12第六七八章LG备用信用证国际保理和福费廷

银行保函(LetterofGuarantee,L/G),第一节银行保函概述,一、银行保函的概念是指商业银行根据申请人的要求向受益人开出的担保申请人正常履行合同义务的书面证明。它是银行有条件承担一定经济责任的契约文件。当申请人未能履行其所承诺的义务时，银行负有向受益人赔偿经济损失的责任。,申请人,受益人,担保行,合同,开L/G申请书,L/G,二、基本当事人及其权责,（一）委托人（Principal）或申请人（Applicant）1、担保行付款后立即偿还担保行垫付之款。2、负担保函项下的一切费用及利息。3、担保行认为需要时，应预付部分或全部押金。,投标人、供货人、买方、卖方、签约人、承租人等,（二）受益人（Beneficiary）,有权按照保函规定向担保行索款的人。1责任：索偿时，应按保函规定，提交相符的索款书和/或有关单据。2权利：凭提交与保函条款相符的索款书及/或保函规定的其他单据，就可要求担保人付款。,招标人、卖方、买方、雇主、签约人、出租人等,（三）担保行（GuarantorBank）,1、一经接受开立保函申请书，就有责任按照申请书开出保函。2、一经开出保函，就有责任按照保函承诺条件，对受益人付款。3、如果委托人不能立即偿还担保行已付之款，则担保行有权处置押金、抵押品、担保品。如果处置后仍不足抵偿，则担保行有权向委托人追索不足部分。,（四）通知行（AdvisingBank）或转递行（TransmittingBank）,1负责核实保函的表面真实性，并及时通知给受益人。2通知行对保函内容是否正确、保函在寄递过程中可能出现的延误、遗失等均不负责。,银行保函图式说明,申请人,受益人,通知行,担保行,订立基础合同,申请开立保函,保函,保函,可有可无,（五）转开行(ReissuingBank),接受原担保行（在申请人所在国）的要求，开立以原担保行为申请人及反担保行、以自身为担保行的保函的银行。转开行开出保函后，成为新的担保行，原担保行便成为指示行（InstructingBank）,申请人,受益人,转开行,指示行,订立基础合同,申请开立保函,反担保函,保函,（六）反担保行(CounterGuarantorBank),反担保行接受申请人的委托向担保行出具不可撤销反担保，承诺在申请人违约且无法付款时，负责向担保行进行支付的银行。它负有向担保行(或转开行)赔偿的责任，同时也有权向申请人索偿。,（七）保兑行(ConfirmingBank),根据担保行的要求，在保函上加具保兑，承诺当担保行无力赔偿时，代其履行付款责任的银行，亦称第二担保行。相当于双重担保。,第二节银行保函的流程,一、直接开给受益人是指担保银行应申请人的要求直接将保函开给受益人，中间不经过其他当事人环节，这是保函开立方式中最简单、最直接的一种。,申请人,受益人,担保行,1基础合同,2开立保函申请,5赔付,4申请人违约后提出索赔,3开出保函,6索赔,7赔付,特点,1、涉及当事人少，关系简单；2、受益人接到担保行开来的保函后，无法辨别保函真伪，因此无法保障自身的权利；3、索偿不方便。由于受益人的权利不能够得到有效的保证，不愿意接受这种保函，因此在实际业务中很少用开立。,二、通过通知行通知,申请人,受益人,通知行,担保行,1订立基础合同,2申请开立保函,3保函,4通知保函,5索赔,5索赔,6赔付,6赔付,7索赔,8赔付,特点,1、真假易辩。这种开立保函的方式较为普遍；2、索赔不便。在该方式下，受益人索偿不方便的问题仍然存在。受益人只能通过通知行或转递行向担保行索赔。而通知行或转递行只有转达义务，他们本身不承担任何责任。因此，实际上还是受益人向国外担保行索赔。,三、通过转开行转开,当受益人只接受本地银行为担保人时，原担保人要求受益人所在地的一家银行为转开行，转开保函给受益人。这样，原担保人变成了反担保人，而转开行则变成了担保人。,申请人,受益人,转开行,指示行,1订立基础合同,2申请开立保函,3反担保函并要求转开行转开,4转开保函,5索赔,7索赔,8赔付,6赔付,9索赔,10赔付,特点,1、转开行是受益人所在地银行，受益人比较了解和信任，解决了受益人对国外担保行不了解和不信任的问题；2、真伪易辩。受益人接到的保函是经过转开行验明真伪后的保函；3、索赔方便。受益人与转开行处同一国家或地区，不存在语言、风俗习惯、制度和法律方面的差异。,一、根据保函与基础交易合同的关系，分为从属性保函和独立保函（一）从属性保函是指那些其效力依附于基础商务合同的保函。以基础合约的条款及背景交易的实际执行情况来加以确定。合同与保函的关系是一种主从关系。传统的保函大都属于这一类型。,第三节银行保函的分类,（二）独立保函,与基础交易的执行情况相脱离，其付款责任仅以其自身的条款为准的担保。保函与基础合同之间呈现出一种相互独立、各自独具法律效力的平行法律关系。目前，国际银行界的保函大多数属于独立保函，而不是传统的从属性保函。,二、根据保函索赔条件的不同,（一）有条件保函是指担保人在保函的条文中对索赔的发生与受理设定了若干的限制条件，或规定了若干能客观反映某种事实发生、条件落实的单据提供；只有保函所规定的这些条件得到满足后，或所规定的能反映客观事实的单据提交给担保行后，担保行才会履行其支付义务。这种保函有利于保护申请人的利益，防止受益人的无理索赔和欺诈。但是，对受益人来说，往往是难以接受的。,（二）无条件保函,主要是指“见索即付”保函。在这类保函项下，担保行在受益人的简单书面索赔面前承担了无条件的支付义务，不论基础交易合同的执行情况如何，也不论受益人本身是否履行了合同中规定的义务，只要担保行在保函的有效期内收到了受益人所提交的符合保函条款规定的书面索赔，就应该立即付款。在这种保函项下，申请人及担保行所承担的风险很大，有时可能会在受益人的无理索赔面前陷入极其被动的境地。不过，从目前国际银行保函业务来看，无条件保函占到了较大的比例。,三、根据担保行付款责任的不同,（一）第一性责任保函是指那些已由担保人在保函中明白无误地作出了将其承担首先付款责任之承诺的、只要索赔本身能满足保函中规定的条件，则既无需受益人先行向申请人索要，也无需理会申请人是否愿意支付，担保行将在受益人首次索要后立即予以支付的保函。,（二）第二性责任保函,是指那些在保函项下明文规定了担保行只有在受益人提出索赔而申请人拒绝支付时方予付款的保函。在这类保函项下，受益人应首先向申请人要求赔付或支付，只有在申请人未付或拒付时才能向担保行提出索赔。,第四节银行保函和跟单信用证的异同,相同,不同,备用信用证(StandbyLetterofCredit,SL/C),一、定义备用信用证，又称商业票据信用证(CommercialPaperL/C)、担保信用证(GuaranteeL/C)，是开证行根据开证申请人的请求对受益人开立的有条件地承担付款义务的凭证。,是开证行根据开证申请人的申请授予受益人的一种银行信用。是具有信用证形式的银行保函。,二、与银行保函的比较,（一）相同点1、都是银行应申请人要求，向受益人开立的书面保证2、都是用银行信用代替商业信用或补充商业信用的不足3、都适用于诸多经济活动中的履约担保,三、与跟单信用证的比较,相同之处：1、都是以银行信用为基础，都是用于补充商业信用的不足而又独立于交易合同的自足性契约。2、开证行均负有第一性的付款责任。3、二者均遵循跟单信用证统一惯例。,不同之处：,跟单信用证1、主要用于贸易货款的结算2、开证行支付一般需付对价3、跟单L/C项下的支付在正常情况下必然发生4、多为非己付信用证5、有可转让信用证,备用信用证1、主要用各种信用担保或非贸易货款结算2、开证行支付一般不需付对价3、SL/C项下的支付有时具有或然性4、多为己付信用证5、一般为不可转让信用证,第八章国际保理（InternationalFactoring）与福费廷（Forfaiting）,第一节国际保理（InternationalFactoring）,一、定义国际保理在我国又称为承购应收账款业务。它是由保理商（Factor）（银行或其他金融机构）经过资信审查，为短期赊销出口供货商提供信用管理、帐务管理、坏账担保以及应收帐款融资等结算融资服务业务。,出口商,进口商,保理商,货物,保理协议,催收帐款,二、当事人,1、出口方（Exporter）对提供货物或服务出具发票的，并其应收账款已被出口保理商叙作保理业务的一方。2、进口方（Importer）对由提供货物或服务所产生的应收账款负有付款责任的一方。,3、出口保理商（ExportFactor）是与卖方签订保付代理协议，对卖方的应收账款承做保理业务的一方。通常在出口商的所在地。在国际单保理的情况下，无出口保理商。4、进口保理商（ImportFactor）是同意代收卖方以发票表示的并过户给出口保理商的应收账款的一方。依照保理规则，对已承担信用风险的受让应收帐款，有义务支付。,三、国际保理的分类及流程,（一）国际单保理业务流程,出口商,进口商,进口保理商,1谈判采用保理方式结算,2提出保理申请,3签订保理协议,4提交需要确定信用额度的进口商名单,6确定信用额度,5对进口商进行资信调查,7发货并寄单,8提交发票副本,9催收帐款,10到期付款,11扣除费用后付款,（二）国际双保理业务,出口商,出口保理商,进口商,进口保理商,承运人,1,2,3,4,5,6,7,8,9,10,11,12,13,14,15,16,17,18,1出口保理商与进口保理商签定保理代理合约；2出口商与出口保理商订立出口保理业务协议；3出口商向出口保理商申请进口商的信用额度；4出口保理商向进口保理商传递信用额度申请表；5进口保理商对进口商进行信用评估；6进口保理商向出口保理商通知授信额度；7出口保理商向出口商通知授信额度；8出口商与进口商签定贸易合同；9出口商发货；10出口商向出口保理商出具应收帐款转让通知书及单据，可申请融资；,11出口保理商将应收帐款转让通知单及发票或单据寄送进口保理商；12进口保理商向进口商提示票据；13进口商向承运人提货；14承运人向进口商交货；15进口保理商于到期日向进口商索取应收帐款。如进口商无力支付，按国际保理惯例规定，进口保理商应于到期后90天对出口保理商支付应收帐款加迟付利息；其中利息部分还需要加倍支付。16进口商付款；17进口保理商向出口保理商汇寄款项；18出口保理商向出口商结汇，如有融资，应扣还预付本息。,四、国际保理业务的作用,五、国际保理与传统结算方式的比较,六、国际保理业务的服务项目,(一)销售分户账管理(MaintenanceofTheSalesLedgerSalesLedger)(二)债款回收(CollectionfromDebtors)(三)信用销售控制(CreditContro1)(四)坏账担保(FullProtectionAgainstBadDebts)(五)贸易融资（TradeFinancing）,在一定的信用额度内，用预付款方式向出口商供货商购买经过核准的合格应收帐款。,从事国际保理业务的保理商一般须加入国际保理商联合会（FactorsChainInternational,FCI），其保理业务员均须通过FCI组织的保理考试，获得FCI颁发的合格证书。FCI会员间的业务往来完全通过FCI开发的保理电子数据交换系统（EDI-Factoring）进行，通过业务的无纸化操作进行。,出口商的烦恼黄先生这几天显得十分精神，脸上总挂着微笑。他的身份是浙江一家丝绸厂的经理，这家并不是很大的私营企业拥有自主的外贸出口权，但货款的回收问题一直困扰着他们。由于厂子规模比较小，流动资金并不是很充裕，出口的丝绸一般都是采取货到付款或者干脆是赊销的方式，货款不能够及时回笼，使企业的生产一直不能扩大。这次他专门跑到上海，参加了银行的福费廷业务推介会，觉得可行。他说：“表面上看起来，银行要从中抽取一定的费用；企业会损失一定的利润，但他保证了我的货款及时兑现，可以使我的企业有充足的流动资金，便于扩大生产；同时免去了长时间等待引起的政府、商业、利率、汇率风险。回去以后，准备积极的申请，尽快开展这项业务”。,第二节福费廷业务,一、定义福费廷（Forfaiting）又称包买票据或买断，是指金融机构作为包买商从出口商那里无追索权地购买经进口商承兑的、并通常由进口商所在地银行担保的远期汇票或本票，出口商将远期应收账款以贴现方式卖给包买商后即提前取得现款的一种资金融通方式。,实质：是对未到期的国际贸易应收帐款进行无追索权的贴现。,二、福费廷业务的特点,（一）业务对象：资本货物（大型成套设备等）（二）性质：中长期融资方式。（三）时间：时间较长（1个月-10年），一般1-5年（四）金额：批发性融资，十万美元至二亿美元，一般100万美元以上（五）工具：多使用本票（使用最多）和远期汇票。（六）权利关系：出口商叙做包买业务须转让所有票据的债权关系；包买商则放弃追索权。（七）目的：出口商向包买商转嫁风险，同时获得出口融资；包买商则可收取较高的融资费用。（八）利率：固定,三、福费廷业务的当事人,（一）出口商（Exporter/Seller）：提供商品或劳务，并向包买商出售票据的人。（二）进口商（Importer/Buyer）：福费廷业务的最终债务人，即承担到期支付票据款项的最终责任人。,（三）包买商（Forfaitor）：提供福费廷融资业务的商业银行或其他金融机构。如果业务量较大，可以有多个包买商的联合（包买辛迪加ForfaitingSyndicate）。此外，如果存在二级包买市场，则会有初级包买商（PrimaryForfaitor）和二