中信证券股份有限公司财务报表分析

财务报告分析课程作业 中信证券股份有限公司财务分析报告专业班级：组别： 组 小组成员： 报告日期： 目录1中信证券有限公司基本简介12资产负债表分析22.1编制比较资产负债表并做分析22.2 编制共同比资产负债表并做分析62.3资产结构分析152.3.1流动资产与非流动资产结构分析表152.3.2经营资产与非经营资产结构分析表152.3.3固流比例分析162.3.4流动资产内部结构分析162.4 负债结构分析172.4.1负债期限结构分析172.4.2负债方式结构172.4.3负债成本结构分析182.4.4股东权益结构分析182.4.5资产资本适应度分析202.5 财务指标分析202.5.1长期偿债能力分析203利润表分析213.1编制比较利润表并做分析213.2编制共同比利润表并做分析243.3收入结构分析263.4 费用结构分析263.5 财务指标分析273.5.1 一般财务指标分析273.5.2上市的财务指标分析294现金流量表分析304.1 编制比较现金流量表并做分析304.2现金流入量结构分析354.3 现金流出量结构分析354.4 现金净流量结构分析364.5 财务指标分析375 杜邦分析386 附录416.1 资产负债表416.2 利润表446.3 现金流量表451中信证券有限公司基本简介中信证券股份有限公司于1995年10月25日正式成立，原为有限责任公司，注册资本为人民币300,000,000.00元，由中国中信集团公司（原中国国际信托投资公司）、中信宁波信托投资公司、中信兴业信托投资公司和中信上海信托投资公司共同出资组建。 1999年，经中国证券监督管理委员会批准（证监机构字1999121号），本公司增资改制为股份有限公司，企业法人营业执照注册号30。中信证券股份有限公司作为本土最大的证券公司，公司深深根植于中国本土市场，深刻理解国家宏观经济及行业发展趋势以及中国公司向市场化转变的特殊文化背景。在金融、电力、交通运输、石油天然气、石化、钢铁等重要领域，公司与长江电力、武钢股份、中国石化、中国银行、中国国航、中国工商银行等中国最优秀的企业建立了包括股票、债券发行与承销、企业并购等综合金融服务的业务关系，协助客户实现其战略发展的目标。从长江电力IPO，到武钢股份增发，到中国银行A股IPO，公司作为主承销商，金融产品的设计能力和项目执行能力不断提高。而在企业债券承销方面，公司作为国内企业债券发行市场的主力军，2006年主承销企业债券6只，按债券市场全口径统计，公司债券筹资总额占27%的市场份额，继续保持全市场第一。2资产负债表分析2.1编制比较资产负债表并做分析表2-1 资产负债表水平分析表资产期末余额期初余额变动情况对总资产影响变动额变动率%流动资产货币资金0063.37%14.50%结算备付金32.32%1.69%拆出资金0000.00%0.00%交易性金融资产008.41%2.21%衍生金融资产59.23%0.90%应收票据0000.00%0.00%应收账款-11.13%-0.36%预付款项0000.00%0.00%应收保费0000.00%0.00%应收分保账款0000.00%0.00%应收分保合同准备金0000.00%0.00%应收利息18.61%0.12%应收股利0000.00%0.00%其他应收款0000.00%0.00%应收出口退税0000.00%0.00%应收补贴款0000.00%0.00%应收保证金3.29%0.02%内部应收款0000.00%0.00%买入返售金融资产-14.21%-1.27%存货0000.00%0.00%待摊费用0000.00%0.00%待处理流动资产损益0000.00%0.00%一年内到期的非流动资产0000.00%0.00%其他流动资产0000.00%0.00%流动资产合计0000.00%0.00%非流动资产00.00%0.00%发放贷款及垫款0000.00%0.00%可供出售金融资产88.66%9.03%持有至到期投资0-100.00%-0.03%长期应收款0000.00%0.00%长期股权投资13.18%0.11%其他长期投资0000.00%0.00%投资性房地产-3.76%0.00%固定资产原值77.73%0.51%累计折旧6.04%0.03%固定资产净值237.88%0.49%固定资产减值准备0000.00%0.00%固定资产净额237.88%0.49%在建工程123.68%0.06%工程物资0000.00%0.00%固定资产清理0000.00%0.00%生产性生物资产0000.00%0.00%公益性生物资产0000.0050.00%油气资产0000.00%0.00%无形资产111.17%0.44%开发支出0000.00%0.00%商誉1.89%0.04%长期待摊费用0000.00%0.00%股权分置流通权0000.00%0.00%递延所得税资产20.99%0.11%其他非流动资产15.41%0.11%非流动资产合计0000.00%0.00%资产总计00028.46%28.46%流动负债00.00%0.00%短期借款1.51%0.01%向中央银行借款0000.0050.00%吸收存款及同业存放0000.00%0.00%拆入资金53.46%1.31%交易性金融负债-16.50%-1.07%衍生金融负债-10.75%-0.12%应付票据0000.00%0.00%应付账款97.33%3.24%预收款项0000.00%0.00%卖出回购金融资产款1.27789E+1102.30%0.60%应付手续费及佣金0000.00%0.00%应付职工薪酬83.91%0.92%应交税费40.15%0.28%应付利息106.97%0.35%应付股利0000.00%0.00%其他应交款0000.00%0.00%应付保证金0000.00%0.00%内部应付款0000.00%0.00%其他应付款0000.00%0.00%预提费用0000.00%0.00%预计流动负债0000.00%0.00%应付分保账款0000.00%0.00%保险合同准备金0000.00%0.00%代理买卖证券款0047.73%10.14%代理承销证券款691.25%0.01%国际票证结算0000.00%0.00%国内票证结算0000.00%0.00%递延收益0000.00%0.00%应付短期债券0000.00%0.00%一年内到期的非流动负债0000.00%0.00%其他流动负债0000.00%0.00%流动负债合计0000.00%0.00%非流动负债长期借款25.83%0.12%应付债券68.72%6.19%长期应付款0000.00%0.00%专项应付款0000.00%0.00%预计非流动负债00.00%0.09%递延所得税负债-2.60%-0.01%其他非流动负债13.23%0.05%非流动负债合计0000.00%0.00%负债合计0025.33%19.99%所有者权益实收资本(或股本)9.98%0.23%资本公积59.59%4.24%库存股0000.00%0.00%专项储备0000.00%0.00%盈余公积6.09%0.09%一般风险准备28.76%0.80%未确定的投资损失0000.00%0.00%未分配利润36.92%2.52%拟分配现金股利0000.00%0.00%外币报表折算差额0000.00%0.00%归属于母公司股东权益合计040.40%8.35%少数股东权益27.87%0.12%所有者权益(或股东权益)合计0040.15%8.47%负债和所有者权益(或股东权益)总计00028.46%28.46%分析：根据表2-1可以对中信投资股份有限公司总资产变动情况做出以下分析评价： 该公司总资产本期增长0元，增长幅度为28.46%，说明中信投资股份有限公司资产规模有较大幅度的提升。进一步分析可以发现：（1）流动资产本期增加557.亿元，减少的幅度为36.12%。非流动资产本期增加了13.亿元，增长的幅度为2.35%。两者合计使总资产减少了536.29亿元，降低幅度为25.93%。 （2）本期总资产的增加主要体现在流动资产的增加上。主要表现在货币资金的增加。货币资金本期增加元， 降低幅度为63.37%，使总资产规模提升，是流动资产中对总资产变动影响最大的项目。在资产负债表中，货币资金被列为第一项，因为这是随时可以用以支付、任何人都会马上接受而且不打任何折扣的资产，其流动性最强。货币资金包括库存现金、备用金、各种银行存款和在途资金等，以货币的金额列示。银行支票、即期汇票之类的现金等价物或流动性较强的项目也属于货币资金。但是，货币资金不包括远期支票存款、临时借条、银行退票、停止银行中存款、已指定用途的货币资金和有价证券。一般而言，决定公司货币资金规模的因素有以下几个方面：上市公司的资产规模、业务规模。上市公司资产总额越大，相应的货币资金规模也越大；业务越频繁，货币资产也会越多。公司筹集资金能力。公司信誉好，向银行借款或发行股票、债券都会比较顺利。公司就可以适当减少持有的货币资金数量。公司对货币资金的运用能力。货币资金的运用也存在效率与效益的问题。上市公司运用货币资金的能力越强，资金在公司内部周转很快，公司就没有必要保留过多的货币资金。公司的行业特点。对于不同行业的公司，合理的货币资金规模会有差异。有一些历史的经验数据，投资者可以通过网络或统计年鉴查询。 2.2 编制共同比资产负债表并做分析表2-2 资产负债表垂直分析表报表日期本年数上年数差异金额比重金额比重金额比重流动资产货币资金029.11%022.88%6.22%结算备付金5.38%5.22%0.16%拆出资金00.00%00.00%00.00%交易性金融资产022.20%026.31%-4.11%衍生金融资产1.88%1.52%0.36%应收票据00.00%00.00%00.00%应收账款2.26%3.27%-1.01%预付款项00.00%00.00%00.00%应收保费00.00%00.00%00.00%应收分保账款00.00%00.00%00.00%应收分保合同准备金00.00%00.00%00.00%应收利息0.61%0.66%-0.05%应收股利00.00%00.00%00.00%其他应收款00.00%00.00%00.00%应收出口退税00.00%00.00%00.00%应收补贴款00.00%00.00%00.00%应收保证金0.56%0.70%-0.14%内部应收款00.00%00.00%00.00%买入返售金融资产5.97%8.94%-2.97%存货00.00%00.00%00.00%待摊费用00.00%00.00%00.00%待处理流动资产损益00.00%00.00%00.00%一年内到期的非流动资产00.00%00.00%00.00%其他流动资产00.00%00.00%00.00%流动资产合计00.00%00.00%00.00%非流动资产0.00%0.00%00.00%发放贷款及垫款00.00%00.00%00.00%可供出售金融资产14.95%10.18%4.77%持有至到期投资00.00%0.03%-0.03%长期应收款00.00%00.00%00.00%长期股权投资0.73%0.83%-0.10%其他长期投资00.00%00.00%00.00%投资性房地产0.01%0.02%-0.00%固定资产原值0.92%0.66%0.25%累计折旧0.38%0.46%-0.08%固定资产净值0.54%0.20%0.33%固定资产减值准备00.00%00.00%00.00%固定资产净额0.54%0.20%0.33%在建工程0.09%0.05%0.04%工程物资00.00%00.00%00.00%固定资产清理00.00%00.00%00.00%生产性生物资产00.00%00.00%00.00%公益性生物资产00.00%00.00%00.00%油气资产00.00%00.00%00.00%无形资产0.65%0.39%0.25%开发支出00.00%00.00%00.00%商誉1.67%2.10%-0.43%长期待摊费用00.00%00.00%00.00%股权分置流通权00.00%00.00%00.00%递延所得税资产0.51%0.54%-0.03%其他非流动资产0.63%0.70%-0.07%非流动资产合计00.00%00.00%00.00%资产总计0100.00%0100.00%00.00%流动负债00.00%短期借款0.77%0.97%-0.20%向中央银行借款00.00%00.00%00.00%吸收存款及同业存放00.00%00.00%00.00%拆入资金2.93%2.45%0.48%交易性金融负债4.21%6.48%-2.27%衍生金融负债0.77%1.11%-0.34%应付票据00.00%00.00%00.00%应付账款5.12%3.33%1.79%预收款项00.00%00.00%00.00%卖出回购金融资产款020.74%026.04%-5.30%应付手续费及佣金00.00%00.00%00.00%应付职工薪酬1.57%1.10%0.47%应交税费0.75%0.69%0.06%应付利息0.53%0.33%0.20%应付股利00.00%00.00%00.00%其他应交款00.00%00.00%00.00%应付保证金00.00%00.00%00.00%内部应付款00.00%00.00%00.00%其他应付款00.00%00.00%00.00%预提费用00.00%00.00%00.00%预计流动负债00.00%00.00%00.00%应付分保账款00.00%00.00%00.00%保险合同准备金00.00%00.00%00.00%代理买卖证券款024.42%021.23%3.19%代理承销证券款0.01%0.00%0.01%国际票证结算00.00%00.00%00.00%国内票证结算00.00%00.00%00.00%递延收益00.00%00.00%00.00%应付短期债券00.00%00.00%00.00%一年内到期的非流动负债00.00%00.00%00.00%其他流动负债00.00%00.00%00.00%流动负债合计00.00%00.00%00.00%非流动负债0.00%0.00%00.00%长期借款0.47%0.48%-0.01%应付债券11.82%9.00%2.82%长期应付款00.00%00.00%00.00%专项应付款00.00%00.00%00.00%预计非流动负债0.07%00.00%0.07%递延所得税负债0.41%0.54%-0.13%其他非流动负债0.32%0.36%-0.04%非流动负债合计00.00%00.00%00.00%负债合计076.99%078.91%-1.92%所有者权益0.00%0.00%00.00%实收资本(或股本)1.97%2.30%-0.33%资本公积8.84%7.11%1.72%库存股00.00%00.00%00.00%专项储备00.00%00.00%00.00%盈余公积1.22%1.48%-0.26%一般风险准备2.79%2.78%0.01%未确定的投资损失00.00%00.00%00.00%未分配利润7.27%6.82%0.45%拟分配现金股利00.00%00.00%00.00%外币报表折算差额00.00%00.00%00.00%归属于母公司股东权益合计022.58%20.66%1.92%少数股东权益0.42%0.42%0.00%所有者权益(或股东权益)合计023.01%021.09%1.92%负债和所有者权益(或股东权益)总计0100.00%0100.00%00.00%分析：根据表2-2可以对中信投资股份有限公司情况做出以下分析评价：（1）从静态方面分析。就一般意义而言，企业流动资产的变现能力强，其资产风险较小；非流动资产变现能力较差，其资产风险较大。所以，流动资产比重较大时，企业资产的流动性强而风险小，非流动资产比重高时，企业资产弹性较差，不利于企业灵活调度资金，风险较大。该公司本期流动资产比重为99.49 %，非流动资产比重为0.51%。根据该公司的资产结构，可以认为该公司资产弹性较差，不利于企业灵活调度资金，风险较大。（2）从动态方面分析。本公司流动资产比重增加了0.03%，非流动资产比重下降了0.03%，结合各资产项目的结构变动情况来看，除货币资金的比重增加了6.22%，其他项目变动幅度不是很大，说明该公司的资产结构相对比较稳定。资本结构：（1）从静态方面看，该公司股东权益比重为23.01%，负债比重76.99%，资产负债率有些高，财务风险相对不稳定。（2）从动态方面分析，该公司股东权益比重上升了1.92%，负债比重下降了1。92%，结合各项目的结构变动情况来看，除资本公积的比重上升了1.72%，其他项目变动幅度不是很大，说明该公司的资产结构比较稳定，财务实力略有上升。2.3资产结构分析2.3.1流动资产与非流动资产结构分析表表2-3流动资产与非流动资产结构分析表分析表项目2015年2014年2015结构2014结构变动情况流动资产0099.49%99.46%0.03%非流动资产000.51%0.54%-0.03%资产总计00100%100%0.00%2.3.2经营资产与非经营资产结构分析表表2-4 经营资产与非经营资产结构分析表项目2015年2014年2015年结构2014年结构变动情况经营资产0054.25%50.10%4.15%非经营性资产0045.75%49.90%-4.14%资产总计00100%100%02.3.3固流比例分析分析：由资产负债表可知，2015年的流动资产为0元，固定资产为元，2014年流动资产为0元，固定资产为元。两年的固定资产均小于流动资产，表明企业采用的是保守型策略。2.3.4流动资产内部结构分析表2-5流动资产内部结构分析表项目金额结构201520142015(%)2014(%)差异(%)货币资金0029.1122.886.22债权资产038.8120.6318.18存货资产-其他0032.0856.48-24.4合计001001000.00资产结构分析:(1)由流动与非流动结构表可以看出流动资产2015年比2014年上升了，且占总资产的比重较高，说明其流动性较好，变现能力较强。(2）由经营资产与非经营资产结构分析表可以看出2015年的经营资产同比2014年上升了4.15%，非经营资产下降了4.15%.其中经营资产所占总资产的比重较高说明公司营运效率和盈利能力较好。(3）由流动资产内部结构分析表可知。其它所占总资产的比重较高，债权资产与货币资产所占的比重较高，这两项同比上一年都有所上升。说明企业经营业绩不错。2.4 负债结构分析2.4.1负债期限结构分析表2-6 负债期限结构分析表项目金额（元）结构（%）2015年2014年2015年2014年差异流动负债0080.2980.76-0.47长期负债19.7119.240.47负债总计00100.00100.000.00分析：由表2-6可知，流动负债所占总负债的比重为80.29%同比上一年降低了0.47%，说明企业对短期资金的依赖性较强，企业偿债能力越大，所以企业营业周转也快。2.4.2负债方式结构表2-6负债方式结构分析表项目金额(元)结构（%）2015201420152014差异银行信用5.42%4.96%0.46%应付债券15.35%11.41%3.94%商业信用5.13%4.54%0.595应交款项0.16%9.13%-8.97%内部结算款项-外部结算款项-应付股利0.68%0.41%0.27%其他负债0073.26%69.55%3.71%负债合计00100.00%100.00%0.00%分析：由表2-6可知，该企业负债方式主要是其他负债，其所占总负债的比重最大为73.26%同比上一年增加了3.71%，应交款项所占比重最低为0.16%，同比上一年下降了8.97%，说明企业应交款项较好。2.4.3负债成本结构分析表2-7 负债成本结构分析表项目 金额（元） 结构（%）2015年2014年2015年2014年差异无成本负债0076.56%77.39%-0.83%低成本负债8.08%11.20%-3.12高成本负债15.36%11.41%3.95负债总计00100.00%100.00%0.00%分析：由表2-7可知，该企业无成本负债所占总负债的比重较高为76.56%且比上一年减少了0.83%，低成本负债所占比重较低为11.20%且比上一年下降了3.12%.说明企业短期借款减少了，但是应付票据，应付账款有所增长了。2.4.4股东权益结构分析表2-8 股东权益水平分析表项目金额（元）结构（%）2015年2014年2015年2014年差异实收资本(或股本)1.97%2.30%-0.33%资本公积8.84%7.11%1.72%库存股000.00%0.00%0.00%专项储备000.00%0.00%0.00%盈余公积1.22%1.48%-0.26%一般风险准备2.79%2.78%0.01%未确定的投资损失000.00%0.00%0.00%未分配利润7.27%6.82%0.45%拟分配现金股利000.00%0.00%0.00%外币报表折算差额000.00%0.00%0.00%归属于母公司股东权益合计022.58%20.66%1.92%少数股东权益0.42%0.42%0.00%所有者权益(或股东权益)合计0023.01%21.09%1.92%负债和所有者权益(或股东权益)总计00100.00%100.00%0.00%2-9 股东权益水平分析表项目金额（元）比重（%）2015年2014年差异额0.00%0.00%实收资本(或股本)9.98%0.23%资本公积59.59%4.24%库存股0000.00%0.00%专项储备0000.00%0.00%盈余公积6.09%0.09%一般风险准备28.76%0.80%未确定的投资损失0000.00%0.00%未分配利润36.92%2.52%拟分配现金股利0000.00%0.00%外币报表折算差额0000.00%0.00%归属于母公司股东权益合计040.40%8.35%少数股东权益27.87%0.12%所有者权益(或股东权益)合计0040.15%8.47%负债和所有者权益(或股东权益)总计00028.46%28.46%分析：从表2-8可以看出，中信证券股份有限公司2015年与2014年相比，其所有者权益项目结构有所变化，年初余额比重上升了31.68%，所有者权益投入资本比重增加了9.75%，这是中信证券股份有限公司所有者权益上升的两大因素。从表2-9可以看出，中信证券股份有限公司2015年所有者权益比2014年增加0元，增长幅度为28.46%；从影响的主要项目看，最主要原因是本年资本公积的大幅增长，效益明显提高，同期增加元，增幅55.35%，由此也说明资本公积增加是所有者权益增长的途径。2.4.5资产资本适应度分析该企业全部资产的自己需要依靠流动资产来源满足，属于保守结构。该企业资金由非流动负债和股东权益构成，企业风险低，资金成本高，筹资结构弹性差。在这一结构中，无论资产负债表左方的资产结构如何，右方的资金来源方式全部是长期资金，长期负债和所有者权益的比例高低不影响这种结构形式。2.5 财务指标分析2.5.1长期偿债能力分析2-10长期偿债能力分析表报告期2015年2014年股东权益比率(%)23.005221.0855长期负债比率(%)0.47270.4825股东权益与固定资产比率(%)4269.599510293.2981负债与所有者权益比率(%)334.6838374.2603长期资产与长期资金比率(%)425.9324463.6496资本化比率(%)2.01332.2373固定资产净值率(%)58.785530.9227资本固定化比率(%)434.6838474.2603产权比率(%)2.05472.2885清算价值比率(%)-固定资产比重(%)0.53880.2048资产负债率(%)76.994878.9145分析：资产负债率在下降，说明企业资金中来自债权人的部分减少，表明企业比较保守，或是前景的信心不足；产权比率在下降表明，该企业是低风险、低报酬的企业，企业的偿债能力较强，债权人承担的风险越小，债权人也愿意向企业增加借款，总体看来该企业的长期偿债能力在提高。3利润表分析3.1编制比较利润表并做分析 3-1比较利润表并做分析表报表日期增减额增减率单位元元一、营业总收入91.84%营业收入0000.00%利息收入98.98%已赚保费0000.00%手续费及佣金收入73.12%房地产销售收入0000.00%其他业务收入783.93%二、营业总成本77.05%营业成本0000.00%利息支出85.93%手续费及佣金支出0000.00%房地产销售成本0000.00%研发费用0000.00%退保金0000.00%赔付支出净额0000.00%提取保险合同准备金净额0000.00%保单红利支出0000.00%分保费用0000.00%其他业务成本21942.10%营业税金及附加120.20%销售费用42.13%管理费用0000.00%财务费用0000.00%资产减值损失313.56%公允价值变动收益159.29%投资收益82.33%其中:对联营企业和合营企业的投资收益2.56%汇兑收益-56.85%期货损益0000.00%托管收益42.07%补贴收入0000.00%其他业务利润0000.00%三、营业利润109.81%营业外收入-95.38%营业外支出2896.34%非流动资产处置损失0000.00%利润总额76.94%所得税费用94.55%未确认投资损失0000.00%四、净利润71.65%归属于母公司所有者的净利润74.64%少数股东损益6.91%五、每股收益00.00%基本每股收益1.711.030.6866.02%稀释每股收益1.711.030.6866.02%六、其他综合收益15.20%七、综合收益总额63.42%归属于母公司所有者的综合收益总额64.85%归属于少数股东的综合收益总额25.35%比较利润分析：（1）净利润。净利润是一项非常重要的经济指标。对于企业的投资者来说，净利润是获得投资回报大小的基本因素，对于企业管理者而言，净利润是进行经营管理决策的基础。同时，净利润也是评价企业科盈利能力、管理绩效以至偿债能力的一个基本工具，是一个反映和分析企业多方面情况的综合指标。净利润是一个企业经营的最终成果，净利润多，企业的经营效益就好；净利润少，企业的经营效益就差，它是衡量一个企业经营效益的主要指标。净利润是指企业所有者最终取得的财务成果，或可供企业所有者分配或使用的财务成果。中信证券股份有限公司2015年实现净利润元，比上年增长了元，增长率为71.65%，增长幅度较高。利润总额分析。在收益总括观点下，利润总额是一外收支项目和前期调整项目；但在损益表中，许多国家还是在计算利润总额（或会计收益）之前，将当期经营过程中所产生的利润（正常利润）和其他损益（非正常利润）分开列示。利润总额是反映企业全部财务成果的指标，它不仅反映企业的营业利润，而且反映企业的营业外支出情况。中信证券股份有限公司利润总额增长了元，原因是公司的其他业务收入增加了元，增加了783，93%；同时，利息收入增长也是导致利润总额增长的有利因素，利息收入比上年增长了元，增长率为98.98 %。综合作用的影响，导致利润总额增加了元。营业利润分析。营业利润永远是商业经济活动中的行为目标，没有足够的利润企业就无法继续生存，没有足够的利润，企业就无法继续扩大发展。我在多年从事产品策划的工作中，经常接触到不少企业老板面对市场激烈的竞争，面对超低利润的产品销售局面，一筹莫展。可是不降价产品就卖不出去，企业更没法生存，价格降下来了，产品销量越来越大，可是利润越来越小，甚至亏本。营业利润是指企业营业收入与营业成本税费、期间费用、资产减值损失、资产变动净收益之间的差额。中信证券股份有限公司营业利润增加主要是其他业务收入和投资收益增加所致。其他业务收入增加了元，增加了783，93%。投资收益的增加，导致营业利润增加元，资产减值损失的减少，是导致营业利润增加的有利因素。3.2编制共同比利润表并做分析3-2共同比利润表并做分析表报表日期.00%.00%单位元元一、营业总收入100.00%100.00%营业收入000.00%0.00%利息收入27.89%26.89%已赚保费000.00%0.00%手续费及佣金收入52.90%58.62%房地产销售收入000.00%0.00%其他业务收入6.21%1.35%二、营业总成本50.63%54.86%营业成本000.00%0.00%利息支出22.91%23.63%手续费及佣金支出000.00%0.00%房地产销售成本000.00%0.00%研发费用000.00%0.00%退保金000.00%0.00%赔付支出净额000.00%0.00%提取保险合同准备金净额000.00%0.00%保单红利支出000.00%0.00%分保费用000.00%0.00%其他业务成本5.36%0.05%营业税金及附加4.94%4.31%销售费用35.89%48.45%管理费用000.00%0.00%财务费用000.00%0.00%资产减值损失4.43%2.05%公允价值变动收益2.42%1.79%投资收益33.56%35.32%其中:对联营企业和合营企业的投资收益1.15%2.16%汇兑收益-0.07%-0.33%期货损益000.00%0.00%托管收益10.90%14.72%补贴收入000.00%0.00%其他业务利润000.00%0.00%三、营业利润49.37%45.14%营业外收入0.19%7.73%营业外支出0.84%0.05%非流动资产处置损失000.00%0.00%利润总额48.72%52.82%所得税费用12.37%12.19%未确认投资损失000.00%0.00%四、净利润36.35%40.63%归属于母公司所有者的净利润35.35%38.83%少数股东损益1.00%1.80%五、每股收益0.00%0.00%基本每股收益1.711.030.00%0.00%稀释每股收益1.711.030.00%0.00%六、其他综合收益4.17%6.94%七、综合收益总额40.52%47.56%归属于母公司所有者的综合收益总额39.39%45.84%归属于少数股东的综合收益总额1.13%1.72%分析：从表3-2中可以看出中信证券股份有限公司本年度各项财务成果的构成情况。其中，营业利润占营业收入的比重为49.37%，比上年度的45.14%增加了了4.23%；本年度利润总额的构成为48.72%，比上年度的52.82%下降了4.1%；本年度净利润的构成为36.35%，比上年的40.63%下降了4.28%。可见，从利润的构成情况上看，中信证券股份有限公司盈利能力比上年度略有提高。中信证券股份有