金融基础知识讲座控制风险(ppt 65页).ppt

上海融沪投资管理公司秦皇岛分公司赵德芳老师,控制风险,李如柏老师简历,控制风险,投资,机会,交易,风险与控制,投资的理念理财的理念,自己的选择选择比努力更重要,同件事在不同的人眼里是不一样的，不同的选择，构成不同的人生。选择决非一件易事，它如同一场考试，随时都在考验着每个人的见识，能力，志向，胆识和决断。每个人都想扬眉吐气，当机会来时，看我们是否能把握住。,哈佛的第一堂经济学课程,两个概念：第一个概念：花钱要区分“投资”行为或“消费”行为。第二个概念：每月先储蓄30%的工资，剩下来才进行消费。,哈佛人vs大众群体,哈佛教条：储蓄30%的工资是硬指标，剩下才消费。每月储蓄的钱是每月最重要的目标，只会超额完成，剩下的钱就越来越多。,一般人：先花钱，能剩多少便储蓄多少，储蓄剩下的钱并不多。,理财的概念,“理财三句话”(1）每月储蓄30%工资，先储蓄，后消费（2）投资年回报20%以上（3）年年坚持，坚持10年以上,投资行为,1、投资理念2、投资和消费行为投资和消费的区别,金融投资的操作规则,投资入市的规则投资最忌贪婪,投资与机会,什么是机会,当别人不明白的时候，你已经明白自己在做什么；当别人不理解的时候，你已经理解自己在做什么。当别人明白的时候你已经富有了，当别人理解的时候你已成功了！,金融投资的本质,金融投资的本质就是管理风险，利润是风险管理的自然产物,投资机会的寻找,寻找投资机会的过程就是寻找关键点的过程,什么是关键点？,市场一旦突破这个点位价格就会朝突破的方向大幅运行的点位关键点分：价格关键点、时间关键点,提醒：,即使寻找到关键点，后面也要有止损保护，防止市场的虚假突破。,市场的关键点,1.趋势2.形态3.均线,投资交易,寻找交易机会应注意的问题,1、市场第一次出现与原来运行步骤不一致的情况要特别注意2、如果来回在关键点上下穿插，则关键点失去意义3、发现关键点之后应该勇敢的进场，同时一定要跟进止损保护自己4、突破均线可以尝试性进场，若再突破构造则加码跟进5、一定要综合运用6、看盘就是：寻找是否有成型的结构出现、看价格是否与有效均线发生关系、看每天的高低点是否在延续、注意市场是否处于敏感的时间周期附近，若以上情况均未发生，则保持观望7、切记：机会是等出来的，是可以寻找和捕做的，不要自己去创造机会,机会的把握和控制,交易的技巧交易的理念交易的心态,交易的技巧,1.建仓2.加仓3.减仓4.总结,交易理念,操作原则资金管理交易心理,风险与控制,风险的形成,金融投资的本质就是管理风险，利润是风险管理的自然产物风险的形成就是为了赢取更多的利益，超出规范化的管理风险的结果,如何规避投资风险,制定操作计划：1、资金管理：做风险投资资金管理是很重要的一项，管理好自己的资金，制定计划，分长期（30）、中期（20）、短期（10）的投资计划。资金管理重要性（60）2、心态管理：（重要性30）3、操作技术：,如何调整交易心态,一、交易心态的重要性,1、模拟获利，实战亏损-根本原因就是交易心态不一样2、交易心态影响进出场的果断性3、一切的分析判断形成的决策都需要好的交易心态来执行4、好的交易心态可以尽量克服恐惧和犹豫,二、如何形成好的交易心态,1、良好的资金管理是形成好的交易心态的最根本的基础A、利润陷阱导致持仓过大B、超过自己承受力的持仓就是一种负担C、能承受的亏损和风险好管理的交易就是资金管理的核心,2、正确理解亏损是关键A、拒绝亏损是交易心态不好的根本原因B、交易本身由盈亏组成，无法割裂盈亏C、亏损是赢利的成本D、必须坦然接受亏损E、亏损幅度由资金管理来控制,3、盯住离场点，不要考虑波动A、市场不会按你的心情来走B、亏损多少可自己把握，赢利多少要看市场机会C、盯住离场点，不要关注具体的波动,主要型态学,上升趋势线,上升趋势线又可称为支撑线，随着走势波动线形成头部与底部。当走势持续大涨小回，底部愈来愈高，将这些底部连结，就会出现上升趋势线，当走势一直不跌破趋势线时,我们就可认定它是处于上升趋势。图说,下降趋势线,下降趋势线又可称为压力线，随着走势波动线形成头部与底部。当走势持续大跌小涨，头部愈来愈低，将这些头部连结，就会出现下降趋势线，当走势一直不涨破趋势线时,我们就可认定它是处于下降趋势。图说,倒V型反转,倒V型反转多发生于行情的末升段，走势在急涨之后，又再急速下跌，发生此种行情的状况，多为消息面的因素所造成，此即为倒V型态。图说,V型反转,V型反转多发生于行情的末跌段，走势在急跌之后，又再急速上涨，发生此种行情的状况，亦多为消息面的因素所造成，此即为V型反转。图说,头肩顶,头肩顶多发生于多头行情的末升段,头肩顶成形与否可从成交量来研判，最明显的特征是右肩量最小,其左右两肩的高度不一定等高，颈线也不一定是水平。当走势跌破颈线时,头肩顶的型态就确定,走势偏空的机率即高。图说,双重顶(M头),双重顶由二个大约等高的头部所形成，又称为M头,头部反转时此型态发生的机会比其它型态多，最明显的特征是右肩成交量较左肩小,当走势跌破颈线时,M头的型态就确定,走势偏空的机率即高。图说,三重顶,三重顶是头部形成三个高峰，因头部形成时间较长，日后跌破颈线整理所需的时间也较长，在每一波上涨时有量，下跌时量缩，最明显的特征是第三高峰成交量比第二高峰成交量小,当走势跌破颈线时,三重顶的型态就确定,走势偏空的机率即高。图说,圆形顶,圆型顶是走势已有相当大之涨幅,在顶部附近，其上升轨道已趋平缓，时而有长黑出现，最明显的特征是成交量须有萎缩之迹象。由于价格走势趋缓，短期移动平均线亦跟着走平，走势在移动平均线上下游走，最后终于缓步下跌之走势。图说,头肩底,头肩底多发生于空头行情的末跌段,头肩底成形与否可从成交量来研判，最明显的特征是右肩量须放大,其左右两肩的高度不一定等高，颈线也不一定是水平。当走势跌破颈线时,头肩底的型态就确定,走势偏多的机率即高。图说,双重底,双重底由二个大约等高的底部所形成，又称为W底,底部反转时此型态发生的机会比其它型态多，最明显的特征是右肩成交量较左肩大,当走势涨破颈线时,W底的型态就确定,走势偏多的机率即高。图说,三重底,三重底是底部形成三个底部，因底部形成时间较长，最明显的特征是第三高峰成交量比第二高峰成交量大,当走势涨破颈线时,三重底的型态就确定,走势偏多的机率即高。图说,圆形底,圆型底是走势已有相当大之跌幅,在底部附近，其下降轨道已趋平缓，时而有长红出现，最明显的特征是成交量须有放大之迹象。由于价格跌势趋缓，短期移动平均线亦跟着走平，走势在移动平均线上下游走，最后终于缓步上涨之走势。图说,上升旗形,上升旗形多出现在多头走势的整理行情，在整理期间当走势出现高档愈来愈高，而低点也愈来愈低,则在此上升格局下,整体未来走势上涨的机会高。图说,下降旗形,下降旗形多出现在空头走势的整理行情，在整理期间当走势出现高档愈来愈低，而低点也愈来愈低,则在此下降格局下,整体未来走势下跌的机会高。图说,岛型反转,岛型反转是一个孤立的交易密集区，与先前的趋势走势隔着一个竭尽缺口，并且与之后的价格趋势相隔着一个突破缺口。在一波价格走势之后，价格在过度的预期当中跳空，形成了竭尽缺口，在整理一日至数日后，价格此时反向跳空，使整理期间的形态宛如一个孤岛。岛状反转不是主要反转型态，因为它形成的时间相当短，不足以代表主要趋势的意义，不过它通常是一个小趋势的折返点。,岛型反转,其理由明显，因为前一个跳空发生后，不久便发生反向的跳空，显见原来既有的趋势在过度预期后，发生后继无力的现象。既有趋势的力道在后继无力下突然间消失，因此反向的势力便乘势而起，即发生反向的跳空。这是多空势力在短时间内鲜明的消长结果。所以当反向缺口没有马上被填补的时候，便代表多空势力消长确立，成为趋势的反转讯号。,旗形,值得注意和反思的事情,取长补