2018年东师秋季财务报表分析期末考试答案

期末作业考核财务报表分析满分100分一、分析判断题（每题5分，共20分。）1、公司销售收入的增长一定会带来公司盈利的增长。答：错误，收入为利润之母。没有收入增长，什么利润增长都没有。但是并非收入增长就一定会带来利润增长，有时甚至收入增长会带来利润下降，比如清仓赔本大甩卖。2、 资产负债表中的负债总额是指长期负债，不包括流动负债。答：错误。负债总额是指过去的交易、事项形成的现时义务，履行该义务预期会导致经济利益流出企业，包括流动负债和长期负债。3、 在进行销售净利润率的影响因素分析时，不考虑营业税金的影响，说明其并不重要。答：错误，销售净利率=净利润/销售收入*100%，营业税金直接影响净利润的多少，并影响到净利润率的高低，说明其很重要。4、 总资产增长率指标越高,表明企业一个经营周期内资产经营规模扩张的速度越快,企业发展后劲也就越大。答：错误，该指标越高，表明企业一个经验周期内资产经营规模扩张的速度越快，但也应注意资产规模扩张的质与量的关系，以及企业的后续发展能力，避免资产盲目扩张。 二、计算分析题（每题15分，共30分。）1、某企业2012年期末流动比率为2，期末流动负债为8000元，期末流动资产占总资产的比例为40，期初与期末资产总额相同，其中无形资产4000元，期末资产负债率为50。要求：计算有形资产债务比率、有形净值债务比率、产权比率和股权比率。答：期末流动资产=8000*2=16000元期末资产=16000/40%=40000元期末负债=40000*50%=20000元期末权益=40000-20000=20000元有形资产债务比率=20000/（40000-4000）*100%=55.56%有形净值债务比率=20000/（20000-4000）*100%=125%产权比率=20000/20000*100%=100%股权比率=1-50%=50%2、某公司2012年和2013年主营业务收入分别为1 300万元和1 460万元，2011年、2012年和2013年流动资产年末余额分别为460万元、420万元和470万元。要求：（1）计算2012年和2013年流动资产平均余额；答：2012年流动资金平均余额=460/2+420/2=440万元 2013年流动资金平均余额=420/2+470/2=445万元（2） 计算2012年和2013年流动资产周转次数和周转天数（一年按360计算），并作出简要的评价。答：2012年流动资金周转次数=1300/440=2.95次 2012年流动资金周转天数=360/2.95=122天2013年流动资金周转次数=1460/445=3.28次 2013年流动资金周转天数=360/3.28=109.76天三、案例分析题（每题15分，共30分。）1、某公司年末资产负债表简略形式如下：资产负债表 单位：元资产期末数权益期末数货币资金应收账款净额存货固定资产净值25000应付账款应付职工薪酬长期负债实收资本留存收益25000总计总计已知：(1)期末流动比率=1.5；(2)期末资产负债率=60；(3)本期销售成本=元；(4)本期存货周转次数=4.5次，假定期末存货与期初存货相等。要求：根据上述条件，把资产负债表补充完整，并给出计算过程。资产负债表 单位：元资产期末数权益期末数货币资金应收账款净额存货固定资产净值250004300070000应付账款应付职工薪酬长期负债实收资本留存收益670002500060000总计总计答：由存货周转次数=4.5次，且期末存货=期初存货，得到期末存货=/4.5=70000元应收账款净额=-70000-2500=43000元由流动比率=1.5，得到流动负债=（-）/1.5=92000元应付账款=92000-25000=67000元由资产负债率=60%，得到：负债总额=元长期负债=-92000=元留存收益=-10000=60000元2、某公司2012年度简化的资产负债表如下：资产负债表 2012年12月31日 单位：万元资产年初数年末数负债及所有者权益年初数年末数货币资金120100应付账款300640应收账款净值100190应付职工薪酬6050存货250380应交税费7050流动资产合计470670流动负债合计430740固定资产合计9001160长期借款240390长期负债合计240390实收资本700700所有者权益合计700700总计13701830总计13701830该公司2011年的销售净利率为15，总资产周转率为0.5次，权益乘数为2.1，净资产收益率为15.75。2012年度的销售收入净额为800万元，净利润总额为112万元。要求：（1）计算2012年销售净利率、总资产周转率、权益乘数（保留四位小数）和净资产收益率（取整数）指标（2）根据因素法分析2012年净资产收益率比2011年提高或降低的原因。答：（1）销售净利率=112/800*100%=14%总资产周转率=800/【（1370+1830/2】=0.5次权益乘数=【（1370+1830/2】/【（700+700）/2】=2.2857净资产收益率=112/【700+700）/2】*100%=16%(2)2012年净资产收益率=14%*0.5*2.2857=16%2011年净资产收益率=15%*0.5*2.1=15.75%差异=16%-15.75%=0.25%销售净利率变动的影响：（14%-15%）*0.5*2.1=-1.05%总资产周转率变动的影响：14*（0.5-0.5）*2.1=0权益乘数变动的影响：14*0.5*（2.2857-2.1）=1.3%从分析可以看出，2012年净资产收益比2011年上升了0.25%，主要的原因是权益乘数上升时期上升了1.3%，总资产周转率没有变动，未对净资产收益产生影响，销售净利率下降使得净资产收益率下降了1.05%四、论述题（每题20分，共20分）1、资产流动性与短期偿债能力的关系如何？答：(1)就反映短期偿债能力来看，一般情况下，流动资产占的比率越大，流动资产周转越快，则变现能力越强，短期偿债能力也越强；反之，则表示短期偿债能力越差。(2) 流动资产比率（简称流动比率）适合同业比较以及企业不同历史时期的比较，不过不存在统一的、标准的流动比率数值。不同行业的流动比率，通常有明显差异。营业周期越短的行业，合理的流动比率越低。(3) 西方财务管理中，多认为生产型企业的合