贷款集中度对我国商业银行不良贷款影响的实证研究

分类号：分类号： 密级：密级： 研研 究究 生生 学学 位位 论论 文文 论文题目（中文）论文题目（中文） 贷款集中度对我国商业银行不良贷款影响的贷款集中度对我国商业银行不良贷款影响的 实证研究实证研究 论文题目（外文）论文题目（外文） An Empirical Study of the concentration of loans on non-performing loans of commercial banks 研究生姓名研究生姓名王丽王丽 学科、专业学科、专业经济学经济学金融学金融学 研究方向研究方向银行理论与宏观金融调控银行理论与宏观金融调控 学位级别学位级别硕硕 士士 导师姓名、职称导师姓名、职称杨肃昌杨肃昌 教授教授 论文工作论文工作 起止年月起止年月 20122012 年年 5 5 月至月至 20132013 年年 3 3 月月 论文提交日期论文提交日期 20132013 年年 3 3 月月 论文答辩日期论文答辩日期 20132013 年年 5 5 月月 学位授予日期学位授予日期 20132013 年年 6 6 月月 校址：甘肃省兰州市校址：甘肃省兰州市 原原 创创 性性 声声 明明 本人郑重声明：本人所呈交的学位论文，是在导师的指导下独立进行研究 所取得的成果。学位论文中凡引用他人已经发表或未发表的成果、数据、观点 等，均已明确注明出处。除文中已经注明引用的内容外，不包含任何其他个人 或集体已经发表或撰写过的科研成果。对本文的研究成果做出重要贡献的个人 和集体，均已在文中以明确方式标明。 本声明的法律责任由本人承担。 论文作者签名： 日 期： 关于学位论文使用授权的声明关于学位论文使用授权的声明 本人在导师指导下所完成的论文及相关的职务作品，知识产权归属兰州大 学。本人完全了解兰州大学有关保存、使用学位论文的规定，同意学校保存或 向国家有关部门或机构送交论文的纸质版和电子版，允许论文被查阅和借阅； 本人授权兰州大学可以将本学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检 索，可以采用任何复制手段保存和汇编本学位论文。本人离校后发表、使用学 位论文或与该论文直接相关的学术论文或成果时，第一署名单位仍然为兰州大 学。 本学位论文研究内容： 可以公开 不宜公开，已在学位办公室办理保密申请，解密后适用本授权书。 （请在以上选项内选择其中一项打“” ） 论文作者签名： 导师签名： 日 期： 日 期： 贷款集中度对我国商业银行不良贷款影响贷款集中度对我国商业银行不良贷款影响 的实证研究的实证研究 本论文是作者在参与以下科研课题的基础上完成的， 属于以下科研课题的一部分： 课题名称： 课题来源： 课题负责人： 校内账号：406 I 贷款集中度对我国商业银行不良贷款影响的实证研究贷款集中度对我国商业银行不良贷款影响的实证研究 中文摘要中文摘要 近几年以来，在经济全球经化的浪潮越来越高的大背景下，我国的经济发 展在努力地向世界先进水平靠近。为了鼓励经济发展，银行业一度放宽了贷款 限额，鼓励经济发展的同时银行自身也能得到发展。但是，在经济发展卓有成 效的时候经济发展中存在的一些问题也越来越明显，并且给我们的经济带来了 不可小觑的风险。银行业在给企业发放贷款的同时也积极地关注着自身的风险， 但由于没有系统的考虑整个经济金融环境，导致银行在发放贷款的时候没有从 面入手而是从点入手，最终使得商业银行的贷款投向越来越集中在少数的行业、 客户以及地区上，如此的发展趋势已经使我国商业银行的贷款集中程度远离了 监管的范围，处在危险的边缘。 本文对我国商业银行的贷款集中度进行了量化，用赫芬达尔指数法测算了 商业银行的贷款投向的行业集中度和地区集中度，用敞口比率法测算了商业银 行的客户集中度，用这几个测算指标分别来来衡量商业银行的客行业集中情况、 地区集中情况和客户集中情况。用这三个指标比较全面的评价了我国商业银行 的贷款集中情况。在对以往文献的整理学习的基础上探讨了我国商业银行的贷 款集中度对其不良贷款率的影响。本文选取了我国十六家上市商业银行 2009- 2011 年的数据运用计量经济学的方法对我国商业银行的贷款集中度和其不良贷 款率的关系做了一个实证分析，从而得出了贷款集中度对商业银行经营风险的 影响。最后，文章根据前面的分析本提出了几点对策建议，希望我国商业银行 能够在追求收益的同时跟多的关注风险，扭转近年来我国商业银行贷款投向越 来越集中的趋势。 关键词：关键词：商业银行，不良贷款，贷款集中度 II AnAn EmpiricalEmpirical StudyStudy ofof thethe concentrationconcentration ofof loansloans onon non-non- performingperforming loansloans ofof commercialcommercial banksbanks AbstractAbstract In recent years, the tide of economic globalization of higher and higher backdrop, Chinas economic development efforts close to the world advanced level. In order to encourage economic development, the banking industry was relaxed lending limit, and encourage economic development while banks themselves can be developed. However, a number of problems in the economic development of fruitful economic development is more and more obvious, and brought underestimated the risk to our economy. Banking business loans, while also actively concerned about their own risk, but because there is no systematic consideration of the economic and financial environment, leading to bank loans at the time did not start from the surface but to start from the point, and ultimately makes commercial banks loan to invest more and more concentrated in a few industries, customers and regions, so the development trend of Chinas commercial banks have made loan concentration away from the scope of regulation, at the edge of danger. This article has carried on the quantitative concentration of loans to commercial Banks in China, and using the Herfindahl index measure industry concentration and geographic concentration of loans of commercial banks, commercial bank customer concentration exposure ratio calculation, withthese estimates indicators to measure the concentration of commercial banks passenger industry concentration, concentration and customers. Concentration of loans in commercial banks in China are more comprehensive evaluation of these three indicators. On finishing the foundation of learning of the previous literature has explored the impact of Chinas commercial banks loan concentration of its non-performing loan ratio. Select Chinas 16 listed commercial banks 2009-2011 data use econometric methods the relationship do an empirical analysis focused on Chinas commercial banks loans and non-performing loan rate to arrive at loan concentration impact of operational risks of commercial banks. Finally, according to the previous analysis of the suggestions, I hope Chinas commercial banks more concerned about risk in the pursuit of revenue, reversing the trend of Chinas commercial bank loans to invest in increasingly concentrated in recent years. Keywords: Commercial Banks, Non-performing loans, Loan concentra 目录目录 中文摘要.I ABSTRACT.II 第一章 引言.1 1.1 选题背景及研究意义.1 1.2 国内外研究现状.2 1.3 论文的主要研究方法容和研究内容.6 1.3.1 研究方法.6 1.3.2 研究内容.7 第二章 我国商业银行贷款集中的形成机制与现状.9 2.1 我国商业银行贷款集中的形成机制.10 2.1.1 贷款集中的宏观形成机制.10 2.1.2 贷款集中的微观生成机制.11 2.2 我国商业银行贷款集中的现状和风险效应分析.12 2.2.1 贷款投向的行业集中.12 2.2.2 贷款投向的地区集中.14 2.2.3 贷款投向大客户的集中.16 2.2.4 我国商业银行贷款集中的风险效应.18 第三章 我国商业银行贷款集中度的测算.20 3.1 测算方法及指标的选取.20 3.1.1 集中度测算方法的比较与评述.20 3.1.2 测算指标的选取.22 3.2 测算结果及分析.23 3.2.1 样本数据说明.23 3.2.2 我国商业银行贷款集中度的测算.23 第四章 实证分析.29 4.1 指标的设计.29 4.2 模型的建立.30 4.3 实证检验及其结论.31 4.3.1 面板数据的单位根检验.31 4.3.2 面板数据的协整关系检验.33 4.3.3 实证结果分析.33 4.3.4 结论.34 第五章 防范商业银行贷款投向过度集中的相关建议.36 5.1 加强集中度监管，防止贷款垒大户.36 5.1.1 防止信贷集中恶性扩散.36 5.1.2 提高信贷决策的科学性.36 5.1.3 完善集中度监管机制.37 5.2 完善信贷管理体制，优化信贷结构.37 5.2.1 正确处理责任追究与激励的关系.38 5.2.2 优化信贷结构，合理规划新增贷款.38 5.3 外部环境建设.38 5.3.1 健全信用与政策环境，培育信贷文化.39 5.3.2 拓宽融资渠道，拉动民间资本跟进.40 结束语.41 参考文献.42 在学期间研究成果.44 致谢.45 兰州大学硕士研究生学位论文 贷款集中度对我国商业银行不良贷款影响的实证研究 1 第一章第一章 引言引言 1.1 选题背景及研究意义 历史经验表明，贷款过度集中在少数借款人的手中是导致银行产生危机的 主要原因之一。贷款过于集中引发的风险与单笔大额贷款的风险暴露有关，会 影响到银行的信贷风险，对银行的经济资本会产生重大的影响。中国银监会在 2007 年发布的中国银行业实施新资本协议指导意见中明确提出了商业银行 的资本应该覆盖所面临的全部实质性风险，其中包括了贷款过度集中引发的风 险，亦即贷款集中度风险。由于贷款是一个银行的资产的最重要的组成部分， 所以通常情况下贷款集中度风险也是银行面临的最大风险，贷款集中度风险主 要表现在以下三个方面：一是大额单一贷款的风险暴露，亦即贷款对客户的过 度集中所引发的风险暴露（贷款的客户集中） ，即贷款过度集中于单一的集团或 客户。二是银行的贷款对某些特定行业过于集中（贷款的行业集中） ，贷款的行 业集中是指商业银行在选择贷款的投放的对象时，由于各种原因对某些行业有 特殊的偏爱，导致银行在这一行业的贷款投放量过大，占银行资产规模的比重 也就会过大，这样就会导致银行贷款投向的行业过度集中。三是贷款过多的集 中于同一地区（贷款的地区集中） 。贷款的地区集中是指商业银行在选择贷款的 投放目标时会优先或重点考虑某些地区，比如说一些经济发展比较快的地区和 发展前景比较好的地区，还有政府的政策比较关注的地区；就像地方商业银行 的贷款大都集中在本地区（本市或者是本省） ，因为地方商业银行一般都是服务 中小企业，服务地方经济，大多都受到地方政府的大力支持。 银行为了规避风险，最大限度的获得利润，在选择贷款对象的时候尽可能 的规避那些表面上看起来盈利能力不太强的企业和一些新兴的企业，还有就是 发放贷款的地区歧视性。但是如果所有银行都进入这一趋势的话，对于整个金 融环境来说，贷款就会越来越集中，这样即不利于经济的发展，又不利于规避 风险。大多数银行都给大企业或大集团客户贷款而不愿扶持中小企业导致了我 国信贷市场出现了中小企业融资难高利贷盛行的窘境，乃至于沿海地区很多企 业都放弃实业而趋于高利贷行业。 国内以及国际上一些监管机构都很重视金融机构的风险规避，因为一旦金 融机构出现风险就会祸及整个经济社会而不仅仅是对单一的金融机构产生不利 的影响，整个国家甚至全球的经济是一体化的。过去很多事实证明以前多次的 银行危机都是商业银行的贷款投向过度集中引起的。2008 年爆发的美国次贷危 兰州大学硕士研究生学位论文 贷款集中度对我国商业银行不良贷款影响的实证研究 2 机引发了全球经济的动荡，此次危机产生的主要原因归根结底还是由商业银行 的贷款投向过于集中引起的，大多数商业银行只看到房地产行业目前的发展没 有长远考虑也没有全局考虑，导致了美国商业银行的贷款越来越多的集中在房 地产行业，最终引发了危机全球的金融危机。这是一个血的教训，商业银行及 其相关监管机构应该从中吸取检验教训，尽力避免同样悲剧的发生。 因此，在此背景下研究银行贷款的过度集中对银行不良贷款的影响即对银 行经营风险的影响，以及对贷款集中度风险的形成机制和影响因素进行探讨， 进而研究贷款过度集中所引发的风险及其监测，并针对我国上市商业银行信贷 集中的特性，提出防范商业银行贷款投向过度集中地对策。这样不仅能降低我 国商业银行的风险，对我国实体经济的发展也有不可低估的意义。 1.2 国内外研究现状 总结国内外有关商业银行贷款集中问题的研究，不难发现针对贷款集中度 对商业银行不良贷款的影响研究较少，对贷款集中度的研究大多都贯穿于诸如 贷款组合，信贷资源配置的研究中，还有一些对贷款集中的研究包含在研究银 行危机、中小企业贷款等文献中。因为在国外金融发达的市场经济国家中，监 管机构的监管和银行自身的监管都比较合理，国外信贷市场上的贷款投向过度 集中现象较少。因此，对这一问题的研究也比较少。由于国内对于这一现象的 监管以及银行自身的规避风险的自觉性都不太强，相对于规避风险来说，更多 的商业银行更加关注的是盈利情况，在追逐利益最大化的时候往往就会轻视了 对信贷风险的监管，这样在多方面的作用下，就导致了贷款过度集中的现越来 越严重。查阅以前的文献，对这一问题的研究主要有以下一些： 首先看看国外相关的一些文献，G. Hwan Shin 与 Jalnes W. Kolari1 (2004)在 研究商业银行的信贷集中风险时，分析了日本信贷市场，他们发现日本的大型 银行在其信贷市场中有等级之分。他们对此进行了实证分析，其结果表明：等 级高的商业银行有贷款投向过度集中的现象而等级低的商业银行贷款集中的现 象不明显。产生这种现象的原因是这部分银行对贷款客户的信息了解的更多， 他们认为这些客户的盈利能力和发展前途都好所以给这些客户发放的贷款就多。 Christian Bluhm 和 Ludger Overbeck2（2003）对银行所面临的整体风险进行了 研究，认为银行和其他的企业一样面临的风险有系统风险和非系统风险，并且 指出银行想要使自身的整体风险降低最主要的是控制非系统性风险，因为系统 分先是难以控制的，而想要控制非系统性风险最主要的就是要时刻关注商业银 行的贷款投向，使其分散贷款投向。Robert Deyoung，Lawrence G. Goldberg 与 兰州大学硕士研究生学位论文 贷款集中度对我国商业银行不良贷款影响的实证研究 3 Lawrence J. white3(1999)在他们研究问题的过程中并没有直接的解释商业银行 的贷款投向集中在某些固定的客户手中，但是通过他们研究的问题看出了商业 银行贷款投向往往愿意集中在大企业手中是跟银行的建立时间及存在年限是相 关的，越是历史悠久的商业银行越愿意给大客户发放贷款，即贷款余额会越来 越多的集中在大客户手中。 Kay Giesecke 与 Stefan Weber4（2004）认为商业 银行的贷款投向过度的集中在某一行业会引发银行甚至整个金融系统以及其他 行业产生不可收拾的风险，因为整个经济社会的每个部门是息息相关的，不是 独立的存在于运作的，一旦金融行业出现了问题会很快地传染到其他行业，这 样整个经济社会都会被影响到，金融行业所引发的危机不仅仅在金融行业内部， 更多的是会危机到实体经济。F igini Silvia 和 U berti P ierpaolo 5（2010）认为 商业银行的监管机构重视商业银行的贷款投向的过度集中情况。贷款的过度集 中即银行对信用没有均衡地分配给银行带来了风险，采用赫芬达尔-赫希曼指数 和基尼系数等指标，以及基于新巴塞尔协议运用计量经济学的方法研究了银行 的贷款集中情况，认为商业银行的贷款投向过度地集中在少数地区或者是集中 在少数的客户都会对银行产生不利的影响，要想银行稳健的发展就应该重视各 项有关贷款投向的指标，使其合理规范。Stefania P . S . Rossi, Gerhard Winkler 和 Markus S. Schwaiger 6（2009）认为商业银行的贷款投向集中在少数的行业 和客户就会使得贷后管理的范围缩小，这样会节约商业银行的成本，增加收益， 但是会提高商业银行的不良贷款率；反之，如果分散其贷款投向虽然会提高商 业银行的成本，影响了收益，但对商业银行的不良贷款率是有降低的作用，这 样有利于银行防范风险，能保证商业银行长足的发展。 以上是国外的相关文献，国内也有很多专家针对贷款集中度这一主题做过 不少研究。仲彬7(2001)认为商业银行的不合理的贷款行为对国家的一些经济政 策也有负面的影响，由于银行发放贷款的差异性会引起不同地区不同企业以及 不同行业的资金充裕度不同，这无形中就加剧了差距，使得经济发展不平衡。 国家制定的一些调节经济发展的政策也会由于这种资金差异在不同行业不同地 区之间的增大而大打折扣，甚至跟国家的调节目标背道而驰。董凤新、张书全8 （1997）研究了商业银行的贷款投向过度集中所产生的一些问题，因为商业银 行的贷款投向不能均匀的分布，所以有些企业容易得到贷款而有些企业不容易 申请到贷款，往往容易得到贷款的客户不是最需要资金的客户，这样整个社会 的资源配置达不到最优。或许对单个银行来说并没有降低收益，但是对整个社 会来说，是一种资源的浪费。王志华9(2003)研究了商业银行的贷款集中度与不 良贷款率的关系，国有商业银行的贷款资金向东南沿海的大城市、大行业、大 企业集团集中的趋势非常的突出。这虽然在一定程度上遏制了不良贷款的增长， 兰州大学硕士研究生学位论文 贷款集中度对我国商业银行不良贷款影响的实证研究 4 也降低了不良贷款率，但贷款期限以及贷款投向的过分集中已经不在适合企业 的发展，商业银行的贷款投向不仅仅影响着银行的发展也影响着实体经济的发 展，这对于整个经济社会都是不利的。由于种种原因，商业银行贷款投向的集 中在少数的客户手里或者集中在特定的行业与地区有其必然性，但过分集的中 会导致银行商业系统风险的上升，最终会影响到整个经济社会的稳定发展。李 子白、周艺杰10(2004)认为中央银行对银行的风险监管除了一般意义上的注册 登记管理外，还需要加强对银行贷款集中程度的控制。孙晨光11(2001)也有类 似的见解，同样认为商业银行的贷款行为对国家的经济政策会产生一定的影响， 使其不能发挥应有的作用，并且误导经济政策的制定。刘妹威12(1999)通过对 英格兰银行的实证分析指出了该银行在贷款组合管理和贷款质量上都存在重大 缺陷，贷款过度集中是导致英格兰银行倒闭的直接原因。俞妙送13(2004)在研 究商业银行的贷款集中问题时，持有不同的观点，他认为各个行业的盈利能力 是不同的，风险也是不同的，银行把自己的贷款投向集中在那些风险水平低的 行业是明智的选择，那样的话也会降低银行自身的风险。所以他是赞成商业银 行在方法贷款时有选择性地针对不同的行业不同的地区和不同的企业发放贷款。 赵志宏14(2003)不赞成商业银行的贷款投向过度地集中，他认为只要商业银行 的贷款投向集中在某些领域则必然会把风险在集中在一起，这样不利于商业银 行的长远发展，也不利于一国经济社会的稳定发展。张跃文15(2002)通过分析 1991-2001 年的商业银行的有关贷款数据，指出了商业银行的贷款“三集中”现 象（即银行贷款向大城市、大企业以及大项目集中）突出，商业银行的贷款过 于集中引发的贷款损失数额较大，造成商业银行的信贷风险频频发生。常敏16 (2002)认为商业银行的贷款过于集中使得银行的不良贷款率大大的增加，并指 出了商业银行应当重视信贷结构的调整来分散风险并以此来提高银行的资产质 量，银行的资产质量提高了就会降低其经营风险。王稳、杨为官17（2003）对 商业银行贷款集中的问题也进行了研究，他们从这两个角度对股份制商业银行 的贷款集中情况进行了研究，认为贷款投向过于集中对银行风险管理战略的实 施产生了不利的影响，并且造成了股份制商业银行的异化，使得股份制商业银 行的供求结构不平衡，以及减弱了股份制商业银行的贷政策调整效应等一系列 的不良影响。毛永斌等18（2007）研究了商业银行的贷款在房地产行业的集中 情况，并对房地产行业的贷款集中度风险进行了分析，指出了商业银行的贷款 过度的集中在房地产行业存在着很大的风险隐患，房地产行业的贷款集中度越 高，越有可能对银行产生风险危害。刘亮【19】（2008）认为贷款投向的过度集 中是我国商业银行存在的一大问题，贷款投向少数的客户的比例较高、行业贷 款的投向存在着一定风险等一系列问题，为了优化城市商业银行的贷款结构， 兰州大学硕士研究生学位论文 贷款集中度对我国商业银行不良贷款影响的实证研究 5 应通过加强对信贷市场的研究与分析、建立贷款机制、加快信贷业务创新等策 略来应对我国商业银行贷款过于集中的问题。建议我国城市商业银行应该进一 步提高信贷管理水平，对自营贷款进行战略调整，制定一个良好的信贷规划体 系，通过信贷规划来调整不合理的行业贷款推进信贷集约经营，由此来确保我 国商业银行稳健的发展不断的进步。王胜邦、朱平频20（2007）从应对贷款集 中度风险和监管贷款集中度风险两个方面探讨了我国商业银行的贷款集中的情 况，认为商业银行的贷款投向过于集中会引发贷款集中风险，会对银行的资本 经营产生负面影响，指出了需要从三个不同的层次（商业银行自身、商业银行 管理层以及监管当局）入手来治理商业的贷款过于集中的问题，以此来改进商 业银行的贷款分配的均衡度，从而也会该井整个社会的资金质量，减少了经济 动荡的风险。孙琴月21（2008）在研究商业银行贷款集中的问题中把重点放在 原因查找上，在分析了我国商业银行贷款投向过度集中的原因主要是管理制度 的不合理，银行之间的相互合作不积极，银行的经营观念有问题争等的基础上 对其带来的不利影响也进行了阐述，最后就这一问题提出了相关的政策建议。 卫青、俞震22（2009）把商业银行的贷款集中风险进行了量化，然后在量化的 基础上来入手分析，说明了商业银行的贷款投向过于集中加大了贷款组合风险 及信用损失。并从五个方面建议商业银行做好防范集团风险的措施。王娇23 (2005)分析了商业银行贷款投向过于集中产生的原因，认为商业银行、当地政 府还有一些信用评估机构都以自己的利益为中心，从而没有从全局考虑，没有 为整个社会的经济环境考虑。这样，在三方各自追求自己的利益最大化的过程 中无形中加剧了商业银行的贷款投向的集中度，最终形成了贷款集中越来越严 重的恶性循环。李红侠24（2010）分析了商业银行贷款集中风险的构成，选择 了 2002-2008 年的数据为研究样本，建立了包括客户集中度和部门集中度的贷 款集中度风险计量模型，运用 SAS 程序，计算出商业银行信贷系统中的平均违 约概率及平均违约损失率。因为搜集数据的困难以及目前所用方法还不够先进， 还有就是这个问题本身也比较抽象，所以还不能够准确的核算这一风险。张铁 铸25（2004）运用赫芬达尔指数来衡量商业银行贷款投放的多元化程度，选择 了 1999-2002 年的数据作为研究样本，以不良贷款率作为因变量建立了回归模 型。通过所建立的回归模型借助计量经济学的方法得探讨了商业银行的贷款投 向的分散与否对其风险和收益的影响。由此提出了相关的政策建议，建议商业 银行在发放贷款的时候要综合考虑，全局考虑，不能为了当前的利益断了自身 的发展前景。王海霞26（2009）选择了 57 家城市商业银行作为研究样本，实 证分析了城市商业银行的贷款集中程度对其风险和收益的影响，分别用商业银 行的最大单一客户所占的银行资产规模的比例和银行的最大的前十家客户来建 兰州大学硕士研究生学位论文 贷款集中度对我国商业银行不良贷款影响的实证研究 6 立计量模型，通过模型的分析结果表明城市商业银行的客户贷款过于集中不但 增大了银行的风险，对银行的稳定发展也有不利的影响。崔凌波27（2010）主 要研究了银行贷款的客户集中对银行绩效的影响，该文章主要选择的指标有资 本充足率、不良贷款率和净资产收益率等，用这些指标来替代商业银行的收益 性、流动性、风险性等，用银行发放贷款最多的十家客户所占银行资产规模的 比例来衡量银行贷款投向的集中情况，对商业银行的资产规模去对数后引入到 多元统计模型中，以我国上市商业银行为例，选择了上市商业银行 2004-2008 年五年的数据进行回归分析，得出的结论是：商业银行的贷款集中度对其不良 贷款比率的影响是不容小觑的，贷款集中度越高商业银行的不良贷款率也越高， 反之，贷款集中度越低，商业银行的不良贷款率也就越低，也就是说，商业银 行的贷款集中度与不良贷款率成正比。对于银行的盈利与贷款集中度的关系， 该文章认为短期来说贷款投向的集中有利于银行盈利的增加，但长期来看，因 为贷款投向过度集中会影响银行的不良贷款率增加银行的信贷风险，风险的增 加会影响到盈利，所以贷款投向的集中度增加从长期来看也是不利于银行的盈 利的。李晓霞28（2011）选取了十六家上市商业银行 2004-2009 年六年的贷款 数据，分为国有商业银行、城市商业银行和股份制商业银行三组，选取了行业 集中度、地区集中度和客户集中度三个指标，分别进行了贷款集中度对银行风 险和收益的影响分析。得出了如下结论：国有商业银行贷款投向的地区集中和 客户集中都不利于银行盈利能力的提高，而地区集中度有助于国有商业银行的 盈利能力成正相关关系；商业银行的贷款投向集中于少数的客户和地区对其风 险和收益都有所影响，地区集中有助于降低商业银行的不良贷款率；贷款的客 户集中有助于提高城市商业银行的资产收益率。 虽然国内外的学者对于贷款集中的问题研究内容很多，看待问题的角度和 研究问题时所使用的方法也比较全面，在研究的基础上提出了一定的政策建议 和有用的意见，但还是没能提出解决问题的实质性的办法，大部分只是提出了 存在的问题而没有指出怎么解决问题。具体地说，已有的研究商业银行的贷款 集中度的文献可以概括为以下几点：对商业银行贷款集中度的研究只研究了商 业银行贷款投向的客户集中度，而没有或很少涉及到地区集中度和行业集中度； 还有就是大部分对商业银行贷款集中度的研究都局限于定型研究，定量研究很 少；目前国内对商业银行的监管还不够完善和系统，已有的文献对我国商业银 行的贷款投向过度集中地问题如何监管涉及很少。 兰州大学硕士研究生学位论文 贷款集中度对我国商业银行不良贷款影响的实证研究 7 1.3 论文的主要研究方法容和研究内容 1.3.1 研究方法 （1）赫芬达尔指数法 对行业集中度和地区集中度的衡量用了赫芬达尔指数法，赫芬达尔指数是 指某个行业中个企业的规模占行业总规模百分比的平方和。 （2）敞口比率法 对客户集中度用了敞口比率法来衡量，敞口比率法是一种绝对集中度指标， 即用前最大 10 家客户的敞口总额所占贷款总额的比率来衡量客户集中度。 （3）多元统计分析方法 对我国商业银行贷款集中度对其不良贷款的影响研究运用了多元统计分析 方法。 1.3.2 研究内容 虽然有不少专家学者对贷款集中的问题一直在关注，也有不少的这方面的 文章产生，但很少有人对我国商业银行贷款投向过度集中的问题进行系统性的 研究。自从金融改革以来，我国绝大多数的商业银行仍然以存贷款业务为主， 在发放贷款的时候，更多考虑的是自身的盈利状况，对整个经济社会的全局性 考虑有所欠缺，这样就导致了贷款投向的过于集中。本文以我国上市商业银行 为例尝试构建了一个比较完整的商业银行贷款集中度的量化方法，比较全面的 分析了目前我国商业银行贷款集中的基本情况和基本趋势，通过我国商业银行 发放贷款的数据和其他行业的一些相关数据给出一个总体的印象。然后基于商 业银行有关贷款投向的一些数据对其做了一个实证分析，根据实证分析的结果 和文字的总结提出相应的降低商业银行贷款集中度的建议。 本文总共由六部分构成，首先对我国商业银行贷款集中的现状做了介绍， 然后选择了测算指标对我国商业银行的贷款集中度选择了合适的指标进行了量 化，在对贷款集中度的现状综述和对集中度指标量化的基础上借助 Eviews 统计 软件对其做了实证分析，比较深入地研究了商业银行贷款集中度的问题，明确 了商业银行的贷款投向过于集中对银行的危害甚至对整个经济社会的危害。 首先是文章的摘要部分，这部分从总体上简单的介绍了一下整个文章的写 作脉络，为整个文章定下一个最基本的格调，也是全文的一个定位，交代了整 篇文章的写作目的和思路。 第一章是为整个文章的写作做准备，综述了国内外学者对相关问题已经做 过的研究，说明的在前人研究的基础上本文要做的工作，进而提出了已有的文 兰州大学硕士研究生学位论文 贷款集中度对我国商业银行不良贷款影响的实证研究 8 献对这一问题的研究没有涉及到的地方以及本文与已有文献的不同之处和创新 之处。 第二章主要介绍了商业银行贷款投向过度集中的形成机理以及目前我国商 业银行贷款集中的现状。从不同的方面比较全面地描述了我国商业银行贷款投 向的集中情况和我国商业银行贷款投向的特点。从整体上以国内 16 家上市商业 银行为例，分析了整个银行领域的贷款集中情况。在分析商业银行的贷款投向 过度集中的原因的过程中，是从宏微观两个角度来进行分析的，比较深入地分 析了我国商业银行的贷款投向过度集中的成因。为后面后续的分析打下了基础。 第三章在前面两章的基础上，从商业银行贷款投向过度集中地现状和表现 形式上着手，用商业银行的最大十家贷款客户的贷款额占银行资产规模的比例 来衡量商业银行的贷款投向的客户集中度，对于地区集中度和行业集中度，本 文采取的是赫芬达尔指数法。运用不同的方法对所要研究的指标进行量化，为 第四章的实证分析打下了必要的基础，想要运用数量经济学的方法对问题进行 分析，量化是必须要的过程，没有量化就没有实证分析，所以这一章的测算是 必不可少的，这样能够更准确的度量集中度。也为后面提出政策建议提供了必 要的依据。 第四章把我国上市商业银行的贷款集中度对银行不良贷款的影响借助 eviews 统计软件做了一个实证分析，因为前面一章已经把衡量贷款集中的一些 指标进行了量化，这章就能够利用那些量化的指标来做实证分析。首先构建贷 款集中度对不良贷款影响的指标体系，选取了我国 16 家上市商业银行 2009 年 到 2011 年的各商业银行年报上所公布的数据，建立了多远统计分析模型，利用 此多元统计分析模型进行分析的结果表明：行业集中度与地区集中度与不良贷款 率的关系是正相关关系，即如果商业银行贷款投向的行业越集中，其不良贷款 率越高，同样，商业银行贷款投向的地区集中度越高，其不良贷款率也越高， 商业银行所面临的风险也就越大。从第四章的面模型中还可以看出，银行的资 产规模前面的系数为负数，即银行的资产规模与商业银行的不良贷款率成反比 关系，也就是说，如果商业银行的资产越大则该银行的不良贷款率就越低，所 面临的风险也就越小。所以，我国商业银行降低不良贷款率的方法除了通过分 散贷款投向外还可以运用扩大规模的方式，这样也就从降低了商业银行的经营 风险。 第五章是整个文章的最后一部分，以第四章所做的实证分析所得出的结果 为主要依据，结合我国目前商业银行贷款投放过度集中的现状和我经济金融发 展的实际情况，第五章主要从以下几方面入手提出了几点政策建议：加强集中 兰州大学硕士研究生学位论文 贷款集中度对我国商业银行不良贷款影响的实证研究 9 度监管，防止贷款垒大户，包括防止信贷集中性恶化、加强对银行的监管和完 善集中度监管机制三个方面；完善信贷管理体制，优化信贷结构，包括正确处 理责任追究与激励的关系和优化信贷结构,合理规划增量贷款两个方面；外部环 境建设，包括研究方法健全社会信用与政策环境,培育信贷文化和拓宽融资渠道， 拉动民间资本跟进两个方面。 第二章第二章 我国商业银行贷款集中的我国商业银行贷款集中的形成机制与现状形成机制与现状 顾名思义贷款集中就是指银行在发放贷款时所体现的信贷资源的集中，是 指商业银行在发放贷款时，没有均衡地针对不同的地区和客户发放贷款，而是 对部分客户和地区有偏爱，这样就会导致商业银行的贷款集中在它们所偏爱的 行业和地区，最终会引起贷款集中。贷款集中的表现形式多种多样，有贷款额 度的集中、贷款期限的集中、贷款投向的集中等等，本文所说的贷款集中是指 狭义的贷款集中，即指的是商业银行贷款投向的集中。贷款投向的集中也分为 几个方面，具体来说就是指贷款投向集中在特定的行业、地区或客户。商业银 行贷款投向的集中不同的方面有不同的表现，下面就分别介绍一下商业银行贷 款投向的集中的几个方面： （1）贷款投向的行业集中，商业银行根据自己的判断或者是依据之前的经 验认为某个行业的发展前途好，盈利能力也强，这样银行就会选择把贷款投向 这样的行业，商业银行这样做的初衷是为了规避风险，但当大多数银行都有相 同的判断时，就会争相给他们认为是最有发展前景的企业发放贷款。这样在大 多数商业银行都看中少数的行业并且投入自己的信贷资金时就会使得整个银行 界的贷款余额集中在少数的行业，一旦这些行业出现危机给银行乃至整个社会 造成的风险是不可估量的。 （2）贷款投向的客户集中，同样的道理，商业银行在选择贷款客户时也会 寻找资产规模大的抗风险能力强的客户。和贷款投向的行业集中一样，银行这 样做的初衷一样是为了规避风险，因为信贷资源集中的客户或集团都是比较有 实力的大客户或大集团，但是银行不加节制的给这些客户或集团贷款也会鼓励 这些客户或集团不加节制的向银行贷款，当量变到一定程度的时候会发生毁灭 性的质变，这些客户的贷款越多就越容易出现毁约的风险，一旦有一家这样的 大客户或大集团毁约，银行将会遭受极大的损失，并且会连带多家银行受损失。 兰州大学硕士研究生学位论文 贷款集中度对我国商业银行不良贷款影响的实证研究 10 （3）贷款投向的地区集中，发展的前景好不好不仅仅是商业银行选择贷款 客户和行业时要考虑的因素，在选择发放信贷资金的地区时，银行同样会考虑。 比如说有的地区国家的政策支持力度比较大，对企业的发展有优惠政策；有的 地区大型的企业比较多、行业比较全面。在这样的环境中企业生存下去的可能 性比较大，银行在发放贷款时会优先考虑这样的地区，这样就会导致商业银行 贷款投向的地区集中，这种集中发展到一定程度时同样会影响商业银行的信贷 资金的质量，带来风险。 2.1 我国商业银行贷款集中的形成机制 2.1.1 贷款集中的宏观形成机制 形成我国商业银行贷款投向过度集中的宏观机制包括以下三个方面： 首先，我国商业银行贷款投向的过度集中是由我们国家的大的信用环境来 决定的。我国整体信用环境的恶劣是由多方面的原因引起的，改革开放以来我 国实行了很长一段时间的计划经济，一切都是按计划来，在人们眼中不知道信 用为何物。信用交易双方都不能够正确地看待以及使用信用，这样我国传统经 济的作为影响了现代社会的信用环境。此外我国的经济体制也影响了我国有序 高质量的信用环境的建设。由于以上这两方面的原因，不守信的现象在目前的 经济社会中比较常见。正因为在这样的大背景下失信的现象比