银行信贷员考试培训资料-公司客户和公司债项信用风险评级

公司客户和公司债项信用风险评级培训,分行风险管理部,一、关于信用风险计量的基础知识二、关于公司客户信用风险评级中常见问题三、关于公司债项评级系统试运行的关键点四、总、分行评级实施考核管理五、相关评级管理办法,提 纲,一、关于信用风险计量的基础知识,一、关于信用风险计量的基础知识,信用风险的定义中信银行定义：指交易对手不能和/或不愿遵照已与银行达成的协议履行其义务的风险信用风险管理的目标巴塞尔委员会采用量化语言表述：通过将信用风险保持在可接受的指标范围内，使风险调整后收益率最大化把握银行信用风险管理目标的实质：首先，要把信用风险控制在银行可以也愿意承受的范围内；其次，在风险可控的基础上，追求风险调整后收益的最大化,一、关于信用风险计量的基础知识,信用风险计量的常用指标基础指标：违约概率（PD）、违约损失率（LGD）、违约风险暴露（EAD）、期限（M)、相关性（）综合指标：预期损失（EL)、非预期损失（UL),一、关于信用风险计量的基础知识,什么是评级（rating)：计量信用风险大小的一种方式评级：对交易对手、交易的信用风险大小进行离散化排序和测度的过程,评级类型：客户评级、债务人评级:衡量交易对手信用风险大小；计量PD。债项评级:衡量交易信用风险大小； 债项评级是对具体交易进行的全面风险评估，考察内容包括交易对手、品种、金额、期限、担保等影响风险大小的主要因素；达到巴塞尔新资本协议高级内部评级法要求的债项评级系统应单独计量LGD,一、关于信用风险计量的基础知识,评级在银行内部的服务对象：信贷全流程。现代商业银行模式下，评级不仅要为授信决策部门的贷前审查审批服务，还要为市场部门的客户选择产品设计、为授信执行部门的放款操作贷后管理、为保全部门的不良清收等信贷全流程工作服务。银行整体管理。评级要进一步为银行整体经营管理包括经营计划和风险偏好的制订、资本资源和风险资源分配、对各业务条线各经营单元进行绩效评价等工作服务。,一、关于信用风险计量的基础知识,评级的服务内容：基本内容就是提供量化的风险。对单笔授信（如贷款）而言，评级的重要作用就是要让相关人员、机构在业务的设计时期、审批时期、签约时期就对这笔业务将来会占用多少资本资源、带来多少风险调整后收益心中有数，对这笔业务到底划不划算心中有数；就一条业务线、一个机构、一家银行而言，评级的重要作用就是让其拥有在有限资源约束下、在可承受的风险范围内追求更高收益的可行的方法和手段。,一、关于信用风险计量的基础知识,二、关于公司客户信用风险评级中常见的问题,关于客户评级级别级别设置：公司客户评级设置15个级别，用大写英文字母AAA、AA、A+、A、BBB+、BBB、BB+、BB、B、CCC、CC、C、DDD、DD、D表示。按照中信银行公司客户信用风险评级基准表规定，测算与评估客户违约概率、设定对应评级级别正常客户：AAA、AA、A+、A、BBB+、BBB、BB+、BB、B、CCC、CC、C，按英文字母顺序，越靠后，违约可能性越大，信用风险越高。 违约客户：DDD、DD、D级均为违约客户级别，违约概率100 。,二、关于公司客户信用风险评级中常见的问题,关于评级类型评级类型：根据评级效力分为试评级和正式评级。 试评级：对客户信用风险大小进行的概要、快速分析与初步判断。 试评级仅供参考，不作为评级运用的正式依据。 正式评级按评级实施时序分为基础评级和评级即时调整。基础评级是根据所掌握的合格有效评级信息，利用各种模型、方法、程序、规则，对客户在一定时期内信用风险大小所进行的综合、深入分析和基础判断。简称评级。评级即时调整是对客户进行基础评级后，在保持基本评级信息不变的情况下，在评级有效期内，银行根据新掌握的有效信息，对客户信用风险大小所进行的重新分析和以原评级级别为基础对客户评级级别的调整与重新认定。,二、关于公司客户信用风险评级中常见的问题,关于评级有效期评级有效期：评级生效日至本次评级的到期日到期日：本次评级使用年报的日期加上18个月与评级生效的日期加上12个月间最早的日期。如果评级为违约级别（DDD、DD、D级）或者刚由违约级别上调至C级，在未进行新的评级前持续有效。,二、关于公司客户信用风险评级中常见的问题,关于评级延长期评级临近到期而未能即时拿到客户新的会计年报，无法进行重新的评级，可办理有效期延期。延期后的最晚到期日：延期后的最晚到期日为原到期日加上90天与评级所用最近年度财务报表日期加上18个月之间较早的日期延期的发起时间：到期日前三十天内（含）才可开始发起延期延期提议：客户经理,二、关于公司客户信用风险评级中常见的问题,二、关于公司客户信用风险评级中常见的问题,关于南京分行客户评级核定权限（2012年8月8日最新）一、以下客户的评级不再上报总行核定，即： 一般建设项目法人、房地产开发项目公司、带重大建设项目持续经营机构、初营机构、拟评定为AAA、AA级（批发零售业和建筑业除外）的客户、所有者权益在100亿（含）以上的客户。二、以下客户的评级继续上报总行核定，即： 批发零售业和建筑业拟评定为AAA、AA级的客户、拟评定级别相对于评级系统自动评级结果下调超过2级（不含）或者相对于评级系统自动评级结果上调的客户。,二、关于公司客户信用风险评级中常见的问题,关于评级对象适用于具有独立法人资格的公司客户（不含金融机构）的信用风险评级。 法人实体授权其分支机构的评级适用其法人实体评级结果。金融机构识别依据为是否取得金融监管当局颁发的相关金融许可证。 不该评级的进行评级捆绑虚拟集团、分公司、金融机构等。,关于评级覆盖率除认可特殊授信业务和认可非评级客户外，在本行有授信余额或拟给予授信的公司授信业务主债务人（借款人）和认定有效保证人，必须具有有效客户评级。 认定有效保证人是指对授信业务风险评估、授信给予与否以及授信条件的确定有实质性影响的公司授信业务保证人。 认可特殊授信业务：总行规定的低风险授信业务、委托贷款、总行另行规定的特殊授信业务。认可非评级客户：金融机构、总行逐户认定的免评级客户。,二、关于公司客户信用风险评级中常见的问题,关于评级覆盖率常见的问题：有授信余额客户评级失效：比较普遍的是房地产公司和一般项目建设法人的评级，涉及中长期贷款的客户评级最容易遗漏。已有授信额度，未立即提款，到提款时评级已经过期。放款前一定要检查客户评级是否过期，是否有有效评级。该评级的没有评级：属越权审批。总行评级检查重点是有贷款余额客户。,二、关于公司客户信用风险评级中常见的问题,关于客户评级类型类型：共22种。划分依据：客户类型可根据其组织形式、国民经济行业、会计报表种类和生产经营特征进行识别。 农林牧渔业企业、采矿业企业、制造业企业、建筑业企业、电力生产与供应业企业、水燃气热力生产与供应业企业、交通运输业企业、通讯业企业、计算机软件与服务业企业、批发业企业、零售业企业、房地产开发持续经营公司、房地产开发项目公司、住宿餐饮业企业、租赁与商务服务业企业、经营性公共服务业企业、投资公司、事业单位、民间非营利组织、一般建设项目法人、带重大建设项目持续经营机构、初营机构等22种类型。,二、关于公司客户信用风险评级中常见的问题,关于客户评级类型（即打分卡类型）总体来看，除金融机构外的公司授信客户分为持续经营机构、初营机构和项目公司（或称项目法人）三大类型。 项目公司按行业分为一般建设项目法人、房地产开发项目公司； 持续经营机构分为一般机构（包括在评级中视同企业的政府机构）、事业单位、民间非营利组织、投资公司和带重大建设项目持续经营机构五类（其中事业单位、民间非营利组织评级系统自动识别）。,二、关于公司客户信用风险评级中常见的问题,二、关于公司客户信用风险评级中常见的问题,关于评级类型判别项目公司的基本特征是：1、项目公司是为投资、建设以及拥有、营运特定建设项目而创立的具有独立法人地位的经济实体。建设项目是经过一个总体设计或初步设计，经济上独立核算、行政上独立管理的一次性工程建设任务。2、项目公司除其投资建设的特定建设项目外不拥有或基本不拥有其他实体资产和实质业务。3、项目公司作为银行授信主体，一般情况下，其借款资金用途约定为建设、营运该特定项目的建筑工程建设、相关的设备购置安装和形成的设施设备的初期营运支出；最终还款来源完全或主要依赖建设项目未来的现金流。项目公司分为房地产开发项目公司和一般建设项目法人。,关于评级类型判别 初营机构：三个特征，实际判别利用三个依据。已取得营业收入但投产距评级时点不足一年、尚未达产、非房地产行业。,二、关于公司客户信用风险评级中常见的问题,二、关于公司客户信用风险评级中常见的问题,关于评级类型判别持续经营机构：两个特征，实际判别利用2个依据达到设计能力或现实正常能力、投产满1年或提供连续2个年度报表。带重大建设项目持续经营机构识别要点：投资额不低于机构本身所有者权益合计（或净资产合计）50% 。其中，当项目为独立法人时，持续经营机构对项目投资额为其出资额（该出资成为项目资本金）；当项目为非独立法人时，持续经营机构对项目投资额为项目总投资。 投资公司识别要点：公司本部主要行使管理职能，公司本部不从事或仅少量从事直接生产经营活动；公司本部的收入和利润主要来自于所投资和所管理各独立法人的投资收益分配和管理费用交纳 ，公司本部可掌控自由资金受公司本部对子公司或集团成员公司控制程度的较大影响。 事业单位和民间非营利组织识别要点：组织形式（登记部门）和基本会计报表类型。,关于评级类型判别初营机构和一般企业混淆、初营机构和项目公司混淆、投资公司和一般企业混淆、带重大建设项目持续经营机构和一般企业混淆等。例如没有取得主营收入的贸易类客户被认定为初营机构，事实上应该是一般建设项目法人。存在刻意在系统中输入不实会计报表等信息，避开初营机构认定。,二、关于公司客户信用风险评级中常见的问题,二、关于公司客户信用风险评级中常见的问题,国民经济行业的认定认定方法：行业认定遵循国民经济行业分类标准。企业客户的国民经济行业归属原则上依次按客户各行业营业收入来源占比、营业利润来源占比、资产分布占比以占比最大行业予以认定。无论利润来源及资产分布占比如何，营业收入占比超过50%的行业应认定为客户所属行业。除出现下述两种情形外，一般情况下，营业收入占比最高行业可认定为客户所属行业：1.来自于某行业的营业收入占比不低于30%且低于收入占比最高行业不超过10%但该行业利润占比不低于50%，该行业可根据实际情况认定为客户所属行业；2.来自于某行业的营业收入占比不低于30%且低于收入占比最高行业不超过10%、该行业利润占比高于收入占比最高行业、该行业资产占比不低于50%，该行业也可根据实际情况认定为客户所属行业。,国民经济行业的认定土地储备中心原则上应认定为其它房地产活动；小额贷款担保公司应该认定为其他未列明商务服务业而不是金融业； 财务公司等具备金融许可证的才可以认定为金融业；,二、关于公司客户信用风险评级中常见的问题,财务会计报表 报表时效性：一般客户每年6月30日之前（含）进行的客户评级，必须拥有未被以前基础评级使用过的自评级时点所在年度计算的（下同）上一年或前年年度会计报表；每年6月30日后进行的评级，必须包含上一年年度会计报表和最近3个月（不含评级实施当月，下同）中任意一期的会计报表。初营机构在每年6月30日前（含）评级，若无法提交上一年年度会计报表，必须提交最近3个月中任意一期的会计报表；6月30日后评级，无论是否提供上一年年度会计报表均须提交最近3个月中任意一期的会计报表。,二、关于公司客户信用风险评级中常见的问题,财务会计报表使用中存在的问题正式评级使用汇总报表和模拟报表、使用未经初步核实的报表（如某些会计科目数值明显不合理）、使用母公司或其他公司的报表来人为提高评级级别、财务报表录入不完全导致评级结果失真等。财务报表口径前后不一致问题（如前年输入合并报表，去年输入本部报表） 注意事项：合并报表优先于本部报表（合并报表现行调用评级引擎后，本部报表不可再使用了）,二、关于公司客户信用风险评级中常见的问题,关于集团公司本部、集团整体不清，行业和评级类型认定错误，会计报表错误。对授信所涉及的各个独立法律实体应独立进行评级。 集团公司按独立法人评级，集团生产经营活动有明确主业的，按主业确定其评级客户类型；多元化经营、无法判断主业的，可按投资公司进行评级。 按照附件4中一般企业所属国民经济行业与评级客户类型对照表口径，企业集团整体来自于单一客户类型所对应行业的营业收入、营业利润、资产占比均不超过30，该企业集团可视为无明确主业。 集团公司按独立法人评级，合并报表作为正式评级依据，本部报表用于对本部进行模拟评级。,二、关于公司客户信用风险评级中常见的问题,关于行业解锁和财务报表解锁 评级生效后系统会自动锁定行业和财务报表，发现原行业认定和财务报表输入有错误，需要向总行申请解锁。 解锁流程： 传真纸制解锁申请表，同时，信贷系统内提交行业和财务报表解锁申请。 纸制申请表本部支行需要经办人和机构负责人签字。（二级行需要各行风险管理主管签字） 总行最新要求：所有解锁申请表均需一级分行风险主管签字。,二、关于公司客户信用风险评级中常见的问题,关于行业解锁和财务报表解锁解锁流程： 报经总行核准后财务报表或行业直接修改； 行业不能直接修改时需经办机构重新发起授信申请 风管部相关人员进行评级调整 在核定环节，再行修改行业，新评级生效后系统会自动锁定修改后的行业、覆盖掉原错误行业。,二、关于公司客户信用风险评级中常见的问题,关于行业解锁和财务报表解锁 常见的问题 纸质申请与电子申请不能同步; 申请解锁的理由不充分 如：评级结果不理想，就申请修改行业； ：评级结果不理想，随意申请财务报表解锁，重新输入。 目前，我部是每季度通报一次行业和财务报表申请解锁的情况。,二、关于公司客户信用风险评级中常见的问题,关于定性指标不准确的问题 评级操作时，不同的打分卡定性指标有所差异。 特别提醒：房地产项目公司和一般建设项目法人等评级定性指标中包含项目数据，必须按照相关资料填写（可研报告、信审报告等资料），必须要附表标明数据来源。,二、关于公司客户信用风险评级中常见的问题,关于定性指标不准确的问题 常见的问题：定性指标不准确：选择的指标过于乐观或明显失真。 如：不是政府背景的却认定政府为实际控制人， 如：客户前景展望等指标一律选择正面，特别是政府平台、房地产公司的前景展望也都选择是正面，明显不恰当，应选择中性或审慎正面 如：客户在全国的行业地位都选择行业领先者（前五名） 如：客户在主营地区行业地位等都选择行业领先者（前三位）。 选择时应事实求是，客观而准确。,二、关于公司客户信用风险评级中常见的问题,二、关于公司客户信用风险评级中常见的问题,关于定性指标不准确的问题常见的问题：项目数据不准确：定性指标中录入的项目数据不准确，没有依据。 包括：没有上传可研报告， 没有根据退回补件要求上传相关资料使得项目信息不完整从而影响评级级别等。,关于评级报告质量的问题在分行权限内核定的评级 如评级申请和授信申请同时提交，现阶段没有要求提供专门评级资料。 如单独提交评级申请（包括每年6月份的集中评级），需提交经书面签字确认的财务报表。上报总行核定的评级、上报总行审批的授信客户的评级必须要有授信调查报告、审查报告、可研报告等相关资料，如需要，还要对客户的主营情况、股东背景、行业地位、项目信息等定性指标和特殊事项予以明确说明，否则容易造成误导、影响评级结果准确性。,二、关于公司客户信用风险评级中常见的问题,关于如何排查”没有可进行的试评级和评级”原因是否拥有未被以前基础评级使用过的自评级时点所在年度计算的（下同）上一年或前年年度会计报表；年度报表是否符合要求 状态：一定是保存状态，不可暂存状态 报表口径：是合并或本部， 不可是汇总 报表种类：是年报或月报 年报输成12月月报，6月报输成半年报等均不符合要求。是否有在途的评级是否金融机构,二、关于公司客户信用风险评级中常见的问题,三、关于公司债项评级系统试运行的关键点,债项是指可以进行独立管理的为法律所认可的银行与交易对手已经达成或意图达成的确立交易对手具有偿付义务、银行具有受付权益关系的一份协议或一组协议或其组成部分，是银行信用风险管理的基本对象。,三、关于公司债项评级系统试运行关键点,债项以是否签约、是否违约为标识分为拟议债项、非违约债项、违约债项三种。在评级实施中，签约债项（又称协议债项，包括非违约债项、违约债项）由评级系统自动识别，拟议债项需要人工识别。,三、关于公司债项评级系统试运行关键点,拟议债项识别的基本原则是，一个授信方案如果可以延伸为一笔协议债项，则该授信方案可以作为一笔独立债项。 拟议债项人工识别中可以以交易对手、交易品种作为独立债项识别的依据。如果授信申请（授信方案）涉及多个独立法人，应按独立法人将授信申请拆分为多个债项；如果授信申请涉及多个业务品种，则应业务细类类别将该授信申请拆分为多个债项。,三、关于公司债项评级系统试运行关键点,三、关于公司债项评级系统试运行关键点,债项评级调整人工核定权限与客户评级相同上调，总行核定下调超过两级，总行核定,拟议债项可以进行信审环节评级的条件是：（一）主债务人是法律法规和我行内部规章制度规定的我行公司业务授信对象。（二）主债务人（或银行内部）已提出针对或包含该笔债项的授信申请（或授信方案）。（三）主债务人当前拥有有效客户评级或为中信银行公司客户信用风险评级办法中规定的认可非评级客户或该授信业务属于该办法中规定的认可特殊授信业务。,三、关于公司债项评级系统试运行关键点,债项评级中涉及的评级界面录入确认数据主要有债项基本特征信息、上市状况及所有制信息、风险缓释信息、人行征信信息及专用评级信息等数据。部分相关数据已在其他系统录入的，仍需要在评级系统中再次确认。债项评级一致性债项特征信息中风险缓释方式和风险缓释信息中风险缓释类型相一致；债项特征信息中的业务种类和专用评级信息中的年利率、年非利息收益率保持一致；,三、关于公司债项评级系统试运行关键点,关于债项评级信息 专用评级信息*“年非利息收益率：是指银行根据相关协议直接、确定地从债项中获得的除利息外的各种收益（如承诺费、保证费、手续费等）并按授信金额、合同期限进行年化折算的收益率，各种间接、不确定收益（如发放贷款引致新增存款产生的收益）不得纳入年非利息收益率计算口径。 *,三、关于公司债项评级系统试运行关键点,关于债项评级信息*银企关系判断： 基本贷款行： 我行贷款占客户总银行贷款比例50% 或35%=35% ,但不是 第一贷款银行 一般贷款行: 10% =我行贷款占客户总银行贷款比例35% 参与贷款行: 我行贷款占客户总银行贷款比例10%*“银企关系”根据“我行贷款占客户贷款比例”自动生成，用户可以上调或下调一级；如果“我行贷款占客户贷款比例”为空，则由用户手工选择确定银企关系。,三、关于公司债项评级系统试运行关键点,关于综合授信拆分先拆分，再提交。只能对综合授信业务进行拆分。综合授信申请金额和拆分后的金额