资产定价模型.xls

资资产产最最优优话话模模型型动动态态图图 输输入入 期望回报率标准差 无风险利率1 2 60 0 风险资产 19 4 4733 4 167 风险资产 29 0 4520 0 100 风险资产 310 0 5020 0 100 风险资产 411 0 5520 0 100 风险资产 512 0 6020 0 100 相关系数 12345 1100 0 0 0 0 0 0 0 0 0 20 0 100 0 0 0 0 0 0 0 30 0 0 0 100 0 0 0 0 0 40 0 0 0 0 0 100 0 0 0 50 0 0 0 0 0 0 0 100 0 210 31010 4101010 510101010 Eff Trade Off Line Eff Frontier Curve 25 20 15 10 5 0 0 2 4 6 8 10 12 14 16 标标准准差差 s s 期期望望回回报报率率 最最优优资资产产 正正切切 组组合合权权重重 12345 0 10 20 30 40 资资产产数数目目 组组合合权权重重 标准差 12345 33 4 20 0 20 0 20 0 20 0 1 期望 方差与协方差回报率1 12345101 2 111 16 0 00 0 00 0 00 0 00 1109 4 100 0 20 00 4 00 0 00 0 00 0 00 2109 0 100 0 30 00 0 00 4 00 0 00 0 00 3110 0 100 0 40 00 0 00 0 00 4 00 0 00 4111 0 100 0 50 00 0 00 0 00 0 00 4 00 5112 0 100 0 Outputs A 108 964 B120 307 C 132 844效率前有效的单个 Delta 1 5E 00缘曲线风险 资产 Gamma0 09965收益线风险资产 期望期望期望的最优组合 索引标准差回报率回报率回报率 正切组合 风险资产 133 4 9 4 17 32 风险资产 220 0 9 0 219 43 风险资产 320 0 10 0 321 92 风险资产 420 0 11 0 424 41 风险资产 520 0 12 0 526 91 风险 收益曲线025 00 7 73 风险 收益曲线122 88 8 00 风险 收益曲线220 81 8 26 Eff Trade Off Line Eff Frontier Curve 25 20 15 10 5 0 0 2 4 6 8 10 12 14 16 标标准准差差 s s 期期望望回回报报率率 风险 收益曲线318 79 8 53 风险 收益曲线416 84 8 80 风险 收益曲线515 00 9 07 风险 收益曲线613 31 9 34 风险 收益曲线711 82 9 60 风险 收益曲线810 63 9 87 风险 收益曲线99 85 10 14 风险 收益曲线109 58 10 41 风险 收益曲线119 85 10 68 风险 收益曲线1210 63 10 95 风险 收益曲线1311 82 11 21 风险 收益曲线1413 31 11 48 风险 收益曲线1515 00 11 75 风险 收益曲线1616 84 12 02 风险 收益曲线1718 79 12 29 风险 收益曲线1820 81 12 56 风险 收益曲线1922 88 12 82 风险 收益曲线2025 00 13 09 最优组合9 6 10 5 有效的风险 收益线0 0 0 0 1 2 有效的风险 收益线100 0 9 6 10 5 有效的风险 收益线200 0 19 3 19 9 Eff Trade Off Line Eff Frontier Curve 25 20 15 10 5 0 0 2 4 6 8 10 12 14 16 标标准准差差 s s 期期望望回回报报率率 最最优优资资产产 正正切切 组组合合权权重重 12345 0 10 20 30 40 资资产产数数目目 组组合合权权重重 Eff Tra