财务管理—习题5—营运资金管理

财务管理第五章 营运资金管理一、单选题 1.以下现金成本与现金持有量成正比例关系的是（ ）。 A现金置存成本 B现金交易成本 C现金管理成本 D现金短缺成本2.公司将资金占用在应收账款上而放弃的投资于其他方面的收益，称为应收账款的（ ）。 A管理成本 B坏账成本 C短缺成本 D机会成本3.对信用期限的叙述，正确的是（ ）。 A信用期限越长，坏账发生的可能性越小 B信用期限越长，表明客户享受的信用条件越优惠 C延长信用期限，将会减少销售收入 D信用期限越长，收账费用越少4.下列各项中，公司制定信用标准时不予考虑的因素是（ ）。 A同行业竞争对手的情况 B公司自身的资信程度 C客户的资信程度 D公司承担违约风险的能力5.通常用以表示应收账款信用标准的指标是（ ）。 A应收账款平均收现期 B客户的资信程度 C应收账款周转率 D预期的坏账损失率 6.存货经济批量的基本模型所依据的假设不包括（ ）。 A存货集中到货 B一定时期的存货需求量能够确定 C存货进价稳定 D允许缺货7.信用条件为2/10,1/20,n/30时,预计有20%的客户选择在10天付款,有30%的客户会选择20天付款,其余客户在信用期付款,则平均收账期为（ ）天. A16 B20 C23 D308.在确定现金持有量的成本分析模式中,()之和最低时的现金持有量为最佳现金持有量. （ ）A持有现金的机会成本与证券变现的交易成本 B持有现金的机会成本与现金短缺成本 C持有现金的机会成本与现金管理成本 D现金短缺成本与证券变现的交易成本9.某企业年赊销额500万元（一年按360天计算），应收账款周转率为10次，变动成本率60，资金成本率8，则企业的应收账款机会成本为（ ）万元。 A2.4 B30 C3.6 D4.210.下列各项中不属于存货经济进货批量基本模式假设条件的是（ ）。 A不存在数量折扣 B存货的耗用是均衡的 C仓储条件不受限制 D可能出现缺货的情况11.在对存货实行ABC分类管理的情况下，ABC三类存货的金额比重大致为（ ）。 A0.7:0.2:0.1 B0.1:0.2:0.7 C0.5:0.3:0.2 D0.2:0.3:0.512.某企业销售商品，年赊销额为500万元，信用条件为（2/10，1/20，n/40），预计将会有60客户享受2的现金折扣，30的客户享受1的现金折扣，其余的客户均在信用期付款，则企业应收账款平均收账天数为（ ）。 A14 B15 C16 D无法计算 13.成本分析模式下的最佳现金持有量是使以下各项成本之和最小的现金持有量（ ）。 A机会成本和转换成本 B机会成本和短缺成本 C持有成本和转换成本 D持有成本、短缺成本和转换成本14.存货ABC分类控制法中对存货划分的最基本的分类标准为（ ）。 A金额标准 B品种数量标准 C重量标准 D金额与数量标准15.在其他因素不变的情况下，企业采用积极的收账政策，可能导致的后果是（ ） A坏账损失增加 B应收账款投资增加 C收账费用增加 D平均收账期延长二、多选题 1.公司持有现金主要是为了满足（ ）。 A交易性需要 B预防性需要 C投机性需要 D收益性需要2.如果企业制定的信用标准较严，只对信誉好坏账损失率低的客户给予赊销,则会（ ）。 A扩大销售量 B减少销售量 C增加坏账成本 D减少坏账成 3.信用条件是指公司要求客户支付赊销款的条件,一般包括（ ）。 A信用期限 B现金折扣 C折扣期限 D坏账损失率4.经济订货批量（ ）。 A与存货的年度总需求量成正比 B与每次订货的变动成本成反比 C与单位存货的年储存成本成反比 D与存货的购置成本成正比5.在确定现金持有量的存货模式中需要考虑的转换成本包括（ ）. A委托买卖佣金 B委托手续费 C证券过户费 D实物交割手续费6.存货的短缺成本包括（ ）。 A替代材料紧急采购的额外开支 B材料供应中断造成的停工损失 C延误发货造成的信誉损失 D丧失销售机会的损失 7.缺货成本指由于不能及时满足生产经营需要而给企业带来的损失，它们包括（ ）。 A商誉（信誉）损失 B延期交货的罚金 C采取临时措施而发生的超额费用 D停工待料损失8.用存货模式分析确定最佳现金持有量时，应予考虑的成本费用项目有（ ）。 A现金管理费用 B现金与有价证券的固定性转换成本 C持有现金的机会成本 D现金短缺成本 9.在基本模型假设前提下确定经济订货量时，下列表述中正确的有（ ）。 A随每次进货批量的变动，相关进货费用和相关储存成本呈反方向变化 B相关储存成本的高低与每次进货批量成正比 C相关订货成本的高低与每次进货批量成反比 D年相关储存成本与年相关进货费用相等时的采购批量，即为经济订货量 10.确定收账政策，在向客户提供商业信用时，就必须考虑的问题有（ ）。 A怎样最大限度地防止客户拖欠账款 B客户是否会拖欠或拒付账款 C一旦账款遭到拖欠或拒付，应采取怎样对策 D考察客户是否符合给予商业信用所需具备的条件 三、计算题1.某企业生产中全年需要某种材料2000公斤，每公斤买价20元，每次订货费用50元，单位储存成本为单位平均存货金额的25%，该材料的供货方提出，若该材料每次购买数量在1000公斤或1000公斤以上，将享受5%的数量折扣。（1）计算不接受折扣条件的存货总成本经济订货量= =200（公斤）订货费用= 1050=500(元) 储存成本=1002025%=500(元) 材料买价=200020=40000（元) 存货相关总成本=40000+500+500=41000（元）（2）计算接受折扣条件的存货总成本订货费用= 250=100(元) 储存成本= 5002025%=2500(元) 材料买价=200020(1-5%）=38000(元) 存货相关总成本=100+2500+38000=40600(元)2.某企业现金收支状况比较稳定，预计全年需要现金400000元，一次转换成本为400元，有价证券收益率为20。一年按360天计算，运用现金持有量确定的存货模式计算：（1） 最佳现金持有量=40000（元）（2） 转换成本400000400004004000（元）机会成本400002204000（元）（3） 最佳现金管理相关总成本=8000（元）（4）有价证券交易次数4000004000010（次）有价证券交易间隔期3601036（天）3.某公司年度需耗用乙材料36000千克，该材料采购成本为200元/千克，年度储存成本为16元/千克，平均每次进货费用为20元。本年度乙材料的经济进货批量=(23600020)/16=300(千克)本年度乙材料经济进货批量下的相关总成本=2360002016=4800(元)本年度乙材料经济进货批量下的平均资金占用额=3002002=30000(元)本年度乙材料最佳进货批次=36000300=120(次)。（1） 本年度乙材料的经济进货批量300（千克）（2） 本年度乙材料经济进货批量下的相关总成本4800（元）（3） 本年度乙材料经济进货批量下的平均资金占用额300200230000（元）（4）本年度乙材料最佳进货批次36000300120（次）。 4.某公司是一个商业企业，由于目前的收账政策过于严厉，不利于扩大销售，且收账费用较高，该公司正在研究修改现行的收账政策。现有甲和乙两个放宽收账政策的备选方案，有关数据如下：年销售额（万元/年），现行政策2500，甲方案2600，乙方案3000；收账费用（万元/年），现行政策40，甲方案20，乙方案10；所有账户平均收账期（天），现行政策45，甲方案90，乙方案102；所有账户的坏账损失率，现行2.0%，甲方案2.5%，乙方案3%；已知A公司的变动成本率为80，应收账款投资要求的最低报酬率为15。坏账损失率是指预计年度坏账损失和销售额的百分比。（一年按360天计算）项目现行收账政策甲方案乙方案年销售额(万元/年) 2500.00002600.00003000.0000变动成本 2000