XXXX年我国大中型钢铁企业经济效益情况分析及XXXX年预测

2010年我国大中型钢铁企业经济效益情况分析及2011年预测一、2010年我国大中型钢铁企业经济效益情况2010年，我国钢铁行业面临的国内外市场环境有所改善，钢材价格虽有所波动但总体呈上涨态势，加上钢铁企业积极调整产品结构、节能减排、淘汰落后、加强管理等，钢铁行业经济效益明显好转。但由于铁矿石、煤炭、焦炭等原燃材料价格大幅上涨，钢铁行业盈利状况仍处于微利水平。1经济效益指标完成情况2010年，我国大中型钢铁企业主要效益指标均保持增长，前10名企业实现利润占大中型企业利润的66.23%，其中宝钢实现利润占大中型的26.33%；前10名企业应交税费占大中型企业（942.14亿元）的64.85%。实现利润前十名企业依为宝钢集团有限公司236.19亿元，同比增58.37%；苏沙钢集团92.45亿元，同比增79.64%；鞍钢集团公司60.52亿元，同比增1470.64%；河北钢铁集团有限公司40.33亿元，同比增34.10%；山东钢铁集团37.76亿元，同比下降-10.82%；武汉钢铁（集团）公司30.07亿元，同比增19.77%；中信泰富特钢集团有限公司26.59亿元，同比增38.57%；太原钢铁（集团）有限公司24.04亿元，同比增151.92%；河北新武安钢铁集团24.04亿元，同比增7.63%；包头钢铁（集团）有限责任公司20.00亿元。受钢材价格波动等因素影响，2010年各月实现利润差别较大。4月份实现利润最高，主要是价格上涨较多；7月份利润最低，主要是价格低，成本高影响。四季度利润上升，主要是国家加大节能减排、淘汰落后力度，市场供大于求的局面有所缓解。主要效益指标完成情况指标2010年上年同期增加额增幅%产品销售收入30869.4723109.077760.4033.58产品销售成本28345.8621376.586969.2832.60期间费用1755.601450.10305.5021.07实现利税1599.461255.95343.5127.35其中：利润总额897.13590.13307.0052.02应交税费942.14824.24117.9014.30亏损企业亏损额29.1363.82-34.69-54.35注：上述数据为钢协统计的大中型钢铁企业财务快报数，下同。2010年大中型钢铁企业主要效益指标同比增幅较大，与去年基数偏低有关。2利润变化的主要特点2010年，大中型钢铁企业钢铁主业盈利水平明显提高，主营业务利润占利润总额的74.80%，同比增加42.47个百分点；资产减值由上年的转回增利7.66亿元，变为今年的计提减值57.34亿元。主营业务利润为各级子公司主营业务合并实现的利润，也包括少量非钢产业利润。投资收益121.18亿元，同比下降15.67%。2010年，大型、特大型企业利润增幅较大，2000万吨（含）以上的钢铁企业用46.32%的粗钢产量实现了57.10%的利润，其中宝钢集团用7.03%的产量实现26.33%的利润。板材为主企业效益有所好转，以长材为主企业指长材产量占钢材产量比重50%以上的企业，板材为主企业指板材产量占钢材产量比重50%以上的企业。由于2010年板材市场较好，产量增加较多、价格上涨幅度较大，故以板材为主企业效益水平有所好转。钢铁企业销售利润率处于较低水平，2010年，大中型钢铁企业平均销售利润率2.91%，若扣除投资收益、营业外收支等因素，主营业务利润率为2.17%。1-5月份，各月销售利润率高于上年同期；6月份以后，各月销售利润率均低于上年同期。项目利润总额（亿元）销售利润率（%）资料来源2010年上年同期2010年上年同期全国规模以上工业企业38828259896.225.49国家统计局（1-11月数据） 其中：钢铁企业1212.08805.082.572.20全国国有及国有控股企业（工业部分）12071.548088.226.485.87财政部 （1-12月数据） 其中：钢铁企业550.19323.622.762.16大中型钢铁企业897.13590.132.912.55中国钢铁协会（1-12月数据）3影响利润变化的主要因素企业结算价格同比明显上涨。2010年，由于产品结构调整和市场好转，企业钢材综合结算价格同比明显上涨。其中板材上涨幅度大于长材。再加上钢材销量增加和企业采取有效措施降低成本，使销售收入增幅大于销售成本增幅，钢材价格上涨是企业效益提高的主要因素。2010年钢铁企业结算价格核对，如已发布可留项目2010年上年同期增加额增幅（%)钢材综合4013342458917.20其中：长材3674316550916.08板材4167350166619.02管材55045469350.64注：数据源于钢协财务结算价格监测系统，汇总钢铁企业66家，其粗钢产量占全国总产量的68.8%，占会员企业产量的82%。钢材结算价格为不含增值税价格。原燃材料采购成本大幅上涨。2010年，钢铁企业原燃材料采购价格同比上涨，其中铁矿石价格涨幅最大，进口和国内涨幅均在40%以上；煤炭价格涨幅次之，冶金焦、废钢涨幅较小，炼焦煤价格涨幅大约喷吹煤。数据源于钢协对标挖潜统计资料，汇总企业57家，其粗钢产量占总产量的70%左右。原燃料成本增加是炼钢生铁单位制造成本上升的主要因素。2010年，由于铁矿石等原燃材料价格大幅上涨，推动钢铁企业生产成本不断上升，其中炼钢生铁单位制造成本同比上升23.1%，各月一直处于不断升高走势。据分析，2010年，炼钢生铁制造成本增加额中，原料成本增加占66.7%；燃料动力成本增加34.1%，而制造费用下降了1.0%。总体来看，附加值越低的产品，原燃料成本所占比重越大，其成本升幅越高。期间费用同比上升。2010年，受市场竞争激烈、银行借款增加等因素影响，企业销售费用、财务费用增幅较大；由于产量增加和企业加强管理，管理费用增幅相对较小。2010年钢铁企业期间费用同比增长21.07%，其中，管理费用同比增16.39%；财务费用同比增28.77%；销售费用同比增长26.78%。主要技术经济指标变化情况指标单位2010年上年同期 同比增减吨钢综合能耗千克标煤/吨604.60618.26-13.66喷煤比千克/吨149.00145.004.00高炉利用系数（900m3以上）吨/米3.日2.3612.3280.032转炉钢铁料消耗千克/吨1072.001077.00-5.00坯-材综合成材率%96.1096.080.024企业资产负债情况分析2010年，钢铁企业资产负债总额均有所增加，负债增幅大于资产增幅，主要是银行借款和应付账款增加影响。2010年，不同规模企业资产负债率同比均是上升的，其中1000万吨（含）-2000万吨企业负债率上升较多。最低的资产负债率为宝钢39.53%，最高的为117.13%。资产负债均有较大幅度提高单位：亿元项目2010年上年同期增加额增幅%资产总额33659.1629605.134054.0313.69负债总额21553.4218324.553228.8717.62存货占用资金5069.163837.231231.9332.10其中：产成品占用1169.48890.20279.2831.37银行借款9745.298542.881202.4114.07其中：短期借款5389.224878.25510.9710.47长期借款4356.073664.63691.4418.87应收帐款净额797.73658.26139.4721.19应付帐款净额2976.262597.89378.3714.562010年，大中型钢铁企业流动比率虽高于上年同期水平，但仍属于较弱的偿债能力。国外钢铁企业一般在15%左右。2010年，大中型钢铁企业流动比率平均为88.39%，增长6.13%。其中，2000万吨（含）以上企业流动比率为90.35%，增长8.49%；1000万吨（含）-2000万吨企业流动比率97.75%，增长2.57%；500万吨-1000万吨企业流动比率为84.29%，增长5.41%；500万吨（含）以下企业流动比率84.08%，增长3.11%。2010年速动比率同比有所好转，但仍处于低水平，其中1000万吨（含）-2000万吨企业速动比率下降。国外钢铁企业一般在100%以上。2010年，大中型钢铁企业速动比率平均为54.48%，同比增长1.45个百分点。其中，2000万吨（含）以上企业速动比率为2.20%，增长0.26%；1000万吨（含）-2000万吨企业速动比率为2.26%，增长0.45%；500万吨-1000万吨企业速动比率为3.15%，增长0.61%；500万吨（含）以下企业速动比率为3.05%，增长0.48%。二、2011年钢铁行业经济运行情况预测1全球经济缓慢复苏，钢材需求增幅回落全球经济缓慢复苏。世界经合组织预测，2011年全球经济增长4.2%，国际货币基金组织预测增长4.4%，均比2010年（4.6%-5.0%）有所下降。金融危机两年多来，全球经济由衰退转向缓慢复苏，全球应对金融危机影响的协调机制形成，协调能力增强，但不确定因素依然存在，必须增强忧患意识。发达国家经济呈现企稳回升。国际货币基金组织预测，2011年美国经济增长3.0%，日本增长1.6%，欧元区增长1.5%，均呈现低速增长。美联储11月3日会议文件预计，2011年美国经济增长3.0-3.6%，2012年增长3.6-4.5%，2013年增长3.5-4.6%。美国制造业采购经理人指数PMI持续保持50%以上，库存水平逐步恢复，说明市场信心增强，经济预期向好。新兴经济体国家通胀压力增加。2010年12月27日起，俄罗斯正式提高各项存款业务利率0.25个百分点，再融资利率则保持不变，这是俄罗斯自2008年以来首次宣布加息。与此同时，印度、越南、韩国、泰国等亚洲新兴市场国家同样通胀高企，加息压力居高不下。全球钢铁消费增加，增幅回落。国际钢协前期预测，2011年全球钢材消费增长5.3%，为13.40亿吨，折粗钢14.73亿吨，增长幅度将下降7.8个百分点。2我国经济运行环境呈现复杂化货币政策由宽松转向稳健。中央经济工作会议提出，2011年要实施积极的财政政策和稳健的货币政策，增强宏观调控的针对性、灵活性、有效性。央行2010年四季度的货币政策执行报告中明确，要进一步发挥利率杠杆在调节总需求、管理通胀预期中的作用；公布了今年货币调控目标，广义货币供应量M2增长16%左右，超出GDP和CPI预设目标，但比2009年和2010年明显回落。汇率政策调整影响。2010年人民币兑美元升值3.5%左右。受美国量化宽松政策等因素影响，预计2011年人民币相对于美元的升值幅度可能达5%的左右。通胀预期增强。2010年12月份CPI达到4.6%，2011年国家CPI控制目标4%，随着美国、日本实行量化宽松货币政策，我国输入型通胀因素增加；流动性过剩、劳动力价格上涨都会推动物价进一步上涨。国内市场供需关系改善，钢铁生产增速放缓。兼并重组大势所趋，有利于提高产业集中度；节能减排力度增强，有利于淘汰落后，控制产能释放；城镇化、区域经济发展、农田水利基础设施建设加大、保障性住房建设加快，将成为钢材需求亮点。从国家宏观调控预期分析，2011年我国钢铁行业生产将呈现低速增长。3钢铁行业将在高成本下运行铁矿石价格将继续处于高位。虽然为应对铁矿石价格持续上涨局面，钢铁行业扩大了国内外找矿力度，铁矿石进口量在2010年实现多年来首次下降。但由于铁矿石形成生产能力周期长，短期内难以打破国外三大巨头垄断的局面。2010年12月份，进口铁矿石到岸价为146.12美元/吨，比年度平均128.38美元/吨高出17.74美元/吨，高13.8%。2011年，铁矿石价格仍将处于较高水平，难以大幅回落。煤电油运等原燃材料价格均呈上涨态势。随着资源、能源价格、财税等改革政策出台，都在不同程度推动原燃材料价格上涨。冶金用洗精煤价格，受资源紧缺和国际市场价格上涨的影响，也呈现不断上升的趋势；电力价格由于火电企业大面积亏损，国家调整电价的趋势也很明显；节能、环保力度加大，企业投入、运行成本都会增加。资金成本上升，利息支出增加。2010年，大中型钢铁企业资产负债率64.03%，利息支出占大中型企业利润的49.12%。去年四季度央行两次加息，今年2月9日央行再次上调金融机构一年期存贷款基准利率0.25个百分点，目前1年期贷款利率已经达到6.06%，2011年还有进一步加息的可能，企业资金成本会进一步增加。职工工资上涨，人工成本增加。大中型钢铁企业的人均工资水平每年均有所增长，2010年工资总额同比增长超过11%。在国家加大收入分配制度改革的大环境下，2011年钢铁企业人均工资会相应提高，企业相应的人工成本支出会有所增加。4挑战和机遇并存，行业运行谨慎乐观2011年是“十二五”开局之年，国家将加快转变经济发展方式，改变制造业粗放的发展模式，对钢铁行业既是机遇，也是挑战。国家将大力开展保障性安居工程建设，2011年计划开工保障性住房和各类棚户区改造1000万套，投资额达1.4万亿元，比2010年增加近1倍；“十