技术分析之——技术指标课件

技术分析之技术指标,1,证券投资分析之,技术指标,技术指标,TechnicalIndicator在计算机被广泛使用之后，70年代之后，逐步得到流行全世界技术指标至少有1000个第一靠消息、第二靠技术、第三靠耐心、都不行炒基金,第一节技术指标概述,技术指标：用数学方法对行情数据进行处理，得到的数值就是技术指标值。技术指标本质：技术指标可以进行定量的分析，使得具体操作时的精确度得以提高。大多数的技术指标仅仅涉及这六个数据：开盘价、最高价、最低价收盘价、成交量、成交金额,应用技术指标的六个方面,（1）技术指标的背离；（2）技术指标的交叉；（3）技术指标的极端值；（4）技术指标的形态；（5）技术指标的转折；（6）技术指标的趋势;,常用技术指标,市场趋势指标：MA、MACD市场动量指标：RSI、WMS%、KD(J)、OBV市场大盘指标：ADL、ADR、OBOS市场人气指标：BIAS、PSY、AR、BR、CR其它实用：BOLL、DMI、ARBR、SAR、ASI、VR,市场趋势指标-MACD（平滑异同移动平均线）,（指数）平滑异同移动平均线(MovingAverageConvergenceandDivergence)：类似于移动平均线指标，所不同的是对股票价格的收盘价进行平滑处理。研判股票买卖时机、跟踪股价运行趋势的技术分析工具MACD：由（正负差也叫差离值）、DEA（异同平均数)MACD值（BAR柱状图）构成。是核心；DEA是辅助DIF：快速指数平均线与慢速指数平均线之差，快慢有其参数大小决定。常用12日，26日为参数代表快慢线。DEA（MACD）：根据计算其9日的平滑异动移动平均差离值。BAR：在股市技术软件上是用红柱和绿柱的收缩来研判行情。DIF减去DEA值而绘制成的柱状图,（一）EMA的计算（指数平均线）1、今日EMA=2/（t+1）今日收盘价+（t1）/（t+1）前一交易日的EMA2、t是计算平滑线的参数，其取值不同可到的不同速度的EMA，第一个EMA是第一天的收盘价。3、设定快速EMA参数t1,慢速EMA参数t2,（t1常取12，t2常取26）（1）快速EMA今日EMA（t1）=2/（t1+1）今日收盘价+11/（t1+1）昨日EMA（t1）（2）慢速EMA今日EMA（t2）=2/（t2+1）今日收盘价+25/（t2+1）昨日EMA（t2）备注：第一个EMA为该股票上市第一天收盘价,MACD的计算,MACD的计算,（二）计算DIFDIFEMA(12)EMA(26)（三）计算DEA（MACD）设定DEA参数t3,t3经常取设定为9DEA=2/（t3+1）今日DIF（t31）/（t3+1）昨日DEA（四）计算BARMACD2(DIFDEA)备注：软件会自动生成数值，你只要会分析就行,举例,以EMA1的参数为12，EMA2的参数为26，DIF的参数为9为例来看1、计算移动平均值（EMA）EMA（12）=前一日EMA（12）11/13今日收盘价2/13EMA（26）=前一日EMA（26）25/27今日收盘价2/272、计算离差值（DIF）DIF=今日EMA（12）今日EMA（26）3、计算DIF的9日EMA今日DEA（MACD）=前一日DEA8/10今日DIF2/10,MACD的应用,DIF和DEA值及所处的位置DIF和DEA的交叉红绿柱状的收缩情况指标图形的形态,一、DIF和DEA的值及线的位置,1、当DIF和DEA均大于0并向上移动时，一般表示为股市处于多头行情中，可以买入或持股。2、当DIF和DEA均小于0并向下移动时，一般表示为股市处于空头行情中，可以卖出股票或观望。3、当DIF和DEA均大于0但都向下移动时，一般表示为股票行情处于退潮阶段，股票将下跌，可以卖出股票和观望。4、当DIF和DEA均小于0时但向上移动时，一般表示为行情即将启动，股票将上涨，可以买进股票或持股待涨。,二、DIF和DEA的交叉情况,1、当DIF与DEA都在零线以上，而DIF向上突破DEA时，表明股市处于一种强势之中，股价将再次上涨，可以加码买进股票或持股待涨，这就是MACD指标“黄金交叉”的一种形式。2、当DIF和DEA都在零线以下，而DIF向上突破DEA时，表明股市即将转强，股价跌势已尽将止跌朝上，可以开始买进股票或持股，这是MACD指标“黄金交叉”的另一种形式。3、当DIF与DEA都在零线以上，而DIF却向下突破DEA时，表明股市即将由强势转为弱势，股价将大跌，这时应卖出大部分股票而不能买股票，这就是MACD指标的“死亡交叉”的一种形式。4、当DIF和DEA都在零线以上，而DIF向下突破DEA时，表明股市将再次进入极度弱市中，股价还将下跌，可以再卖出股票或观望，这是MACD指标“死亡交叉”的另一种形式。,三、红绿柱状的收缩情况,在股市电脑分析软件中通常采用DIF值减DEA（即MACD、DEM）值而绘制成柱状图，用红柱状和绿柱状表示，红柱表示正值，绿柱表示负值。用红绿柱状来分析行情，既直观明了又实用可靠。1、当红柱状持续放大时，表明股市处于牛市行情中，股价将继续上涨，这时应持股待涨或短线买入股票，直到红柱无法再放大时才考虑卖出。2、当绿柱状持续放大时，表明股市处于熊市行情之中，股价将继续下跌，这时应持币观望或卖出股票，直到绿柱开始缩小时才可以考虑少量买入股票。3、当红柱状开始缩小时，表明股市牛市即将结束（或要进入调整期），股价将大幅下跌，这时应卖出大部分股票而不能买入股票。,三、红绿柱状的收缩情况,4、当绿柱状开始收缩时，表明股市的大跌行情即将结束，股价将止跌向上（或进入盘整），这时可以少量进行长期战略建仓而不要轻易卖出股票。5、当红柱开始消失、绿柱开始放出时，这是股市反转信号之一，表明股市的上涨行情（或高位盘整行情）即将结束，股价将开始加速下跌，这时应开始卖出大部分股票而不能买入股票。6、当绿柱开始消失、红柱开始放出时，这也是股市反转信号之一，表明股市的下跌行情（或低位盘整）已经结束，股价将开始加速上升，这时应开始加码买入股票或持股待涨。,（1）顶背离当股价K线图上的股票走势一峰比一峰高，股价一直在向上涨，而MACD指标图形上的由红柱构成的图形的走势是一峰比一峰低，表明股价短期内即将下跌，是卖出股票的信号。（2）底背离底背离一般出现在股价的低位区。当股价K线图上的股票走势，股价还在下跌，而MACD指标图形上的由绿柱构成的图形的走势是一底比一底高，表明股价短期内可能反弹向上，是短期买入股票的信号。备注:MACD指标的背离一般出现在强势行情中比较可靠,指标的背离,底背离,市场动量指标-随机指标KDJ,KDJ是随机指标，K、D、J只不过是结果指标名称。KD是主要指标，J是辅助指标，因此也叫KD指标随机指标线是乔治蓝恩博士所发明的，是欧美期货市场常用的一套技术分析工具，由于期货货风险性波动大，需要较短期、敏感的指标工具，因此中短期投资的技术分析也较为适用，随机指标综合了动量观念、强弱指标与移动平均线的优点。最好用最容易骗线的指标！!,KDJ指标构造,RSV（n）（CLn）/（HnLn）100当日K值(1)前一日K值当日的WMS%当日D值(1)前一日D值当日的D值当日J值当日3K值当日2D值n指标参数，包括今天在内的n天指标参数，一般取值1/3C当天收盘价；Lnn天内出现最低价；Hnn天内出现最高价RSV（n）未成熟随机值（与威廉指标有所区别）K、D第一个值一般取值50KD是在WMS%的基础上发展起来的，所以KD就有WMS%的一些特性。WMS%最快，K其次，D最慢。J是D加上一个修正值。J的实质是反映K值和D值的乖离程度，从而领先KD值找出头部或底部。,KDJ指标应用法则,第一、KD的取值的大小第二、KD曲线的形态第三、K与D指标的交叉第四、KD指标的背离,指标KDJ,基本用法：1、KD值及WMS值20以下为超卖区，80以上为超买区2、KD值及WMS值20以下金叉为买点，80以上死叉为卖点，其它为徘徊区3、股价与指标背离为操作极好时机4、J线参考意义不大，但可做股价掉头警示注意事项：1、窄幅盘整行情不宜看KDJ2、长期单边行情后不宜看KDJ，指标已钝化3、短期随机指标，不宜做长线研盘,K、D二次金叉，买入,KD大于80并死叉卖出,低位钝化，研判失败,高位钝化，失效,市场动量指标-RSI（相对强弱指标）,构造：连续n天的收盘价(包括当天价在内），用每一天的收盘价减去前一天的收盘价（实际应为n+1天）,n经常取值14A=n个数字中的正数之和B=n个数字中的负数之和（1）RSI（n）=A/（A+B）100RSI的计算只涉及到收盘价，并且可以选择不同的参数。A和B都是正数，RSI的取值介于0-100之间,（1）指标的数值：（2）指标的交叉（多条指标线应用）（3）指标的转折（4）指标的形态（5）指标的背离（6）指标的盲点,RSI的优缺点（1）优点相对强弱指数的图形型态通常领先于股价的变化，也就是说，比股价提前到达高峰或谷底，投资者可以将其作为股价变动的先行指标。（2）缺点相对强弱指数在市场行情暴涨或暴跌时，一般反映迟缓，此时应配合其他的技术指标来判断买卖时机。同时由于相对强弱指数的计算只以收盘价作为依据，如果当日的股价波动幅度很大时，RSI则不能反映当日行情的真实波动情况,RSI取值区域,RSI的应用,小于20并金叉，买入,RSI的应用,RSI突破压力线时，是买入信号,跌破支撑线时，是卖出信号,RSI的应用,顶背离，卖出,RSI的应用,底背离，买入,技术分析之技术指标,36,Boll指标,BOLL指标是根据统计学中的标准差原理设计出来的一种非常简单实用的技术分析指标，BOLL指标又叫布林线指标，是研究市场运动趋势的一种中长期技术分析工具。,技术分析之技术指标,37,应用要点,BOLL指标中的价格通道对预测未来行情的走势起着重要的参考作用，它也是布林线指标所特有的分析手段。BOLL指标一共由三条线组成，即上轨线UPPER、中轨线MID、下轨线LOWER。,技术分析之技术指标,38,当K线从布林线的中轨线以下、向上突破布林线中轨线时，预示着市场的强势特征开始出现，将上涨，投资者应以中长线做多为主,技术分析之技术指标,39,布林线“喇叭口”的研判是BOLL指标所独有的研判手段。,“喇叭口”分为开口型喇叭口、收口型喇叭口紧紧口型喇叭口,技术分析之技术指标,40,讲下开口型喇叭口注意事项。,开口型喇叭口形态的形成必须具备两个条件：其一，是市场要经过长时间的中低位横盘整理，整理时间越长、上下轨之间的距离越小则未来涨升的幅度越大；其二，是布林线开始开口时要有明显的大的成交量出现。开口喇叭口形态的确立是以K线向上突破上轨线、价格带量向上突破中长期均线为准。对于开口喇叭口形态的出现，投资者如能及时短线做多定会获利丰厚。,技术分析之技术指标,41,大西洋（600558）2017年8月23日,技术分析之技术指标,42,持多持空信号,1、当布林线开口向上后，只要K线始终运行在布林线的中轨上方的时候，说明市场一直处在一个中长期上升轨道之中，这是BOLL指标发出的持多信号，如果TRIX指标也是发出持多信号时，这种信号更加准确。此时，投资者应坚决持多待涨。,技术分析之技术指标,43,持多持空信号,2、当布林线开口向下后，只要K线始终运行在布林线的中轨