2016证券投资基金基础知识习题以及答案(2)(1)

-2016证券投资基金基础知识习题以及答案（2）1.以下关于市场风险说法不正确的是() 。A.基金投资于股票市场时，上市公司的股价不但受其自身业绩、所属行业的影响，更会受到政府的经济政策、经济周期、利率水平等宏观因素的影响，从而使股票的价格表现出一种不确定性B.基金投资于国债市场时，国债的价格也会随着利率的变动而大幅波动，当利率上升时，国债价格会上升C.即使基金具有分散风险的功能，但由于股票、债券等市场存在固有的风险，投资于股票、债券的基金也难免会面临风险D.市场风险是投资风险中的一种2.债券的久期是指()。A.债券的加权到期时间B.债券的票面到期时间C.债券的信用等级D.债券的价格3.关于债券基金的利率风险，下列说法不正确的是() 。A.债券的价格与市场利率变动密切相关，且呈反方向变动B.当市场利率上升时，大部分债券的价格会下降C.当市场利率降低时，债券的价格通常会上升D.债券基金的平均到期日越长，债券基金的利率风险越低4.下列投资基金品种中预期收益与风险皆为最高的是() 。A.混合基金B.债券基金C.股票基金D.货币基金5.相对于投资于国内市场的基金，QDII基金存在特别的外汇风险、特定市场风险等，因此在风险管理中需要特别关注的事项不包括() 。A.税务风险B.QDII基金的流动性风险C.基金经理需要特别关注汇率变动可能对基金净值造成的影响， 定期评估汇率走向并调整基金持 有资产的币别和权重， 必要时可采用外汇远期、外汇掉期等金融工具对冲汇率风险D.信用风险基金从业资格考试答案：1.B 解析 ACD均正确，B选项中，利率和债券价格成反向关系，因此国债的价格也会随着利率的变动而大幅波动，当利率上升时，国债价格会下降。所以B 不正确，故选B。2.A 解析 债券的久期是债券未来产生现金流的时间的加权平均。3.D 解析 债券的价格与市场利率变动密切相关，且呈反方向变动。所以ABC正确。债券的到期日越长，债券价格受市场利率的影响就越大。 与此相类似， 债券基金的价值会受到市场利率变动的影响。债券基金的平均到期日越长， 债券基金的利率风险越高。D不正确，故选D。4.C 解析 股票基金是高风险的投资基金品种，风险越高，预期收益越高。5.D 解析 基金的风险管理需特别关注除了ABC外，还包括投资进入特走国家或市场之前，需要对该市场的资本管制、货币稳走性、交易市场体系、合规制度等进行充分的评估和研究，避免对基金运作产不利的限制或违反当地法规。此外，当地政治动荡等事件也会对基金投资构成重大风险。信用风险不需要特别关注。故选D.=1.根据不同的市场行情，投资者下达的指令不包括() 。A.市价指令B.限价指令C.止损指令D.触价指令2.()投资者借入证券卖出，也称卖空交易。A.融资B.融券C.买断D.回购3.如果投资者希望以即时的市场价格进行证券交易，就会下达() 。A.限价指令B.止损指令C.市价指令D.触价指令4.()是理想交易与实际交易收益的差值。A.执行缺口B.买卖差价C.资本损失D.资本损益5.基金投资交易过程中的风险主要体现在投资交易过程中的合规性风险和() 。A.管理风险B.市场风险C.投资组合风险D.利率风险基金从业资格考试答案：1.D 解析 根据不同的市场行情，投资者下达的指令包括市价指令和随价指令，其中随价指令又包括限价指令和止损指令。2.B 解析 融券投资者借入证券卖出，也称卖空交易3.C 解析 如果投资者希望以即时的市场价格进行证券交易，就会下达市价指令4.A 解析 执行缺是理想交易与实际交易收益的差值5.C 解析 基金投资交易过程中的风险主要体现在两个方面：-是投资交易过程中的合规性风险，二是投资组合风险=1.关于ETF的风险中，以下不会导致跟踪误差的是()。A.抽样复制B.现金留存C.基金分红D.流动性2.有效市场的最佳选择是()。A.积极型管理B.混合型管理C.消极型管理D.以上都不合适3.()是一个极端的假设，是对任何内幕信息的价值持否定态度。A.弱有效市场假设B.半强有效市场假设C.强有效市场假设D.市场异常理论4.以下关于投资决策委员会的说法错误的是()。A.是公司的非常设机构B.是公司最高的投资决策机构C.只能定期举行会议D.讨论和决定公司投资的重大问题5.基金管理公司的核心竞争力体现在()。A.所管理的基金规模大小B.从业人员的多少C.注册资本金大小D.投资管理能力基金从业资格考试答案：1.D 解析 流动性不会导致跟踪误差。抽样复制、现金留存、基金分红以及基金费用等都会导致跟踪误差。2.C 解析 有效市场的最佳选择是消极型管理3.C 解析 强有效市场假设是一个极端的假设，是对任何内幕信息的价值持否走态度。4.C 解析 略5.D 解析 基金管理公司之间的竞争在很大程度上取决于其投资管理能力的高低。=1.机构投资者采用内部管理还是外部管理往往取决于()。A.机构的性质B.机构的规模C.法人的判断D.实力的雄厚2.()取决于投资者的风险厌恶程度。A.风险容忍度B.风险承担意愿C.收益要求D.风险承受能力3.私募基金的投资产品面向不超过()人的特定投资者发行。A.100B.200C.150D.3004.投资组合管理的一般流程不包括()A.了解投资者需求B.制定投资政策C.投资组合构建D.承诺收益5.通常情况下，投资期限越长，则投资者对流动性的要求()。A.越高B.越低C.没变化D.不确定基金从业资格考试答案：1.B 页码：278解析 机构投资者采用内部管理还是外部管理往往取决于机构的规模2.B 页码：282解析 风险承担意愿取决于投资者的风险厌恶程度。3.B 页码：280解析 私募基金的投资产品面向不超过200人的特走投资者发行。4.D 页码：277解析 投资组合管理的一般流程包括：了解投资者需求、制定投资政策、进行类属资