透视企业财务报表

透视企业财务报表-三一重工20122014三年一期的财报利润分析摘要：财务报表是以会计准则为规范编制的，向所有者、债权人、政府及其他有关各方及社会公众等外部反映会计主体财务状况和经营的会计报表。在阅读企业财务报表时，应根据其所披露数据，全面分析财务报告，以发现自己所需信息。利润表作为全面揭示企业在某一特定时期实现的收入、发生的费用及实现的利润或发生的亏损的生产经营成果的会计报表，在财务报表分析中时非常重要的一项分析内容。本文以上交所上市的三一重工为例，分析其企业的盈利情况，找出影响其企业当期利润的因素。关键词：财务报表 利润分析 影响因素财务报表反映一家企业过去一个财政时间段（主要是季度或年度）的财政表现，及期末状况。它以量化的财务数字，分目表达。财务报表是在一般公认会计原则下有选择性地报告财务状况，是现实经济状况的近似描述。财务报表是财务报告的主要组成部分，它所提供的会计信息具有重要作用，主要体现在以下几个方面：1、全面系统地揭示企业一定时期的财务状况、经营成果和现金流量，有利于经营管理人员了解本单位各项任务指标的完成情况，评价管理人员的经营业绩，以便及时发现问题，调整经营方向，制定措施改善经营管理水平，提高经济效益，为经济预测和决策提供依据。2、有利于国家经济管理部门了解国民经济的运行状况。通过对各单位提供的财务报表资料进行汇总和分析，了解和掌握各行业、各地区的经济发展情况，以便宏观调控经济运行，优化资源配置，保证国民经济稳定持续发展。3、有利于投资者、债权人和其他有关各方掌握企业的财务状况、经营成果和现金流量情况，进而分析企业的盈利能力、偿债能力、投资收益、发展前景等，为他们投资、贷款和贸易提供决策依据。4、有利于满足财政、税务、工商、审计等部门监督企业经营管理。通过财务报表可以检查、监督各企业是否遵守国家的各项法律、法规和制度，有无偷税漏税的行为。本文拟以三一重工股份有限公司（证券代码：，以下简称“三一重工”）为研究对象，重点围绕企业当期利润进行分析，阅读并分析该公司20122014年年报，查看其通过哪些方式提高了盈利水平。一、三一重工三年一期利润表三一重工股份有限公司由三一集团创建于1994年，通过打破国人传统的“技术恐惧症”坚持自主创新迅速崛起。2003年7月3日，三一重工在A股上市（股票代码：）；2011年7月，三一重工以215.84亿美元的市值荣登英国金融时报全球市值500强，是迄今唯一上榜的中国机械企业；2012年1月，三一重工收购“世界混凝土第一品牌”德国普茨迈斯特，一举改变全球行业竞争格局。公司产品包括混凝土机械、挖掘机械、起重机械、桩工机械、筑路机械，其中泵车、拖泵、挖掘机、履带起重机、旋挖钻机等主导产品已成为中国第一品牌，混凝土输送泵车、混凝土输送泵和全液压压路机市场占有率居国内首位，泵车产量居世界首位。项目2014年2013年2012年一、相关盈利指标 营业总收入30,364,721 37,327,890 46,830,535 利润总额985,130 3,450,407 6,880,659 归属于母公司所有者的的净利润709,206 2,558,427 5,686,095二、获利能力分析指标营业收入增长百分比(%)-18.65-20.29-77.71毛利率（%）25.7726.1931.75销售利润率（%）3.249.2414.69销售净利润（%）2.498.2912.83成本利润率营业利润/（销售成本+管理费用+财务费用+资产减值损失）2.397.9614.96三、短期偿债能力分析指标流动比率1.822.171.76速动比率1.481.641.29现金比率（货币资金+应收票据）/流动负债0.350.410.50四、长期偿债负债能力分析指标资产负债比率（%）60.7360.8461.82产权比率（负债总额/所用者权益总额）（%）154.68155.3816189五、资产管理效果分析指标总资产周转率%48.1958.4472.65应收账款周转率1.572.223.56存货周转率2.702.773.43营业周期（天）362.63292.13206.08六、现金流量分析指标经营活动净现金比率（经营活动净现金流量/流动负债）0.250.460.25经营活动净现金比率（经营活动净现金流量/负债总额）0.100.200.14净利润现金保证比率（经营活动净现金流量/净利润）1.630.900.95营业收入现金回收比率（经营活动净现金流量/营业收入）0.040.070.12七、其他指标开发支出增长比率（%）研究费用占当期营业收入比率% 分析：营业总收入及利润近三年来不断减小，营业收入增长缓慢，公司近三年的利润率持续降低，3年来毛利率在20以上，但整体趋势是走低的，产品竞争可能有所加剧。可看出企业总资产周转率的恶化。应收账款周转率和存货周转率减小，营业周期变长，分析企业的资金周转可能出现了问题。经营活动产生的净现金流量占当期营业收入或净利润的比率不稳定，但经营活动产生的现金净流量还是正的。二、盈利能力的分析盈利能力即赚取利润的能力。获取利润是企业生产经营的根本目的，也是投资者投资的基本目的。盈利能力的大小显示着企业经营管理的成败和企业未来前景的好坏，因而是企业经营者和投资者进行财务报告分析的重点。该企业利润的不断减少，是由于营业收入下降而造成的。同时影响因素还有政府的补贴项目，总的来说政府的补贴金额是减少的，这样也造成了该企业的收入减少。表二：三一重工近三年来科技三项补贴情况表项目2012年2013年2014年财政补贴576,798693,893379,978财政补贴及税收返还560,180666,842309,711新产品研发补贴954514,34252,005资产性补贴12,31017.089其他7，0733991,173三、总结由于本文仅根据该企业披露的年报做出分析，未查找其他行业相关资料及宏观环境分析，所以本文可能结论较为片面，内容不够深入，但仍可得出以下结论：该企业20122014年利润有所下滑，各方面均存在衰退现象，可能与该行业竞争相当激烈有较大关系，目前该行业中有联重科、徐工集团、柳工集团等工程机械龙头企业，企业间的竞争已经从分