财政金融部分四

第五章金融概述,第一节金融的概念和功能第二节货币与货币流通第三节信用第四节利息及利息率第五节中央银行第六节商业银行第七节其他金融机构,第一节金融概述,一、金融的含义：货币资金的融通由货币、信用、金融机构和金融市场三要素构成例如：货币当局发行货币、企业和个人存款储蓄、保险、信托,二、直接金融和间接金融,直接金融：双方当事人直接建立债权债务关系。特点：筹资范围广、规模大、可以连续筹资例如：股票、债券间接金融：通过银行等金融机构为媒介特点：聚少成多、短借长贷、分摊风险、降低信息和交易成本。,假冒新版500元人民币现身网上,广州出现“儿童玩具折纸人民币”,广东2004年收缴假币3.5亿,经济生活中处处有货币,钱、财富、收入是一回事吗？银行卡是货币吗？Money与Currency现代市场经济中，极难找出与货币没有任何联系的事物和地方。,第二节货币概述,起源：商品交换定义：一种具有普遍的可接受性而作为购买（金、银）手段，并能清偿债务的支付工具。普遍可接受性例子：国民党时期，政府发行了大量“金圆券”作为法定货币强制流通。,一、货币形态的演变和发展,实物货币人类历史上最古老的货币“足值货币”如：贝壳、粮食、牛、金属金属货币“秤量货币”贱金属贵金属（金、银）,一、货币形态的演变和发展,代用货币一般形态：纸币不足值货币，持有者随时要求政府将纸币兑换为金银。信用货币含义：以信用作为保证特点：完全割断了与贵金属的联系它的基本保证是国家政府和银行的信誉。,（一）信用货币,价值：信用货币本身价值货币价值实质：一种标志，一种货币价值符号世界上几乎所有的国家采用的货币形态主要形态：辅币：小额、零星交易纸币：央行发行，人们日常生活用品的购买银行存款：活期存款、定期存款和储蓄存款,（一）信用货币,主要形态电子货币电子钱包E-Cash“准货币”、“近似货币”,二、货币的职能,基本职能：价值尺度流通手段派生职能：支付手段贮藏手段世界货币,（一）价值尺度,首要的基本职能含义：“计量货币”商品的价格：商品和劳务的价值用货币表现。价格变化有时和商品价值的变化完全一致。,（二）流通手段,货币最普遍、最原始的功能含义：货币充当商品交换的媒介。过程：WW转化为WGW买和卖在时间上和空间上的分离，流通中孕育着经济危机。,（三）支付手段,延期支付、偿还债务的货币单方面转移起源：赊销产生了信用货币，它成为现代货币信用经济发展的基石。表现：工资缴纳税金支付利息,（四）贮藏手段,在价值尺度和流通手段职能基础上产生含义：退出流通领域，作为社会财富保存起来。表现：财富、金、银、银行存款和储蓄,（五）世界货币,含义：货币的各项职能在一国国界外的延伸。发展：国际金本位制下黄金现代信用货币制度下硬货币关系：各项功能不是孤立的，而是有机的统一体。,三、货币制度,在不兑现的信用货币制度下发行与管理央行任何人不得拒收本国货币是本国范围内流通的唯一法定货币金准备制度又称黄金储备，由央行掌握作为国际收支付支最后手段的准备金的作用,1、我国的货币制度,人民币制度，1948年12月1日发行人民币是信用货币，采取不兑现的银行券形式,第一版人民币铁路,第二版人民币,2、我国的货币制度,内容：人民币是唯一法定通货单位：“元”由中国人民银行统一印刷、统一发行外汇储蓄由中国人民银行集中掌握，统一管理人民币的对外关系：非完全自由兑换货币,欧元兑美元汇率在过去两年里一路走高,3,货币层次的划分,M1=通货+商业银行的活期存款；M2=M1+商业银行的定期存款；M3=M2+商业银行以外的金融机构的金融债券；M4=M3+银行与金融机构以外的所有短期金融工具。M1为狭义的货币，除M1以外的叫准货币；M2为广义的货币。,第四节信用与信用形式,一、信用产生,来源：遵守诺言、诚实守信经济学中，信用体现特定关系的借贷行为。特点：本金利息,（一）信用的含义,信用：是一种商品货币经济条件下的借贷行为，是以偿还为条件的价值暂时让渡，是一种价值运动的特殊形式。信用活动的发生，具有三个基本的构成要素：（1）债权人与债务人（2）时间间隔（3）信用工具,二、主要信用形式,(一)商业信用含义：企业之间提供形式：赊销、分期付款、预付货款特点：对象是商品；借贷双方都是工商企业商品生产和流通状况决定具有货币提供和创造货币的功能,（二）银行信用,含义：银行以货币借贷形式提供的信用特点：以货币形式提供间接性信用和商业信用的关系：商业信用是银行信用的基础银行信用成为各国信用制度的主体,（三）消费信用,含义：对象个人、家庭分类：分期付款消费贷款作用：提高消费水平促进生产,（四）国家信用和国际信用,国家信用又称“政府信用”，内债基本方式：国家发行政府债券形式：发行国债、外债国际信用含义，外债形式：出口信贷、补偿贸易,第五节信用工具,含义：以书面形式特点：偿还性流动性安全性收益性,二、信用工具(短期),1、商业票据含义：商业信用的工具包括：商业本票和商业汇票商业本票由企业或个人签发出票人（付款人）收款人特点：见票即付，无需承兑,二、信用工具(短期),商业汇票债权人债务人持票人必须经过债务人承兑，才有法律效力承兑后的汇票承兑汇票签发人不同分为商业承兑汇票和银行承兑汇票,二、信用工具,2、银行票据银行本票银行付款的票据代替现金流通银行汇票汇款凭证,广东省银行本票,二、信用工具,3、支票含义：见票无条件付款付款人只限于银行分类：现金支票转账支票,二、信用工具(长期),1、债券含义：到期还本付息分类：政府债券、公司债券、金融债券2、股票含义：证明入股份额，并能按期取得股息特点：一种所有权凭证，永不偿还的有价证券。分类：A股、B股、H股、N股,第六节利息和利息率,利息借贷资金的买卖价格利息率(利息额/本金）100利率分类：年利率本金的百分之几表示月利率本金的千分之几表示日利率本金的万分之几表示拆息存款利率和贷款利率,一、利率的分类,单利和复利单利利息不计入本金短期信用复利利息计入本金长期信用名义利率和实际利率是否考虑通货膨胀因素实际利率名义利率通货膨胀率固定利率和浮动利率市场利率和公定利率,二、决定和影响利息率变化的因素,1资金的供求状况2物价的变动3国家经济政策4国际利率水平5平均利润率同向,三、利率的作用,1积累资金的作用2调节宏观经济的作用3平衡国际收支的作用4约束和激励的作用,第五节中央银行,一,金融体系二,中央银行,(一),金融体系概述,金融机构:从事各种金融活动的组织金融机构的产生和特征历史上最早的现代银行1694年英格兰银行我国第一家现代银行1897年在上海的中国通商银行,(二)、金融机构体系的一般构成,中央银行商业银行其他金融机构,(三)、我国现行的金融体系,1、中国人民银行（核心）2、商业银行（主体）3、政策性银行4、非银行金融机构,二,中央银行,(一)、中国人民银行是我国的中央银行负责依法制定和执行货币政策，对金融业实施管理和监督，规范和维护金融秩序，提供必要的金融服务。监管职能：证券监督管理委员会保险监督管理委员会银行监督管理委员会,中央银行的性质地位特殊金融市场的管理者，处支配地位。不以盈利为目的对商业银行实施监管的职责不经营普通银行业务,中央银行的特征,发行货币的银行银行的银行集中商业银行的存款准备充当最后贷款人全国资金划拨与清算中心国家的银行代理国库收支向政府融资、保管国家黄金、外汇储备,中央银行的职能,(1)宏观调控职能(2)保障金融安全与稳定职能(3)金融服务职能,中国人民银行的主要业务,货币发行业务存款业务主要来自金融机构、政府和公共部门贷款业务信用放款、担保放款和抵押放款代理国库和金银外汇储备业务,第六节商业银行,经营存贷款，以盈利为主要经营目标的金融企业包括：国有独资商业银行股份制商业银行城市商业银行外资商业银行,商业银行是以获取利润为目标，以经营金融资产和负债为手段的综合性、多功能的金融企业。第一家以银行命名的金融机构1580年成立的威尼斯银行中国第一家新式银行1845年英国在中国开设的丽如银行,商业银行的主要业务,商业银行资金的来源业务吸收存款活期存款、定期存款、储蓄存款向中央银行借款再贴现、直接借款商业银行资金的运用业务现金资产发放贷款的业务,1、国有独资商业银行,主体地位包括：中国工商银行中国农业银行中国银行中国建设银行,资料中国工商银行2004年收入207.57亿美元(世界500强排名243位,2004年实现经营利润747亿元人民币)中国银行（358位,收入150.22亿美元）中国农业银行(412位,133.03亿美元)中国建设银行,2005年末，中国工商银行有18,764家境内机构、106家境外分支机构和1,165家代理行，向大约250万法人客户和1.5亿多个人客户提供金融服务。2005年末，中国工商银行资产总额64,541亿元，各项贷款32,896亿元，各项存款56,605亿元，实现营业净收入1,505.51亿元，净利息收入1,378.58亿元，净利润337亿元。,2、股份制商业银行,交通银行成立于1987年，是我国第一家股份制商业银行；国家控股的股份制金融企业，总行设在上海。深圳发展银行第一家股票上市公司,2003-2004年股份制商业银行竞争力排名1招商银行2民生银行3浦发银行4福建兴业银行5华夏银行6交通银行7中信实业银行8中国光大银行9深圳发展银行10广东发展银行,3、城市商业银行,城市合作银行为本地区经济发展融通资金，重点是为城市中小企业的发展提供金融服务。按城市划分而设立，不得在不同城市设立分支机构。,2003-2004年，综合竞争力最强的5家城市商业银行：上海银行、天津商业银行、杭州商业银行、北京银行南京商业银行。,4、外资商业银行,第一家代表机构1979年2月，日本输出入银行分为四类：外资独资银行中外合资银行外国银行在中国境内的分行外国银行驻华代表机构。,2003年全球最大的10家银行1美国花旗集团资产10971.9亿美元2日本瑞穗集团10296.93瑞士银行8516.94日本三井住友银行8266.05德意志银行7957.46日本东京三菱银行7845.27美国摩根大通7588.0,7美国摩根大通7588.08荷兰ING集团7517.89英国汇丰银行7488.910法国巴黎银行7454.1,三、政策性银行,由政府投资设立或担保，以贯彻国家产业政策和区域发展政策为目的，具有特殊的融资原则，不以盈利为目标的金融机构。包括：国家开发银行中国进出口银行中国农业发展银行,(一)、国家开发银行,以国家重点建设为主要融资对象1994年3月成立增强国家对固定资产投资的调控能力,资料1：三峡工程所需投资约为2000亿元。其中国家开发银行承诺在1994年-2003年每年向三陕工程贷款30亿元，共计300亿元人民币。资料2：2005年4月20日，国家开发银行决定将在未来年内继续向广西提供政策性贷款。目前，开行在广西累计投放贷款600多亿元。,（二）、中国农业发展银行,以承担国家粮油储备、农副产品收购、农业开发等方面政策性贷款为主要业务。（三）中国进出口银行为机电产品和成套设备等资本性货物出口提供政策性金融支持。,第七节其他金融机构,一,专业银行1,开发银行2,投资银行3,储蓄银行4,不动产抵押银行5,进出口银行6,外汇银行,二,非银行金融机构,证券机构保险机构信用合作机构金融资产管理公司信托投资公司财务公司租赁公司,中国银行业当前存在的问题:企业融资过度依赖银行贷款，风险高度集中。不良贷款比例较高。主体银行产权结构单一，公司治理不完善，管理水平亟待提高；信贷资源配置不科学，信贷资金供求矛盾突出。银行高层腐败案层出不穷,案例:银监会通报：包头农行违法经营涉案资