证券投资学模拟试题.docx

精品文档模拟试题一、判断题(每题1分，共20分)， 对的打“”错的打“”1. 有价证券是不允许自由转让的。（F）2.股东若是不参加股东大会，可填写授权委托书，委托代理人来行使投票表决权。（T）3.投资者在认购股票后，如果觉得投资收益低于预期，可以要求上市公司退还股本。（F）4.我国证券法规定，债券不允许折价发行。（F）5.基金管理人也可以承担基金财产的保管责任。（F）6. 金融衍生工具可以消除风险。（F）7.一国央行无法通过证券市场进行宏观调控。（F）8.我国上海、深圳证券交易所的证券价格决定是采取集合竞价和连续竞价方式。（T）9.中央政府债券具有质量高、本金安全的特点，而且具有很好的流动性，所以中央政府债券是不受市场风险和利率风险的影响的。（F）10.股票的市场价格一定大于股票的帐面价值。（F）11.基本分析适用于短期的行情预测。（F）12.政治因素是影响证券市场价格变动的首要因素。（F）13.扩张性财政政策刺激经济发展，证券市场将走强。（T）14.一国经济越开放，证券市场的国际化程度越高，证券市场受汇率变化影响越大。（T）15.根据产业未来可预期的发展前景，可以分为：朝阳产业，如信息产业；夕阳产业，如钢铁业、纺织业。（T）16.周期型行业的运动状态与经济周期呈负相关，即当经济处于上升时期，这些行业会收缩；当经济衰退时，这些行业会扩张。（F）17.证券投资分析中易忽略的因素通常有：潜在风险、交易成本、股利分配、经济趋势、经济政策、公司管理。（T）18.投资者获得上市公司财务信息的主要渠道是阅读上市公司公布的财务报告。（T）19.一般而言，只要利息支付倍数足够大，企业就有充足的能力偿付利息，否则相反。（T）20. 技术分析的理论基础有三大假设：市场行为包括一切信息；价格沿趋势波动，并保持趋势；历史会重复。（T）二、单项选择题(每题1分, 共30分) 1下面哪一种不属于有价证券（D）A 股票B 债券C 大额可转让存单D 邮票2不是普通股股东享有的权利主要有（C）。 A 公司重大决策的参与权B 选择管理者C 有优先剩余资产分配权D 优先配股权3. 债券反映的是筹资者和投资者之间的（D）关系。 A债权B所有权C债务DA和C4证券投资基金反映的是投资者和基金管理人之间的一种（D）关系。 A 债权关系B 所有权关系C 综合权利关系D 委托代理关系5.以下关于封闭型投资基金的表述不正确的是（C）。 A期限一般为1015年B规模固定C交易价格不受市场供求的影响D交易费用相对较高6. 金融衍生工具产生的最基本原因是（C）。 A 逃避金融管制B 金融机构的利益驱动 C 避险D 存在套利机会7. 可转换公司债券实质上嵌入了普通股票的（D）。 A 远期合约B 期货合约 C 看跌期权D 看涨期权8. 若期货交易保证金为合约金额的5%，则期货交易者可以控制的合约资产为所投资金额的（C）倍。 A5B 10C 20D 509.会员制的证券交易所的权力机构是（B）。 A 股东大会B 会员大会C 理事会D 董事会10向少数特定的投资者发行、审查条件相对较松、不采用公示制度的证券是（C）。 A 国际证券B 特定证券C 私募证券D 固定收益证券11. 派氏指数指的是下列哪个指数（C）。 A 简单算术股价指数B 基期加权股价指数 C 报告期加权股价指数D 几何加权股价指数12. 以下属于股东无偿取得新股权的方式是（A）。 A 公司送红股B 增资配股C增发新股D 送股同时又进行现金配股13股票的帐面价格又称为（B）。 A 票面价值B 股票净值C 清算价值D 内在价值14. 如果一种债券的市场价格下降，其到期收益率必然会（D）。 A 不确定B 不变C 下降D 提高15.（A）是影响债券定价的外部因素。 A 通货膨胀水平B 市场性 C 提前赎回规定D 拖欠的可能性16（C）是影响债券定价的内部因素。 A 通货膨胀水平B 市场利率 C 提前赎回规定D 基础利率17.根据债券定价原理，如果一种附息债券的市场价格等于其面值，则其到期收益率（C）其票面利率。 A 大于B 小于C 等于D 不确定18.市场利率升高时，长期债券价格将：（C）A上涨，其上涨幅度大于短期债券B上涨，其上涨幅度等于短期债券 C下跌，其下跌幅度大于短期债券D下跌，其下跌幅度小于短期债券19.与长期债券相比，短期债券的价格通常（C）A 更易变B 同样易变C 易变性更小D两者都不会变20除票面利率不同外，假定债券的其他条件均相同，那么债券是市场价格对利率变动的敏感性表现为：（B）A 债券的票面利率越高，债券价格变动的可能性就越大B 债券的票面利率越低，债券价格变动的可能性就越大C 债券的票面利率越高，债券价格大于其面值的可能性就越大D 债券的票面利率越低，债券价格大于其面值的可能性就越大21. 假设未来的股利按照固定数量支付，合适的股票定价模型是（B）。 A 不变增长模型B 零增长模型C 多元增长模型D 可变增长模型22.市盈率的计算公式为：（C）。 A 每股价格乘以每股收益B 每股收益加上每股价格 C 每股价格除以每股收益D 每股收益除以每股价格23影响证券市场价格变动的首要因素是（B）。 A 政治B 宏观经济C 文化D 自然资源24反映宏观经济状况的经济指标大体上可分为先行、同步和滞后三种类型。以下表述正确的是：（D）。 A 通货膨胀率属于先行性经济指标B 国内生产总值属于先行性经济指标C 银行短期商业贷款利率属于先行性经济指标D 股票价格指数属于先行性经济指标25. 在国务院领导下制定和实施货币政策的宏观调控部门是（C）。 A 中国证券监督管理委员会B 国务院国有资产监督管理委员会 C 中国人民银行D 商务部26.一定时期全社会用于购买消费品和劳务的购买力属于（A）。 A 消费需求B 消费供给C 消费对象D 消费支出27下列哪项传递机制是正确的？（B）。 A 本币利率上升，外汇流入，汇率上升，本币贬值，出口型企业收益增加B 本币利率下降，外汇流出，汇率上升，本币贬值，出口型企业收益增加C 本币利率上升，外汇流出，汇率下降，本币升值，出口型企业收益下降D 本币利率下降，外汇流出，汇率上升，本币升值，出口型企业收益下降28. 成长型产业、周期型产业、防御型产业、成长周期型产业的分类标准是（B）。 A 产业未来可预期的发展前景B 产业的发展与国民经济周期性变化的关系C 产业所采用技术的先进程度D 产业的要素集约度29.一般地说，在投资决策过程中，投资者应选择在行业生命周期中处于（B）阶段的行业进行投资。 A 初创B 成长C 成熟D 衰退30判断行业是否属于增长型行业，通常是将该行业历年的统计资料与（C）进行对比。 A 上市公司综合统计资料B 国外同行业统计资料C 国民经济综合指标D 全国各行业统计资料三、名词解释(每题3分，共15分)1. 证券 各类财产所有权或债权凭证的通称，是用来证明持有人有权依据券面所载内容、取得相应权益的具有法律效力的凭证。2. 债券 是一种有价证券，是社会各类经济主体为筹措资金而向债券投资者出具的并且承诺按一定利率定期支付利息和到期偿还本金的债权债务凭证。3. 股票 是股份有限公司公开发行的用以证明投资者的股东身份和权益并据以获得股息和红利以及剩余资产的凭证。4. 证券投资基金 是指一种利益共享、风险分担的集合证券投资方式。即通过发行基金单位，集中投资者的资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金，从事股票、债券等金融工具投资。5. 股票的内在价格 即理论价值，是股票未来收益的现值。四、简答题(每题5分，共25分)1. 风险偏好的分类： （1）风险规避型；（2）风险中立型；（3）风险爱好型2 . 优先股与普通股的区别？ （1）优先股有股息优先分配权；（2）优先股有剩余财产优先分配权；（3）普通股有投票权，优先股没有投票权；（4）普通股股东有新股的优先购股权，优先股股东没有。3. 金融衍生市场的参与者分为哪几类？ （1）对冲者（套期保值者）；（2）投机者；（3）套利者。4. 世界上各国证券发行监管制度主要分为拿两种？ （1）注册制；（2）核准制。5. 上市公司财务报表中最为重要的是哪三个报表？ （1）资产负债表；（2）利润表；（3）现金流量表。五、计算题(每题5分，共10分)。1. 某公司获准公开发行股票，预测发行后全年利润为5000万元，现有股本为6000万股，获准发行4000万股，公司决定采用20倍市盈率作为发行市盈率（采用全面摊薄法），请问该公司的每股发行价应该是多少？ 某公司获准公开发行股票，预测发行后全年利润为5000万元，现有股本为6000万股，获准发行4000万