4×600MW电厂新建工程可行性研究：投资估算及经济评价

1 4 600厂新建工程 可行性研究 12 投资估算及经济评价 制原则 工程按下列规程规范及有关文件进行编制： 002 年版电力工业基本建设预算管理制度及规定，（以下简称 “ 02 版预规”）； 电联电力建设定额站电定造 200215 号文关于发布“电力建设建筑工程定额主要材料价格”的通知； 家电力公司电力规划设计总院电规总经（ 2001） 13 号文关于当前估（概）算编制中若干问题的处理意见； 家发展计 划委员会计投资（ 1999） 1340 号文国家计委关于加强对基本建设大中型项目概算中价差预备费管理有关问题的通知； 务院国发（ 2000） 33 号文国务院关于实施西部大开发若干政策措施的通知； 电联技经 200274 号文关于调整电力工程建设火电、送变电工程定额人工工日单价的通知 ； 他与本工程有关的规程规范、文件。 程量 根据各设计专业提供的设计资料、图纸、设备清册及说明。 额 2 力建设 工程概算定额 2001年修订本：建筑 热力 电气册。 足部分套用国家经贸委颁发的电力建设工程预算定额 2001 年修订本：建筑 热力 电气 加工配置品册。 家经贸委颁发的电力建设工程调试定额 2002 年修订本。 备价格 主机设备、主要辅机设备原价按 2002 年限额设计控制指标 （征求意见稿）价格计列；不足部分按同类工程合同价计列，其他设备按 2002 年价格水平计列。 料价格 筑工程：采用电力建设工程概算定额 2001 年 修订本建筑册中的价格。 装工程：采用 *省电力公司颁发的电力建设装置性材料综合预算价格。 料价差： 建筑工程：按 2002 年底 *市市场价与取费价之差计列，并计取税金。 安装工程：只计列油价差，并计取税金。 用标准（ 2002 年水平） 备运杂费 主机运杂费率 锅 炉： (暂按 自贡 *电厂，铁路 136汽轮机： （暂按德阳 *电厂，铁路 376 3 发电机： （暂按德阳 *电厂，铁路 376 主 变运杂费率： （暂按沈阳 *电厂，铁路 3979 其他设备运杂费率 : 工费及工资性津贴补差 （ 1）人工费：建筑工程 /工日，安装工程 /工日。 （ 2）工资性津贴补差：建筑工程、安装工程地区工资性津贴补差按 /工日计列，并计取税金放入总表价差栏；根据中电联技经 200274 号文，人工工日单价调整：安装按 4 元 /工日、建筑按 3 元 /工日计算，只计取税金。 他直接费：按“ 02 版预规”规定计列 建筑 安装 冬雨季施工增加费 夜间施工增加费 施工工具用具使用费 特殊工程技术培训费（热力系统） 场经费：按“ 02 版预规” 规定计列 建筑 安装 临时设施费 现场管理费 接费：按“ 02 版预规” 规定计列 建筑 安装 企业管理费 4 财务费用 施工机构转移费 划利润：按“ 02 版预规” 规定计列 安装工程 土建工程热力系统 土建工程其他系统 结构建（构）筑物和灰坝工程取费（含其他直接费、现场经费、间接费、计划利润）实行综合费率。 结构建（构）筑物 10 坝 23 于 10000 立方米的独立土石方工程，参照灰坝工程取费标准执行。 金：税率为 。 他费用按“ 02 版预规”规定及有关配套文件计列。 他 脱硫工程按单项工程列入电厂工程投资估算表一“总估算表”中，经初步估算，脱硫工程静态投资为 48000 万元，单位投资 400 元 / 程投资 本工程静态 457817万元（含脱硫），单位投资 程动态投资 490898 万元（含脱 硫），单位投资 /中价差为 0万元、建设期贷款利息 33081 万元（含脱硫）。 5 济评价 注册资本金比例： 20%； 融资利率： 按季结息）； 还款方式：本息等额偿还； 还款年限： 17 年（其中含宽限期 2 年） 济评价原始数据 计算期 20 年（不含建设期） 折旧年限 15 年 残值率 5% 修理费 平均材料费 9 元 / 其他费用 / 水费 / 定员 479 人 （含脱硫部分定员 20 人） 年人均工资 60000 元 /人 标煤价 177 元 /t 标煤耗 评价用） 石灰石价 45 元 /t 石灰石耗 15t/h（设计煤种） 年利用小时数 4500h 厂用电率 含脱硫） 所得税 (免二减三 ) 33% 公积金 及 公益金 15% 6 福利费率 53% 要经济评价指标和财务盈利能力分析 要经济评价指标 本项目是在保证企业成本费用、税金、盈余公积金、企业用于还贷的利润、机组投产后 15 年内还清贷款，还款采用本息等额偿还方式，按反算电价进行计算和经济效益分析的。财务内部收益率、净现值等指标见经济效益指标一览表。 经 济 效 益 指 标 一 览 表 表 1 序 号 项 目 单 位 指 标 1 机组容量 工程项目计划总投资 万元 492659 3 单位造价 元 / 流动资金 万元 5870 5 内部收益率 (全部投资 ) % 内部收益率 (自有资金 ) % 内部收益率 (注册资本 ) % 投资回收期 (全部投资 ) 年 投资回收期 (自有资金 ) 年 0 投资回收期 (注册资本 ) 年 1 净现值 (全部投资 ) 万元 70731 12 净现值 (自有资金 ) 万元 63779 13 净现值 (注册资本 ) 万 元 34309 14 投资利润率 % 5 投资利税率 % 6 资本金利润率 % 7 不含税上网电价 元 /8 含税上网电价 元 /务盈利能力分析 通过上述各项经济效益指标可以看出，在注册资本金财务内部收益率 为 情况下，于第一台机组投产后 15 年内还清贷款。通 7 过“资金来源与运用表 ”的计算 ,可已看出 ,计算期各年能收支平衡 ,并略有盈余 . 财务净现值大于零 , 该项目在财务上是可行的。 偿能力分析 本项目还款的资金来源有折旧费 ,摊销费和利润 ,可以满足第一台机组投产后 15 年内还清贷款的要求。从资产负债表的计算可以看出，资产负债率在建设期和投产初期较高，在 50 80%之间，从第16 年后，各年负债率小于 50%，并在其后各年逐年下降；流动比率，速动比率在整个计算期内逐年增加，表明项目的资产可以抵补负债，有较强的清偿能力。 合经济评价 总体来看，本项目各项指标和经济效益比较理想，具有较强的盈利能力、清偿能力和抗风险能力，项目在财务上是可行的。 8 表 2 总 估 算 表 金额单位 : 万元 序 工 程 或 费 用 名 称 建 筑 设 备 安 装 其 他 合 计 各项占总计 单位投资 号 工 程 费 购 置 费 工 程 费 费 用 (%) (元 /一 主辅生产工程 58018 185050 65026 308095 热力系统 19061 128533 39203 186797 燃料供应系统 5833 8024 731 14588 除灰系统 1618 6720 1243 9581 水处理系统 414 3516 721 4651 供水系统 16721 2508 4127 23356 电气系统 4346 17617 12902 34865 热工控制系 统 14829 5602 20431 附属生产工程 10025 3303 498 13826 与厂址有关的单项工程 34326 25113 12024 8255 79718 交通运输工程 16179 16179 灰场 2243 2243 水质净化工程 1045 547 567 2159 地基处理 3581 3581 厂区、施工区土石方工程 5597 5597 生活福利工程 9 表 2 总 估 算 表 金额单位 : 万元 序 工 程 或 费 用 名 称 建 筑 设 备 安 装 其 他 合 计 各项占总计 单位投资 号 工 程 费 购 置 费 工 程 费 费 用 (%) (元 /7 临时工程 1959 1959 脱硫装置系统 3722 24566 11457 8255 48000 其它 1827 1236 37783 40846 其他费用 37783 37783 价差 1827 1236 3063 基本预备费 29158 29158 态投资 94171 210163 7