第9章 评估技术在机器设备评估中的作用

2020/5/9,1,第9章评估技术在机器设备评估中的作用,9.1机器设备评估特点9.2市场途径及其方法在机器设备评估中的作用9.3收益途径及其方法在机器设备评估中的作用9.4成本途径及其方法在机器设备评估中的作用,2020/5/9,2,9.1机器设备评估特点,2020/5/9,3,机器设备：特定主题拥有或控制的，用于生产、提供商品和服务、获取租金或管理等目的的机器、仪器、装置以及附属于机器设备的特殊构筑物等资产。9.1.1机器设备的特点,2020/5/9,4,1）机器设备是一类可以长期使用的劳动手段，具有单位价值大，使用寿命长的特点。2）价值补偿和实物更新不一致。3）涉及专业门类多，工程技术性强。,2020/5/9,5,9.1.2机器设备评估特点1）机器设备评估是以技术检测为基础的2）机器设备在评估时的存在形式和使用方式将影响机器设备的评估价值3）机器设备评估时所依据的使用状态将影响机器设备的评估价值,2020/5/9,6,4）机器设备所包含的技术性无形资产应酌情考虑统一评估或分别评估5）与土地及其建筑物不可分离的机器设备（分离设备会严重影响土地及建筑物使用价值和价值的）可将机器设备放到土地、建筑物中一并评估。如，建筑物中的电梯、水、电、汽、通讯等设施设备6）机器设备通常是以单台、件为标的进行评估,2020/5/9,7,机器设备评估方法的适用性（一）成本法的适用范围主要适用于继续使用前提下不具备独立获利能力的单台（件）设备。在非继续使用前提下，若待估设备无市场参照物，也可使用成本法。（二）市场法的适用范围市价法主要适用于单项设备的变现价或交易，但需注意市场前提和可比前提。,2020/5/9,8,（三）收益法的适用范围主要适用于可单独核算收益的生产流水线（成套设备）。总之，需据设备的使用状态、可获得的资料以及设备本身的特点选择最适评估方法。,2020/5/9,9,9.4成本途径及其方法在机器设备评估中的应用,2020/5/9,10,基本公式：评估值重置成本成新率功能性损耗经济性损耗评估值重置成本综合成新率,该方法是机器设备评估中最基本的方法,2020/5/9,11,9.4.1机器设备重置成本及其估测机器设备重置成本测算中应注意的问题：1、选择复原重置成本还是更新重置成本,2020/5/9,12,2、机器设备的重置成本构成具体需根据设备取得的方式和设备组合程度来确定。,2020/5/9,13,3、重置成本测算方法的选择一般应遵循的规律：（1）对于目前仍在生产和销售的设备，采用核算法；（2）对于无法取得现行价格的被估设备，如果能找到参照物，则可采用功能成本法（更新重置成本）；（3）若设备的现行价与参照物均无法获得，就只能采用物价指数法（复原重置成本）。注意：什么情况下不能采用物价指数法；物价指数的选择等问题.,2020/5/9,14,国产外购设备重置成本测算1、国产外购设备重置成本构成购买价、运杂费、基础费、安装调试费等。注：单台（件）与成套机组的成本构成有区别。2、国产单台（件）设备重置成本测算举例3、国产机组（成套）设备重置成本测算举例根据具体情况而定。,2020/5/9,15,(1)对于能够取得设备现行购置价格或建造成本的机器设备,可采取市场询价的方法确定被评估机器设备的重置成本外购单台不需安装的国内设备重置成本:重置成本全新设备基准日的公开市场成交价格+运杂费或全新设备基准日公开市场交易价格(1+运杂费率),2020/5/9,16,外购单台需安装的国内设备重置成本：重置成本全新设备基准日的公开市场成交价格+运杂费+安装调试费或全新设备基准日公开市场成交价格(1+运杂费率)(1+安装调试费率)外购成套需安装设备重置成本：,2020/5/9,17,(2)对于无法取得设备现行购置价格或建造费用的设备可采用功能价值类比法估测重置成本当资产的功能与资产的成本之间的内在联系呈线性等比关系或近似于等比关系时,可采用功能价值法,用数学式表达：,2020/5/9,18,当资产的功能与其成本的内在联系呈指数关系时,可采用规模经济效益指数法,用数学式表达：式中：x为功能价值指数(或称规模经济效益指数),它是用来反映资产成本与其功能之间指数关系的具体指标。在国外经过大量数据的测算,取得的经验数据是：指数x的取值范围在0.41之间,在机器设备评估中一般取值为0.60.8。,2020/5/9,19,例题被评估机器设备的年生产能力为90吨,选择的与被评估对象具有相同性质和用途的全新参照物机器设备的年生产能力为120吨,参照物机器设备的现行成本(包括设备价格、运杂费及安装调试费)100000元,经分析资产的功能与成本之间呈线性关系。则：,2020/5/9,20,(3)对于无法取得设备现行购置价格或建造成本,也无法取得同类设备重置成本的,可采用价格指数法估测被评估机器设备的重量成本。其数学表达式为：,2020/5/9,21,例题某台机床需重估。企业提供的购建成本资料如下：该设备采购价5万元，运输费0.1万元，安装费0.3万元，调试费0.1万元，已服役2年。试评估该机床原地续用的重置全价。经市场调查得知，该机床在市场上仍很流行，且价格上升了20%；铁路运价近两年提高了1倍，安装的材料和工费上涨幅度加权计算为40%，调试费用上涨了15%。分析：该机床服役期限仅2年，且在市场上仍很流行，一般来说技术条件变化不大，故用复原重置成本评估较现实。,2020/5/9,22,计算过程：机床采购重置全价5(120%)6（万元）运杂费重估价0.120.2（万元）安装费重估价0.3(140%)0.42（万元）调试费重估价0.1(115%)0.115（万元）综合以上各项，该机床原地续用的重置全价为：6(0.20.420.115)6.735（万元）,2020/5/9,23,进口设备重置成本测算,（1）进口设备重置成本构成CIF（FOB+境外途中保险费+境外运杂费）、进口关税、增值税（进口轿车征收消费税）、银行手续费、国内运杂费、安装调试费等。其中：进口关税进口完税价格适用税率消费税（进口完税价格+进口关税）（1消费税率）消费税率增值税（进口完税价格+关税+消费费）增值税率,2020/5/9,24,(1)对于可查询到进口设备现行离岸价格(FOB)或到岸价格(CIF)的,可按下列算式估测：进口设备重置成本=(FOB价格+境外保险费+境外运杂费)现行外汇汇率+进口关税+增值税+银行及其他手续费+国内运杂费+安装调试费或进口设备重置成本=CIF价格现行外汇汇率+进口关税+增值税+银行极其他手续费+国内运杂费+安装调试费,2020/5/9,25,(2)对于无法查询进口设备现行FOB价格或CIF价格的,如可以获取国外替代产品现行购建成本或重置成本的,可采用功能价值类比法估测被评估进口设备的重置成本。(3)对于可以获得进口设备生产国同类资产价格变动指数的,可采用指数调整法估测被评估对象的重置成本。其数学表达式为：,2020/5/9,26,2020/5/9,27,运用物价指数法时需注意：技术已更新的设备不适宜采用物价指数法；进口部分应采用设备生产国的相关物价指数，国内发生的运输、安装等费用采用国内相关的物价指数；注意汇率核算时间的选择；关税税率也应以评估基准日为依据。,2020/5/9,28,强化练习被评估设备为1999年10月从英国引进，进口合同中的FOB价是20万英镑。2004年10月进行评估时英国厂家已不再生产这种型号的设备，其替代产品的FOB报价为35万英镑。针对上述情况，评估人员经与有关专家共同分析研究待评估设备和替代产品在技术性能上的差别及其对价格的影响，最后认为，按照通常情况，实际成交价为报价的70%90%。故按英国厂商FOB报价的80%作为FOB成交价。针对替代设备在技术性能上优于待评估设备，估测被评估设备的现行FOB价格约为替代设备FOB价格的70%，30%的折扣主要是功能落后造成的。评估基准日人民币对英镑的汇率为11.931。境外运杂费按FOB价格的5%计，保险费按FOB价格的0.5%计，关税与增值税因为符合合资企业优惠条件，予以免征。银行手续费按CIF价格的0.8%计算，国内运杂费按(CIF价格银行手续费)的3%计算，安装调试费用包括在设备价格中，由英方派人安装调试，不必另付费用。由于该设备安装周期较短，故没有考虑利息因素。,2020/5/9,29,FOB价格3580%70%19.6（万英镑）FOB价格19.611.93233.83（万元人民币）境外运杂费233.835%11.69（万元人民币）保险费233.830.5%1.17（万元人民币）CIF价格233.8311.691.17246.69（万元人民币）银行手续费246.690.8%1.97（万元人民币）国内运杂费(246.691.97)3%7.46（万元人民币）被评估设备重置成本233.8311.691.171.977.46256.12（万元人民币）,2020/5/9,30,练习:某企业1999年从美国引进一条生产线，该生产线当年安装试车成功正式投入生产。设备进口总金额为90万美元，2004年进行评估。经评估人员对该生产线进行现场察勘和技术鉴定，以及向有关部门进行调查了解，认为该生产线的技术水平在国内仍居先进行列，在国际上也属普通使用的设备，故决定采用指数调整法对该机组重置成本进行估测。按照国内及国外价格变动对生产线的不同影响，评估人员先将生产线分成进口设备主机、进口备件、国内配套设施、其他费用四大部分，分别考虑国外、国内不同部分价格变化率予以调整。经调查询价了解到，从设备进口到评估基准日，进口设备主机在其生产国的价格变化率上升了50%，进口备件的价格变化率上升了30%，国内配套设施价格上升了60%，其他费用上升了50%。按评估基准日的国家有关政策规定，该进口设备的进口关税等税收额为30万元人民币。评估时点美元对人民币汇率为18.3。从被评估机组进口合同中得知，进口设备主机原始价值75万美元，进口条件15万美元。另外从其他会计凭证中查得国内配套设施原始价值45万人民币，其他费用原值18万元人民币。根据上述数据，估算被评估机组的重置成本如下：重置成本(751.5151.3)8.3451.6181.5301224.6(万元人民币),2020/5/9,31,从上述两个例题中，可以得知，在测算进口设备重置成本时应注意的问题主要有：有关报价的处理；运用物价指数法以及物价指数的选择；汇率应选择评估基准日的汇率；关税等税收也应以评估基准日为准。,2020/5/9,32,9.4.2机器设备实体性贬值及成新率的估测,成新率1有形损耗率通常采用三种方法测算设备成新率（一）运用使用年限法估算设备成新率或,2020/5/9,33,1、设备的总使用年限物理寿命、技术寿命、经济寿命。经济寿命与物理寿命、技术寿命直接有关，使用年限法一般以经济寿命为总使用年限。若仅计算有形损耗，则经济寿命以物理寿命为主。若计算综合成新率，则经济寿命应通盘考虑物理寿命与技术寿命。2、设备的已使用年限注意：已使用年限是对设备工作量的一种计量，计量的前提条件：设备在正常使用时间和正常使用强度条件下的运行时间。因此，存在设备的命义使用时间与实际使用时间的区别。已使用年限与会计核算中的已提折旧年限不同。,2020/5/9,34,3、设备的尚可使用年限综合年限法（适用于经过技改的设备）加权更新成本已使用年限更新成本（重置成本）,2020/5/9,35,综合已使用年限的确定A用价格指数法计算被评估设备的现行成本B扣减重复计算的原始成本,调整现行成本C计算加权投资成本D确定设备的综合已使用年限综合尚可使用年限的确定,2020/5/9,36,例题某企业1994年购入一台设备，账面原值为30,000元，1999年和2001年进行两次更新改造，当年投资分别为3,000元和2,000元，2004年对该设备进行评估。假定：从1994年至2004年年通货膨胀率为10%，该设备的尚可使用年限经检测和鉴定为7年，试估算设备的成新率。第一步，调整计算现时成本。,2020/5/9,37,第二步，计算加权更新成本。第三步，计算加权投资年限第四步，计算成新率成新率7(9.57)100%42%,2020/5/9,38,3)运用修复费用法估测机器设备的成新率修复费用法又称修复金额法,是按修复磨损部件所需要的开支来确定机器设备实体性损耗及成新率的办法。它适用于某些特定结构部件已经被磨损但能够以经济上可行的办法修复的情形,对机器设备来说,包括主要零部件的更换或者修复、改造费用等。修复费用法确定成新率的公式为：,2020/5/9,39,2020/5/9,40,例题被评估设备为一储油罐，已经建成并使用了10年，预计将来还能再使用20年。评估人员了解到，该油罐目前正在维修，其原因是原储油罐因受到腐蚀，底部已出现裂纹，发生渗漏，必须更换才能使用。整个维修计划大约需要花费350,000元，其中包括油罐停止使用造成的经济损失、清理布置安全工作环境、拆卸并更换被腐蚀底部的全部费用。评估人员已经估算出该油罐的复原重置成本为2,000,000元，现用修复费用法估测油罐的实体性损耗率。,2020/5/9,41,计算过程如下：可修复部分实体性损耗：350,000元；不可修复部分实体性损耗率：10/(1020)100%33.3%；不可修复部分复原重置成本：2,000,000350,0001,650,000元；不可修复部分实体性损耗：1,650,00033.3%549,450元；油罐全部实体性损耗率：(350,000549,450)/2,000,00045%。假若可以得到该油罐的更新重置成本，用更新重置成本乘以45%的实体性损耗率，就可得到用成本法评估油罐时应该扣除的实体性损耗。,2020/5/9,42,9.4.3机器设备功能性贬值和经济性贬值的估测1）功能性贬值及估测根据经济学关于无形损耗的定义，功能性贬值的表现形式有二：1、超额投资成本。2、超额运营成本。超额运营成本的测算步骤（1）测算年超额运营成本（2）测算年净超额运营成本（3）据设备剩余寿命与折现率确定功能性贬值额,2020/5/9,43,例题某一生产控制装置拟进行评估，其正常运行需7名操作人员。目前同类新式控制装置所需的操作人员定额为4名。假设被评估控制装置与参照物在运营成本的其他支出项目方面大致相同，操作人员人均年工资为12,000元，被评估控制装置尚可使用3年，所得税率为33%，适用的折现率为10%。试测算被评估控制装置的功能性损耗额。,2020/5/9,44,根据上述资料，被评估控制装置的功能性损耗测算如下：（1）计算被评估控制装置的年超额运营成本额:(74)12,00036,000元（2）测算被评估控制装置的年超额运营成本净额:36,000(133%)24,120元（3）将被评估控制装置在剩余使用年限内的年超额运营成本净额折现累加，估算其功能性损耗额:24,120(P/A，10%，3)24,1202.486959,984元,2020/5/9,45,2）经济性贬值的估测（一）因设备利用率降低导致的经济性贬值的测算例题某产品生产线，根据购建时的市场需求，设计生产能力为年产1,000万件，建成后由于市场发生不可逆转的变化，每年的产量只有400万件，60%的生产能力闲置。经评估，该生产线的重置成本为1,500万元，实体性损耗额为300万元，功能性损耗额为150万元，规模经济效益指数为0.8，试求该生产线的经济性损耗额。,2020/5/9,46,具体计算过程如下：（1）扣除实体性损耗额和功能性损耗额后的价值为：1,5003001501,050万元（2）计算经济性损耗率：（10.48）100%52%（3）计算经济性损耗额：经济性损耗额1,05052%546万元,2020/5/9,47,（二）因收益减少导致的经济性贬值的测算例题被评估生产线年设计生产能力为10,000吨，评估时，由于受政策调整影响，产品销售市场不景气，企业必须每吨降价150元以保持设备设计生产能力的正常发挥。政策调整预计会持续3年，该企业正常投资报酬率为10%。试根据所给条件，估算该生产线的经济性损耗额。经济性损耗额(15010,000)(133%)(P/A,10%,3)1,005,0002.48692,499,335元,2020/5/9,48,9.2市场途径及其方法在机器设备评估中的应用,2020/5/9,49,1)市场途径及其方法的适用范围和前提条件(1)需要一个充分发育活跃的机器设备交易市场(2)与被评估设备相同或相类似的参照物设备能够找到,2020/5/9,50,全新机器设备市场二手机器设备市场机器设备的拍卖市场,2020/5/9,51,2)量化和调整差异4)确定被评估机器设备的评估值,2020/5/9,52,9.3收益途径及其方法在机器设备评估中的应用,2020/5/9,53,例题】被评估设备购建于2005年6月，账面原值100万元，2008年6月对该设备进行技术改造，以使用某种专利技术，改造费用为10万元，2009年6月对该设备进行评估，并得到以下数据：2005年至2009年设备类价格变动指数(定基)分别为105%、110%、110%、115%、120%；被评估设备的月人工成本比同类设备节约1000元；被评估设备所在企业的正常投资报酬率为10%，规模效益指数为0.7，该企业为正常纳税企业；经了解，该设备在评估前使用期间因技术改造等因素，其实际利用率仅为正常利用率的60%，经评估人员鉴定分析被评估设备尚可使用6年，评估基准日后，其利用率可以达到设计要求的80%（20%生产能力闲置为外界因素影响造成的）。根据上述条件估测该设备的有关经济技术参数和评估值。,2020/5/9,54,（1）计算重置成本：100120%/105%+10120%/115%=124.72（万元）（2）求加权投资年限：加权重置成本=100120%/105%4+10120%/115%1=467.59（万元）加权投资年限=467.59124.72=3.75（年）（3）计算成新率：6（3.7560%+6）=72.7%,2020/5/9,55,（4）计算功能性贬值：-100012（P/A,10%,6）（133%）=-3.50(万元)(5)计算经济性贬值：经济性贬值率=（10.80.7