管理会计.ppt

,主讲：陶丘山,管理会计学,开始,情景对话,经理、财务会计、管理会计之间的5个情景对话,情景对话1（经理、财务会计、管理会计）,经理问财务会计：怎么样？经理问管理会计：为什么是这样？怎么办？,情景对话2（经理、财务会计、管理会计）,经理：到今天为止，赚了多少？财务会计：不知道，月底报表出来后我再告诉你。管理会计：我现在告诉你.,情景对话3（经理、财务会计、管理会计）,经理：明年经营情况会如何？财务会计：不知道，今年的都还不知道呢。管理会计：我来预算一下。,情景对话4（经理、财务会计、管理会计）,经理：这个项目是否可接受？财务会计：(不计算)经计算，是亏损，不可！管理会计：（可能相反）不，其实是赚的。可以接受，必须接受!,情景对话5（经理、财务会计、管理会计）,经理：（业绩）成本如何？财务会计：成本下降了，这是大家的功劳。管理会计：总成本是下降了，经分析，这些部门都做得好，但那些部门做得不好！财务会计和管理会计咏叹调,财务会计和管理会计咏叹调,财务会计作为传统会计的嫡子，遗传了传统会计的躯壳，继承了传统会计的全部家当，却与传统会计形似而神不似：心在曹营心在汉，“吃里扒外”，为人作嫁，与经营者渐行渐远，适合当外交部长。管理会计传统会计走失已久的孩子，一无所有，衣衫褴褛地回到经营者面前，却与传统会计形不似而神似，为经营者赤胆忠心，应该“扶正”，为经营者主持“家政”。财务会计：我已经变得不再是我，可你却才是真正的你！管理会计：我心依旧，我心飞翔！与主人长相守！葛家澍教授如是说,葛家澍教授如是说：,葛家澍教授说：“管理会计的出现，使已有五百年发展史的现代会计似乎成了一门新兴科学。由于这一系列变化，对会计的基本认识，例如会计的对象、职能性质甚至会计的定义,人们都觉得有重新探讨和研究的必要。”（葛家澎：关于会计基本理论与方法问题第91页，经济科学出版社，2004）。管理会计的产生，不仅仅意味着会计学中出现了一个新的分支，更是改变了整个会计学的面貌，意味着会计学进入了一个新的阶段。会计是什么,会计是什么？,红楼梦是什么？,鲁迅先生如是说：,“自有红楼梦出来以后，传统的思想和写法都打破了。”（鲁迅：中国小说的历史的变迁红楼梦是中国许多人所知道，至少，是知道这名目的书。谁是作者和续者姑且不论，单是命意，就因作者的眼光而有种种：经学家看见易，道学家看见淫，才子看见缠绵，革命家看见排满，流言家看见宫闱秘事（鲁迅全集1956年版第7卷p419）那么,那么,红楼梦到底写了一些什么？或者说，反映的对象是什么？真可谓仁者见仁，智者见智。你想了解什么，红楼梦似乎就能为你提供什么。红楼梦研究的对象是什么？是易？“淫”？“缠绵”？排满？还是宫闱秘事似乎都是，又似乎都不完全。会计的对象是什么？是“经济活动”？“资金运动”？“价值运动”？“再生产过程”？“财产”？“财富”？甚至“经济业务”？“劳动量”？似乎都是，又似乎都不完全。会计本质新探和会计核算系统重构,会计之谜,会计本质新探and会计核算系统重构,会计对象之谜“经济活动”？“资金运动”？“价值运动”？“再生产过程”？“财产”？“财富”？甚至“经济业务”？“劳动量”？似乎都是，又似乎都不完全会计等式之谜资产权益？资产权益0会计目标之谜受托责任论，决策有用论借贷记账法之谜有借必有贷，有好必有坏发展的动因,财务会计和管理会计发展的动因,财务会计是一种法定会计，也是一种具有高度外部强制性的会计，对外提供符合公认要求的财务报告是企业不可推卸的责任，即使是小企业也是如此。与财务会计相反，管理会计则是企业内部的事，基本与外界无关。管理会计的研究既不会受到外界的强制，也缺乏外界的关注，当然也缺乏外界的促进。但这并不意味着管理会计缺乏发展的动力。事实上，如果说，财务会计的发展不可否认很大程度上是“迫于压力”，那么管理会计的发展则是因于企业自身强大的自主动力。当然，发展管理会计，以促使管理的加强、效益的提高首先是企业的要求，也是全社会的要求。会计与“蛋糕”,会计与“蛋糕”,财务会计主要解决“分蛋糕”的问题，管理会计则主要解决如何“把蛋糕做大”的问题。全社会无数双眼睛紧盯着财务会计切“蛋糕”的手。然而，没有“蛋糕”又如何分“蛋糕”？没有“蛋糕”，分“蛋糕”就只能是无源之水，无本之木，也就只能是画饼充饥。不把“蛋糕”做大，大家又如何能多分一杯羹？可见，研究如何“分蛋糕”的财务会计是“末”，研究如何“把蛋糕做大”的管理会计才是“本”。管理会计还显得很不成熟,现行的管理会计还显得很不成熟,不可否认的是，与财务会计相比，现行的管理会计还显得很不成熟，其方法之间多半是简単堆积,缺乏系统整合,与企业管理其他领域的界限也不清晰，甚至连基本的概念框架体系都没有。这与管理会计没有受到象财务会计那样的外部关注有关，也与我国管理水平不高有关关于原理,会计学原理=(财务会计原理+财务会计原理)的原理,原理是“纲”，实务是“目”，有坚实的“原理”，才能“纲举目张”，管理会计才能“整合”为一个有机的整体。我认为，会计学原理应该包括“管理会计原理”。财务会计原理和管理会计原理不是分别孤立的，会计学原理不是财务会计原理和管理会计原理的简单相加，二者应该有共同的“原理”。end,目录,1、总论2、成本性态分析会计3、利润性态分析会计4、短期经营决策会计5、长期投资决策会计6、全面预算会计7、责任会计8、标准成本成本9、作业会计、战略管理会计、价值链会计10、管理会计多维账务处理系统,1、总论,管理会计的定义,管理会计是以加强企业经营管理、提高经济效益为目的，以企业经济活动为对象，通过对经济信息的加工和利用，实现对经营过程的预测、决策、规划、控制、责任考核评价等职能的一个会计分支。管理会计是与传统的财务会计相独立的概念，属于内部经营管理会计。,美国全美会计师协会（naa）管理会计实务委员会就把管理会计定义为：“向管理当局提供用于企业内部计划、评价、控制以及确保企业资源的合理使用和经营责任的履行所需的财务信息，是一个确认、计量、归集、分析、编报、解释和传递的过程。管理会计还包括编制供诸如股东、债权人、规章制定机构及税务当局等非管理集团使用的财务报表。”英国成本与管理会计协会：除审计以外的一切会计都属于管理会计。,有关观点（广义管理会计）,管理会计的职能,1.预测前景2.参与决策3.规划目标4.控制过程5.考评业绩,管理会计的内容,决策会计（规划决策）控制会计（控制和业绩评价）责任会计,从管理发展的三个阶段看管理会计的发展,传统（经验）管理阶段，生产力水平低，管理凭经验，尚无管理科学，亦无管理会计。科学管理阶段，18601890，美国工业革命，工厂生产经营方式。1、生产秩序难以维持，事故。2、资源利用效率很低。3、劳资关系紧张。1911年，泰罗科学管理原理，事后事前；反映监督。管理会计产生：控制型管理会计现代管理阶段，管理会计扩展：决策型管理会计1，内部外部。2，生产经营,管理会计概念的提出,1928：弹性预算1930：亨利.赫斯：盈亏临界图1936：乔纳森.哈利斯：变动成本法1822，奎因斯坦：管理的会计：财务管理入门，首次提出概念。1952:国际会计师联合会正式通过“管理会计”这个专门词汇；另一部分：财务会计,管理会计的方法,财务会计：描述管理会计：分析,管理会计的具体方法,按管理的过程：预测方法，（短期和长期）决策方法，成本控制方法，预算编制方法，责任考核方法等。常用的分析方法：(一)成本性态分析法(二)本量利分析法(三)边际分析法(四)成本效益分析法(五)折现的现金流量法和财务会计比较,管理会计和财务会计的比较分析,一、管理会计和财务会计的联系二、管理会计和财务会计的区别,管理会计和财务会计的联系,（一）两者的学科属性基本一致。都属于会计学，都要运用专门的方法对大量的经济信息进行分类、记录、汇总和分析，对企业的经营进行评价，以帮助决策，都是一个信息系统（二）两者的核算内容、使用的专业语言基本一致。都要以经济效益为关注的重点，以成本、收益、业务状况和财务状况为主要核算内容。当然，由于二者的职能不同，具体概念有很多不同点，管理会计的专业语言要丰富得多（三）两者的核算对象基本一致。都要以企业的经济活动为对象（以反映和评价财务状况和经营状况为目的）（四）两者的信息来源基本一致,管理会计和财务会计的区别,管理会计和财务会计的区别,管理会计对会计学的发展和突破,关于时间的扩展：从反映过去（财务会计）到规划未来（管理会计）。工作内容的扩展：从记账算账（财务会计）到直接参与管理（管理会计）。信息系统的扩展：从信息的生产（财务会计）到信息的利用（管理会计）。,第一章结束,2、成本性态分析,财务会计:成本按职能分类:,豆腐坊,一、生产成本1、直接材料2、直接人工3、制造费用二、非生产成本1、销售费用2、管理费用3、财务费用,管理会计：成本按性态分类,（一）变动成本（二）固定成本,比较,成本按职能分类：分析成本产品的关系质的关系成本按性态分类：分析成本产量的关系量的关系,成本性态,从管理会计的角度看，成本是指企业在生产经营过程中对象化的，以货币表现的为达到一定目的而应当或可能发生的各种经济资源的价值牺牲或代价。成本性态又称成本习性，是指在一定条件下成本与特定业务量之间的依存关系。全部成本按其性态分类可分为：1、固定成本2、变动成本,成本性态分析的目的,为应用变动成本法，开展本量利分析，实行短期决策、预测分析、全面预算、标准成本法的操作和落实责任会计奠定基础。,固定成本,是指在一定相关范围内，其总额不随业务量发生任何数额变化的那部分成本。固定成本具有两个特征：1、固定成本总额的不变性；2、单位固定成本的反比例变动性。,固定成本图,固定成本总额:y=a,单位固定成本:y=a/x,x,y,变动成本,是指在一定相关范围内，其总额随业务量成正比例变化的那部分成本。变动成本具有两个特征：1、变动成本总额的正比例变动性；2、单位变动成本的不变性。,变动成本图,变动成本总额:y=bxyx,单位变动成本:y=b,总成本图：ya+bx,a,混合成本,1、半变动成本2、半固定成本3、延期变动成本,半变动成本,a,半固定成本,延期变动成本,相关范围,固定成本时期产量,变动成本产量,混合成本的分解方法,（一）历史资料分析法（二）工程技术测定法（三）合同确认法（四）会计分析法,历史资料分析法,搜集两组数据：1、成本2、产量或业务量运用三种方法1、高低点法2、散布图法3、回归分析法,历史资料分析法资料,高低点法的步骤,（1）确定高低点（2）计算单位变动成本（b）（3）计算固定成本（a）,历史资料分析法资料,高低点法图,高低点法的公式,y高y低b=x高x低a=ybxy=bx+a,高低点法的优、缺点,优点：简便易行，容易理解。缺点：建立的成本性态模型很可能不具有代表性，容易导致较大计算误差。想想看：高低点法的使用条件？,设,高点：,（28，8200）,低点：,（16，5200）,代入y=a+bx经过整理有：,b=,8200-5200,28-16,=250,a=5200-25016=1200,所以：y=1200+250 x,固定成本a=1200,单位变动成本b=250,高低点法举例,散布图法,高低点法的优、缺点,优点：简便易行，容易理解。缺点：建立的成本性态模型很可能不具有代表性，容易导致较大计算误差。想想看：高低点法的使用条件？散布图法的优、缺点呢？,回归分析法,（xi，yi),（xi，yi),回归分析法公式,nxyxyb=nx2-(x)2ybxa=ny=bx+a,回归分析法公式的另一种推导,y1=bx1+ay2=bx2+ay3=bx3+ay4=bx4+a-y=bx+na,x1y1=bx12+ax1x2y2=bx22+ax2x3y3=bx32+ax3x4y4=bx42+ax4-xy=bx2+ax,y=bx+naxy=bx2+ax,混合成本分解的其他方法,（二）工程技术测定法（三）合同确认法（四）会计分析法,变动成本法,两种损益表格式,职能式损益表销售收入销售成本销售毛利期间费用销售净利,贡献式损益表销售收入变动成本贡献毛益固定成本销售净利,会计报表,两种成本分类,完全成本法直接材料直接人工制造费用管理费用销售费用财务费用,变动成本法直接材料直接人工变动制造费用固定制造费用管理费用销售费用财务费用,生产成本,生产成本,期间成本,期间成本,直接材料直接人工变动制造费用固定制造费用管理费用销售费用财务费用,管理费用,销售费用,财务费用,制造费用,库存商品,主营业务成本,本年利润,生产成本,完全成本法流程,直接材料直接人工变动制造费用固定制造费用管理费用销售费用财务费用,管理费用,销售费用,财务费用,变动制造费用,库存商品,主营业务成本,本年利润,固定制造费用,生产成本,变动成本法流程,abc公司去年的有关业务量、成本和销售价格的资料如下表（p38）：,要求：按变动成本法和全部成本法计算该企业的生产成本、存货成本和销货成本，并编制利润表。,利润表（按变动成本法）,利润表（按全部成本法）,资产负债表（用变动成本法编制）,资产负债表（按全部成本法编制）,利润之差pa末存a初存,利润差额按全部成本法计算的利润按变动成本法计算的利润按全部成本法计算的期末存货成本中的固定制造费用按全部成本法计算的期初存货成本中的固定制造费用期末存货量期末存货成本中的单位固定制造费用期初存货量期初存货成本中的单位固定制造费用pa末存a初存,销量不变，产量逐期变化例abc公司制造一种产品，其成本和销售价格如下表,各年的存货量和销货量计算表,生产成本计算表,存货和销货成本表,利润表,对变动成本法的评价,一、变动成本法的优点二、变动成本法的局限性三、变动成本法的应用,、双轨制、单轨制,日常：变动成本法，设置固定制造费用账户期末：固定制造费用不作期间费用，而是分配到销货成本和存货成本,abc公司期初产成品存货为0，产品销售价格为13元，销售量为9000件，产量为10000件，产品单位直接材料4元，单位直接人工3元，单位变动制造费用2元，固定制造费用总额20000元，单位变动管理费1元，固定管理费总额4000元，期末存货量1000件。要求：按变动成本法进行日常核算，按全部成本法编制会计报表。,、平时核算以变动成本法为基础，原材料费用、直接人工费用和变动制造费用都计入“生产成本”账户，账务处理如下：借：生产成本9000贷：原材料4000应付职工薪酬3000变动制造费用20002、结转完工产品成本借：库存商品9000贷：生产成本90003产品销售时，通过“产品销售收入”账户核算，作出分录：借：应收账款136890贷：主营业务收入117000应交税费198904结转产品销售成本：借：主营业务成本81000贷：库存商品81000,5.结转各项收支到“本年利润”账户。会计分录为：借：主营业务收入117000贷：本年利润117000借：本年利润114000贷：主营业务成本81000管理费用13000（90004000）固定制造费用20000在变动成本法下，计算所得的税前利润为：本年利润1170001140003000（元）y=(4+3+2+1)x+(20000+4000)=10x+24000利润=px-bx-a=139000-109000-24000=3000全部成本法利润=3000+（21000-0）=5000,6.期末，为了满足按全部成本法编制会计报表的要求，要把固定制造费用中应由存货分摊的部分加到“存货”项目上，应由销货分摊的部分加到“主营业务成本”项目上，同时调整利润额。每件存货的单位固定制造费用：=2（元件）（1）按全部成本法应计入产品销售成本固定制造费用为：9000218000(元)按全部成本法计算的产品销售成本810001800099000（2）按全部成本法应计入产品存货成本的固定制造费用为：100010022000(元)按全部成本法计算的产品存货成本9000200011000,利润表(变动成本法),8.然后，把变动成本法的利润表调整为全部成本法的利润表，并对外发布。在全部成本法下，本期的税前利润就为：全部成变动成本期末存货期初存货本法的法下的税中的固定中的固定税前利润前利润制造费用制造费用3000(2000)一05000(元),利润表(全部成本法),3、本量利分析,关系图,关于贡献毛益,保本点的含义,1、利润（p）02、收入（px）成本(bx+a)3、贡献毛益(px-bx)固定成本(a),保本点的表示方法,1、表格法2、图示法3、公式法,表格法,图示法概述,基本式贡献式单位式利润式多种产品,基本式,贡献式,单位式,利润图,y=(p,b)x,a,利润图,多产品1,多产品2,公式法,公式法（文字）,安全边际,安全边际现有销售量,(,额,),保本销售量,(,额,),x,1,x,0,，,或,px,1,px,0,安全边际率安全边际现有销售量,(,额,),(,x,1,x,0,),x,1,或,(,px,1,px,0,),px,1,保本作业率保本销售量,(,额,),正常销售量,(,额,),x,0,x,1,安全边际率保本作业率,x,1,x,0,x,0,x,1,x,1,1,安全边际,安全边际,保利点,确定目标利润之后，就要规划为实现目标所需完成的目标销售量和目标销售额。由于利润单位贡献毛益销售量固定成本，可以得到目标销售量和目标销售额的计算公式：,保利点,有关变量下限临界值的确定,利润函数1,利润函数2,利润函数3,单一品种保本销售量（p65）,单一品种保本销售量,多品种盈亏临界点计算（p65）,主要产品法分别计算法加权平均贡献法。,单一品种保本销售量（p65）,单一品种保本销售量（p65）,单一品种保本销售量（p65）,各因素变动对保本点的影响,1、销售单价变动2、单位变动成本变动3、固定成本变动4、销售量变动5、品种结构6、目标利润多因素变动,各因素变动对利润的影响,1、销售单价变动2、单位变动成本变动3、固定成本变动4、销售量变动5、品种结构,敏感分析,利润对销售量的敏感系数,利润变动率,销售量,销售量,变动率,敏感系数,=,y,y,x,x,=,(,p,b),x,x,y,x,=,(,p,b)x,(p,b)x,a,=,y,x,y,x,经营杠杆系数（dol）股东收益,利润变动率,销售量,销售量,变动率,敏感系数,=,经营杠杆系数（dol）,经营杠杆率的影响因素,1、固定成本总额对经营杠杆率的影响,2、销售量对经营杠杆率的影响,经营杠杆系数及其计算,经营杠杆,财务杠杆系数及其计算,e=0时dfl=ebit0/(ebit0-i)=基期息税前利润/基期税前利润,返回,综合杠杆系数及其计算毛益,综合杠杆,dtl,经营杠杆系数及其计算,经营杠杆,财务杠杆系数及其计算,e=0时dfl=ebit0/(ebit0-i)=基期息税前利润/基期税前利润,返回,综合杠杆系数及其计算,综合杠杆,4、短期经营决策,短期经营决策的特点,1、短期经营决策涉及面小2、短期经营决策影响期短,短期经营决策的分类,（一）确定型决策、风险型决策和非确定型决策（二）战略决策和战术决策（三）短期决策和长期决策（四）独立性方案决策和互斥方案决策（五）其他分类,短期经营决策的程序,（一）调查研究，发现问题，确定决策目标（二）提出备选方案（三）收集各方案的有关资料（四）将备选方案进行比较分析，确定最优方案（五）落实方案，做好信息反馈,短期经营决策应考虑的因素,1.相关收入：与特定决策方案相联系的、能对决策产生重大影响、必须予以充分考虑的收入。2.相关成本：与特定决策方案相联系的、能对决策产生重大影响、必须予以充分考虑的成本。,短期经营决策应考虑的成本概念,1、机会成本2、边际成本3、重置成本，历史成本4、差量成本5、可避免成本，不可避免成本6、付现成本7、增量成本9、可延缓成本，不可延缓成本10、相关成本，无关成本,短期决策常用的分析方法,差量分析法：差量收入差量成本差量利润相关分析法：相关收入相关成本相关利润边际贡献法：单位边际贡献，边际贡献率，边际贡献额，单位资源边际贡献成本无差别点法：b1x0a1b2x0a2利润无差别点法：ea（pb）x0线性规划法,短期决策主要问题分析,一、是否生产的决策：是否接受低价订货？亏损产品是否生产、转产？生产什么的决策，开发何种新产品？半成品、联产品是继续生产还是立即出售？产品是否转产？二、如何生产的决策：如何决定不同生产工艺技术方案？零部件是自制还是外购？如何确定最优生产批量？多产品如何优化组合？,不确定条件下的决策,【例】某公司准备开发一种新产品，根据市场调查结果提出三种方案，并预计销路好坏的不同情况下的边际贡献总额如图。要求：根据上述资料采用（1）大中取大法（2）小中取大法和（3）最小的最大后悔值法进行方案选择。后悔值最大收益本方案的收益,定价决策,（一）成本p完全成本（1成本利润率）p变动成本（1成本利润率）（二）销售毛利润p成本p销售毛利率pp成本（1销售毛利率）（三）目标利润（四）利润最大：边际分析公式，列表（五）竞争定价：利润无差别点（销售）,6、长期投资决策,长期投资决策的特点,（一）经营能力发生变化（二）影响期长（三）影响因素多,长期经营决策应考虑的因素,1.现金流量2.货币时间价值3.风险4.资金成本,各期现金流量,营业期现金流量1,不考虑所得税：营业净现金流量营业收入付现成本营业收入（营业成本折旧）（营业收入营业成本）折旧营业利润折旧,营业期现金流量2,考虑所得税：营业净现金流量营业收入付现成本所得税税后利润折旧（营业收入营业成本）（1税率）折旧(营业收入付现成本折旧)(1税率)+折旧营业收入（1税率）付现成本（1税率）折旧（1税率）折旧营业收入（1税率）付现成本（1税率）折旧税率,货币时间价值的概念,货币在其被运用的过程中随时间推移而带来的一部分增值价值。,货币时间价值的表现形式,绝对数利息相对数利率,货币时间价值的计算指标,终值(futurevalue)：一个或多个在现在或未来的现金流相当于未来时刻的价值.现值(presentvalue)：一个或多个发生在未来的现金流相当于现在时刻的价值。年金是指在某一确定的期间里，每期都有一笔相等金额的收付款项，它实际上就是一组相等的现金流序列，如折旧、租金、利息、保险金、养老金等。,货币时间价值的计算方法,复利就是不仅要计算本金的利息，而且还要计算利息的利息，亦即利息可以转化为本金，同原来的本金一起作为下期计算利息的根据。单利就是只计算本金的利息。,名义利率转换实际利率,如果一年计复利次，每期复利率（名义利率）为k，则年实际复利率i为:i（1k）1,货币时间价值的计算公式1,p：表示现值f：表示终值i：表示利率n：表示期数a：年金,货币时间价值的计算公式2,单利终值fp（1in）单利现值pf（1in）复利终值fp（1i）n复利现值pf（1i）-n普通年金终值faa（1i）n1i普通年金现值paa1（1i）-ni,货币时间价值的计算公式3,复利终值fp（1i）n复利现值pf（1i）-n1、()称为复利的终值系数，记作（fp，i，）2、()即()-n称为复利的现值系数或贴现系数,记作（pf，i，）它们可以用计算器直接计算,也可以通过查表求得。,货币时间价值的计算公式4,普通年金终值faa（1i）n1i普通年金现值paa1（1i）-ni其中：(1+i)n-1/i称为年金终值系数记作（fa，i，）其中：1-(1+i)-ni称为年金现值系数记作（pa，i，）,年金的分类,年金按收付款时间可分为1、后付年金（即普通年金）2、先付年金（也称预付年金）3、永续年金4、延期年金,1、普通年金,普通年金又称为后付年金，指每期期末都有等额的收付款项的年金，如银行的零存整取存款就是一种普通年金的情况。普通年金终值：是指一定时期内每期现金流的复利终值之和。其公式：fa(1+i)n-1i其中：(1+i)n-1/i称为年金终值系数普通年金现值：是指一定时期内每期现金流的复利现值之和。其公式：pa1-(1+i)-ni其中:1-(1+i)-ni称为年金现值系数,0,2,1,4,3,6,5,2、先付年金,先付年金是指在每期的期初有等额收付款项的年金。普通年金与先付年金的现金流次数相同,只是由于收付款项的发生时间不同，终值和现值的计算有所差异。就终值计算来看，先付年金比普通年金多计算一期利息；而就现值计算来看，先付年金又恰好比普通年金少贴现一期利息。先付年金的终值：fa(1i)n-1i乘以(1i)先付年金的现值：pa1(1i)-ni乘以(1i),0,2,1,4,3,6,5,3、永续年金,永久年金是指无限期支付的年金。pa/i,0,2,1,4,3,6,5,4、递延年金,递延年金指最初的年金现金流不是发生在当前，而是发生在若干期后。递延年金终值与普通年金终计算一样,主要是现值计算上有所差别。递延年金现值分计算两步:先计算m期期末的n期普遍年金现值;再将计算结果贴现到期初。唯一的特点就是将普通年金的现值往前贴现m期。运用普通年金现值公式和复利现值公式，可得：1、pa1-(1+i)-n/i*(1+i)-m2、pa1-(1+i)-(n+m)/ia1-(1+i)-m/i,0,2,1,4,3,6,5,投资决策原理,以现金流量为原始资料不考虑货币时间价值：全部现金净流量各年的现金净流量考虑货币时间价值：全部现金净流量的现值各年的现金净流量的现值,1、静态回收期,设：各年的现金净流量0求n？,1、静态回收期的计算,指以投资项目经营净现金流量抵偿原始总投资所需要的全部时间。1、各年现金净流量相等2、各年现金净流量不相等回收期投资全部收回的前一年尚未收回的投资额下年的现金净流量,2、动态回收期,设：各年的现金净流量的现值0求：n？,2、动态回收期,1、各年现金净流量不相等回收期投资全部收回的前一年尚未收回的投资额现值下年的现金净流量的现值2、各年现金净流量相等：年金现值系数投资额年现金净流量查表：n？,3、净现值,净现值npv各年的现金净流量*(1+i)-n净现值npv投资后各年的现金净流量*(1+i)-n投资期现金流出量*(1+i)-n,净现值的计算,用加法：净现值（npv）=(第t年的净现金流量第t年复利现值系数)用减法：净现值（npv）=(投资完成后第t年的净现金流量第t年复利现值系数)投资额的现值若投资完成后每年的净现金流量相等，则：净现值（npv）=年现金净流量年金现值系数投资额的现值,4、内含报酬率,“净现值=0”时的贴现率设：各年的现金净流量*(1+i)-n0求i？,4、内含报酬率,2、当投资后未来各年现金流量不相等时（1）测试法用某一贴现率测试：a、若净现值0，则所用的利率过小b、若净现值0，则所用的利率过大（2）内插法内插法：i（1）较大的npv（）i（0）0i（2）较小的npv（）npv（1）i（0）i（1）+相邻利率的差-npv（1）npv（2）,例：ncf0=-10000,ncf2=10000,ncf2=2100则：-10000+(10000+2100)/(1+i)2=0,2、当投资后未来各年现金流量不相等时（1）测试法用某一贴现率测试：a、若净现值0，则所用的利率过小b、若净现值0，则所用的利率过大（2）内插法内插法：i（1）较大的npv（）i（0）0i（2）较小的npv（）npv（1）i（0）i（1）+相邻利率的差-npv（1）npv（2）,5、等年值,等年值法，即将投资方案的净现值平均分摊到每一年,得到每一方案的等年值,通过比较等年值的大小来选择最优方案。等年值最大的方案为最优方案,等年值,npva40（p/f,10%,1）45（p/f,10%,2）50（p/f,10%,3）-100400.9091450.8264500.7513-10011.117（万元）0npvb35（p/a,10%,4）45（p/f,10%,5）-120353.1699450.6209-12018.887（万元）0npvc65（p/a,10%,5）（p/f,10%,3）-15035.1218（万元）0,等年值,年成本,在投资方案没有现金流入只有现金流出的情况下，企业投资决策所需考虑的只是投资的成本问题。在这种情况下，净现值就表现为现值成本。,年成本,设p为投资额，f为报废时的残值，a为每年相等的运行成本。年成本有以下的多种计算方法。1、年成本p（ap,i,n）f（af,i,n）a2、年成本pf（pf,i,n）（ap,i,n）a3、年成本p（fp,i,n）f）（af,i,n）a4、年成本（pf）（ap,i,n）fia,其他指标,投资利润率投资回收率等年值年成本p（ap,i,n）f（af,i,n）a年成本（pf（pf,i,n）（ap,i,n）a年成本（p（fp,i,n）f）（af,i,n）a年成本（pf）（ap,i,n）fia净现值指数,6、全面预算,全面预算的概述,1.全面预算的含义2.全面预算的作用3.全面预算的构成,全面预算体系的构成,业务预算财务预算,全面预算的概述,1.销售预算：销售额销售量价格2.生产预算生产量（预计销售量预计期末存货）预计期初存货3.直接材料预算采购量（生产上预计需用量预计期末存货）预计期初存货4.直接人工预算直接人工成本（预计产量单位产品需用小时）小时工资5.制造费用预算制造费用预算=（工时需要量每工时变动费用）固定性制造费用折旧,全面预算的概述,6.产品成本预算（材料、人工、变动制造费用）单位成本单位产品消耗要素数量要素价格总成本单位成本产量销货成本单位成本销售量存货成本单位成本存货量7.销售及管理费用预算8.现金预算9.预计损益表及利润分配表10.预计资产负债表,全面预算的概述,营业预算1、销售销售收入，销售现金收入2、生产3、材料采购成本，采购现金支出4、人工人工成本，工资现金支出5、制造费用制造成本,制造现金支出6、产品成本（包括存货）7、销售管理费销售管理费,销售管理费现金支出资本预算资本支出财务预算现金利润表资产负债表,编制全面预算的数据来源,1、基期数据2、定额标准数据(1)产品成本预算(2)销售及管理费用预算(3)资金定额预算3、预测数据4、专门预算数据,1、基期数据,2、定额标准数据,2、定额标准数据,2、定额标准数据,3、预测数据,4、专门预算数据,编制全面预算的数据来源,1、基期数据2、定额标准数据(1)产品成本预算(2)销售及管理费用预算(3)资金定额预算3、预测数据4、专门预算数据,全面预算表,编制预算的具体方法,1.固定预算与弹性预算：x自变量2.定期预算与滚动预算：n期间3.增量预算与零基预算：y公式4.确定预算与概率预算：p概率,7、责任会计,责任会计的概述,1.责任会计的含义2.责任会计系统的构成3.建立责任会计系统应遵循的原则,责任会计的含义,责任会计是管理会计的重要组成部分，是为了配合以责权利结合为核心的经济责任制而建立起来的一个会计信息系统。实行责任会计，把各责任单位的目标和任务，通过以数量形式编制的责任预算具体地反映出来，可使各下属单位和各类人员目标明确、责任清晰。同时，通过对各责任单位（而不是按产品）为主体的会计核算，全面系统地反映各责任单位的工作业绩和经营成果，对各责任单位进行科学、有效地考核。,责任会计的含义,（一）责任会计的目标财务会计的一个重要目标就是反映企业整体对外部所有者受托责任的履行情况，责任会计不对外，其目标是反映企业内部各责任中心受托责任的履行情况。（二）责任会计的对象财务会计的对象是企业整体的经济活动，责任会计的对象是企业内部各责任中心的经济活动及其业绩。（三）责任会计的要素财务会计的要素包括资产、负债、所有者权益、收入、费用和利润，责任会计的要素包括可控资产、可控收入、可控成本、可控贡献毛益和可控利润等。（四）责任会计的方法财务会计的核算方法主要是借贷记账法，责任会计的核算方法也可用借贷记账法，还可用表格法、数学分析和统计图法等,责任会计循环,财务会计按照事先设置好的会计科目，依据会计原则，循环往复、周而复始地进行记账、算账和报账就叫财务会计循环。同样，责任会计也是一个不断循环的过程。责任会计循环包括以下环节：(一)划分责任中心财务会计以企业整体为主体，以资产、负债、所有者权益、收入、费用和利润为核算要素。而责任会计除了也要核算这些财务要素外，更要构建责任要素。具体来说，应根据自身生产经营管理的特点，以现行组织机构为基础，将企业内部凡独立承担某项工作责任，能够授予其相应权力，并能进行明确考核、评价的各职能部门和责任单位划分为若干相互独立的责任中心，然后按可控性原则进行责任考核。不同类型的责任中心就组成了责任会计的要素体系。,责任会计循环,(二)确定权责范围财务会计需要事先确定会计要素并相应设置所属的各有关会计要素，并明确每一个要素及会计科目的核算内容。责任会计则在划分责任中心后，要确定各责任中心权责范围。责任会计划分权责范围的基本做法是将企业的总体经营目标逐级分解到不同层次、不同种类的责任中心，以此作为各责任中心的责任目标，并制订各责任中心的责任预算，确定责任中心在成本费用、收入、利润、投资收益等责任目标要素方面的具体数额，同时分析决定各责任中心为完成其工作责任所应拥有的决策管理权力，将这些必需的权力授予各责任中心。,责任会计循环,(三)编制责任预算财务会计仅仅是事后反映。责任会计则不仅要事后反映各责任中心的业绩，还要事先编制责任预算，使经营有具体任务、工作有标准，考核有依据。“没有规矩不成方圆”，没有责任预算，就无法进行考核。(四)责任会计的日常核算和财务会计一样，责任会计也要进行日常核算。开展责任会计工作，需要建立责任会计信息系统。责任会计信息系统首先要按各责任中心设置责任会计帐户，然后对各责任中心的经济活动所产生的信息，进行会计记录和整理加工。提供各责任中心责任完成情况的会计信息。通过定期编制责任中心的责任业绩报告，使企业管理部门的控制和考核建立在详细、真实和具有针对性的责任会计信息之上。,责任会计循环,(五)绩效分析、考评和奖惩众所周知，财务分析是企业的一项重要工作，但这项工作不由财务会计来承担，而是由财务管理来进行的。责任会计则不仅要记录，还要进行绩效分析、考评和奖惩。责任会计要反映各责任中心的工作完成情况，还要计算工作完成情况与责任预算之间的差异，并对其分析，考核评价各责任中心工作绩效的优劣，按照其绩效优劣和经营成果的大小给予相应的奖惩，总结经验，及时发现问题，激励员工积极向上，提高整个企业的工作绩效。,责任中心的设置与业绩考核,（一）成本中心的业绩与考核1、班组责任成本由班组长负责：班组责任成本可控直接材料成本可控直接人工成本班组可控间接成本2、车间责任成本由车间主管负责：车间责任成本各班组责任成本十车间可控间接成本3、分厂责任成本由分厂厂长负责：分厂责任成本各车间责任成本十分厂可控间接成本,责任中心的设置与业绩考核,（二）利润中心的业绩评价与考核1、贡献毛益=销售收入变动成本总额2、部门可控利润部门贡献毛益部门可控固定成本3、部门利润部门可控利润部门不可控固定成本4、公司利润部门利润合计公司管理费用,责任中心的设置与业绩考核,（三）投资中心业绩的评价与考核1、投资报酬率经营净利润经营资产（销售收入经营资产）（经营净利润销售收入）经营净资产周转率销售利润率投资报酬率2、剩余收益部门利润部门资产应计报酬部门利润部门资产最低报酬率,内部转移价格,（一）标准成本凡企业内部成本中心之间相互提供产品或劳务，以及成本中心之间的责任成本转帐，一般均应按标准成本或预计分配率确定内部转移价格。标准成本作为内部转移价格有以下优点：1、可以有效地控制转出方的成本；2、消除转出方成本升降对转入方的影响并为转入方提供耗费的计价标