 洗盘时主力另一种手法是凶狠式打压法 走势图拉出长阴线 但股市后期止跌 洗盘阶段末尾 股价波动幅度越来越小 短线客下线 股票有看好后市者持有 洗盘时 K 线图特征 大幅震荡 阴阳线夹杂 市场漂浮不定 成交量无规则 洗盘时 K 线图特征 股票成交量逐渐缩小 常常出现许多带长上下影线十字星 洗盘时 K 线图 股价一般维持 30 日均线图上 破跌时获支撑 下方缩量横盘 洗盘时 K 线图 整理形态关键 成交量必须递减 整个形态在短期均线以上 庄家洗盘和出货 洗盘时股价在庄家打压下快速走低 但在下方获得支撑缓缓盘上 出盘时股价在庄家拉抬下快速走高 之后庄家出货使得缓缓盘下 梧桐雨 520 新浪博客 新浪微博提供更多投资信息 梧桐雨 520 新浪博客 新浪微博提供更多投资信息 洗盘时股价下跌时成交量无法放大 股价上升成交量缓缓放大 出货时上升时间短 成交量不大 有许多倒盘 下跌成交量大 洗盘均线快速上行 股价 30 均线上 若跌破均线下缩量盘整 迅速返回均线 出货股价盘跌 均线走平 跌破均线 并以阴线的形式向下发展 不能回均线 洗盘时盘面浮码越来越少 成交量呈递减趋势 出货时盘面浮码增多 成交量保持较高的水平 洗盘后最终向上突破并放大成交量 洗盘完成 新的股价上升趋势开始 出货后盘局向下突破 成交量不一定迅速放大 呈阴跌走势 出货完成 庄家测试盘面强弱方法 为了测试盘中抛压或知道短线浮码多少 开盘不久采用对调小幅打压股价 1 打压股价引起大量抛售 股价下跌较大 浮码多 拉升股价开始洗盘振仓 梧桐雨 520 新浪博客 新浪微博提供更多投资信息 梧桐雨 520 新浪博客 新浪微博提供更多投资信息 2 打压股价不能大幅抛售 股价轻微下跌 成交量萎缩 浮码少 拉升股价 为了测试散户的追随意愿 庄家采用小幅高开然后放量拉高 观看抛压情况 1 股票大成交量推动股价迅速上升 买气足 可进一步做高 2 股票成交量小 价升量小 上升无力 反手做空打压股价 看盘高手无非就是从价量关系的微细变化捕捉盘势发展 感受盘势真正强弱 1 成交量放大反映市场对目前价格运动方向认同 成交量缩小反映市场否定 2 目前趋势 当成交量缩至低量时 市场最终扭转目前趋势 变盘即将发生 洗盘最重要事情是认明趋势 反映趋势最好的就是移动平均线系统 1 移动平均线本质是反映过去一段时间以来市场投资者平均持股成本 2 对于移动平均线最好运用即在于分析日 K 线图与各条平均线之间的相对关系 相互位置 排列关系以及平均线运动角度 这些 关系和角度显示股价运动趋势 梧桐雨 520 新浪博客 新浪微博提供更多投资信息 梧桐雨 520 新浪博客 新浪微博提供更多投资信息 庄家股价拉升阶段 筹码锁定程度高是黑马的主要特征 1 股票成交量分布极不均匀 平时成交量稀少 偶尔放出巨量是庄家对调的 2 大盘急跌抛盘甚少 价格不跌 可能一大单将股价打低很多 之后抛单少 3 股价基本不随大盘走势而波动 自成一派 大盘振荡时股价尤其如此走势 4 股价买卖价间隔大 明显几个重要价位稍大买卖盘把守 别的价位没挂盘 5 该股票不太受人重视 股票交易策略 1 观察上述特征股票不要急于买入 应该盯住它 趁庄家倒货快速跟进买入 2 庄家的大幅拉升总是在充分洗盘后 跟踪庄家洗盘动作进展有助于捉黑马 3 爆发前 价格波动小 价值区日趋收窄 而后拉升股价 主动买盘进入 梧桐雨 520 新浪博客 新浪微博提供更多投资信息 梧桐雨 520 新浪博客 新浪微博提供更多投资信息 四 股市技术分析四 股市技术分析 股票 K 线图 1 实体反映多空双方的相对力量 纺锤线的实体很短反映多空双方力量之间的拉锯战 十字线开盘价和收盘价相等放映市场的过 渡阶段 2 长白线中央或底部是多头市场支撑区 长黑线中央或顶部空头市场压力区 3 在窄幅整理的股市 K 线图中 市场将恢复以前的走势 4 纺锤线 实体很小的图形 代表盘中缺乏上升和下降的力量 供需的情况大致相当 反映多空双方处于拉锯战中 5 十字线 实体呈水平状的直线 开盘价等于收盘价 如果当时的行情走势处于横向走势 十字线就没有什么特殊的意义 一般情 况是十字线是上涨信号 股票价格形态 梧桐雨 520 新浪博客 新浪微博提供更多投资信息 梧桐雨 520 新浪博客 新浪微博提供更多投资信息 市场人士的心理 交易的供需情况 以及买卖双方的相对力量 一切都反映在单一或数根的线形图中 1 锤子 重要的市场反转信号 必须发生在大幅的下跌之后或严重的超卖情况中才有意义 如果发生在两三天的下跌走势之后 通 常没有什么特殊的意义 另外 有锤子所发生反弹很可能遭逢卖压 所以涨势经常拉回重新试探锤子底部 2 上吊 上吊的线形图中 偏长的下影线代表多头 但上吊的线形显示一旦价格开始下跌 多头的力量相当脆弱 应该观察隔天的 收盘价给予确认 一旦价格跌到上吊实体的下端 代表上吊当天在开盘于收盘附近买进的人都亏损 在这种情况下 多头或许希 望认赔出场 可能是价格进一步走软 若果隔天出现空头的确认可能是阶段性的头部 如果未得到确认是则继续上涨趋势 3 流星 一根上影线很长的线形 实体很小而位于交易区间的下端 上影线具有空头的意义 越长表示空头的力量越大 锤子 上吊 流星这三个信号都必须发生在明确的趋势中 1 流星 必须发生在明确上升趋势之后 上影线越长 表示行情在高价区被打回 2 锤子 必须发生在明确下降趋势之后 下影线很长 两根线形所组成的图形 梧桐雨 520 新浪博客 新浪微博提供更多投资信息 梧桐雨 520 新浪博客 新浪微博提供更多投资信息 1 乌云照顶 对于理想的乌云照顶 是指上升趋势中第二根黑线应该深入第一根白线实体一半以上 如果深入不到一半 应该等到 确认信号 2 贯穿形态 对于理想的贯穿形态 是指下降趋势中第二根白线应该深入第一根黑线实体一半以上 如果深入不到一半 应该等到 确认信号 3 吞噬形态 吞噬形态分为两种 多头吞噬是指第二根白线完全包括第一根黑线 空头吞噬是指第二根黑线完全包括第一根黑线 4 母子形态 由两根线形所构成 第一根线形的实体很长 第二根线形的实体很短 而且小实体完全处在大实体之内 在下跌趋势 中 母子形态代表下跌的力道已经耗尽 在上升趋势中 母子代表涨势难以继续挺进 母子排列 1 如果第二个小实体位于第一 个长实体的中央 可以增加母子的反转可能性 在上升趋势中 如果第二个小实体位于第一个长实体的上端 随后比较可能产生 横向而非下跌走势 称高价母子 同理 在下降趋势中 如果第二个小实体是位于第一个长实体的下端 随后比较容易出现横向 而非上涨走势 称低价母子 2 如果第二根线形连其影线完全处于第一根线形的实体范围内 价格反转的气势比较强 3 第二根 线形影线愈短 实体越小 母子形态信号愈明确 如果第二根线形是十字星 称母子十字星 翻转可能性更高 5 窗口形态 指价格走势中没有交易的价格缺口 为一种非常重要的价格缺口 上升窗口是一种多头持续形态 其出现后继续以前 梧桐雨 520 新浪博客 新浪微博提供更多投资信息 梧桐雨 520 新浪博客 新浪微博提供更多投资信息 上升趋势 而且能起到明显的支撑作用 下降缺口是一种空头持续形态 先前的下降趋势将继续发展 同时起到压力的作品 6 夜星和晨星 夜星是由三根线形所构成 出现在上升趋势中 首先是一根顺势的长白线 其次是一根实体向上跳空的小线形 最 后是实体向下的跳空长黑线 晨星是由三根线形所构成 出现在下降趋势中 第二根线形的实体与前后的实体都存在缺口 以结 合线形来看 第三根线形的收盘价愈深入低于第一根实体的内部 结合线形的下影线愈长 形态的多头获得支撑愈强 交易策略 考虑风险和报酬的关系 停损可界定风险 目标价位可以提供报酬的潜在对象 阴阳线是提供市场反转浴持续信号的绝佳 工具 去实现可以衡量目标价位 股市三定律 1 一是 K 线图与均线的关系 2 二是股价与成交量的关系 3 三是单项因素内部的关系 短期均线和长期均线 当日成交量与发行总股数等 4 每日 K 线分时走势 均线短中长线的支撑压力作用 成交量的各种变化等 以 5 日均线位准绳 以成交量为依据 股票止损法则 梧桐雨 520 新浪博客 新浪微博提供更多投资信息 梧桐雨 520 新浪博客 新浪微博提供更多投资信息 止损 对于股票投资者而言 这个字眼听起来令人很不舒服 也不太受他们的欢迎 而如果你也是非常厌恶这个名词的话 那你的投 资行为就已经埋下了重大隐患 就像一颗定时炸弹 迟早要毁灭你的投资生涯 其实 止损对一个职业投资者 尤其是技术派投机人 而言 是一系列操盘程序的重要一环 没有任何感情色彩 只是预订计划的一 部分 由于人性天生弱点 时时不自觉地影响我们的操作 一次大亏 足以输掉前面 99 次的利润 所以严格遵守止损纪律便成为确保 投资者在风险市场中生存的唯一法则 止损是证券投资的一项基本功 美国投资界有一个有用而简单的交易法则 叫做 鳄鱼法则 Alligator Principle 所有世界上成功 的证券投资人在进入市场之前 都在反复训练对这一原则的理解程度 这源自于鳄鱼的吞噬方式 猎物愈试图挣扎 鳄鱼的收获愈 多 假定一只鳄鱼咬住你的脚 如果你用手臂试图挣脱你的脚 则它的嘴巴便同时咬你的脚与手臂 你愈挣扎 就越陷越深 所以 万一鳄鱼咬住你的脚 务必记住 你唯一生存的机会便是牺牲一只脚 若以市场的语言表达 这项原则就是 当你知道自己犯错误时 立即了结出场 不可再找借口 期待 理由或采取其他任何动作 赶紧离场 其实 不论是股市 汇市 期权交易 其交易技巧在这 一点上都是相似的 在证券市场上生存 有时需要耐心 有时需要信心 但耐心 信心不代表侥幸 不懂得止损的投资者 不就是输 在侥幸心理上吗 强调的止损是讲究科学的 懂得科学止损是股市获胜的根本保证 科学止损的目的可以归纳为 回避风险 保住本金 求得生存 其 梧桐雨 520 新浪博客 新浪微博提供更多投资信息 梧桐雨 520 新浪博客 新浪微博提供更多投资信息 实 止损的性质不是直接的投资损失 其实质是为保护本金安全而向市场支付的保险费 是股市投资必须承担的成本 控制风险是达成目标的最重要的保障 一个刚学开车的人 懂得如何踩住刹车比只知道踩油门要更让人放心 才能更快学成上路 一个刚学滑雪的人 懂得如何控制下滑速度与一味放任加速相比 生命才更安全 才能有希望成为行家里手 出师未捷身先死 长使 英雄泪满襟 炒股何尝不是如此呢 多少股友因不善于科学的止损使自己身陷绝境 股市是风险市场 一赢二平七输 是古今中外股票市场中的正常现象 而且无论熊市还是牛市 贪婪和恐惧 两个恶魔纠缠着每一个 股票投资人 如何控制风险将成为每一个职业投资人的第一课题 百年大计 安全第一 想要成为股市赢家 不能靠一时的大盘走 牛或天降好运 一定要有持续获利的技巧和能力 以及回避风险的 防弹衣 一句话 职业化自己 否则被股市消灭 作为职业投资者 尤其是技术派投机人 每一次操作都必须拟定计划 每一次买进前要确定三个价位 即 买入价 止盈价和止损价 如果这个工作没有做好 严禁任何操作 在股海冲浪之初的几年 既有因选股准确而不断大获暴利的辉煌 又同时伴随着因对风险的认识不足 不善止损而招致的数次灭顶 之灾 我不断地在天堂和地狱之间游走 大喜大悲 大起大落 人性的弱点最大程度地在炒股中得到体现 而痛定思痛后 终于悟出 这一股市中最简单 尽人皆知的朴素道理 学习止损并且善于止损才是在股市中生存发展的基本前提 梧桐雨 520 新浪博客 新浪微博提供更多投资信息 梧桐雨 520 新浪博客 新浪微博提供更多投资信息 经过实战中的不断摸索 总结 现在已经对止损理论与技巧 情有独钟 颇有心得 应广大股友的强烈要求 现将我的 假氏多维止 损法则 写出来 以供股友参考 空间位移止损法 1 初始止损法 在买进股票前预先设定的止损位置 比如说在买入价下方 的 3 或 5 处 短线 中线最多不应超过 10 一旦股价有效跌破该止损位置 则立即离场 这里所说的 有效跌破 一般是 指收盘价格 2 保本止损法 一旦买入后股价迅速上升 则应立即调整初始止损价格 将 止损价格上移至保本价格 买入价 双向交易费用 此法非常适用于 T 0 操作 T 1 效果也不错 3 动态止损法 一旦股价脱离保本止损价格位置持续向上 则应该向上推移 止损的价格位置 同时观察盘面量价关系 如果量价关系正常 则向下一定比例设好止损价位并继续持有 若量价关系背离 则 梧桐雨 520 新浪博客 新浪微博提供更多投资信息 梧桐雨 520 新浪博客 新浪微博提供更多投资信息 应该立即出局 4 趋势止损法 以某一实战中行之有效的趋势线或移动平均线为参考坐标 观察股价运行 一旦股价有效跌穿该趋势线或平均线 则立即离场 二 时间周期止损法 我们在买入股票前 要对买入股票设定持有时间 如 1 天 3 天 一星期 两星期等等 如果买入后持有时间已经到设定期限 但股价 没有发生预期走势 同时也没有到达设定的止损位 这时 千万不要转换持股的 时间周期 立即离场 以免将 短线投机 变成 长 线投资 并最终成为 长期套牢 三 情绪波动止损法 如果买入股票后 感觉不好 寝食难安 说明自己认为买入理由不充分或信心不足 这将影响今后正常操作 故应果断卖出 四 突发事件止损法 如果所买入股票发生重大事件 以至买入理由消失 则应止损离场 以免遭受更大损失 梧桐雨 520 新浪博客 新浪微博提供更多投资信息 梧桐雨 520 新浪博客 新浪微博提供更多投资信息 以上是从时间 空间 情绪及突发事件多方面 几乎是全方位地研究并形成了职业化了的 假氏多维止损法则 当然 上述止损方法 要综合运用 熟练掌握 不断完善 才能最终将风险控制到最低程度 准确判断形势 密切跟踪牛股 精选买点 设好止损 严守纪律 适时了结 周而复始 获利能力将逐日提高 市场中就会增加一个游 戏高手 股市赢家 股市当中 1 业余炒手破产的捷径就是 少赚就跑 若赔就死守 2 专业选手强大的法宝则是 截断亏损 让盈利狂奔 当然 止损绝不是目的 但对于职业炒手而言 止损理念的彻悟和对投资止损原则的恪守却是他们通向成功之路的基本保障 在实 战中 这一理念的不断贯彻将使职业炒手的出手成功率不断提高 出手点愈加精确 虽然不一定能做到 百战百胜 但却一定会做 到 百战不殆 止损规则设定的终极目标必将显现出来 不过 需要强调的是 对于巴菲特类型的价值投资者而言 止损的原因来自于买入理由的丧失或逆转 而不是根据以上所述的技术 条框 梧桐雨 520 新浪博客 新浪微博提供更多投资信息 梧桐雨 520 新浪博客 新浪微博提供更多投资信息 学习并使用止损法则的最高目标是 不再止损 a 生存法则 冒险不算什么 在冒险时不要拿自己全部家当下注 除非生存受到严重威胁 做好及时撤退准备 股票上升趋势与下降趋势与以及窄幅整盘 b 上升趋势 上升趋势是由连续一系列的涨势构成 每一段涨势都将持续向上穿越先前的高点 中间夹杂着下降趋势 跌势 都不会向 下跌穿前一波跌势的低点 总之 上升趋势时由高点与低点都不断垫高的一系列价格走势构成的 c 下降趋势 下降趋势是由连续一系列的跌势构成 每一段跌势都将持续向下穿越先前的低点 中间夹杂反弹走势 涨势 都不会向前 穿越前一波涨势的高点 总之 下降趋势是由低点与高点都不断下滑的一系列价格走势所构成的 d 信号的两个关键指标 窄幅盘整和成交量的关系 任何市场都必须处于四种技术阶段之一 1 承接或吸货 长期投资者或庄家介入 2 出货或卖出 长期投资者退出或庄家退出 3 向上或向下趋势 4 整盘或洗盘 股价的振荡 e 窄幅盘整是长达两至数个星期以上的价格走势 指数和股价在 5 范围内波动 这种走势可以代表承接或出货 指数和股价向上穿 越盘整区间的上限时 而代表承接的盘整 而价格应该持续走高 反之 当指数和股价向下穿越盘整区间的下限时 代表出货的盘 整 而价格应该持续走低 梧桐雨 520 新浪博客 新浪微博提供更多投资信息 梧桐雨 520 新浪博客 新浪微博提供更多投资信息 f 窄幅盘整的走势通常发生在中期行情的顶部或底部 在主要的市场顶部 拥有较佳信息而态度谨慎的长期投资者 试图在一段时 间出清 非常大量 投资组合 而又不希望明显压低价格 由于市场上的多头投机气氛仍然很浓 这些投资者就分批出货 将筹码转 交给交易者和投机者 因此 在数星期或以上的期间内 价格在某个窄幅波动而没有明显向上或向下的趋势 于是便形成窄幅盘整 的走势 最后 市场共识认为价格将下跌时 将穿越窄幅盘整的下限 就市场术语来讲 这是 突破 卖出股票的绝佳时机 在主要 的市场底部 价格下跌后 明智的投资者认为当时的股票价格具有长期投资者的价值 于是开始大规模建立头寸 或许为了试盘 或许不希望推升股价 其会在数星期至数月的期间内默默地承接股票 结果 此期间会形成窄幅盘整的走势 最后 市场确认价格 将上涨时 将穿越窄幅盘整的上限 突破 买进股票的绝佳时机 另外 窄幅盘整的走势 有时会发生在经过确认之主要趋势的中 间 这可能是因为两个理由中的一种 价格走势 上涨或下跌相当陡峭 许多交易者或投机者获利了结时 便造成趋势暂时停顿 或 者 市场对于未来发展并不确定 分歧的价格维持在相对固定的价位 第一种情况称为 整理 第二种情况 我们称之为 等待时机 g 移动平均买进和卖出的信号 如果最长期限的移动平均线由先前的下降趋势 开始转为平坦或上升 而且价格由下向上穿越均线 代表主要的买进信号 如果最长期限的移动平均线由先前的上升趋势 开始转为平坦或下降 而且价格由上往下穿越均线 代表主 要的买进信号 如果价格低于移动平均 我绝对不会买进 如果价格高于移动平均 我绝对不会卖出 如果价格自下而上穿越上升 梧桐雨 520 新浪博客 新浪微博提供更多投资信息 梧桐雨 520 新浪博客 新浪微博提供更多投资信息 趋势的移动平均线 是买进的绝佳时机 如果价格距离上升趋势的移动平均线由远变近 也可以买入 同时如果下降趋势的移动平 均线 价格从下穿越移动平均线说明移动平均线将改变趋势 此时同样是买入的时机 h 成为中期投资者 持有期公司股价的走势做调整 股票投资时机靠技术分析 在股市的萧条时期 最低股价买入并持有优质公司 并保留部分现金 在股市的旺盛时期 整个行业选股 发现题材股并在最佳时期购入黑马 全仓进入 如果发现股价的表现与符合 自己的判断 全面分析后检查自己决策的失误 然后决定是否撤资 i 不要买入那些交易不活跃的股票 买入上涨的股票时 最后不要受大盘的影响 同时一天最好不要同时买入两种股票 j 有效的移动平均线买卖法则 股市实战中 移动平均线作为重要的股价走势趋势参考指标 揭示了股价与移动平均线之间的内在关系 以及依托于移动平均线股 价强弱转化的规律 从而为股票买卖点的把握提供了操作依据 这是实战中最为有效的买卖法则之一 梧桐雨 520 新浪博客 新浪微博提供更多投资信息 梧桐雨 520 新浪博客 新浪微博提供更多投资信息 k l 买入信号重要性排列 买 1 买 3 买 2 买 4 m 卖出信号重要性排列 卖 1 卖 3 卖 2 卖 4 n 移动平均线可以按照自己的实战经验来确定 总之 这一均线法则在实战中的效果是极为明显的 o 哥白尼原则假设 不要假设我们所处的时代是前无古人 并且后无来者的 因此 只要我们真诚地对任何一种事物的未来状态进行 预测 在最弱信息即完全没有相关信息可用的条件下 我们至少应当假设我们并非恰好生活在这一事物的开始阶段和结束阶段 梧桐雨 520 新浪博客 新浪微博提供更多投资信息 梧桐雨 520 新浪博客 新浪微博提供更多投资信息 因为这两阶段和我们相遇的概率很低 例如低于 5 去除这两个阶段之后 我们只好假设自己生活在一个比较平庸的阶段内 这 件事情发生的概率相应地 将大于 90 五 投资成功境界五 投资成功境界 成功者经历的三种境界 国学大师王国维对古今之成大事者 境界说 的总结真是精辟绝伦 叹为观止 1 第一种境界 昨夜西风凋碧树 独上高楼 望尽天涯路 其核心实质 确定目标 立志奋发 2 第二种境界 衣带渐宽终不悔 为伊消得人憔悴 其核心实质 苦练心经 百折不回 3 第三种境界 众里寻他千百度 蓦然回首 那人正在 灯火阑珊处 梧桐雨 520 新浪博客 新浪微博提供更多投资信息 梧桐雨 520 新浪博客 新浪微博提供更多投资信息 其核心实质 山重水复 豁然开朗 而这里所谓的境界 我认为 是一种生命及精神的自由状态 那种 采菊东篱下 悠然见南山 则是我追求的最高境界 无论是投资还是其他事业 不经过三种境界的体验 绝无成功的可能 许多大师级的投资家都是白手起家 经过迷茫 甚至绝望痛苦 磨练 才最终修成正果 学习投资四个阶段 目前西方流行理论认为 每个学习者 都要经历以下四个阶段 才能最终达到大师的境界 第一个阶段 无意识无能力 第二个阶段 有意识无能力 第三个阶段 有意识有能力 第四个阶段 无意识有能力 1 无意识无能力 自己没有能力 却又不知道 无意识无能力是一种你甚至不知道自己不知道的状态 处于这种状态的人很可能去冒险 向危险或损失靠近 这仅仅是因为其 完全意识不到正在冒险 人处于无意识无能力状态 是对财富危害最大的阶段 往往导致灭顶之灾 几乎股市上的所有高手都有 梧桐雨 520 新浪博客 新浪微博提供更多投资信息 梧桐雨 520 新浪博客 新浪微博提供更多投资信息 这样的经历 2 有意识无能力 明确知道自己没有某种能力 有意识无能力是掌握任何问题的第一步 它是指你清楚承认你确定不知道该怎么做 你也完全接受自己的无知 这可能带来失 望 悲观或无望的感觉 而这些感觉让某些人彻底放弃投资 但唯有如此你才能意识到掌握一个问题需要刻苦学习的过程 这是 一个人能够入门的前提 因为知道自己无知并接受这一事实 才能真正意识到股市中的学问还是需要不断学习的 然而 这一阶 段的能够深入学习的前提是学习大师的经验 南隐是日本明治时代著名的禅师 一天 一位大学教授来向南隐问禅 他刚落座就 开始滔滔不绝高谈阔论 南隐往这位访客的杯子中倒茶水 杯子很快就满了 但是他还是继续往里倒 这位教授眼看着茶水溢出 杯子 大声说道 已经满出来了 不要再倒了 是呀 你的心就像这个杯子一样 装满了你自己的看法和主张 你不先把自己的 杯子倒空 叫我如何对你说禅 南隐意味深长地说 南隐禅师教导的 把自己的杯子倒空 不仅是佛学的禅义 更是人生的至理 名言 心太满 什么都进不去 心不满 才有足够装填的空间 人的大脑要经常有个排空或者刷新的过程 才能不断地扬弃 接受 更加先进的理念 才能保持思路的领先 如果先把大师的千锤百炼后的成功理念作为基础知识来学习 在心中扎根 难道不是一 件爽心悦目的事情吗 3 有意识有能力 知道自己哪里行 哪里不行 梧桐雨 520 新浪博客 新浪微博提供更多投资信息 梧桐雨 520 新浪博客 新浪微博提供更多投资信息 有意识有能力说明你已经开始掌握一个问题 但你的行动还未有到达无意识境界 到达这个阶段 说明已经入门或走上正轨了 但操作上还不能达到无意识的状态 每一个操作 都要有严格的框框约束和理由支持 均是在有意识的状态下进行的 在这个阶 段 反应比老手要慢 但完全可以正确操作 只不过没有达到大师级的瞬间的 下意识的正确决策水平 4 无意识有能力 能够在无意识中正确做出能力范围内的各项决策 不存在通往无意识能力的捷径 无意识能力是靠潜意识指导你的行动 这是大师的境界 常人往往难以理解 当你的学识不断丰 富起来 当你的经验不断积累起来 当你经过千锤百炼 已经达到炉火纯青 出神入化的境地时 你的所有意识已经转化到潜意 识当中 或者说 已经融化到血液中 并可以不由自主地落实到行动上了 巴菲特 索罗斯就是这个领域的大师级人物 他们获取的财富富可敌国 但他们都有着同样的成长经历 大师也是由凡人磨练而 来的 一个确实知道而且了解自己不足的人是智者 追随他 一个确实知道但不知道其知道的人是沉睡者 唤醒他 一个确实不知道而 且知道他不知道的人是学生 教育他 一个不知道他不知道的人是个傻瓜 别理他 只要能够倾尽全部生命及热忱 热爱投资事业 层层递进地去学习 经历 体味这三种境界和四个阶段 相信 我们就会不断向 梧桐雨 520 新浪博客 新浪微博提供更多投资信息 梧桐雨 520 新浪博客 新浪微博提供更多投资信息 成功迈进 我们与大师的距离也就不会太遥远了 六 索罗斯投资理念六 索罗斯投资理念 哲学与市场的完美结合 研读索罗斯的投资理念 索罗斯投资理念之一 索罗斯投资理念之一 突破被扭曲的观念突破被扭曲的观念 索罗斯是大师级的金融理论家 他总是静若止水 心气平和 既不纵情狂笑 也不愁眉紧锁 他拥有参与投资游戏的独特方法 拥有 认识金融市场所必需的特殊风格 具有独特的市场洞察力 而使其成功的首要理念 则是他的哲学观 早年 他一心想当一名哲学家 试图解决人类最基本的命题 存在 然而他很快得出一个戏剧性的结论 要了解人生的神秘领域或 人的本性的可能性几乎不能存在 因为存在的前提是人们必须能够客观地看待自身 而问题在于人们 全体 不可能做到这一点 于 是他得出结论 人们对于被考虑的对象 总是无法摆脱自己观点的羁绊 这样 人们的思维过程不可能获得独立的观点用以提供判 断依据或对存在给予理解 这个结论既对他的哲学观也对他观察金融市场的角度影响深远 不能得出独立观点的结果就是 人们无 法穿透事理的皮毛 毫无偏颇地抵达真理 也就是说 绝对完美的可知性相当值得怀疑 如索罗斯所言 当一个人试图去探究他本人 梧桐雨 520 新浪博客 新浪微博提供更多投资信息 梧桐雨 520 新浪博客 新浪微博提供更多投资信息 所在的环境时 他的所知不能成其为认识 索罗斯演绎出这样一个逻辑 因为人类的认识存在缺陷 那么他能做的最实际的事就是关注人类对所有事物的那些存有缺漏和扭曲 的认识 这个逻辑后来构成了他的金融战略的核心 寻找缺陷和偏颇 人非神 对于市场走势的不可理解应是正常现象 然而当市场中绝大多数投资者对基本面因素的影响达成共识 并有继续炒作之意 时 这种认知也就处于危险的边缘了 市场中为什么会出现失败的第五浪以及第五浪延长后往往出现 V 型反转 用索罗斯的哲学观 我们就很容易找出答案了 在此 我们暂且不对索罗斯的哲学观作评论 旨在探讨一个成功的投资者首要应该解决问题 那就是他的世界观和方法论 这将会 使其站在一个更高的角度上 以更广阔的视野 辩证的思维去看待市场 时刻保持清醒的头脑 处惊不乱 从容应对 最终获得成功 索罗斯投资理念之二 市场预期索罗斯投资理念之二 市场预期 索罗斯认为 古典经济学理论家们所建立的完全自由竞争模式 即在一定条件下 对自身利益无节制的追求将使资源得到最佳的配 置 从而达到平衡 而这种平衡不仅在现实生活中没有出现过 在价格波动剧烈的金融市场中更是不可能发生的事情 他认为供求 关系不仅受客观因素的影响 更重要的是体现了市场参与者对市场行为的预期 而这些行为正是由这些预期所决定的 所以预期的 梧桐雨 520 新浪博客 新浪微博提供更多投资信息 梧桐雨 520 新浪博客 新浪微博提供更多投资信息 作用在供求关系的发展中起着举足轻重的作用 根据索罗斯的投资观念 人们并不能对自己所处的环境做出完全的认识 因此人们根据预期做出买 卖决定 对市场价格形成影响 同时这种市场行为又反过来影响着其他参与者的预期 不仅是价格的涨势汹涌吸引了众多的买家 而且买入行为本身也有推动价格 继续上扬的动力 形成一个连续推进的趋势 因此 索罗斯认为 正是由于供求关系与市场预期之间的相互作用 使市场行为成为未 来走势不可确定的动因 即不是供需关系决定市场的走势 而是市场的走势操纵供需关系 实际上 索罗斯在金融市场的行为更具有投机性 他总是在被夸大的市场预期中寻求投资机会 表面上看 轻视价格变化的内在规 律或基本面 而关注参与者预期 人气 对价格变化的影响 他正是通过对市场预期与内在运行规律的偏差之纠正的过程来达到投资 获利的目的 索罗斯投资理念之三 无效市场索罗斯投资理念之三 无效市场 无效市场理论也是建立在索罗斯的哲学研究基础之上的 他认为人的认知并不能达到完美 所有的认识都是有缺陷的或被歪曲的 人们依据自身的认识对市场进行预期 并与影响价格的内在规律 价值规律相互作用 甚至市场的走势操纵着需求和供给的发展 这样他就得到了这样一个结论 我们所要对付的市场并不是理性的 是一个无效 准确地说是无序 市场 梧桐雨 520 新浪博客 新浪微博提供更多投资信息 梧桐雨 520 新浪博客 新浪微博提供更多投资信息 这种理论与传统的经济学理论是互不相容的 有效市场理论认为 市场的运转有其自身的逻辑性和理性 市场的发展最终是走向一 个平衡点 而达到这个平衡点的前提条件 一是人们能够在任何指定的时间完美地掌握市场信息 二是市场价格能反映所有有效的 信息 事实上 这两个条件并不存在 通常 大多数分析师秉承有效市场理论利用自己所掌握的信息以及对目前价格分析 强化了当前的趋势发展 在大众的推波助澜下 使市场更加趋于非理性 成为无效市场 受资金操纵 逼仓 以及指数基金对期货进行保值 对冲基金的交易行为等等所引发的市场 过度行为 我们不能说是在向市场的平衡点逼近 大多数情况下是越来越远 依据索罗斯的观点 这时的市场恰恰是无效市场特征 非理性表现最为突出的阶段 因而此时分析师对行情的判断依据也是靠不住的 索罗斯投资理念之四 寻找差距索罗斯投资理念之四 寻找差距 索罗斯在考察了各种类型的金融市场与宏观经济的发展后发现 它们从未表现出均衡的趋向 均衡是暂时的 实际上 断言市场倾 向于走入过度的非均衡 恐怕会更有意义一些 因为 这种不均衡迟早将发展到令人无法容忍的地步 最后不得不进行修正 而修正 的过程仍然是不均衡 波动 人们做出买入或卖出某种商品的决定 与其说是基于市场处于平衡状态的考虑 不如说是出自对市场不平衡的看法 确切地说是对 市场心理预期不平衡的看法 令市场走向过度的非均衡正是由于预期的偏差程度 因此可以说寻找市场预期与其客观事实的差距 梧桐雨 520 新浪博客 新浪微博提供更多投资信息 梧桐雨 520 新浪博客 新浪微博提供更多投资信息 是索罗斯在金融市场发现投资机会的捷径 他认为科学的方法基于这样的预设 即成功的实验应该证实被测试假说的有效性 然而当对象涉及思维主体的时候 实验的成功并 不能保证被检验的陈述的有效性或真理性 参与者的思维与事实无关 但却影响了事物发展的过程 使事物的发展过程更加复杂化 但科学的客观事实终将对那些错误的理解及认知上的差距进行纠正 金融市场永远在不平衡中运转 市场参与者的看法与实际情况之间的差距不可避免 由于我们精力有限 认知程度不完美 因此难 以发现市场预期与客观事物间的偏差 而发现市场可能出现过度非均衡倾向 不仅是索罗斯投资的理念 也是他的专长 索罗斯投资理念之五 发现联系索罗斯投资理念之五 发现联系 金融市场属于社会科学范畴 其不仅具有自身的轨迹 也融入了参与者的主观认识 并且这种主观认识又与客观事实之间相互影响 相互作用 即不完美的观念和实际事态发展之间存在着反作用联系 这种反作用关系增加了价格运动的复杂性 这不仅为索罗斯所 密切关注 也是市场人士解释金融市场行为的经典理论 索罗斯在金融市场所运用的理论之一 炼金术 也并非要完全理解或揭示事物的本来面目 只是指望能够获得所期望的 标状态 他 认为 自然规律的运作与人们对它的理解无关 人类影响自然的惟一途径是理解并用这些规律 而金融市场并不遵循那种独立于任 梧桐雨 520 新浪博客 新浪微博提供更多投资信息 梧桐雨 520 新浪博客 新浪微博提供更多投资信息 何人思想的自然规律 坚持经济生活合乎理性的逻辑的论者认为市场永远是正确的 因为市场已经考虑到未来的发展趋势 价格倾向于折现 而索罗斯认 为 任何预测未来的想法都是具有偏见和不全面的 参与者在偏斜的基础上进行操作 而且偏斜本身对事态的进展产生影响 于是 就可能给人这样一个印象 市场可能准确地预测未来 但事实上是 目前预期反映的并非是纯粹的未来事态 而是已受到目前预期 影响的未来事态 市场预期对实际事态发展的反作用联系 或者表现为自我推进 或表现为由于预期的警示作用而避免事态的恶化 例如 天气对农 产品市场影响的夸大性预期 以及由于市场对通货膨胀的预期而加大价格偏差 但往往是这种担心会使政府部门出台力挽狂澜的政 策 抑制事态的进一步恶化 对于我们这些特别需要采用跟市系统操作的市场参与者来说 发现这种反作用联系 了解反作用力对市场影响的力度 对其实现利 润最大化的目标具有很大的帮助 索罗斯投资理念之六 揭示偏见索罗斯投资理念之六 揭示偏见 既然市场预期与事态自身的发展进程既相互联系又相互作用 市场的预期在事态发展中具有举足轻重的作用 成为事物本身一个重 梧桐雨 520 新浪博客 新浪微博提供更多投资信息 梧桐雨 520 新浪博客 新浪微博提供更多投资信息 要的组成部分 那么由于人们认识的不完善性所产生的预期偏差越大 则成为相对理性的投资者发现获利机会的可能性就越大 索罗斯认为 市场的动荡不定 源于人们对市场存有偏见和缺陷的感觉 这种感觉正来自于对已知信息的精确反馈行为作用甚微 而且对硬性数据的理性分析和自身感情相互作用 产生 共振 效应 投资者依靠这种感觉形成倾向性的看法 进行买卖投资 反作 用于市场后 又影响了其他投资者的预期 因此事态的发展不是从事实到事实 而是从事实到感觉 再从感觉到事实 对于投资者来说 认识到市场预期与事态自身发展趋势之间的联系 并了解这种预期的偏差对事物发展的影响力度十分重要 索罗 斯理论的重点之一就是探讨误解或偏见在事态发展过程中的作用 揭示预期的偏差 跟踪其与客观事物偏离程度的发展 一方面为我们捕捉市场机会极有帮助 另一方面 随着市场本身对偏离预期 的调整 或是共振形成的自我推进 我们可以调整自己的投资策略 对已有持仓做出继续持有还是减仓的调整 比如去年 CBOT 大 豆 5 6 月份的上涨行情 主要是由于美国中西部地区干旱引起 市场认为可能造成大豆减产 实际上美国大豆种植带降雨分布并不 均匀 干旱地区主要是