股权收益权转让及回购协议

【】股权收益权转让及回购协议编号：（）XX信托有限公司2017年月股权收益权转让及回购协议甲方（转让方）：有限公司住所（地址）：法定代表人： 乙方（受让方）：信托有限公司住所（地址）： 法定代表人：鉴于：I 甲方为依法成立并有效存续的法人，现合法持有本协议项下的标的收益权。II 乙方为依法成立并经中国银行业监督管理委员会批准有权依法开展信托业务的非银行金融机构，拟设立“第一号单一资金信托”（以下称“本信托”）。III 经甲乙双方协商一致，乙方拟以本信托项下信托资金购买甲方依法持有的标的收益权。甲方同意向乙方转让标的收益权，并按照本协议约定情形进行本次转让及回购事宜。为明确协议双方的权利义务，根据中华人民共和国合同法、中华人民共和国信托法以及相关规定，双方本着自愿、公平、诚实信用的原则，就本次转让及回购事宜签订本协议，以兹共同遵照履行。1 定义除非文意另有所指，下列词语在本协议中具有如下定义：1.1 本协议：指本股权收益权转让及回购协议及对其的任何有效修订、补充。1.2 本信托：指乙方作为受托人设立的“第一号单一资金信托”。1.3 标的股权收益权/标的收益权：指基于标的股权产生的取得本协议第2.1款所述股权收益的财产性权利。1.4 标的股权：指甲方合法持有的【 】【 】%的股权及基于上述股权产生的一切权利和权益。1.5 目标公司： 【 】1.6 信托资金：指本信托项下委托人交付的信托资金。1.7 转让价款：指乙方因受让标的收益权而向甲方支付的全部转让价款总额。1.8 转让价款支付日：指乙方向甲方支付标的收益权转让价款之日（如分笔支付的，支付每笔转让价款之日均为转让价款支付日）。1.9 回购：指甲方将本协议项下的标的收益权转让给乙方后，按照本协议约定自乙方处回购标的收益权，并按照本协议约定向乙方支付回购价款。1.10 回购价款：指甲方自乙方处回购标的收益权而应向乙方支付的全部价款。1.11 业绩对赌金额：指本协议第5.2条的约定，转让方根据目标公司业绩评估结果应向受让方支付的金额。1.12 回购基础款/本金：指相当于转让价款金额的回购价款；分笔支付转让价款的情况下，每笔转让价款对应的回购基础款为每笔转让价款金额，回购基础款总额为每笔转让价款金额之和。1.13 回购基础款/本金余额：就某一日期而言，系指乙方按照本协议约定支付的转让价款总额减去甲方已经支付的回购价款中的回购基础款/本金后的余额。甲方根据本协议约定将回购基础款/本金支付至乙方指定账户的当天，回购基础款/本金余额相应核减。每笔转让价款对应的回购基础款/本金分别支付的情况下，每笔转让价款对应的回购基础款/本金余额为每笔转让价款金额减去甲方已经支付的该笔回购基础款/本金金额。1.14 回购溢价：指甲方按照本协议约定应支付给乙方标的收益权回购价款中除回购基础款/本金以外的款项。1.15 转让期间：指自转让日（含该日）起至甲方支付完毕本协议项下所有款项之日（不含该日）的期间。1.16 转让日：指甲方将标的收益权交付给乙方，乙方合法取得标的收益权之日。乙方向甲方支付标的收益权转让价款之日（如分笔支付的，为第一笔转让价款支付之日）为标的收益权转让日。1.17 预期回购日：指自转让日起满【】个月之对应日，甲方应于该日付清全部回购价款。1.18 回购日：指甲方付清全部回购价款之日（如乙方根据本协议约定要求甲方提前履行回购义务，或甲方提出提前履行回购义务申请，并经乙方同意的，则回购日为甲方提前履行完毕回购义务之日）。1.19 本信托成立日：指本信托按照信托文件成立之日，以乙方实际转让信托资金日期为准。1.20 业绩评估日：6月22日、12月22日（如遇非工作日，顺延至下一工作日）及预期回购日。1.21 业绩评估基准日：业绩评估日6月22日对应的业绩评估基准日为当年3月31日；业绩评估日12月22日对应的业绩评估基准日为当年9月30日；预期回购日对应的业绩评估基准日为上一个业绩评估日对应的业绩评估基准日。1.22 信托财产专户：指乙方为本信托开立的、用于存放信托资金、支付相关信托费用和分配信托利益的专用银行账户。1.23 元：指人民币元。1.24 工作日：指中国大陆法定公休日和法定节假日以外的日期。1.25 本协议项下其他未解释术语，均按信托协议定义和含义执行。2 标的收益权的转让及具体资金用途2.1 本协议项下，甲方转让给乙方的股权收益权是指基于标的股权产生的取得标的股权所对应全部收益的财产性权利，该等收益包括但不限于以下内容：1） 标的股权在任何情形下的卖出收入；2） 自本协议生效之日起，标的股权因送股、公积金转增、拆分股权等而形成的派生股权在任何情形下的卖出收入；3） 自本协议生效之日起，因持有标的股权和派生股权（如有）而取得的股息红利等；4） 自本协议生效之日起，标的股权和派生股权（如有）产生的其他收入；5） 若在本信托存续期间，目标公司解散后标的股权所对应的剩余财产；6） 甲方根据法律、行政法规、规章的规定、司法机关的裁决或本协议约定，依法对外转让或以其他方式处置标的股权和派生股权（如有），所获得的全部收益。上述收益不包括因获得该收益而实际发生的交易费用、税费以及法律法规强制缴纳的费用（如有）。2.2 转让价款甲方向乙方转让的本协议项下标的收益权总价款为人民币【 】亿元，最终以本信托项下所有委托人实际交付的信托资金金额为准。2.3 甲乙双方同意，以下条件全部满足后，乙方按照本协议第2.4的约定向甲方支付转让价款：1） 本协议已签署并生效；2） 本信托已生效；3） 甲方已向乙方提交签订本协议所必要的所有文件，包括但不限于甲方公司股东会、董事会或其他有权机构作出的合法有效决议，同意将标的收益权转让给乙方，并同意按照约定回购上述收益权及履行本协议其他约定义务；4） 甲方同意按照乙方要求认购信托业保障基金，且签署的信托业保障基金委托认购协议已生效5） 各方均未发生违约情形。2.4 本协议项下转让价款由乙方按照以下第 1） 种方式进行支付：1） 在本协议第2.3款约定条件全部满足后，乙方应于【3】个工作日内将转让价款一次性支付至甲方指定账户；2） 本协议项下转让价款分N笔支付，在本协议第2.3款约定条件全部满足后【 】个工作日内，乙方支付第一笔转让价款，第一笔转让价款以本信托第一期实际募集的金额为准；在本协议第2.3款约定条件全部满足并处于持续满足状态，且本信托第N期募集完成日后【】个工作日内，乙方向甲方支付第N笔转让价款，第N笔转让价款以本信托第N期募集的信托资金金额为准。2.5 甲方指定的接收转让价款的账户如下：户 名：有限公司开户行：账 号：大额行号：2.6 自转让日（如转让价款分笔支付的，则为第一笔转让价款支付日）起视为本协议项下的标的收益权转让完成，乙方即合法取得本协议第2.1款约定的标的收益权。2.7 转让价款的资金用途本协议项下标的收益权转让价款的用途为：补充甲方日常经营发展的需要。3 文件资料的移交3.1 本协议生效后【10】个工作日内，甲方应根据乙方的要求向乙方移交证明甲方合法持有标的股权及股权收益权所必要的全部证明文件和资料（如有），包括但不限于甲方向目标公司股权出资的验资报告、出资证明书、目标公司章程、工商登记等能够证明甲方享有标的股权的文件等。自本协议生效之日起，标的股权因送股、公积金转增、拆分股权等而形成派生股权的，甲方应于合法享有派生股权之日起【30】个工作日内告知乙方，并将甲方合法享有该派生股权的全部证明文件和材料（如有）交付给乙方。3.2 甲方按照本协议第3.1款约定向乙方提交文件资料原则上应提供原件，确实无法提供经乙方同意的或经甲乙双方协商一致认为无需提供原件的，甲方应向乙方提供与原件一致的复印件并加盖甲方公章。4 转让期间标的收益权的实现4.1 自转让日起，甲方按照本协议的约定向乙方转让的标的收益权即成为信托财产，甲方应自当日起将标的收益权对应的全部财产性收益及时划入本信托项下信托财产专户。上述款项划入信托财产专户后，可以等额抵扣甲方在第5条项下应支付的业绩对赌金额,具体为标的收益权对应的财产性收益在进入信托财产专户后于业绩对赌金额支付日作为甲方向乙方支付的款项，各业绩对赌金额支付日以标的收益权对应的财产性收益支付的金额不得超过该支付日应支付的业绩对赌金额总额，即，如标的收益权对应的财产性收益多于当期应支付的业绩对赌金额，则多出的资金仍留存于信托财产专户用于支付后期的业绩对赌金额，届时甲乙双方对于抵扣事宜进行书面确认。4.2 在乙方持有标的收益权期间，未经乙方事先书面同意，甲方不得与任何第三方达成任何有损标的收益权实现的协议或行为。5 标的收益权的回购、业绩对赌及激励条款5.1 甲方向乙方承诺，将按照本协议的约定溢价回购乙方购买的标的收益权。甲方确认并承诺：回购标的收益权的义务是明确、确定且不可撤销的，其对标的收益权的风险特征已有充分的理解，并完全知悉且接受标的收益权的所有风险、瑕疵。5.2 存续期间内的业绩对赌及激励条款存续期间内的业绩对赌及激励条款由甲方根据业绩评估基准日对目标公司的财务指标进行计算后支付：每年的月日和月日为业绩评估日，甲方应根据目标公司业绩评估基准日的财务指标，在业绩评估日后【3】个工作日内向乙方支付业绩对赌金额M。M=(每日回购本金存续金额R/360)其中，“”是指括号内数据的逐日相加，对应的计算期间为上一业绩评估日（含）至本次业绩评估日（不含），其中首个计算期间为股权收益权转让价款支付日（含）至相邻的第一个业绩评估日（不含）。“R”为根据业绩评估结果计算的调整系数，具体计算如下：R=min0 a10.5a*r，20% 0.2a1 受让方有权要求转让方提前回购股权收益权 a1.2a*剩余回购本金 1a1.2剩余回购本金a1A=(每日回购本金存续金额R/360)，“”是指括号内数据的逐日相加，对应的计算期间为上一业绩评估日（含）至预期到期日（不含）。“R”的计算方式同5.2条。a=13a，“a”的计算方式同5.2条，“a”指最后三次业绩评估基准日对目标公司财务指标所计算的业绩评估分值加和，即a为最后三次业绩评估分值的算术平均值。若本协议提前结束时，尚未完成三次业绩评估，则a=1na，n为业绩评估次数（n3），“a”指每次业绩评估基准日对目标公司财务指标所计算的业绩评估分值加和。5.4 提前回购价款条款如果因目标公司业绩不达标（a0.2），甲方应当于乙方指定回购之日3日内向乙方支付回购金额K。K=剩余回购本金特别说明：若委托人、受让方、转让方协商一致提前结束本协议，转让方应支付的回购价款适用本协议5.3条。5.5 甲方应当按时、足额将业绩对赌金额、回购价款支付至乙方下述账户：户 名：XX信托有限公司开户行：账 号：5.6 偿付顺序除非乙方另行指定，甲方向乙方支付的本协议项下的所有款项应按以下顺序（同一顺序按照各项金额比例）进行偿付：（1）应由甲方或甲方承诺缴纳的税费；（2）因甲方或担保方违反本协议及担保协议、监管协议等交易文件项下的义务，乙方为维护其合法权益而支付的合理成本费用（包括诉讼费、律师费、差旅费等）；（3）因违反本协议约定而应支付的违约金、损害赔偿金；（4）应付而未付的业绩对赌金额；（5）应付而未付的回购价款。5.7 回购完成甲方按照本协议的规定将全部回购价款及其他应付乙方的款项支付完毕后视为完成回购义务，甲方自其完成回购义务之日起享有标的收益权的各项权利、权益、利益和收益。甲方在转让期间支付的任何一笔回购价款均不视为甲方已经回购了标的收益权的任何部分。5.8 提前支付回购价款5.8.1 如果出现下列任一情形，乙方有权要求甲方立即支付全部回购价款：1）目标公司业绩不达标（即目标公司业绩评估分值a0.2）2）甲方未按照本协议约定的时间、金额支付任何一期业绩对赌金额和回购价款，且逾期付款超过【10】日的；3）甲方违反本协议的约定，经乙方催告后未在乙方要求的期限内纠正；4）甲方经营情况恶化，或发生影响公司正常经营的重大诉讼、仲裁案件，或进入清算、破产程序；5）甲方未按乙方要求认购信托业保障基金；6）甲方未按照本协议的约定用途使用标的收益权转让价款。甲方承诺：乙方宣布甲方立即支付全部回购价款的，则回购价款按照本协议第5条规定的计算方式计算至预期回购日，甲方在乙方书面要求之日起【3】个工作日内将尚未支付的业绩对赌金额、回购价款及违约金（如有）向乙方一次性付清，否则承担罚息及其他一切违约责任。5.8.2 经乙方事先书面同意，甲方可以提前支付部分或（剩余）全部回购基础款/本金，同时结清回购溢价及其他相关款项，提前支付部分回购基础款/本金的不影响5.3款回购价款/本金支付安排，甲方应以未支付的回购基础款/本金为基数，按日计提回购溢价，于任一回购溢价支付时点，支付自上一支付日（含本日）至本次支付日（不含本日）的回购溢价，于任一回购基础款/本金支付时点（如有），支付约定金额的回购基础款/本金，直至支付完毕全部回购价款。甲方提前支付回购价款的，应提前15个工作日向乙方提出书面申请，经乙方书面同意后，按照乙方指定的期限将款项支付至本协议规定的乙方指定收款账户。6 甲方的声明与保证6.1 关于标的收益权的声明与保证。甲方就标的收益权不可撤销地向乙方做出以下的陈述和保证，下述各项声明和保证均属真实和正确：6.1.1 甲方向乙方披露的本协议项下的标的收益权的任何信息均是准确和真实的。甲方向乙方提供的有关标的收益权的权属、转让成交等法律文件均为合法和真实的。6.1.2 甲方转让的标的收益权是真实、合法、有效的。6.1.3 截至乙方向甲方支付转让价款之日，甲方未曾放弃且保证不会在任何时候放弃标的收益权的任何部分。6.1.4 截至乙方向甲方支付转让价款之日，标的收益权不是任何纠纷、诉讼或其它类似程序中的标的。6.1.5 如因甲方原因导致本协议被认定为无效，则甲方应赔偿乙方因履行本协议所受到的全部损失。6.2 关于甲方自身的声明与保证。甲方不可撤销地就自身向乙方做出以下的陈述和保证，下述各项声明和保证均属真实和正确：6.2.1 甲方系按照中华人民共和国法律依法成立和存续的企业法人并保证合法经营。6.2.2 甲方已就签署并履行本协议通过了内部权力机构的审批程序；甲方签署和履行本协议不违反对甲方有约束力或有影响的法律或协议、判决、裁定、命令等的限制。本协议签署后，即构成对甲方合法、有效和有约束力的法律文件。6.2.3 截至乙方向甲方支付转让价款之日，不存在任何针对甲方且单独或总体地对甲方履行本协议项下义务的能力产生重大不利影响的判决、命令或裁定，也不存在任何未决的、可能发生的或能够被合理预见的可能向任何法院、仲裁委员会或行政机关提起的将单独或总体地对甲方履行本协议项下义务的能力产生重大不利影响的诉讼、仲裁或其他法律或行政程序。6.2.4 本协议一经甲方正式签署，即对甲方是合法、有效且有约束力的，本协议其他方有权按本协议的条款对甲方主张权利。6.2.5 甲方自按照本协议的约定向乙方转让标的收益权后，即向乙方让渡了本协议项下标的收益权的全部财产性权利，在乙方持有标的收益权期间，在任何情况下本协议项下标的收益权所产生的全部财产性权益均应由乙方享有。6.2.6 甲方保证，截至乙方向甲方支付转让价款之日及乙方持有标的收益权期间内，本协议项下标的收益权上不存在、不设定、不附加任何形式的质押及其他权利、优先权及其他第三人在先权利或权利限制，但本协议签署前甲方已向乙方如实披露的或事先取得乙方书面同意的情形除外。6.2.7 甲方保证，截至乙方向甲方支付转让价款之日及乙方持有标的收益权期间内，甲方不存在任何会单独或总体地对其与本协议或标的收益权有关的业务经营或财务状况产生任何不利影响的违法、违规行为。6.2.8 甲方保证，截至乙方向甲方支付转让价款之日及乙方持有标的收益权期间内，甲方不是任何破产、资不抵债或其它类似程序的主体，且就甲方所知，也不存在任何进入破产、资不抵债或其它类似程序的威胁。6.2.9 甲方理解，标的收益权在交付给乙方后即作为本信托项下的信托财产；并特此同意，在乙方持有标的收益权期间，不对本协议项下标的收益权转让的法律效力提出任何异议，不从事降低标的收益权价值的行为。因甲方的违约或过错导致标的收益权的转让无效、被撤销、被终止或存在任何瑕疵，甲方应承担赔偿责任。6.2.10 甲方承诺按照本协议第4.1款的约定及时将标的收益权对应的收益划转至信托财产专户，未经乙方书面同意，甲方不得将本协议项下标的收益权产生的任何收入划转至除信托财产专户外的任何账户。6.2.11 签署和履行本协议不会损害甲方的任何债权人利益，也不会有任何甲方债权人提出涉及本协议的任何权利主张或异议。6.2.12 甲方保证向乙方如实披露本协议项下标的收益权及甲方所有重要信息，严格按照乙方要求如实提供相关资料，并保证所披露的各项信息及所提供的所有资料在实质和形式方面均真实、合法、有效和完整。由此给乙方或本信托项下信托财产造成的损失由甲方负责赔偿。6.2.13 甲方承诺并保证在乙方持有标的收益权的期间内，甲方对本协议项下标的收益权的任何处分行为，包括但不限于转让、质押、抵押、减免、设定第三方优先权等行为均应经乙方事先书面同意；未经乙方书面同意，甲方的该处分行为对乙方不发生效力，并构成甲方对乙方的违约行为，甲方应承担乙方因此而遭受的全部损失。7 乙方的声明与保证为本协议之目的，乙方不可撤销地向甲方作如下声明、承诺及保证：7.1 乙方系合法从事信托业务的非银行金融机构，有权按照本信托之信托文件的规定签署及履行本协议。7.2 乙方保证已经就签署及履行本协议获得必要授权与批准，签署及履行本协议，不违反对乙方有约束力或有影响的法律或合同的限制，本协议签署后，即构成对其合法、有效和有约束力的法律文件。7.3 乙方应按照法律、法规、规范性文件的要求进行披露信息。8 甲方的权利与义务8.1 甲方应按照本协议的规定回购标的收益权并按时足额支付业绩对赌金额及回购价款。8.2 甲方应按照本协议约定的用途使用乙方向其支付的转让价款，不得挪作他用。8.3 甲方应按照乙方要求认购信托业保障基金。8.4 甲方知晓任何对标的股权价值产生影响及影响标的收益权实现或对本协议项下乙方的权益或本协议的履行有显著影响的情形的，无论是否是由于甲方的原因导致的，均应立即通知乙方，上述情形包括但不限于商业方面的或是法律、政策方面的。8.5 甲方应以书面通知形式向乙方披露有关其自身状况的信息，包括：(i)变更住所、经营范围、法定代表人等工商登记事项；(ii)发生对其正常经营构成危险或对其履行本协议项下义务产生重大不利影响的任何其他事件，包括但不限于涉及重大经济纠纷、破产、清算、财务状况的恶化、诉讼、仲裁或行政查处程序等；（）发生违反本协议规定的任一声明与保证条款情形。发生上述情形之一的，甲方应在该事项发生后【10】日内通知乙方，并按照乙方的要求采取相应的补救措施（或督促其他相关各方予以改正并采取补救措施）。8.6 本协议生效后，未经乙方书面同意，甲方无权转让本协议项下权利义务；8.7 法律法规规定及本协议约定的其他权利义务。9 乙方权利及义务9.1 乙方有权按照本协议约定受让标的收益权，有义务按照本协议约定向甲方支付转让价款；9.2 乙方有权要求甲方按照本协议约定回购标的收益权并支付回购价款；9.3 乙方有权根据本协议约定，要求甲方支付逾期违约金及要求甲方立即支付全部回购价款；9.4 乙方有权随时查询甲方经营管理情况和财务状况；9.5 在乙方认为甲方有可能严重违约的情况下，乙方有权根据需要监控甲方的资金往来和账户。9.6 乙方有权按照协议约定持有、处置标的收益权，乙方有权转让本协议项下的权利义务，转让后仅需书面通知甲方即可；9.7 如甲方未按本协议约定按期支付回购价款或者违反本协议约定的，乙方有权行使担保权利；9.8 有权将本协议项下的权利义务随时移转给第三方；9.9 法律法规规定及本协议约定的其他权利义务。10 税费的承担10.1 双方依照法律规定各自承担本协议履行过程中发生的税费。任何一方不为对方收益的税费进行扣缴。法律、行政法规及部门规章有其他规定的，按照有关规定办理。10.2 因履行本协议项下义务而向第三方支出的费用（包括但不限于聘请律师、会计师、审计师的费用、公证费等）由甲方承担。10.3 乙方作为本信托的受托人，依照法律规定以本信托项下信托财产承担本条规定的税费。11 违约责任11.1 甲方违反本协议中约定的义务（含声明与保证条款）的，视为甲方违约，当甲方出现任何违约情形时，乙方有权要求甲方在一定期限内纠正违约行为，并赔偿由此给乙方造成的全部经济损失，包括直接经济损失和间接经济损失，本协议对甲方违约责任另有约定的，按相关约定执行。11.2 如果甲方未按本协议的约定向乙方支付回购价款的，则甲方应当每日按照逾期金额的【0.05%】向乙方支付违约金，违约金不足以弥补乙方损失的，甲方还应赔偿给乙方造成的全部经济损失，包括直接经济损失和间接经济损失。11.3 如果甲方未按约定用途使用转让价款的，则自挪用之日起按照挪用金额的【0.05%】向乙方支付违约金，违约金不足以弥补乙方损失的，甲方还应赔偿给乙方造成的全部经济损失，包括直接经济损失和间接经济损失。11.4 乙方违反本协议中约定义务的，视为乙方违约，乙方应赔偿因其违约而给甲方造成的全部损失。12 保密12.1 双方对于本协议以及与本协议有关的事项承担保密义务，未经另一方书面同意，一方不得将本协议的任何有关事项向除甲乙双方以外的第三方披露，但是因以下情况所进行的披露除外：1） 乙方履行法律法规或信托文件规定的信息披露义务，向委托人和信托受益人进行的披露。2） 向在正常业务中所委托的审计、律师等工作人员进行的披露，但前提是该等人员必须对其在进行前述工作中所获知的与本协议有关的信息承担保密义务。3） 该等资料和文件可由公开途径获得或者该资料的披露是法律法规的要求。4） 向法院或者根据任何诉前披露程序或类似程序的要求，或根据所采取的法律程序进行的与本协议有关的披露。5） 乙方根据金融监管机构的要求，向金融监管机构进行的披露。6） 甲方因办理登记、变更等事项，向相关主管部门进行的披露。12.2 本条的约定在本协议终止后仍然永久有效。13 协议的生效本协议自双方的法定代表人签字（或盖章）或授权代表签字（或盖章）并加盖双方公章（或合同章）后生效。14 协议的变更、解除和终止14.1 双方协商一致，可以变更或解除本协议。14.2 发生下列情况之一时，一方可以书面通知另一方解除本协议：1） 另一方丧失实际履约能力，致使本协议目的无法实现的；2） 另一方严重违约致使本协议目的无法实现的；3） 法律规定的其他导致协议解除的情形。14.3 变更或解除本协议均应采用书面形式。对于必须经政府审批部门审批的变更事项，则须在获得相关批准后方能生效（如需）。15 不可抗力15.1 “不可抗力”是指本协议双方不能合理控制、不可预见或即使预见亦无法避免的事件，该事件妨碍、影响或延误任何一方根据本协议履行其全部或部分义务。该事件包括但不限于地震、台风、洪水、火灾、瘟疫、其他天灾、战争、政变、骚乱、罢工或其他类似事件。15.2 如发生不可抗力事件，遭受该事件的一方应立即用可能的快捷方式通知另一方，并在15日内提供证明文件说明有关事件的细节和不能履行或部分不能履行及需延迟履行本协议的原因。双方应在协商一致的基础上决定是否延期履行本协议、终止本协议，并达成书面合意。16 管辖及争议解决方式16.1 本协议适用中华人民