北汽新能源募资项目方案Vppt

,北京新能源汽车股份有限公司增资项目2017年3月,1,项目概要,北京新能源汽车股份有限公司（以下简称“北汽新能源”、“新能源公司”或“公司”）成立于2009年11月，并于2014年3月改制为股份公司，现注册资本32亿元人民币。从事新能源汽车与核心零部件的研发、生产、销售和服务，是国内少数掌握纯电动汽车电池、电机、电控三大核心技术及整车集成匹配技术的新能源汽车企业。拿到国内第一张新能源汽车生产牌照。北京市重点支持企业和混改试点企业。,增资方案：为进一步推动生产基地建设及提高研发投入，公司拟在2017年一季度前后完成B轮融资，以不低于5元每股的价格发行16亿股，面向不超过10家股东（含原股东参与增资），同时，公司本轮以同股同价同权实施3000万股员工持股。项目基金：已获得本轮增资2亿股的额度（以老股东认购），出资人以入股企业老股东方式成立项目基金；“通道费+管理费”一次性收取2%，退出收益分成管理人收取20%。,投资方案,2,企业概览,3,行业前景：20112016年，中国新能源汽车销量分别是0.8万辆、1.2万辆、1.7万辆、7.5万辆、33.1万辆、57.2万辆，年复合增长率为110%，行业呈现爆发式增长。政策支持：2010年以来政府相关部门发布一系列政策支持新能源汽车产业发展，明确2020年新能源汽车保有量500万辆推广应用目标。行业领先：2014年北汽新能源纯电动汽车产销约5500辆，居国内首位（北京市场占有率67.5%，全国占有率33.1%），全球前十；2015年公司纯电动乘用车销量达20129辆，蝉联国内第一，2016年销售纯电动汽车51009辆，较去年同期上涨253%，确立了国内领先地位。技术积累：累计研发投入超过10亿元，经过多年的投入和技术攻关，新能源公司自主掌握了国内领先的纯电动汽车整车控制、动力电池、驱动电机三大核心技术，以及整车集成匹配技术，成为国内少数掌握电池、电机、电控三大核心技术的新能源汽车企业。,项目亮点,项目概要,1,2,3,4,5,6,公司简介,新能源汽车市场分析,商业模式、业务现状及发展规划,市场竞争情况及可比公司分析,财务情况及盈利预测,融资方案及收益预测,目录,4,公司简介基本信息,1,5,公司简介-股权架构,1,北汽集团股东为北京国有资本经营管理中心，100%持有北汽集团股份；北京国有资本经营管理中心股东为北京市人民政府国有资产监督管理委员会，公司实际控制人是北京市人民政府国有资产监督管理委员会。,6,公司简介-股权架构（控、参股公司）,1,7,公司简介-股权架构（孙公司）,1,北汽新能源汽车营销有限公司控股、参股公司情况如下表：,8,公司简介-主要产品,1,2011年至今，北汽新能源先后推出了C30系列（包括E150EV、EV160、EV200）、M30系列（包括EK150EL150）、C70系列（ES210）、C50系列（EU260）、C11（EC180）等四大系列、10多个型号覆盖“大中小微”的新能源汽车产品，如下表所示：其中EC180是北汽新能源“正向开发”的微型车。,9,公司简介A轮融资,1,2016年3月，北汽新能源完成A融资，发行12亿股，融资30.72亿元，每股价格2.56元/股，参与投资的有22家机构：（A轮融资完成后，北汽新能源估值81.92亿）,10,公司简介A轮融资,1,11,1,2,3,4,5,6,公司简介,新能源汽车市场分析,商业模式、业务现状及发展规划,市场竞争情况及可比公司分析,财务情况及盈利预测,融资方案及收益预测,目录,12,新能源汽车市场国际市场,2,根据赛迪顾问等机构发布的调查结果显示：2014年全球市场共销售353522辆电动汽车，同比增长56.78%。其中，纯电动汽车（EV）219406辆，占比62.06%；其他电动乘用车104458辆，占比29.55%；电动客车及电动专用车29658辆，占比8.39%。2014年全球纯电动车（EV）销量超过2011年3.8倍。（PHEV：插电进行充电的混合动力汽车）,13,2015年全年，全球电动车(乘用车)总销量达到549,414辆，在2014年317,895辆的基础上，同比大幅攀升72.8%。（数据来源：盖世汽车）；2016年中国电动车全年达到57万辆。根据台湾拓墣产业研究所数据，2016年全球电动车市场销量将突破95万，同比增长72.73%。,2,新能源汽车市场国内市场,我国从1992年开始正式启动新能源汽车的研发，已形成“三纵三横”产业布局，努力实现“弯道超车”。2009年又启动“十城千辆”工程开始了新能源汽车的推广，目前全国新能源汽车推广试点城市已达89个。“十二五”期间，新能源汽车产业出现加速增长，20112016年，中国新能源汽车销量分别是0.8万辆、1.2万辆、1.7万辆、7.5万辆、33.1万辆、57.2万，年复合增长率为110%。2015年我国已超过美国成为全球新能源汽车第一大市场。,14,2,新能源汽车市场国家政策体系,战略新兴产业国务院审议通过国务院关于加快培育和发展战略性新兴产业的决定，新能源汽车被纳入我国七大战略性新兴产业。,推广应用工程关于继续开展新能源汽车推广应用工作的通知，重点在京津冀、长三角、珠三角等细颗粒物治理任务较重的区域重点实施，提出20132015年，特大型城市或重点区域新能源汽车累计推广量不低于10000辆，其他城市或区域累计推广量不低于5000辆。,新能源汽车发展规划“节能与新能源汽车发展规划（2012-2020）”，明确新能源汽车为我国汽车产业发展的战略取向，并提出2015年新能源汽车保有量50万辆，2020年新能源汽车保有量500万辆，当期产能200万辆规划目标。,明确应用推广城市财政部、科技部、工信部、国家发改委发布关于支持北京天津等城市或区域开展新能源汽车推广应用工作的通知确定北京等28个城市或区域共计89个城市开展新能源汽车推广应用工作，2014-2015年计划推广应用新能源汽车34万余辆。,新能源汽车免征购置税关于免征新能源汽车车辆购置税的公告，2014年9月1日至2017年12月31日，对纯电动汽车、插电式（含增程式）混合动力汽车和燃料电池汽车免征车辆购置税，有57家企业的377款车型，其中纯电动轿车50款，插电式混合动力轿车11款。,中国制造2015继续支持电动汽车、燃料电池汽车发展，形成从关键零部件到整车的完整工业体系和创新体系，推动自主品牌节能与新能源汽车同国际先进水平接轨。,充电基础设施关于加快电动汽车充电基础设施建设的指导意见，提出到2020年，基本建成适度超前、车桩相随、智能高效的充电基础设施体系，满足超过500万辆电动汽车的充电需求；形成可持续发展的“互联网+充电基础设施”产业生态体系，培育一批具有国际竞争力的充电服务企业。,充电设施建设奖励关于“十三五”新能源汽车充电设施奖励政策及加强新能源汽车推广应用的通知(征求意见稿)，加快充电基础设施建设，培育良好的新能源汽车服务和应用环境。,15,2,新能源汽车市场行业发展面临的环境,2014年是中国新能源汽车产业市场化发展的元年，随着产业基础的日益完善，新能源汽车产品的不断推出，质量性能得到持续提高，标准法规体系不断成熟，政策扶持体系进一步健全，2015年我国新能源汽车产业已进入加速增长期。,16,1,2,3,4,5,6,公司简介,新能源汽车市场分析,商业模式、业务现状及发展规划,市场竞争情况及可比公司分析,财务情况及盈利预测,融资方案及收益预测,目录,17,商业模式,3,北汽新能源主营业务为新能源汽车与核心零部件的研发、生产、销售和服务，是国内少数掌握纯电动汽车电池、电机、电控三大核心技术及整车集成匹配技术的新能源汽车企业，是目前国内纯电动汽车技术能力最强、产品线最丰富、示范应用规模最大、市场占有率最高、产业链最完整的新能源汽车企业，目前已初步形成覆盖北京、辐射全国的产业布局。贯彻“大、中、小、微”、“高、中、低”产品战略，目前共完成了五大系列，包括EV150、EV160、EV200、EK150、EL150、EU200、EU260、ES210、EC180等多款纯电动乘用车产品开发和量产，产品覆盖A00级、A0级、A级、B级及微客、微货等，产品线丰富。,2011年-2016年产销情况,18,业务现状研发情况,3,北汽新能源工程研究院下设16个专业部门，覆盖整车开发、三电核心系统、平台支持3大业务板块。截止2016年底，工程研究院研发人员已达1000人。,19,业务现状研发情况,3,在研产品：C11全新平台全铝车身的A00级纯电动轿车(C10即EC180)于2016年底实现SOP并批量生产，并于2017年1月18日下线销售；全新平台C34系列纯电动轿车已开始预研，计划2017年投产。在研主要产品如下：,行业标准：公司参与国标行标地标标准制定54项，其中主持制定标准9项（国家标准4项，地方标准5项），参与制定标准45项（国标36项，地标2项，行业标准7项）,专利情况：专利申请和获得授权情况如下：,20,业务现状生产情况,3,目前采育基地单班产能为2万辆，青岛基地产能5万辆（一期），常州基地（一期产能5万辆）投产后，产能将达到12-14万辆；预计B轮融资完成后启动青岛、常州二期建设，其中青岛二期新增产能5万辆，常州二期新增产能10万辆，青岛、常州二期建设完成后，将形成27-29万辆生产能力，满足公司2020年产销需求。,21,业务现状销售情况,3,营销公司下设销售管理部、服务管理部、客户关系部、财务部、大客户部、营销支持部、营销传播部、市场管理部、客车销售部9个部门，华东事业部、华南事业部、华北事业部和华中事业部4个事业部。截至2016年底营销公司共有员工296人。截止2016年底，在包括北上广深在内的21个城市共建设4S店和展厅58家，服务站79家，初步形成覆盖重点城市辐射全国的营销网络；线上电商渠道：汽车之家、天猫、易车网、苏宁、电车汇、工行融e购、车讯网等。,22,1,2,3,4,5,6,公司简介,新能源汽车市场分析,商业模式、业务现状及发展规划,市场竞争情况及可比公司分析,财务情况及盈利预测,投资方案及收益预测,目录,23,4,国内新能源汽车企业可以分为如下几类：（1）国内传统汽车企业进入新能源汽车领域，比如北汽新能源、比亚迪、上汽、江淮等；（2）国外竞争对手进入国内新能源汽车市场，如特斯拉、宝马、大众、日产等；（3）汽车产业链上游企业进入新能源汽车领域，如康迪、万向等；（4）互联网企业等其他行业企业新进入新能源汽车领域，如阿里、乐视等。其中自主品牌纯电动乘用车第一阵营主要有北汽新能源、比亚迪、奇瑞、江淮、众泰、上汽荣威等公司，合资及外资品牌主要有东风日产启辰、特斯拉等公司。,新能源汽车市场竞争情况竞争态势,24,新能源汽车市场竞争情况销售排名（国际）,4,资料来源：EVSalesBlog,2015年，北汽新能源EV系列在全球新能源轿车销量排名中，位列第11名；北汽新能源已跨入全球第一梯队。,25,4,EVSalesBlogspot和各国汽车工业协会数据，2015年全年，全球电动车(乘用车)总销量达到549,414辆，在2014年317,895辆的基础上，同比大幅攀升72.8%，比亚迪以6.17万辆领跑榜首，加上康迪、奇瑞、上汽、众泰、北汽新能源、江淮，中国公司总共7个席位。,新能源汽车市场竞争情况销售排名（国际）,26,4,根据汽车工业协会数据，2016年以来，北汽新能源汽车总销量仍仍然处于纯电动汽车销量第一的位置。具体车型来看，纯电动方面：北汽EV系列和2016年新发布的北汽EU系列均表现突出。,新能源汽车市场竞争情况销售排名（国内）,27,1,2,3,4,5,6,公司简介,新能源汽车市场分析,商业模式、业务现状及发展规划,市场竞争情况及可比公司分析,财务情况及盈利预测,融资方案及收益预测,目录,28,销售预测,5,20112016年，中国新能源汽车销量年复合增长率为110%，其中纯电动乘用车2016年销量达到8万余辆（较去年增长2-3倍），今后几年复合增长率仍将保持100%左右，预测2016/2017年按照上年销量2倍，2018年按照上年销量1.5倍估算。,保障措施：最晚2017年上半年将进行青岛及常州二期基地的建设，以保障未来的产销量。而本次增资用途之一就为这两大基地的建设。,29,盈利预测,5,单位：人民币万元,2016年实现销售收入105亿元，净利润1.87亿元。综合产销量、成本、费用、补贴、市场竞争等因素，保守预测未来几年财务如下表：,30,1,2,3,4,5,6,公司简介,新能源汽车市场分析,商业模式、业务现状及发展规划,市场竞争情况及可比公司分析,财务分析及盈利预测,