(ppt)-《五矿集团下属租赁公司初步诊断报告》(40页)-其他行业报告

五矿集团下属租赁公司初步诊断,2018/1/30,租赁行业及五矿下属租赁公司企业分析,行业定义及ERA分析行业SCP分析五矿下属租赁公司介绍及分析五矿租赁公司与五矿集团及其下属金融业务的关系KSF总结附录,2018/1/30,五矿租赁公司介绍及分析,2018/1/30,租赁行业正面临着走出低谷的关键转折时期只有迅速改革管理机制，并引进或启用高素质人才才能把握住转折的契机中国外贸金融租赁公司的历史包袱沉重，经营管理较为粗放，应该借其金融机构的优势在短期内获得成功要素友联国际租赁公司财务状况稍好，但股东结构是其发展的巨大阻碍,2018/1/30,中国外贸金融租赁公司概貌,资料来源：,总计,Text,Text,Text,Text,Text,产品B,Text,Text,Text,Text,Text,产品C,Text,Text,Text,Text,Text,产品D,Text,Text,Text,Text,Text,其他,Text,Text,Text,Text,Text,部件和服务,Text,Text,Text,Text,Text,产量（单位）,销售额（万人民币）,营业利润（万人民币）,边际收益（%）,税后利润（万人民币）,位置：总部雇员：销售管理总计,股东净资产（万人民币）股东权益（万人民币）,北京XX共X人,五矿集团全资拥有,56197万人民币XX,2018/1/30,中国外贸金融租赁公司基本情况,股东结构：五矿集团全资拥有注册资本：注册资金2.3亿元人民币，1998年增资到5.6亿人民币（含4255万美元）成立时间：1985年成立，五矿集团于1992年6月4日正式进驻办公员工构成：？业务范围：租赁，非银行金融机构，目前业务刚刚重新开始资金来源：银行贷款？,2018/1/30,中国外贸金融租赁公司2000财务状况,资产100568万元人民币负债44371万元人民币税后净利润734万元人民币,现金流构成,利息,金融企业往来,租赁,兑汇,其他,营业收入总计,经营活动,投资活动,筹资活动,现金流总计,营业收入构成,单位：万元,单位：万元,2018/1/30,2000年，中国外贸金融租赁公司依靠一级市场的投资收益使其总营业收入略有上升,*商品销售收入主要来自于子公司的合并报表,还需验证：其他营业收入的细分一级市场？,2018/1/30,由于历史包袱沉重，公司目前不敢开展租赁业务,预计不可回收债权,债务,资产,1992年五矿进驻,2000年,1.6亿美元,1.4亿美元,8000万美元,10.06亿人民币,7000万美元,5090万美元,1995年战略调整，经营重点由追索债权转向从事金融业务,近两年是还债高峰期，公司不敢将资金投入到回收期较长的租赁业务中。,2018/1/30,从历史来看，公司尚未形成明确的战略定位，未能集中精力在细分市场内深入进行创新性租赁服务,公司历史业务,2000年公司业务,服务内容,深圳某企业出口商品生产设备租赁合同,北大方正和招行间的指纹识别系统交易（意向）,没有固定行业,服务内容较浅,2018/1/30,租赁行业正面临着走出低谷的关键转折时期只有迅速改革管理机制，并引进或启用高素质人才才能把握住转折的契机中国外贸金融租赁公司的历史包袱沉重，经营管理较为粗放，应该借其金融机构的优势在短期内获得成功要素友联国际租赁公司财务状况稍好，但股东结构是其发展的巨大阻碍,2018/1/30,友联租赁公司概貌,资料来源：,总计,Text,Text,Text,Text,Text,产品B,Text,Text,Text,Text,Text,产品C,Text,Text,Text,Text,Text,产品D,Text,Text,Text,Text,Text,其他,Text,Text,Text,Text,Text,部件和服务,Text,Text,Text,Text,Text,产量（单位）,销售额（万人民币）,营业利润（万人民币）,边际收益（%）,税后利润（万人民币）,位置：总部雇员：销售管理总计,股东净资产（万人民币）股东权益（万人民币）,北京XX共19人,五矿20%建设银行30%野村证券30%三井物产20%,1268万美元XX,2018/1/30,友联租赁概述,近几年，该公司租赁业务几乎已经停顿。公司制作单纯租赁服务，没有技术支持或其他创新服务。该公司的股东和法人结构为金融集团和实体企业相结合，运营组织结构并不复杂，但决策权划分不清。公司的销售体系薄弱。公司过去的经营业绩在租赁业内口碑较好。公司的产品研发能力严重缺乏。,2018/1/30,法人业务单元的结构,所有者（S）,控股公司,公司1,公司2,公司3,公司4,公司5,董事长CEO,位置,X,X,X,X,X,说明,核心制造商,核心制造商,核心制造商,核心制造商,核心制造商,产品,产品B,产品C,产品D,产品F,部件,2018/1/30,运营组织结构图199X起执行,执行主席,总经理,部门1,部门2,部门3,部门4,部门5,负责人,X,X,X,X,X,人事部X,财务部X,主要职能/产品,2018/1/30,友联公司财务绩效,销售额单位：万元人民币,利税前利润单位：万元人民币,利润/销售额（%）,2,2,2,2,2,2,2,2,销售额,净利润,CAGR:1980-95销售XX%利税前利润XX%1980-90销售XX%利税前利润XX%,2018/1/30,友联租赁财务状况,2000年资产13742万美元负债12474万美元营业收入808万美元年利润3.08万美元现金流？,1999年营业净利率0.38%资产周转率5.88%资产负债率90.78%资产净利率0.022%权益净利率0.24%,2000年营业净利率0.0004%资产周转率5.23%资产负债率87.33%资产净利率0.00002%权益净利率0.0002%,需Benchmark,2018/1/30,友联租赁经营状况在96年前较为稳定，但目前正处于大规模缩减阶段，业务已处于停顿状态,从1999到2000年资产从13742万美元9989万美元营业收入从808.7减至522.5万美元营业支出从720减至525万美元净利润3.08万美元减至19美元公司员工从99年的27人缩减至2000年的19人，并计划继续缩减,历年租赁合同额,历年税前利润,2018/1/30,公司产品的增长分析（X）,销售总额（万元人民币）,增长分配（%）100%=XXX万人民币,Product E,Product D,Product C,Product B,Product A,上海,其他,广州,北京,5,2018/1/30,销售收入,2018/1/30,该公司历史上的主要事件,时间段2,时间段1,1991,1992,1993,1994,1995,1996,1997,1998,时间,时间,2018/1/30,所有者/管理层档案,CEO现任XXX，年龄XX任期XXX，曾任XXX教育/专家背景管理风格和价值过去成功（失败）经历兴趣和个人爱好动机,CFO现任XXX，年龄XX任期XXX，曾任XXX教育/专家背景管理风格和价值过去成功（失败）经历兴趣和个人爱好动机,Owner现任XXX，年龄XX任期XXX，曾任XXX教育/专家背景管理风格和价值过去成功（失败）经历兴趣和个人爱好动机,建行人员,2018/1/30,友联租赁,友联租赁目前最迫切的问题是没有资金来源,野村证券不愿单独提供担保，要求四家按出资比例提供。,建设银行同上，且友联租赁欠建行1000多万美元至今无力偿还。,日本银行日本银行不再相信中国企业及政府的信用，除非母公司提供担保，否则不再贷款。,五矿集团不对下属子公司提供担保。,三井物产不愿提供担保。,2018/1/30,友联租赁的根本问题之一股东结构及决策机制不合理,友联自身的问题股东结构较为复杂，谁都有否决权野村证券不以租赁为业务重点,2018/1/30,友联租赁的根本问题之二人才缺乏,2018/1/30,中国金融、合资租赁公司的普遍问题,日本合资租赁企业均要退出中方的投资主体不以租赁为主业，或主业与租赁无关管理机制落后租赁人才匮乏,2018/1/30,解决外贸租赁公司问题的方法股权转让、重组,2018/1/30,解决外贸租赁公司问题的方法管理及人事机制改革,2018/1/30,解决友联租赁公司问题的方法股权转让、重组,友联自身的问题股东结构较为复杂，谁都有否决权野村证券不以租赁为业务重点举例：沈阳远东租赁中、日、韩合资将外方请走，由中化集团的海内外联合运作,2018/1/30,解决友联租赁公司问题的方法管理及人事机制改革,与五矿总公司的人事调免制度划清界限引进先进的绩效考核与奖惩机制独立,2018/1/30,五矿租赁公司与五矿集团及其下属金融业务的关系,2018/1/30,KSF,2018/1/30,租赁公司面临的风险与其他工商企业一样，是经营风险，而风险抑制的根本在于项目的前期工作,2018/1/30,金融租赁公司的关键成功因素之一是人才，鉴于人才市场现状，必须重视获取、内部培养并留住金融租赁专业人才,金融,财务,法律,工业技术,外语,国内长期从事融资租赁的专业人才奇缺，不过千人左右，因此难以从外部获得此类专业人才，必须重视内部人才的培养,金融租赁需要具备金融、财务、法律、工业技术和外语五个方面的专业人才,稳健成熟的实体经济人有行业经验,加以培养,2018/1/30,公司的主要投资者对业务模式及业务定位有着重大影响，而公司的业务一定要为主投资人服务,业务定位投融资结合战略营销寻求投资组合与资本运作项目打包，混合型,投资目的资金投放改善资产负债表促销掌握产品流通全过程不再只追求买卖交易的获利寻求新的投资组合和投资方式获得稳定长期投资收益（主要投向民航、海运、能源等基础设施项目）回报大，20%以上,优势资金雄厚、融资成本低有金融机构网络为依托客户群体多以厂家为依托提供优质的租赁物的维修保养服务有长期资金来源擅长进行市场调查、制定商业计划书、项目评估和设计各种营销和融资模式,投资主体金融机构类厂商机构类战略投资机构类专门租赁投资,2018/1/30,由于控制了物权，租赁公司的经营风险要比信贷业务小，并且可以通过业务模式的设计来降低风险,租赁,与承租人分担风险,与银行分担风险,与厂家分担风险,与资产管理公司合作,与保险公司合作,2018/1/30,租赁是目前唯一可混业经营的金融机构，这种轻度的混业经营可带来巨大的经济效益,2018/1/30,根据客户需求和经济环境来进行产品创新的机制和技能是租赁公司发展的关键,