银行业务基础

2020/5/20,Inspurgroup,银行业务基础,李衍珠,2020/5/20,Inspurgroup,内容,第一课、银行及其服务概述第二课、金融数学基础第三课、银行会计基础第四课、资产负债管理初步第五课、信用风险管理初步,2020/5/20,Inspurgroup,第一课、银行及其服务概述第1节、商业银行的起源和发展,古巴比伦，寺院对外放款,公元前2000年,罗马，经营货币兑换业务、贷放业务、信托业务，已有明确的法律条文对该类业务监督、管理,公元前200年,意大利，早期银行萌芽，与国际贸易发展相关，货币兑换、保管、支付，并开始利用社会资金进行放贷,公元前200年,英国，第一家真正意义的资本主义股份制商业银行成立英格兰银行，为工商业服务,1694年,2020/5/20,Inspurgroup,第一课、银行及其服务概述第2节、商业银行的类型,2020/5/20,Inspurgroup,第一课、银行及其服务概述第3节、商业银行的业务范围,2020/5/20,Inspurgroup,第一课、银行及其服务概述第3节、商业银行的业务关系,分行,总行,支行,联行往来,个人客户公司客户机构客户,存款,贷款,结算,代理,人民银行,存放,借款,结算,其他商行,存放同业,结算,上存,下借,联行往来,上存,下借,同业存放,2020/5/20,Inspurgroup,第一课、银行及其服务概述第4节、商业银行的职能部门,2020/5/20,Inspurgroup,第一课、银行及其服务概述第5节、中国商业银行的监管,监管机构：中国银行业监督管理委员会（银监会）,监管内容：银行设立、经营范围指定、资本标准、信贷数量和质量、分支机构设立,当地经济发展的需要、现存机构的效率，资本规模、合格的管理人员、完善的公司章程、服务设施等,分业经营下强调商业银行和投资银行业务的分离，根据资本规模、经营业绩等划定服务领域如存款类别、代理业务等,为银行设定多个资本充足率标准，并根据不同的充足率，许可不同的经营范围,资产流动性管理，存贷款利率监管，贷款集中度和关系人贷款监管等,2020/5/20,Inspurgroup,内容,第一课、银行及其服务概述第二课、金融数学基础第三课、银行会计基础第四课、资产负债管理初步第五课、信用风险管理初步,2020/5/20,Inspurgroup,第二课、金融数学基础第1节、利息理论（1）,利息是借贷关系中借款人为取得资金使用权而支付给贷款人的报酬。本金是指初始投资的金额。累积函数是时间上的函数，表示为a(t),满足a(0)=1,a(t)单调递增。利率是指利息与本金的比值；也称为实际利率。,利率和累积函数的关系,i,n,a(n)a(n-1),a(n-1),单利：每个时期得到相同利息，其累积函数为：,a(t)1+it,单利的实际利率计算,i,n,a(n)a(n-1),a(n-1),i,1+(n-1)i,2020/5/20,Inspurgroup,第二课、金融数学基础第1节、利息理论（2）,复利：利息收入记入下次本金，其累积函数为：,a(n)（1+i）,复利的实际利率计算,i,n,a(n)a(n-1),a(n-1),t,(1+i)-,n,(1+i),n-1,(1+i),n-1,i,2020/5/20,Inspurgroup,第二课、金融数学基础第1节、利息理论（3）,名义利率也称挂牌利率，一般用年利率表示。,案例：如果银行三月期利率为1.71%，一年期利率为1.98%，试说明存一年期一年和存三月期一年的利息情况。,2020/5/20,Inspurgroup,第二课、金融数学基础第2节、贴现,贴现函数时刻t时1个单位的货币在0时刻的价值，用a(t)表示。贴现函数为累计函数的倒数函数。,-1,贴现率：是一个计息期内的利息与期末价值的比率。,d,n,a(n)a(n-1),a(n),单利的贴现率计算,d,n,a(n)a(n-1),a(n),i,1+ni,复利的贴现率计算,d,n,a(n)a(n-1),a(n),(1+i)-,n,(1+i),n-1,(1+i),n,i,1+i,2020/5/20,Inspurgroup,第二课、金融数学基础第3节、价值方程,价值方程因货币的价值具有时间性，因此不同时间的货币无法比较价值大小。若要比较大小，就要将这些不同时间的量调整（累积或贴现）到一个共同日期进行，调整到比较日的计算方程称为价值方程。期初和期末是两个特殊的比较日，转换到期初的价值方程称为现值方程，转换到期末的价值方程，称为终值方程。,举例：20X0年初，甲公司购买了一项债券，市场价值95元（含交易费用），剩余年限5年，每年按票面利率可收得固定利息4。该债券在第五年兑付(不能提前兑付)时可得本金110，求实际利率。,解：设实际利率为r，现值方程如下：4*(1+r)+4*(1+r)+114*(1+r)=95计算结果：r6.96%,-1,-2,-5,2020/5/20,Inspurgroup,第二课、金融数学基础第3节、利率期限结构理论,利率期限结构概念风险、流动性及税收待遇相同的金融工具，不同期限金融工具的利率之间的关系。利率期限结构理论要研究的是长短期利率存在差异的原因。收益率曲线（yieldcurve)：用来刻画债券的期限和利率之间关系的曲线。,2020/5/20,Inspurgroup,内容,第一课、银行及其服务概述第二课、金融数学基础第三课、银行会计基础第四课、资产负债管理初步第五课、信用风险管理初步,2020/5/20,Inspurgroup,第三课、银行会计基础第1节、总论（1）概念,银行会计的概念以货币为主要计量单位，采用独特的专业方法，对银行的经营活动过程进行连续、全面、系统的核算和监督，为银行的经营管理者及有关方面提供一系列信息的专业会计。,银行会计的对象指银行会计反映和监督的内容，即银行的各项经济业务活动。包括资产、负债、所有者权益、收入、支出、利润等。,银行会计的记帐方法银行的记帐方法包括单式记帐法和复式记帐法。单式记帐法对每一笔经济业务只在一个会计科目中进行登记，主要是对表外科目进行登记或核算；复式记帐法对发生的每项经济业务都要按照相等的金额在两个或两个以上相关联的会计科目中进行登记，用于对表内科目的登记或核算；复式记帐法又分为收付记帐法和借贷记帐法。,2020/5/20,Inspurgroup,第三课、银行会计基础第1节、总论（2）会计科目,银行会计科目是指在银行会计核算体系中，将银行各项业务和财务活动按照不同的经济特征和核算内容进行分类的项目，是设置账户及确定财务会计报告项目的依据。根据与资产负债表的关系分为表内科目和表外科目，表内科目是指能引起银行资产负债变化的科目，如存贷款等，反之，则为表外科目如发出托收等；根据资金性质，表内科目又分为资产类科目、负债类科目、资产负债共同类科目、所有者权益科目和损益类科目。,2020/5/20,Inspurgroup,第三课、银行会计基础第1节、总论（3）商业银行会计科目示例,2020/5/20,Inspurgroup,第三课、银行会计基础第1节、总论（4）会计分录类型,2020/5/20,Inspurgroup,第三课、银行会计基础第1节、总论（5）银行帐务处理程序与核对关系,经济业务,转帐借方传票,转帐贷方传票,现金收入传票,现金付出传票,分户帐,登记簿,科目日结单,现金收入日记簿,现金付出日记簿,总帐,余额表,日计表,库存现金,现金库存簿,核算程序,核对关系,2020/5/20,Inspurgroup,第三课、银行会计基础第2节、所有者权益核算（1）概念,所有者权益定义是指所有者在企业资产中享有的经济利益，其金额为资产减去负债后的余额。按其形式的来源不同，可分为投入资本和留存收益两类。投入资本是指投资者投入银行的资本和资本本身的增值，以及其他单位或个人投入银行不需要汇报的资本，投入资本按其形成的渠道不同，又分为实收资本和资本公积；留存收益是指银行从历年实现的利润中提取或形成的留存于银行的内部积累，按照用途不同，留存收益又分为盈余公积和未分配利润。,同债权人权益的区别,2020/5/20,Inspurgroup,第三课、银行会计基础第2节、所有者权益核算（2）实收资本核算,2020/5/20,Inspurgroup,第三课、银行会计基础第2节、所有者权益核算（3）资本公积核算,2020/5/20,Inspurgroup,第三课、银行会计基础第2节、所有者权益核算（4）盈余公积,2020/5/20,Inspurgroup,第三课、银行会计基础第2节、所有者权益核算（5）未分配利润,2020/5/20,Inspurgroup,第三课、银行会计基础第3节、负债业务核算（1）概述,银行的负债业务是指银行资金来源的业务，银行的负债主要由存款和非存款负债构成。存款类负债包括活期存款、定期存款，按照对象不同又分为单位存款和储蓄存款，按照币种不同又分为人民币存款和外币存款；非存款负债包括同业拆借、证券回购协议、从人民银行借款等。,利息计算的规定1、利率分为年利率、月利率和日利率，换算公式为：年利率12月利率，月利率30日利率，年利率360日利率2、利息计算公式积数法：利息积数日利率本金法：利息本金天数日利率本金月数月利率,2020/5/20,Inspurgroup,第三课、银行会计基础第3节、负债业务核算（2）活期存款,2020/5/20,Inspurgroup,第三课、银行会计基础第3节、负债业务核算（3）一年期以下定期存款,2020/5/20,Inspurgroup,第三课、银行会计基础第3节、负债业务核算（4）一年期以上定期存款,2020/5/20,Inspurgroup,第三课、银行会计基础第3节、负债业务核算（5）同业拆借,2020/5/20,Inspurgroup,第三课、银行会计基础第3节、负债业务核算（6）证券回购,2020/5/20,Inspurgroup,新会计准则对贷款利息计算的规定1、采用实际利率法现值（贷款余额）第i期现金流（1r），求出r即为实际利率2、利息计算公式积数法：账面利息账面余额积数合同日利率实际利率法：利息摊余成本实际利率,第三课、银行会计基础第4节、资产业务核算（1）概述,银行的资产业务是指银行资金运用的业务，银行的资产主要由信贷、投资、存放同业、现金、固定资产、各种应收款项等构成。按照新会计准则的第22号准则规定，金融资产划分为交易性资产、持有至到期资产、贷款及应收款项和可供出售的金融资产。,-i,2020/5/20,Inspurgroup,第三课、银行会计基础第3节、资产业务核算（2）贷款,2020/5/20,Inspurgroup,第三课、银行会计基础第3节、资产业务核算（2）贷款,2020/5/20,Inspurgroup,第三课、银行会计基础第3节、资产业务核算（3）交易性金融资产,2020/5/20,Inspurgroup,第三课、银行会计基础第3节、资产业务核算（4）持有至到期投资,2020/5/20,Inspurgroup,第三课、银行会计基础第3节、资产业务核算（5）固定资产,2020/5/20,Inspurgroup,第三课、银行会计基础第4节、中间业务核算,2020/5/20,Inspurgroup,第三课、银行会计基础第5节、财务费用核算,2020/5/20,Inspurgroup,内容,第一课、银行及其服务概述第二课、金融数学基础第三课、银行会计基础第四课、资产负债管理初步第五课、信用风险管理初步,2020/5/20,Inspurgroup,第四课、资产负债管理初步第1节、资产负债管理表,资产负债表（截至XX年XX月XX日）,（单位：百万人民币）,资产,负债及所有者权益,在中央银行的准备金,贷款,同业贷款,政府债券,固定资产,合计,存款,同业存款,权益,40,500,300,230,30,1100,800,200,100,1100,合计,*以上是表内业务。银行还经营表外业务或者债权，在后续金融工具中介绍,2020/5/20,Inspurgroup,第四课、资产负债管理初步第2节、股东的价值,银行股票预期收益率（资本成本COE）无风险债券收益率风险溢价,权益报酬率（ROE）利润/权益,价值创造或损失股票市值权益,股票市值,利润,（1贴现率）,i,i=1,n-1,权益利润,（1贴现率）,不同贴现率的结果,权益投入100,第1年,第2年,第3年,市值,价值创造,满意度,现金流,10.8,10.8,110.8,例1：贴现率为5,10.8,（1.05）,1,10.8,（1.05）,2,110.8,（1.05）,3,115.8,15.8,满意,例2：贴现率为15,（1.15）,1,（1.15）,2,（1.15）,3,90.4,-9.6,不满意,10.8,10.8,110.8,n,2020/5/20,Inspurgroup,第四课、资产负债管理初步第3节、权益报酬率指标分解,平均资产收益率(EOA)(利息收入手续费收入坏帐准备金)/总资产,平均债务成本(COD)利息支出/总债务,平均营业费用率(OE)营业费用/总资产,平均公司税率(t)税款/税前利润,杠杆比率债务/权益,ROE(EOAOE)*(1t)+(EOACODOE)*杠杆比率*(1t),设：A=总资产D=总负债E=权益则：ROE=税后利润/权益=(EOA*A-OE*A-COD*D)*(1-t)/E=(EOA-OE)*A-COD*D)*(1-t)/E=(EOA-OE)*(D+E)-COD*D)*(1-t)/E=(EOA-OE)*(1-t)+(EOA-COD-OE)*D/E*(1-t)即：,2020/5/20,Inspurgroup,第四课、资产负债管理初步第4节、利润中心的管理,1、将税后利润和权益分别按业务单位进行分配，得到个业务单元的税后利润和权益，对业务单元进行权益报酬率计算，得到各业务单元的权益报酬率，即RAROC。RAROC=分配的税后利润/各业务单元权益,2、由于RAROC忽略了业务单元的规模及价值数额，又引入经济利润或经济增加值(EVA)。EVA=分配的税后利润-分配的权益成本=分配的税后利润-分配的权益*权益成本,3、价值创造的黄金定律RAROC权益成本EVA0,2020/5/20,Inspurgroup,第四课、资产负债管理初步第5节、利润分配和存贷款转换定价,1、存款的赢利性：存款的支出包括利息支出以及业务所需的人员费用或电脑成本等；而对于存款的收入，因为银行将多出的存款用于增加同业放款或减少同业存款，因此同业拆借的利率经常被参考为市场利率。,2、贷款的赢利性：贷款的收入是利息收入；同样，可以参考市场利率对贷款的支出进行定价，采用期限匹配原则（MatchingMaturityRule）确定利率期限。期限匹配的同业拆借利率也称为期限匹配的资金边际价值（MMMVF）。,3、转换价格：因拆入、拆出利率不同，所以，经常把其平均值作为转换价格。,4、存款准备金和转换价格：假设：D=存款d=存款利率r=央行存款准备金率R=央行存款准备金IA=同业拆借资产i=同业拆借利率，则：R+IA=DIA=DR利息差=收入支出（IA*i)(D*d)=(DR)*i(D*d)（D-D*r)*i-(D*d)=D*(1-r)*i-(D*d)其中，(1-r)*i被称为央行准备金调整后的期限匹配拆借利率,2020/5/20,Inspurgroup,第四课、资产负债管理初步第6节、资本充足率的规定,1、资本充足率资本/加权资产8，其中，核心资本4。,2、资本的构成：,一级资本,实收资本留存收益一般（公开）准备金,二级资本,重新估值的房屋（不动产价值变动时）隐蔽性储备（针对特定贷款的坏帐准备）45的未实现债券收益次级债务（不超过一级资本的50）,3、资产加权规则：,资产负债表资产权重,现金、政府债券,同业拆借,抵押贷款,贷款,0,20,50,100,2020/5/20,Inspurgroup,第四课、资产负债管理初步第6节、贷款定价,贷款100同业债务94权益6,贷款期限2年公司税率40权益成本13.2拆借利率10%第一年违约概率0第二年违约概率3违约收回率60,设：保本贷款利率为R，则,(100*R)(94*10%)*(1-40%),6=,1.132,+,97%*(100*R)*(1-40%)+100+3%*(60+40*40%),1.132,2,税收盾牌,(94*10%)*(1-40%)+94,1.132,-,2,解得：R=11.45%,3、风险调整的绩效：为避免高风险放款冲动，第一年即应扣减风险成本。,第一年底贷款净值,97%*(100*+11.45*(1-40%)+3%*(60+40*40%),1.132,-,(94*10%)*(1-40%)+94,1.132,=,=,5.57,贷款利润=税后利息差价值变动=（100*11.45%-94*10%)*(1-40%)+(5.57-6)=0.8,2020/5/20,Inspurgroup,第四课、资产负债管理初步第7节、证券化,2、证券化流程,银行发起并运作贷款,第三方信用风险保险人,特别目标工具(SPV)发行证券（股票）贷款证券,评级机构,投资者（买股票）,评级,出售贷款,对部分或全部信用风险进行担保（信用增强）,发行证券,3、证券化的作用,（1）规避高成本的权益要求（2）增加流动性（3）分散信用风险,2020/5/20,Inspurgroup,第四课、资产负债管理初步第8节、利率风险控制（数据）,2020/5/20,Inspurgroup,第四课、资产负债管理初步第9节、利率风险控制（应用）,2020/5/20,Inspurgroup,第四课、资产负债管理初步第10节、利率风险控制（风险权益价值）,1、持续期。是按照贴现现金流量的权重来加权的平均年数。是测量资产风险价值最有用的指标之一。它体现了价格、持续期和利率变动三个因素。,例如：票面利率为10，还有三年到期的债券。价格为95.2，利率曲线为12。,第0年第1年第2年第3年当前利率,95.2101011012%,持续期,(1,10,1.12,),(2,10,1.12,),2,(3,110,1.12,),3,95.2,2.728,2、风险权益价值。,（权益价值）（资产价值）（存款价值）设资产为A，存款为D，（权益价值）-A*DuA/(1+R)*R-D*DuD/(1+R)*R进行算术运算后：（权益价值）/权益-A/E*(DuAD/ADuD)/(1+R)*R，即,2020/5/20,Inspurgroup,第四课、资产负债管理初步第11节、流动性风险控制,1、“正常时期”的现金流量缺口。,利息收入,利息支出,/+保证金要求,营业支出,税,贷款本金或债券偿付,预计贷款数,存款支取,预计新增存款,如果现金流量为正，不存在流动性问题；否则，必须借入资金或出售债券。,2、“紧急状况”的现金流量。,2020/5/20,Inspurgroup,内容,第一课、银行及其服务概述第二课、金融数学基础第三课、银行会计基础第四课、资产负债管理初步第五课、信用风险管理初步,2020/5/20,Inspurgroup,第五课、信用风险管理初步第1节、信用风险管理概念,信用风险定义由于借款人违约或其信用质量发生变化而可能给银行带来的损失。信用风险管理内容包括信用风险识别、信用风险测量和投资组合管理。,银行风险分类信用风险、市场风险操作风险、流动性风险,2020/5/20,Inspurgroup,第五课、信用风险管理初步第1节、信用风险识别（1）,2020/5/20,Inspurgroup,第五课、信用风险管理初步第1节、信用风险识别（2）客户评级,综合评级评级分值p定量得分定性得分人工调整,2020/5/20,Inspurgroup,第五课、信用风险管理初步第1节、信用风险识别（3）债项评级,评级（分类）对象债项：合同/借据评级（分类）符号评级（分类）方法直接+综合评级（分类）因素借款人客户信用等级债项风险信贷资产等级担保逾期欠息,2020/5/20,Inspurgroup,第五课、信用风险管理初步第1节、信用风险识别（3）债项评级（续）,评级方法直接分类,2020/5/20,Inspurgroup,第五课、信用风险管理初步第1节、信用风险识别（3）债项评级（续）,评级方法综合法信贷资产分值p=担保风险分值x担保权重q1逾期风险分值y逾期权重q2欠息风险分值z欠息权重q3,2020/5/20,Inspurgroup,第五课、信用风险管理初步第1节、信用风险识别（3）债项评级（续）,担保担保风险分值x=担保覆盖率c担保系数r+政府承诺调节风险分值担保系数r始终默认为1政府承诺调节风险分值：有=0.1，无=0担保覆盖率c如果五级分类是针对借据进行，则借据对应的担保覆