证券投资理论与实务按题型复习题--新

证券投资理论与实务按题型复习题一、填空题：1证券必须具备 特征和 特征。答案：法律 书面2通过发行有价证券，可以吸收社会上闲置的 作为长期投资分配到国民经济各部门，从而优化 。答案：货币（或货币投资） 资源配置3广义的有价证券包括 、 、和 。答案：商品证券 货币证券 资本证券4资本证券包括 、 及其 。答案：股票 债券 衍生品种5资本证券是有价证券的主要形式，狭义的有价证券即指 。答案：资本证券。6股票本身没有价值，仅是一种独立于实际资本之外的 ，但上市以后，可以形成 。答案：虚拟资本 市场价格7债券是发行人依照法定程序发行的，约定在一定期限还本付息的有价证券，反映的是 。答案： 债券债务8.证券市场是 ， ， 等各种有价证券发行和买卖的场所。答案 股票 债券 投资基金券9.按市场的职能分类，证券市场可分为 和 。答案：发行市场 流通市场10证券市场主体包括 和 。答案：证券发行人 证券投资者11证券投资者一般包括 和 两大类。答案：机构投资者 个人投资者2股份有限公司的组织结构主要包括： 、 、 、 。答案：股东大会 董事会 监事会 经理 4股票的收益可以分为两类，第一类是 ，第二类是 。答案：股息红利 买卖差价 1债券作为证明 关系的凭证，一般是用具有一定格式的票面形式来表现。答案：债券债务2通常，债券的特征表述为偿还性、流动性、 和 。 答案：安全性 收益性 2公司债券与政府债券或金融债券比较， 较大，这是由于公司债券的发行主体是公司。答案：风险1。证券投资基金是指一种 、 的集合证券投资方式。答案：利益共享 风险共担2证券投资基金通过发行 ，集中投资者的资金，由 托管，由 管理和运用资金。答案：基金单位 基金托管人 基金管理人3股票反映的是 关系，债券反映的是 关系，契约型基金反映的是 关系。答案：产权 债权债务 信托4基金的收益有可能高于 ，投资风险有可能小于 。答案：债券 股票5封闭式基金单位的流通采取在 上市的办法，投资者买卖基金单位必须通过 ，在二级市场上进行 交易。答案：证券交易所 证券经纪商 竟价6公司型基金是按照公司法以 形态组成的，该基金公司以 的方式募集资金，一般投资者购买该公司的股份，也就成为该公司的 ，凭其持有的股份依法享有投资收益。:答案：公司 发行股份 股东1根据市场的功能划分，证券市场可分为 和 。答案：发行市场 流通市场2证券发行市场由 、 、和 组成。答案：证券发行者 证券投资者 证券中介机构3证券交易所的组织形式有 和 两种类型。答案：公司制 会员制4. 公司制的证券交易是以 形式组织并以 为目的的法人团体。答案：股份有限公司营利会员制的证券交易所是由 自愿组成的，不以 为目的的社会法人团体。答案：会员营利境外主要的股票价格指数有 、 、 、和 。答案：道琼斯股价指数 金融时报指数 日经225股价指数 恒生指数1进行证券投资分析的方法很多，这些方法大多可归入两类：第一类称为 ，第二类称为 。答案：基本分析 技术分析2技术分析的目的是 的趋势，即解决 的问题。答案：预测证券价格涨跌 何时买卖证券3技术分析主要是根据 推导出来的分析方法。答案：证券市场本身的变化规律5基础分析主要包括 、 、 三个方面的内容。答案：宏观经济分析 行业分析 公司分析7技术分析的理论基础是建立在以下的三个假设之上的。这三个假设是： 、 ， 。答案：市场的行为涵盖一切信息 价格沿一定趋势移动 历史会重演 11技术分析理论的内容就是市场行为的内容。粗略地进行划分，可以将技术分析理论分为以下几类： 、 、 、 、 和 。答案：K线理论 切线理论 形态理论 技术指标理论 波浪理论 循环周期理论1.在现代社会，货币政策的目标总体上包括 、 、 和 。参考答案：稳定币值、充分就业、经济增长、国际收支平衡4.一般将行业的生命周期分为 、 、 、 四个阶段。参考答案：初创期、成长期、稳定期、衰退期3由于经济结构的不同，行业基本上可分为 、 、 、 和 四种市场类型。答案：完全竞争 不完全竞争和垄断竞争 寡头竞争 完全垄断4根据行业变动与经济周期变动关系的密切程度，可将行业分为 、 、和 三种类型。答案：增长型行业 周期型行业 防御型行业5行业的生命周期可分为 、 、 、 四个阶段。答案：初创阶段 成长阶段 成熟阶段 衰退阶段6一般地说，在投资决策过程中，投资者应选择 型的行业和在行业生命周期中处于 的行业。答案：增长 成长期和稳定期1 对公司的基本分析可以分为_和_两部分。参考答案：基本素质分析 财务分析2资产负债表和股东权益的关系用公式表示为 参考答案：资产=负债+股东权益3分析公司偿债能力的指标主要有四个，分别是 、 利息支付倍数 参考答案：流动比率 速动比率 应收帐款周转率和周转天数4流动比率可以反映公司的 ，一般认为，生产企业合理的最低流动比率是 。答案：短期偿债能力 市盈率是每股市价与 的比率，是衡量企业 的重要指标。答案：每股税后净利盈利能力、财务比率分析大致可分为偿债能力分析、 、经营效率分析、 和投资收益分析五大类。答案：资本结构分析盈利能力分析1证券投资分析主要分为 和 答案：基本分析 技术分析2技术分析是指直接对证券市场的 所作的分析，其特点是通过对市场过去和现在的行为，应用数字和逻辑的方法，探索出一些典型的规律并据此预测证券市场的未来变化趋势。答案：市场行为技术分析的理论基础是基于三项合理的市场假设： 、 、和 。答案：市场行为涵盖一切信息 价格沿趋势移动 历史会重演4关于价和量的趋势，一般说来，量是价的 。当量增加时，价迟早会跟上来；当价增而量不增时，价迟早会掉下来。从这个意义上，我们往往说“价是虚的，而只有量才是真实的。”答案：先行者5趋势的方向有三个： 、 、 三个类型。答案：上升方向 下降方向 水平方向6 又称为抵抗线。当股价跌到某个价位附近时，股价停止下跌，甚至有可能还有回升，这是因为多方在此买入造成的。答案：支撑线。7 又称为阻力线。当股价上涨到某价位附近时，股价会停止上涨，甚至回落，这是因为空方在此抛出造成的。答案：压力线8在上升趋势中，将两个低点连成一条直线，就得到 。答案：上升趋势线9在下降趋势中，将两个高点连成一条直线，就得到 。答案：下降趋势线10上升趋势线起 作用，下降趋势线起 作用。答案：支撑 压力11我们把股价曲线的形态分成两个大的类型： 形态和 形态。答案：持续整理 反转突破12三角形态是属于 形态的一类形态。答案：持续整理13三角形主要分为三种： 三角形、 三角形和 三角形。答案：对称 上升 下降15最常见的移动平均线（MA）的使用方法是 法则。答案：葛兰威尔 二、选择题：1 证券必须具备的两个最基本的特征是 B A 法律特征与经济特征B 法律特征与书面特征C 经济特征与书面特征D 经济特征与权益特征2 有价证券是 C 的一种形式。A商品证券 B、权益资本 C、虚拟资本 D、债务资本3 广义的有价证券包括 A 货币证券和资本证券。A商品证券 B、凭证证券 C、权益证券 D、债务证券1 债券根据 D 分为政府债券、金融债券和公司债券。A性质 B、对象 C、目的 D、主体2 债券与股票的相同点在于 A 。A都是筹资手段 B、收益率一致 C、风险一样 D、具有同样权利3 安全性最高的有价证券是 A 。A国债 B、股票 C、长期国债 D、企业债务1证券投资基金通过发行基金单位集中的资金，交由 C 管理和运用。A基金托管人 B、基金承销公司 C、基金管理人 D、基金投资顾问1 证券投资基金通过发行基金单位集中的资金，交由 A 托管。A基金托管人 B、基金承销顾问 C、基金管理公司 D、基金投资顾问2 契约型基金反映的是 D 关系。A产权关系 B、所有权关系 C、债权债务关系 D、信托关系3 证券投资基金的资金主要投向 C 。A实业 B、邮票 C、有价证券 D、珠宝4 封闭式基金基金单位的交易方式是 B 。A赎回 B、证交所上市 C、即可赎回，又可上市5 封闭式基金的交易价格取决于 C 。A基金总资产 B、基金净资产 C、供求关系6 开放式基金的交易价格取决于 B 。A基金总资产值 B、基金单位净资产值 C、供求关系7 基金在美国的称谓是： D A基金 B、单位信托基金 C、证券投资信托基金 D、共同基金1 以下那类不是证券发行主体？ C A政府 B、企业 C、 居民 D、金融机构2 以下那一种是证券交易所采取的组织方式？ A A经纪制 B、代理制 C、做市商制 D、自助制3 一般情况下，中央银行采取紧缩的货币政策将导致 B A股价水平上升 B、股价水平下降 C、股价水平不变 D、股价水平盘整4 一般情况下，中央银行采取宽松的货币政策将导致 A A股价水平上升 B、股价水平下降 C、股价水平不变 D、股价水平盘整5 一般情况下，宽松的财政政策将导致 A A股价水平上升 B、股价水平下降 C、股价水平不变 D、股价水平盘整6 一般情况下，紧缩的财政政策将导致 B A股价水平上升 B、股价水平下降 C、股价水平不变 D、股价水平盘整7 一般情况下，市场利率上升，股票价格将 B A上升 B、下降 C、不变 D、盘整8 在股票票面上标明的金额，是股票的 A A票面价值 B、帐面价值 C、清算价值 D、内在价值9 每股股票所代表的实际资产的价值是股票的 B A票面价值 B、帐面价值 C、清算价值 D、内在价值10公司清算时每个股份所代表的实际价值，是股票的 C 。A票面价值 B、帐面价值 C、清算价值 D、内在价值11股票未来收益的现值是股票的 D A票面价值 B、帐面价值 C、清算价值 D、内在价值1 上海证券交易所编制并公布的以全部上市股票为样本，以股票发行量为权数按加权平均法计算的股价指数 A A上证综合指数 B、深圳综合指数 C、上证30指数 D、深圳成分股指数2 世界上最早、最享盛誉和最有影响的股价指数是 A A、道琼斯股价指数 B、金融时报指数 C、日经225股价指数 D、恒生指数3 证券承销商的主要职能是 A A代理证券发行 B、证券经纪 C、自营交易 D、投资咨询3基础分析内容主要包括 A A 经济分析 、行业分析、公司分析B 公司产品与市场分析、公司财务报表分析、公司证券投资价值及投资风险分析C K线理论、切线理论、形态理论、技术指标理论、波浪理论和循环周期理论D 经济学、财政金融学、财务管理学、投资学2技术分析理论的内容主要包括 B A 经济学，财政金融学，财务管理学，投资学B K线理论，切线理论，形态理论，技术指标理论，波浪理论和循环周期理论C 公司产品与市场分析，公司财务报表分析，公司证券投资价值及投资风险分析D 经济分析，行业分析，公司分析3技术分析适用于 A A 短期的行情预测B 周期相对比较长的证券价格预测C 相对成熟的证券市场D 适用于预测精确度要求不高的领域4基本分析主要适用于 A A 周期相对比较长的证券价格预测，相对成熟的证券市场以及预测精确度要求不高的领域B 短期的行情预测C 预测精确度要求高的领域D 周期相对比较短的证券价格预测1. 一般行业的 A ，盈利少，风险大，因而股价较低。A 初创期 B、成长期 C、稳定期 D、衰退期 2. 一般行业的 B 利润大增，风险有所降低但仍较高，行业总体股价水平上升，个股价格波动较大。A、初创期 B、成长期 C、稳定期 D、衰退期一般行业的 C 公司盈利相对稳定，风险较小，股价较稳定。A. 初创期 B、成长期 C、稳定期 D、衰退期 D 行业通常称为夕阳行业，盈利普遍减少，风险也较大，股价呈跌势。A、初创期 B、成长期 C、稳定期 D、衰退期5 财政政策刺激经济发展，证券市场走强。、紧的、松的、中性、弹性6 中央银行在金融市场上买卖有价证券,以此来调节市场货币供应量的政策行为称为 B 。、再贴现政策、公开市场业务、直接信用控制、间接信用控制1、反映公司在一定时期内经营成果的财务报表是 B 、资产负债表、损益表、现金流量表2、 反映股东权益的收益的指标是 B 、股东权益周转率、股东权益收益率、普通股获利率 、资产收益率3、 反映每股普通股所代表的股东权益额的指标是 B 、每股净收益、每股净资产、股东权益收益率、本利比、市盈率三、是非题：1 有限责任公司也可以公开发行股票。答案：非。有限责任公司不发行股票，只向股东签发出资证明书。2 外资股就是B股。答案：非。按上市地域不同，外资股包括境内上市外资股（B）股和境外上市外资股。3 B股是以美元或港币标明面值并交易的。答案：非。B股虽然是专供外国和我国香港、澳门、台湾地区的投资者以外币认购、买卖的股票，但它是以人民币标明股票面值的。1 债券不是债权债务关系的法律特征。（非）2 一般来说，当未来市场利率趋于下降时，应发行期限较长的债券，这样可以有利于降低筹资者的利息负担。（非）3 一般来说，当市场利率下跌时，债券的市场价格也会跟随下跌。（非）4 债券是有期投资，股票是无期投资。(是)5 短期国债的期限都在1年或1年以内，所以它的周转期短、流动性强。（是）4 证券投资基金通过发行基金单位集中的资金，交由基金管理人管理和运用。（是）5 证券投资基金通过发行基金单位集中的资金，交由基金托管人管理和运用。（非）6 证券投资基金的资产交由基金托管人保管。（是）7 证券投资基金的资产交由基金管理人保管。（非）8 基金的收益可能高于风险。（是）9 基金的风险可能小于股票。（是）10 基金托管人是基金资产的实际持有人。（非）11 基金托管人是基金资产的名义持有人。（是）12 公司型基金是按照公司法组成的基金公司。（是）13 公司型基金是依据契约原理组成的信托公司。（非）14 公司型基金是以发行股份的方式募集资金的。（是）15 基金资产净值是基金单位交易价格的计算依据。（是）1 开放式基金有固定的期限。答案：非。开放式基金没有固定期限，投资者可随时向基金管理人赎回基金单位。2 开放式基金的基金单位总数是固定的。答案：非。开放式基金在设立时，基金单位的总数是不固定的，可视投资者的需求追加发行。投资者也可根据市场状况和各自的投资决策，或者要求发行机构赎回股份或受益凭证，或者再买入股份或受益凭证，增持基金单位份额。3 封闭式基金的买卖价格取决于基金单位净资产值。答案：非。封闭式基金的买卖价格受市场供求关系的影响，常出现溢价或折价现象，并不必反映基金单位净资产值。4 开放式基金的买卖价格取决于基金单位净资产值。答案：是。开放式基金的买卖价格取决于基金每单位净资产值的大小，其申购价一般是基金单位净资产值加一定的首次购买费，赎回价是基金单位净资产值减去一定的赎回费，不直接受市场供求影响。1 证券交易所决定每日的开盘价。（非）2 会员制证券交易所是以盈利为目的的法人。（非）3 在证券交易所内，买卖双方直接进行证券交易。（非）4 公司制的证券交易所是以股份有限公司形式组成但不以营利为目的的法人。（非）5 会员制证券交易所规定，会员以外的其他人要买卖在证券交易所上市的证券，必须通过会员进行。（是）6 股票价格与预期股息成反比，与市场利率成正比。（非）7 股票的帐面价值就是每股净资产。（是）8 股票的市场价格等于其内在价值。（非）9 中央银行实施紧缩的货币政策，债券价格下降。（是）10 中央银行实施宽松的货币政策，债券价格上升。（是）11 上证综合指数以全部上市股票的成交量为权数按加权平均法计算。（非）12 深圳成分股指数是按一定标准选出的40家有代表性的上市公司为成分股，以成分股的可流通股数为权数，采用加权平均法编制而成的。（是）1 证券交易所决定每日开盘价。答案：非。证券交易所本身不买卖证券，也不决定证券价格。2 股票本身有价值，所以有价格。答案：非。股票本身没有价值，只是真实资本的纸制凭证，股票之所以有价格，是因为它代表着未来收益的价值。3 公司的盈利越多，股息派发也越多。答案：非。盈利的增加为股息派发提供了可能。股息派发取决于公司的派息政策。4 股票价格变动通常比现实经济周期变动领先一步。答案：是。因为股票价格是对未来收入的预期，所以先于经济周期变动而变动。5 中央银行采取宽松的货币政策，股价水平将上升。答案：是。宽松的货币政策将增加货币供应，使资金面较为宽松，将增加对股票的需求，从而推动股价水平上升。6 中央银行采取紧缩的货币政策，股价水平将下降。答案：是。紧缩的货币政策将减少货币供应，使资金面较为紧张，将减少对股票的需求，从而导致股价水平下降。7 政府采取宽松的财政政策，股价水平将上升。答案：是。宽松的财政政策将通过财政支出刺激经济增长以及降低税率，减轻企业负担。8 政府采取紧缩的财政政策，股价水平将下降。答案：是。紧缩的财政政策将减少财政支出或提高税率，从而放慢经济增长速度、增加企业负担。9 市场利率上升，股价水平随之上升。答案：非。市场利率上升，企业负担加重，盈利和股息减少，同时会分流一部分资金流向储蓄，减少对股票的需求。10 市场利率下降，股价水平随着下降。答案：非。市场利率下降，企业利息负担减轻，盈利股息相应增加，同时一部分资金流向股票市场，对股票 的需求增加，股票价格上升。11 公司清算时，股票的清算价值应等于其帐面价值。答案：非。通常在清算时公司的资产要呀低价格出售，再加上必要的清算成本，所以在大多数情况下，股票的清算价值小于其帐面价值。12 股票内在价值决定其市场价格，所以股票的市场价格等于内在价值。答案：非。股票市场价格取决于内在价值外还受多种因素影响，并由供求关系决定。13 票面利率固定的债券在通货膨胀严重时实际收益率将下降。答案：是。实际收益率=名义收益率通货膨胀率14 同一种类型的债券，长期债券的利率比短期债券高。答案：是。这是对利率风险的补偿。15 在期限相同的条件下，政府债券的利率应比企业债券的利率低。答案：是。因为企业债券的信用风险大。1 进行证券投资分析所采用的分析方法主要有两大类：第一类是基本分析；第二类是技术分析。前者主要是根据经济学，金融学，投资学的基本原理推导出来的分析方法；后者则是根据证券市场本身的变化规律的出的分析方法。（是）2 证券投资基本分析的理论基础主要来自于三个假设，这三个假设是：第一，市场的行为包含一切信息：第二，价格沿趋势移动：第三，历史会重复。（非）3 技术分析的理论基础主要来自于经济学，财政金融学，财务管理学，投资学。（非）4 基本分析主要包括经济分析，行业分析，公司分析三个方面的内容。（是） 利率上升，股价下跌；利率下降，股价上涨。（是） 当中央银行采取紧缩性货币政策时，股价将下跌。（是） 在一个行业的初创期，该行业股价通常比较高。（非） 在一个行业的稳定期，该行业股价比较平稳。（是） 在一个行业的成长期，该行业总体股价水平上升。（是） 在一个行业的衰退期，该行业股价呈跌势。（是） 当持续、稳定、高速增长时，证券价格也呈上升走势。（是） 松的财政政策刺激经济发展，证券市场走强。（是）从总体上说，松的货币政策将使证券市场价格上扬，紧的货币政策将使证券市场价格下跌。（是）1通货膨胀对证券市场有利。答：非，适度通货膨胀会刺激股价上涨，过度通货膨胀必然恶化经济环境，而且人们将资金用于囤积商品保值，对证券市场将产生极大的负面效应。2紧缩的货币政策会导致股价下降。答：是，中央银行采取紧缩的货币政策，货币供应量减少，市场利率上升，公司筹资困难，运行成本加大，盈利预期下降甚至亏损，红利减少甚至没有，居民收入下降，失业率增加，从而多方面促使股价下降。3在一个行业的初创期，说明该行业有很好的发展空间，所以股票价格较高。答案：非，一般在初创期，盈利少，风险大，因而股价较低。 在行业的成长期，股价较为平稳。答案：非，在行业的成长期，利润大增，风险有所降低但仍然较高，行业总体股价水平上升，个股价格波动较大。 在行业的稳定期，股价比较平稳。答案：是。在稳定期公司盈利相对稳定，风险较小，股价比较平稳。 在行业的衰退期，股价起伏不定。答案：非。在衰退期，盈利普遍减少，风险较大，股价呈跌势。7当社会总需求不足时，使用松的财政政策，将促使证券价格上涨。答案：是。当社会总需求不足时，使用松的财政政策，扩大支出，增加赤字，扩大社会总需求；也可采取减少税收，降低税率，扩大税收减免，减少国债发行，增加财政补贴刺激企业投资需求，从而促使证券价格上涨。8、 当总需求不足时，应增加货币供应量。答案：是，增加货币供应量可增加社会总需求，因为社会总需求总是表现为货币的总需求。 松的货币政策使证券市场价格上扬，紧的货币政策使证券市场价格下降。答案：是。松的货币政策使利率下降，货币供应量增加，企业资金充足，利润上升，居民收入提高，对证券需求增加，利率下降，提高对证券价值评估，导致证券价格上升。紧的货币政策则相反。10、 中央银行在公开市场上买入有价证券，证券价格将下跌。答案：非。中央银行买入有价证券，一方面使货币供应量增加，另一方面减少证券供应，使证券价格上扬。1 股价随着成交量的递增而上涨，为市场行情的正常特性，此种量增价涨关系，表示股价将继续上升。（是）2 只有在下跌行情中才有支撑线，只有在上升行情中才有压力线。（非）3 切线为我们提供了很多价格移动可能存在的支撑线和压力线。但是，支撑线、压力线有被突破的可能，他们的价位只是一种参考，不能把它当成万能的工具。（是）三、简答题：1. 简述证券市场与商品市场特征的区别。答案：（1）交易对象不同。商品市场交易的是具有特定使用价值的商品，而证券市场交易的是不具有使用价值的有价证券。（2）交易对象的价格决定不同.商品 市场的价格是商品价值的货币表现，由生产该商品的社会必要劳动时间决定，而证券市场的价格是利润的分割由预期收益决定。（3）交易方式不同。商品市场的交易是买卖双方直接交易，而证券市场的交易则买卖双方不见面，由经纪人代为办理。（4）交易关系不同。商品市场上买卖双方的关系简单，钱货两讫后双方关系结束，而证券市场上双方反映为所有权或债权债务关系，证券到期前这种关系一直存在，持券者一方经常变换。（5）交易周期不同。商品市场上交易周期一般很短，而证券市场上，同一证券往往要经过多次交易，证券到期前这种关系一直存在。（6）市场风险不同。商品市场上的价格波动较小，风险也较小，而证券市场上的价格波动性大且不可预测，故风险很大。2简述证券市场按职能的分类。答案：证券市场按职能不同，可分为发行市场和流通市场。发行市场又称“一级市场”或“初级市场，是政府及其机构、金融机构、企业、公司等发行人发行新证券，吸收闲置资金的场所。它是一个概念上的、抽象的市场。流通市场又称二级市场或次级市场，是已发行的证券通过买卖交易实现流通转让的场所。流通市场又分为集中的固定市场和分散的不固定市场，分别称为交易所市场和场外交易市场。3、 股票和债券有何区别？答： 股票是股份有限公司发行的表示其股东按其持有的股份享受权益和承担义务的可转让的书面凭证。股票持有人是公司的股东，他对公司的资产以他的股份为限拥有权益。股东凭股票享有公司盈余的分配权、增资配股的优先权和公司经营管理的参与权，同时股东也必须在法律和公司章程规定的范围内承担公司经营亏损和破产的风险。股票一经认购不得退还，只能通过转让出售变现，其本身没有价值，但在上市后具有市场价格，可以转让。债券是发行人依照法定程序发行的、约定在一定期限还本付息的有价证券，发行人和债券持有人之间反映的是债券债务关系。债券持有人没有企业经营管理的参与权，但有权按约定的条件向债券发行人取得利息和到期收回本金。若公司一旦发生清算，债券持有人拥有比股票和优先的清偿权。债券持有人承担的风险较小。债券的发行人有多种类别，主要有政府、公司、金融机构、和国际机构。他们各自发行债券的目的和用途也各不相同。1 为什么说普通股票是最基本、最重要的股票？答案：一般来说，股份公司在设立的时候，最初公开发行的股票多为普通股票，因此，通过发行普通股票所筹集的资金，成为股份公司股本的基础。另外，目前最常见的、最普遍的、数量最多的就是普通股票，其他种类的股票在这方面都不能与它相比较，就这层含义而言，普通股票是最基本、最重要的股票。通常在证券市场上所称的股票，也就是指普通股票。2 说明A种股票、B种股票、H种股票和N种股票的差异？答案：A种股票不属于外资股，它以人民币标明面值，在境内上市，供境内投资者用人民币认购。B种股票即境内上市外资股，它是指股份有限公司向境外投资者募集并在我国境内上市的股份。B股虽然也以人民币标明面值，在境内上市，但它是专供外国和我国香港、澳门、台湾地区的投资者以外币认购、买卖的股票，故属于外资股。H种股票和N种股票都属于境外上市外资股，采取记名股票形式，以人民币标明面值，一外币认购，分别在香港联合证券交易所和纽约交易所上市。3 与普通股相比较，优先股票的特点表现在那几个方面？答案：与普通股票相比较，优先股票的特点表现在如下四个方面：（1） 股息率固定。余弦股票与普通股票不同，在发行之时就约定了固定的股息率，无论公司经营状况和盈利水平如何变化，该股息不变。（2） 股息分配优先。在股份公司盈利分配顺序上，优先股票排在普通股票之前。各国公司法对此一般都规定，公司盈利首先应支付债券人的本金和利息，其次是支付优先股股息，最后才分配普通股股利。这样，从风险角度看，优先股票小于普通股票。（3） 剩余资产分配优先。当股份公司因破产或解散进行清算时，在对公司剩余财产的分配上，有限股股东排在债券人之后、普通股股东之前。也就是说，优先股股东可优先于普通股股东分配公司的剩余资产。（4） 一般无表决权。优先股股东权利也是有限制的，最主要的是表决权，优先股股东通常不享有公司的经营参与权。在一般情况下，他们没有投票表决权，从而就无法参与公司的经营管理，只有在特殊情况下，如讨论涉及优先股股东权益的议案时，他们才能行使表决权。2、债券有那些特征？答：通常，债券的特征表述为偿还性、流动性、安全性和收益性。偿还性是指债券有规定的偿还期限，债务人必须按期向债权人支付利息和偿还本金。流动性是指债券持有人可按自己的需要和市场的实际状况，灵活地转让债券提前收回本金。安全性是指债券持有人的收益相对固定，不随发行者经营收益的变动而变动，并且可按期收回本金。收益性是指债券能为投资者带来一定的收入。3、说明债券与股票的区别？答：主要表现在五个方面：第一，两者权利不同。债券是债权凭证，股票是所有权凭证。第二，两者目的不同。发行债券追加资金属于公司的负债，。股票发行筹措的资金列入公司资本。第三，两者期限不同。债券是有期投资。股票是无期投资。第四，两者收益不同。债券有固定的利率，可获固定的利息。股票的股息红利不固定，一般视公司经营情况而定。第五，两者风险不同。债券风险相对较小，股票风险较大。1 基金与股票、债券有那些区别？答：首先，反映的关系不同。股票反映产权关系，债券反映债权债务关系，而契约型基金反映信托关系。其次，所筹资金投向不同。股票和债券筹集的资金主要投向实业，而基金所筹集资金主要投向有价证券。最后，收益风险不同。基金收益可能高于债券，风险可能小于股票。2 投资基金有那些特点？答：投资基金的特点主要有：（1）集合投资。基金对投资的最低限额要求不高，能广泛吸收社会闲散资金，汇成巨额投资资金。（2）分散风险。基金凭借其雄厚的资金，分散投资于多种证券，实现资产组合多样化，以降低风险。（3）专家管理。实行专家管理制度，由专业管理人员进行投资操作。3 封闭式基金与开放式基金有那些区别？答：封闭式基金与开放式基金的主要区别有：（1）期限不同。封闭式基金有固定的封闭期，开放式基金没有固定期限。（2）规模限制不同。封闭式基金有规模限制，开放式基金无规模限制。（3）交易方式不同。封闭式基金在政权交易所上市交易；开放式办理赎回。（4）交易价格计算标准不同。封闭式基金交易价格取决于供求关系；开放式基金交易价格取决于净资产值。（5）投资策略不同。封闭式基金可作长期投资，开放式基金不能作长期投资。1 债券投资的收益有那些来源？答案：债券投资的收益来自两个方面：一是债券的利息收益；二是资本损益，即债券买入价与买出价或买入价与到期偿还额之间的差额。1 证券投资基本分析主要包括那些方面的内容？答案：主要包括以下方面：（1）经济分析。经济分析主要探讨各经济指标和经济政策对证券价格的影响。（2）行业分析。行业分析通常包括产业分析和区域分析两个方面。（3）公司分析。公司分析是基本分析的重点。公司分析主要包括以下三个方面的内容：第一，公司财务报表分析。第二，公司产品与市场分析两个方面。第三，公司证券投资价值及投资风险分析。2 何谓技术分析法？其理论基础是什么？答：简单的说，技术分析是从证券的市场行为来分析和预测证券将来的行为，不考虑别的因素。所谓市场行为包括三个方面的内容。第一是市场的价格，第二是成交量，第三是达到这些价格和成交量所用的时间。技术分析的理论基础是建立在以下的三个假设之上的。这三个假设是：第一，市场的行为包括一切信息：第二，价格沿趋势移动：第三，历史会重复。1、影响股票市场价格的因素有那些？他们如何影响股票的市场价格？参考答案：股票价格反映人们对未来收益的预期。随着有关股票市场的信息进入市场，人们将改变股票未来收益和价格预期，并通过市场作用而改变价格，因而证券价格一方面受一些内在基本因素的影响，同时还受市场行为因素的制约。综合起来将这些因素归纳如下：（1） 宏观经济形式与政策因素（2） 行业政策（3） 公司因素（4） 市场技术因素（5） 社会心理因素（6） 市场效率因素（7） 政治因素1 为什么要进行行业分析？答：这是因为经济分析主要分析了社会经济的总体状况，而没有对社会经济的各组成部分进行具体分析。但各部门的发展并非都和总体水平保持一致，在宏观经济运行态势良好，速度增长，效率提高的情况下，有的部门的增长与国民生产总值、国内生产总值的增长同步，有的部门高于或低于国民生产总值，国内生产总值的增长；反之亦然。因此，为了帮助投资者解决如何投资的问题，要对具体投资对象加以选择，就许要