农户自主金融创新浅议

1,农户自主金融创新：资金互助合作Self-financialinnovation:thecaseoffarmerscooperativefundsinruralChina,何广文GuangwenHe中国农业大学经济管理学院CollegeofEconomicsandManagement,CAU农村金融与投资研究中心CenterforRuralFinance&InvestmentResearchTel.13001035839Email:heguangwen,2006年12月16-17日广西大厦.“促进中国农民合作经济组织发展国际研讨会INTERNATIONALCONFERENCEFORPROMOTINGEVELOPMENTOFFARMERSCOOPERATIVESINCHINA”,2,3,4,5,6,中国部分农民资金互助合作社及其成立时间,7,8,许多问题值得研究与思考,作为一种非正规制度安排，它存在的制度基础是什么？它能得以迅速复制的制度优势是什么？它与世界范围内普遍存在的信用合作社、RoSCA的制度安排的区别何在？,9,与20世纪80-90年代的农村合作基金会有什么区别？它有什么样的运作机制？其创新意义何在？农户是否有资金互助合作意愿？资金互助合作的收益及绩效何在？是否具有可持续发展能力？在发展中存在哪些问题？,10,内容提要Contents,产生的基础Why?运作特征OperationalCharacteristics运作绩效OperationalPerformances问题与思考Discussion,11,一、产生的基础Why,正规金融供给不足insufficiencyofFormalfinancialservices国有商业银行撤出农村农业发展银行业务有限其他商业银行深入农村不够农村信用社是农村金融服务的主要力量，但实力有限农村金融需求旺盛，农户和微小型企业普遍存在正规金融渠道融资难,12,民间自主金融创新有了空间，非正规金融informalfinance一种“非市场制度”安排nonmarketinstitutions(Besley,1995)形式多样diversity信息优势informationsymmetry交易成本优势transactioncostsadvantage利用本地知识localknowledge,13,二、运作特征OperationalCharacteristics,1.基本形式和原理BasicOperationalModel,14,农民资金互助FCFs重复博弈Repeatedgame成员可以重复获得贷款Memberscangetcreditrepeatedly持续存在的机构durativeorganization,RoSCA一次性博弈onetimegame每个成员最多只能得到一次基金Memberscangetfundsonlyonetime暂时性组织temporaryorganization,2.与轮转储蓄信贷协会形式的互助会的不同DifferentfromRotatingSavings&CreditAssociation(RoSCA),通过集体合作来缓解资源约束的渠道(Bouman，1995),15,16,3.资金互助合作形式多样，但有些共同特征FCFsvaryfromeachother,butsomecommonearmarks,（1）股金设置上实行多样化资格股、投资股、流动股和国家社会公共股农民股每户社员200元，非农民股500元流动股支付股息，3个月股利0.9%，6个月1.5%，9个月1.8%，12个月2.1%,17,（2）利于风险控制与管理、保障资金流动性的的借款额度Riskcontrol,Creditline社员在其股金额度内借款，实行信用借款超过股金额度借款，需要3-5户社员联保每户社员借款最高额可达其股金总额的6倍单户借款最高不能超过资金互助合作社总股金的10%，最高十户借款总额不能超过总股金的50%3个月以内借款不得低于总股本额的30%本社开展自营业务(农业生产资料与农产品的购销业务)，不得超过互助资金总额的50%,18,(3)资金在社员内部有偿使用，非社员可限制性借贷Normally,CreditonlyforMembers,吉林梨树百信农民资金互助合作社和兰考县南马庄资金互助协会贷款月利率安排(),资料来源：根据吉林梨树百信农民资金互助合作社章程和兰考县南马庄资金互助协会章程整理。,19,三、运作绩效OperationalPerformances,1.满足了农户小额贷款需要填补了农村正规金融的不足培育了农户信用意识改善了农村金融生态,20,河南兰考贺村、南马庄、胡寨资金互助协会和吉林梨树百信农民资金互助合作社贷款基本要素,21,2.FCFs是自发创新成果，信息对称，建立起信任共同体贷款不良率低lowerNPLs财务上的可持续financiallysustainable,22,河南兰考贺村、南马庄、胡寨资金互助协会和吉林梨树百信农民资金互助合作社贷款资产状况,23,3.有利于引导民间借贷活动安徽明光潘村镇兴旺农民资金互助合作社前身：农民自发组织的“亲友资金互助会”利于民间借贷行为由地下转为地上，将为民间资金提供可行的组织化通道,24,4.可以成为农村正规金融机构向农户、中低收入群体提供金融服务的中介,“农村信用社RCC+资金互助合作社FCFs+农户FarmHouseholds”的信贷机制,农村信用社RCC,农户FarmHouseholds,农户资金互助FCF,25,5.促进了农村金融机构和农村金融供给的多样化和多元化6.与以前的农村合作基金会有本质的区别7.对农村信用社构成竞争,26,四、问题与建议Problems&Recommendations,1.运作机制本身需要完善退出上设置了一定的障碍股东权利设定上的不平等性,资料来源：根据吉林省梨树县百信农民资金互助合作社章程整理。,27,非农民社员和社会组织借款数不得超过其股金总额的80%，不利于合作社更多地吸收社会股金2.应更好地发挥资金互助与生产合作相结合的优势“农户=资金互助成员=生产合作成员=经济合作社成员”时，有利于实现合作收益最优化,28,社区经济合作社成员MemberofCommunityCooperative,社区专业协会（种植业协会养殖业协会）成员Memberofcommunityspecialtechnicalassociations,资金互助成员MemberofFCF,社区合作中的成员关系及合作组织交叉性,全面参与合作者,29,3.教育培训creditbusinesstraining合作金融理念、金融业务风险管理、财务4.政府是否应该介入？怎么介入？roleo