2012年商业银行个人信贷市场特征

2012年商业银行个人信贷市场特征总体来说，2012年个人信贷市场呈现四大特征：一是在“坚持房地产调控政策不动摇”主基调下，个人贷款增速放缓，但在银行“调结构降风险”推动下，个人贷款发展速度高于公司贷款，占总贷款比重也不断上升；二是由于宏观经济的持续低迷以及部分地区、行业景气度下降等因素，商业银行不良贷款呈上升趋势；三是个人贷款结构不断调整优化，房贷业务加速下滑，消费贷及经营贷占比上升；同时，银行加大产品创新力度，个贷产品种类越发丰富；四是贷款机构间竞争日益激烈，阿里金融对银行震动较大，银行争推网络贷款模式。（一）个贷占比上升，但增速放缓2012年，在整体经济下滑及宏观调控等作用下，商业银行个贷业务增速继续放缓，占总贷款比例上升。在个贷占总贷款比例方面，总体来看，个贷占比近年来一呈上升态势，2008年16家上市商业银行个贷占比平均为18.52%，2012年6月末达23.36%，上升了4.84%。但2011年以来个贷占比上升幅度有所缩窄，2009年和2010年分别较上年上升1.36%和2.55%，而2011年和2012年6月分别较上年仅上升0.47%和0.46%。图表1：2008年以来16家上市银行个贷余额平均占比情况资料来源：银行半年报和年报 银联信整理2012年6月末，个贷占比最高的是招行为36.11%；占比最低的是华夏银行仅为12.13%；四大行占比普遍较高，平均占比为25.56%。在个贷增幅方面，2012年，商业银行个贷保持了一定增长，但相比前两年增速明显放缓。2012年6月末，16家上市银行个贷较上年末共增加6809.79亿元，平均增幅为7.30%，较2011年同期的11.92%下降4.62%。其中，个贷增幅最大的是光大银行为16.04%。2009年以来，个贷增速呈放缓态势，2009年16家上市银行个贷平均增幅为46.21%，2011年增幅则为21.05%。图表2：2009年以来16家上市银行个贷新增总额及平均增幅情况（亿元 %）资料来源：银行半年报和年报 银联信整理（二）收益率提高，不良率上升2012年上半年，商业银行个贷平均收益率继续上升。一方面是因为商业银行利率管理水平有所提高；另一方面是因为商业银行持续推进个贷业务结构调整，收益率较高的消费贷款和经营性贷款占比上升。人民银行于2012年6月、7月两次下调人民币存贷款基准利率，同时扩大了存贷款利率浮动区间。因此，2012年下半年新发放的贷款以及2013年重定价后的存量贷款执行利率水平均下降，预计2013年个人贷款收益率会有所下降。我国银行业的不良贷款多年来实现了“双降”，不良率从2002年末的23.6%下降到2012年初的0.94%。然而在2012年，宏观经济的持续低迷以及部分地区、行业和企业的景气度下降等因素，使得银行业所面临的风险开始加大，不良贷款出现上升趋势。银监会统计显示，截至2012年三季度末，商业银行不良贷款余额4788亿元，已经连续4个季度反弹，不良贷款率为0.95%，较前两季度上升0.01个百分点。另外，根据银行2012年业绩快报，截至2012年底，民生银行不良贷款率为0.76%，比2011年底上升了0.13个百分点；兴业银行不良贷款率为0.43%，同比上升0.05个百分点。就个贷不良率而言，2012年上半年，工行、招行、中信、浦发、兴业、平安等银行的不良率较2011年末均有所上升。（三）个贷结构优化，产品不断丰富2012年，在房地产调控政策及利率市场化等背景下，商业银行继续调整优化个贷业务结构，房贷业务加速下滑，消费贷及经营贷占比上升，尤其是经营贷保持了较快的发展势头。率先涉足小微信贷市场的民生银行2012年继续加大发展，截至2012年11月30日，民生银行小微贷款余额已超3000亿元。2012年上市银行房贷占个贷比例均下降；中信、兴业、宁波等银行消费贷占比有一定提升；多数银行经营贷占比上升，其中招行、民生、兴业、中信、平安等股份制银行占比增幅要高于工行、建行、农行等国有行。由下表可以看出，9家银行中，经营贷增幅明显高于房贷增幅和消费贷增幅。2012年上半年经营贷增幅最大的是招行为38.20%；消费贷增幅最大的是宁波银行为76.52%；房贷增幅最大的是建行为6.94%。图表3：2012年上半年部分银行房贷、消费贷、经营贷增幅情况资料来源：银行半年报和年报 银联信整理2012年，商业银行在消费贷和经营贷方面的创新力度很大，根据不同客群开发了一系列适应客户和市场需求的贷款创新产品。消费贷创新产品典型如工行个人家居、文化消费贷款、农行“卡捷贷”、浦发银行“消贷易”、南京银行婚庆贷款等；经营贷创新产品如农行浙江分行“杭州商宝”、招行“生意一卡通”、中信银行“连锁贷”、广发银行“生意通”等。图表4：2012年部分银行消费贷及经营贷创新产品一览银行消费贷创新产品经营贷创新产品工商银行个人家居消费贷款、个人文化消费贷款个人助业贷款建设银行学易贷、财富贷、家装贷信用贷农业银行卡捷贷杭州商宝招商银行生意一卡通中信银行按揭循环贷连锁贷浦发银行消贷易光大银行瞬时贷POS快贷华夏银行刷卡贷、POS信用贷广发银行生意通南京银行婚庆贷款生意兴资料来源：银联信整理（四）贷款机构间竞争升级在消费信贷方面，目前，我国开展消费信贷服务的机构主要有商业银行、消费金融公司和汽车金融公司，各类机构都各有优势。消费金融公司具有贷款操作的简便性和服务方式的灵活性，无抵押、无担保、审批快；截至2012年10月末，四家消费金融公司贷款余额共计37.09亿元，同比增长197.98%，行业不良贷款率0.56%。汽车金融公司拥有专业的系统和作业团队，目前汽车金融公司汽车消费贷款余额市场占比在28%左右。商业银行优势也很明显，一方面是渠道优势，银行拥有最广泛的客户基础；另一方面是银行拥有雄厚的资金实力，这是其他机构暂时无法赶上的，目前90%以上的消费信贷都是银行发放的。未来，商业银行仍将是个人消费信贷的主体，但消费金融公司与汽车金融公司的产品也将保持较强的竞争力，其信贷规模也会逐渐扩大。在小微贷款方面，近年来，商业银行加大了小微信贷的投放力度。同时，主要服务于小微企业的小额贷款公司等机构发展迅速，目前我国小额贷款公司已超过6000家，贷款余额超过6000亿元，同比增长52%，高出同期人民币贷款增速37个百分点，其新增贷款余额相当于一个中型商业银行信贷规模。2012年，苏宁、京东等电商也纷纷试水小额贷款，竞争日趋激烈。尤其是阿里金融已经取得了超预期的反响，对商业银行尤其是一些致力于小微贷的中小银行及城商行震动很大。截至2012年6月末，主要负责运营阿里巴巴旗下小贷公司的阿里金融业务部门，已累计为超过12.9万家小微企业提供融资服务，贷款总额超过260亿元。阿里金融将2013年作为其完善小微企业信贷服务体系的元年，全面推行3天无理由退息和信贷定制化服务。当前互联网与金融已开启越来越多领域的合作，在亦敌亦友的关系中，阿里金融与建设银行一起走过三年后即分道扬镳。2012年6月，建行主打融资牌的“善融商务”正式上线，截至2012年末，建行“善融商务”企业商城已累计成交35亿元，线上融资更是接近10亿元。此外，华夏银行、北京银行、宁波银行等也纷纷推出网络贷款模式。未来互联网信贷模式将分化为两大类，一类是以阿里金融为首，拥有电商平台的阿里信贷模式，主要竞争对手是其