铁路运输企业财务报表渗水风险分析

铁路运输企业财务报表渗水风险分析摘要：后高铁时代铁路收入与成本增长不对称增加了财务报表渗水风险，了解铁路行业生产特点及收入成本的属性，做好风险评估就显得越来越重要，由于铁路运输企业具有行业特点的生产指标、定额较多，本文沿着风险评估的思路仅作防范重大风险的提纲性分析。关键词：运输进款、运输营业收入、运输总支出、风险评估截止2007年4月18日，中国铁路经历六次大提速，主要干线“时速200公里”，铁路开启“追风时代”。 2008年金融危机爆发后，中央政府投入4万亿元刺激经济增长，高铁建设进入大发展时期，铁道部基建投资剧增，2007年基建投资762亿元、2008年3352亿元、2009年6000亿元、2010年7949亿元，铁路资产及负债急速增加：2006年铁道部总资产15024亿元、2007年15523亿元、2008年18553亿元、2009年24566亿元、2010年32937亿元、2011年二季度达到35718亿元，五年增加了两万多亿元，翻了2.4倍，平均每年增长28%；2006年铁道部负债总额为6401亿元、2007年6587亿元、2008年8684亿元、2009年13034亿元、2010年18918亿元、2011年上半年达到20907亿元，五年时间增加了近1.5万亿元，翻了3.3倍，总体增幅为227%，平均年增幅为45%，其中国内借款总额由2006年的3505亿元增至2010年的12554亿元。2006年-2010年，虽然铁道部客运收入、货运收入及多种经营收入近年来增长稳定：2006年铁道部收入总额为4234亿元、2007年4670亿元、2008年5334亿元、2009年5522亿元（运输收入3783亿元、其他收入1739亿元）、2010年6857亿元（运输收入4491亿元、其他收入2366亿元），年均复合增长率为16%，但由于逐年递增的资产折旧、巨额利息支出及不断上涨的油料配件等运输成本，铁路的利润在不断下降：2006年净利润32亿元、2007年87亿元、2008年-130亿元、2009年27.43亿元、2010年0.15亿元。2011年“723”事故后，中国将全面下调高铁运行时速，票价也将做适当下浮，收入增长的空间被压缩，但成本增长的因素还在（2011年铁道部税后利润3100万），这些都是财务报表风险分析需要关注的地方。一、铁路行业收入成本分析铁道部实行收支两条线的核算方式，铁路企业实现的客货运输收入作为运输进款上缴铁道部，形成铁道部的运输业务总收入和铁路建设基金等。铁路运输进款由铁路运输企业进款单位（收入处、车站、车务段），在办理客货运输业务中，使用铁路客货运输票据并按规定向旅客、托运人或收货人等核收的票款、运费、杂费和其他与客货运输有关收费，收到款项在银行存款专户存储，并于每日归集到收入处的收入专户中，定期上缴铁道部。收款单位通过“运输进款结算”科目核算，收入处负责对站段提报的各种收入报表、票据、收付款凭证进行全面审核，确认收费是否正确，进款是否实收实缴，保证运输收入完整。铁路运输进款不是铁路运输企业财务报表的主营业务收入，会计核算使用“应缴运输进款”、“应缴铁路建设基金”科目，类似行政事业单位“应缴预算款”、“应缴财政专户款”科目。铁道部收入总额应从运输进款的管理制度、运输收入会计控制系统入手，分析铁道部资金清算中心、财务司相关资料，了解各铁路局（公司）铁路运输进款情况，了解全路运输进款总量及向各铁路局（公司）的清算情况。铁路运输企业完成运输任务后，按发送核算制、清算办法、合同结算等方式与铁道部资金清算中心、财务司清算，确定清算收入在“主营业务收入”科目核算，该清算收入（也叫运输营业收入）实际上是铁道部对全路运输收入的二次分配数，由于存在相互提供服务发生付费支出及取得相应收入，各铁路运输企业的清算收入合计数大于全路运输进款的运输收入数。运输营业收入与铁路运输企业取得的其他收入构成铁路运输企业运营报表的营业收入，用以补偿铁路运输企业成本费用。铁路运输企业运营报表的营业收入与所属控股企业的收入进行合并抵销，形成铁路运输企业合并报表的营业收入。从报表体系看，铁道部收入总额是铁道部本级报表与投资的控股企业报表合并的结果，在合并过程中抵销了各铁路运输企业相互提供服务的取得的收入及付费支出。实际上，铁道部收入总额是铁路运输企业提供运输服务取得的清算收入、提供其他服务取得的代办工作收入以及铁道部直接或间接控股的非铁路运输企业取得的各种经营收入的总和，其中运输营业收入约占铁道部收入总额的三分之二。清算收入是铁道部清算确定的，如果我们认可铁道部的清算政策（该政策影响铁路局的清算收入及付费支出），那么各局的清算收入不存在错报风险，只要核对铁道部的下转的单据即可。但如果清算收入、付费支出增减与该局完成的工作量、运输进款的增减存在明显异常，应予以关注，分析原因及影响。由于铁路局（公司）主业单位取得的其他项目比较固定，收入金额较小，因此分析铁路局（公司）合并报表的营业收入是否真实，应重点关注铁路局（公司）控股的多经企业的收入，了解收入的构成及变动是否异常，关联方交易是否明示、抵销是否完整。除货车资产折旧、贷款利息外，铁道部成本总额主要由铁路局（公司）的成本构成。铁路局（公司）的成本由运输业务和多种经营的成本组成，其中运输业务的成本具有行业特点：铁路运输企业在生产经营过程中发生的各种耗费，按其经济用途划分为主营业务成本、期间费用（包括管理费用、财务费用）和营业外支出，这些成本费用共同构成运输总支出。下表为某两个铁路局2011年度的运输业务支出预算情况：项目AB铁路局CD铁路局金额（亿元）比例金额（亿元）比例工资7818%3413%工资附加费用399%176%折旧6515%4818%大修205%135%机车能耗4711%2610%货车使用费235%114%借款利息支出358%2710%付费支出8019%7026%其他4210%218%合计429100%267100%运输业务总支出的分析：付费支出是铁道部按照模拟市场和内部分账核算要求确定的各铁路运输企业应支付的费用（提供服务方通过清算取得提供服务收入），付费支出由铁道部清算中心及各运输企业之间核对无误后转账，全路抵销后为零。该部分费用错报风险较小，分析师可核对付费支出明细表中工作量与企业统计部门提供数据是否一致。工资性支出（包括工资、社会保险支出、住房公积金、福利费等人员费用）虽然比重大，约占总成本的20-30%，风险错报较低。对于工资性支出单位采用的舞弊手段有限，以往一般采用少提工资附加费来调节利润，但因分析人员实施简单常规的程序即可发现，近年来此种情况越来越少，已基本规范。对工资性支出只要采用分析性程序，检查单位工资性支出增长是否异常即可。折旧费用在总成本中所占比重较大，错报风险相对较高。近年来，由于铁路的大规模投资，不断有新资产投入使用，同时存在大量既有资产因固定资产投资而发生变化的情况，对资产变动的计价准确性、及时性方面的要求，企业很难及时反映，造成资产记录不及时，折旧计算有误。分析师应关注有可能影响报表公允性的重要事项，了解铁路局（公司）达到预定可使用状态的固定资产是否计提折旧？如了解基建项目销号情况、初验时间，了解大额更改项目完工情况等等。货车使用费（货车属于铁道部资产，不在铁路局账上）约占总成本的5%左右，但错报风险较低。由于货车属于铁道部的资产，由铁道部依据各企业的货车使用情况和一定的标准，向各企业收取货车使用费，以弥补货车折旧费用，该项费用可依据清算明细表与企业的工作量统计表进行核对。机车能耗支出在总成本中约占10%左右，包括机车用油、用电、动车组用电，该部分支出与生产的工作量密切相关，弹性较小。应了解柴油采购、领用等流程及相关内部控制，结合铁路局（公司）完成的机车牵引工作量分析机车用油及电力支出是否合理。借款利息支出近年来增长很快，主要是交付使用固定资产借款利息，包括铁路企业向金融机构的借款，以及铁道部发行的债券利息、统借统还的借款利息支出等。大修费用包括线路大修、设备大修、灾害预防、复旧以及抢修支出等项目，虽然在总成本中占比较小，却是成本中弹性最大的部分，具有很强的行业特点，错报风险较高。分析人员需要了解单位的作业流程，把握内部控制的关键点，收集必要的生产资料，现场核实生产情况，判断其业务的真实性，从而确认支出的真实性、准确性。其他支出约占总成本的10%左右，包括线路、设备的中修及日常维护支出、单位的管理费用等。此类支出由于铁道部逐年的压缩控制，已经达到了很低的水平、弹性很小，错报风险不大，可以成本分析为主，关注年度间的增减变化情况即可。二、风险评估1.了解单位基本情况，实施控制测试铁路运输生产经营活动是在全国铁路网上进行的，地域广阔、线长点多。为便于经营管理，全国按地区和线路的不同情况，设置若干铁路局，铁路局再根据需要下设若干站段。根据生产特点，这些站段分属车务、机务、工务、电务、车辆、水电等六大系统。分析人员应了解企业的生产特点，如工务系统是由工务处、工务机械段及各工务段等单位组成，负责对线路进行大修、维修，具体工作包括：更换轨、枕、线路病害专项整治，水害灾害复旧等，是铁路局（公司）的资产大户，也是支出大户，成本主要是线路资产的折旧、大修支出、维修支出等。其中尤以线路大修支出为重点，线路大修施工时，有时需要封锁线路，列车不能通行，分析人员应了解生产过程以及生产中形成的证据材料内容，包括：“天窗”利用统计表、施工记录、大修月报等；分析人员还应了解铁道部在固定资产、修路大修和旧轨料方面的管理办法，并对相关控制进行测试。2.了解全路及铁路局（公司）生产经营情况，结合历年的数据、文件及铁道部资产经营责任制考核指标，识别报表层次的重大错报风险。如铁道部传达的信息有利润的压力，则应关注铁路局（公司）少列支出的重大错报风险。3.了解铁路局（公司）安排的生产预算、财务预算，结合年中预算执行进度，评估认定层次的重大错报风险。路局某项预算年中实际完成较进度预算相差较大时，年终该项预算支出真实性存在重大错报风险。如某局11月15日更换无缝新钢轨较预算欠进度，还有120KM没实施，由于该局换轨的生产能力及冬季施工特点所限，该预算年终不能全部完工，欠40KM，虚列大修支出3000万元。分析人员应去财务处大修科获取全局大修完成月报、季报、年报，该报表包含工作量、定额及支出金额；去机务处、车辆处、工务处获取工作量完成情况表，该工作量应包括机车机型、客车车号、动车组号、工务大修项目、修竣时间（出厂时间）、工务大修完成起讫里程、时间等，且应从相关管理系统中取得，如机