蒙牛集团战略分析

蒙牛公司战略报告战略分析报告蔡益清 06人力资源 目录一、 公司概况21.1蒙牛集团介绍21.2企业文化41.3组织结构图5二、 环境分析62.1外部环境分析62.2内部环境分析72.3 SWOT分析7三、 主要竞争对手分析伊利集团103.1伊利的人才优势103.2伊利的资源优势与整合113.3伊利的机遇优势123.4伊利的总体状况12四、 财务状况分析134.1财务数据表134.2财务状况分析16五、 产品简介17六、 总结建议18一、 公司概况11蒙牛集团介绍成立于 1999 年初的内蒙古蒙牛乳业（集团）股份有限公司（简称蒙牛乳业集团），总部设在中国乳都核心区 呼和浩特市和林格尔县盛乐经济园区，拥有总资产超过 80 亿元，职工近 3 万人，乳制品年生产能力达 500 万吨。 到目前为止，包括和林基地在内，蒙牛乳业集团已在全国 15 个省市区建立生产基地 20 多个，拥有液态奶、酸奶、冰淇淋、奶品、奶酪五大系列 200 多个品项，产品以其优良的品质覆盖国内市场，并出口到美国、加拿大、蒙古、东南亚及港澳等国家和地区。 本着“ 致力于人类健康的牛奶制造服务商”的企业定位， 蒙牛乳业集团在短短九年中，创造出了举世瞩目的“蒙牛速度”和“蒙牛奇迹”。从创业初“零”的开始，至 2007 年底，主营业务收入实现 213 亿元，年均递增 121 ，成为全国首家收入过 200 亿元的乳品企业； 利润实现 10.87 亿元， 年均递增 159 ； 税收实现 10.35 亿元， 年均递增 138 。主要产品的市场占有率超过 35% ； UHT 牛奶销量全球第一，液体奶、冰淇淋和酸奶销量居全国第一；乳制品出口量、出口的国家和地区居全国第一。 据 2006 年 9 月国家统计局发布的“中国大企业集团首届竞争力 500 强”，蒙牛乳业集团位居第 11 位，名列全区和全国同行业之首；在 2006 年首届“亚洲品牌 500 强排行榜”中，蒙牛乳业集团位居亚洲乳制品企业第 3 位（前两名为日本企业）。另据最新公布的 2008 年全国大企业集团 500 强，蒙牛乳业集团跻身第 225 位，居全国同行业之首。蒙牛股票被国际著名金融服务公司摩根士丹利评选为至 2012 年全球 50 只最优质股票之一。 作为农业产业化国家重点龙头企业，蒙牛乳业集团已在全国各生产基地的周边地区建立奶站共计 3000 多个，联系奶农达 300 万户，累计收购鲜奶超过 1300 万吨，为农牧民累计发放奶款近 300 亿元。目前，全集团日均收奶量已在全国乳品企业率先突破 10000 吨大关，位居行业第一，被社会形象地誉为我国西部大开发以来“最大的造饭碗企业”。 九年来， 按照“立足自主开发，强化联合作业，培育核心产品，抢占技术高端”的工作思路，蒙牛乳业集团累计投入科研资金上亿元，走出了一条独特的自主创新之路。 在国内外申请商标注册 330 件，申请国家专利 615 件（ 其中发明专利 63 件，实用新型专利 12 件，外观设计专利 540 件 ） ， 先后 建成 我国第一个乳业生物技术平台， 推出 极品纯牛奶“奶爵 6 特乳”和“特仑苏纯牛奶”，自主研发了世界上第一款既能“吸收钙”又能“留住钙”的“蒙牛 OMP 牛奶”，突破世界乳业 3 项技术难题完成了乳品新秀蒙牛真果粒的研发与上市；合作 研制出符合国人体质的 LABS 益生菌群和 高档婴幼儿配方奶粉； 创建了国际领先的乳制品研发中心；掌握了具有完全自主知识产权、世界一流的奶牛性别控制技术，性控准确率达 93% 以上，对我国奶牛品种结构优化升级将起到决定性推动作用。 2006 年 3 月份，蒙牛乳业集团 获得“最具创造力的中国企业”称号，这也是我国唯一获此殊荣的食品制造企业。就在当年 10 月份举行第 27 届世界乳业大会上，蒙牛乳业集团高端产品“特仑苏” 从技术、品牌、品质、工艺等各方面特别是创新性上远远超越了其他竞争对手， 最终捧回了“ IDF 产品开发奖”，实现了中国在世界乳业史上金牌“零的突破”，为我们的国家和民族争了光， 为“中国乳都”添了彩 。 在企业快速发展的同时，蒙牛乳业集团积极致力于社会公益事业： 2003 年 率先捐款、捐奶 1200 万元抗击非典； 2004 年为全国教师捐奶 3000 多万元； 2005 年出资 1000 万元参与呼和浩特市奶牛风险基金的设立； 2006 年积极响应温家宝总理号召，率先向全国贫困地区 500 所小学捐赠牛奶一年，受益小学生达到 6 万多人，总价值达 1.1 亿元。 2007 年，蒙牛乳业集团再度选择 500 所小学，继续开展免费送奶活动。 2008 年，率先向遭遇严重雨雪冰冻灾害的南方地区捐助 1000 万元，向遭受重大地震灾害的四川地区捐赠超过 1200 万元。 董事长牛根生更是捐出全部个人股份设立“老牛专项基金”，用于开展各类公益事业。 此外，蒙牛乳业集团还与 中国奶业协会、中国教育发展基金会、国家学生奶办公室、国家公众营养与发展中心、人民日报经济部等 7 家单位，联合启动了以“每天一斤奶，强壮中国人”为主题的“中国饮奶运动”，并会同 国家体育总局训练局、 NBA 关怀行动、联想、微软、新浪、华润万家、家乐福、利乐中国公司等联合发起了“中国牛奶爱心行动”，为促进国人饮奶观念的树立，提升国人身体素质做着自己的贡献。 与此同时，蒙牛乳业集团 积极致力于环境保护和循环经济实践。 累计投入环保资金超过 4 亿元，全部生产性污水处理均达到了国家综合排放一级标准，年总处理污水量达 1500 多万吨，年消减化学需氧量约 3.8 万多吨，所 产生中水也全部得到重复利用。在大型牧场建设中，蒙牛乳业集团引入循环经济理念，通过建设沼气发电项目，有效地解决了奶牛养殖中大量排泄物对环境的污染，不仅取得了良好社会效益和经济效益，也为中国大型牧场建设起到了积极的示范、引导作用。 “建设世界乳都，打造国际品牌”是蒙牛乳业集团始终不渝的奋斗目标。 2007 年以来，蒙牛乳业集团先后在和林基地建成了国内乃至世界上最先进的智能化工厂和高科技乳品研究院， 119 项技术创新被成功运用其中；在乳都呼和浩特市隆重举办了内蒙古首届国际乳业节，吸引了国内外各界人士对内蒙古乳业发展的高度关注；与中央电视台联合举办的“赢在中国”节目，为全国的创业者提供了一个展示自我的平台；与中央电视台联合举办的“城市之间”活动，揭起了趣味运动全民健身的热潮这些卓越的工作有效地提升了蒙牛品牌的美誉度和世界乳都的影响力。 目前，蒙牛乳业集团正按照确保在 2011 年跻身“世界乳业 15 强”的既定目标，为中国乳业的发展，为国人体魄的强健，为内蒙经济的腾飞做着自己不懈的努力。1.2企业文化（1）蒙牛企业文化的核心内容经营理念 百年蒙牛 强乳兴农 企业精神 学习沟通 自我超越 学习沟通：每一位蒙牛人都要致力于在团队中减少相互之间的误解和被误解。 自我超越：勇于跟自己较劲儿，把每一件小事情都要做完整、做到位。 企业宗旨 对用户：提供绿色乳品，传播健康理念 对客户：合作双赢 共同成长 对股东：高度负责 长效回报 对员工：学习培训 成就自我 对社会：注重环保 回馈大众 管理理念-科学化、市场化、系统化 人才理念-国际化、专业化、品牌化 质量理念-产品人性化、标准全球化 蒙牛的使命 为国家创建一个具有国际竞争力的卓越企业； 为民族创建一个具有百年发展力的世界品牌； 为提升消费者的健康品质服务； 为员工搭建人生价值的实现平台。 蒙牛的核心竞争力 以成功经营人心为终极目标，以双赢利益机制和学习创新的方法，整合全球有效资源，实现战略目标的能力。（2）蒙牛的战略目标： 以国际竞争的眼光来制定发展战略，强化学习型企业文化建设；用创新的方法，整合全球有效资源，用510年时间，成为中国和世界乳制品专业制造商的领导者。 2003年：中国乳业领导品牌 2010年：世界乳业领先品牌（3）蒙牛企业文化的综合表述 以诚信构筑蒙牛文化的核心；以强乳兴农为蒙牛的使命；用学习沟通和自我超越的企业精神打造百年蒙牛品牌，用510年的时间成为中国和世界乳业的领先品牌。 1.3组织结构图二、环境分析2.1外部环境分析 （1）行业环境：随着经济的发展，乳制品行业也随之发展。在实施国家学生饮用奶计划的方案中，2010和2015年中国乳类产量将分别达到1，930.4万吨和2，501.5万吨，分别是2000年的2.1和2.72倍。19901998年，中国奶类总产量由475万吨增加到745万吨，年增长率为5.8，2010-015年中国乳类产量预计年增长速度为5.32。整个宏观经济走势持续好转将会带动乳业各部门的同步增长。城市奶类消费的增加和畜牧大省奶源基地的建设为中国乳业进一步发展创造了条件。（2）自然环境：在上文我们就提到，蒙牛在营销宣传上提出一个“乳都”的概念-呼和浩特。内蒙古主要是以畜牧为主，其得天独厚的自然环境让那里生产的牛奶无论是质量还是营养的比其他地方的牛奶要好。其中呼市地处北纬39.5841.36度的地理位置，正好处于世界上公认的饲养奶牛带上，天然无污染的内蒙古大草原，适宜的自然环境，富饶的天然牧场，悠久的奶牛饲养历史，使呼市发展奶牛养殖业具有得天独厚的地理和气候优势，生产出世界上最优质的乳制品 （3）政治环境:可以说政治环境是蒙牛的不利因素，也正是在这样的逆境中，蒙牛也才能成长起来。毕竟，中国的法律机制不健全，因此在成立之初，蒙牛就面临了一系列的问题，尤其是与伊利的对立关系（以下纯属个人观点），蒙牛在刚刚成立的时候几次遭人破坏，例如大广告牌经常遭人破坏，更有甚者在蒙牛筹集注册资金后，去工商部门注册竟以非法资金的理由，账户被冻结，虽然事后化险为夷，但是不能不说，由于伊利的敌对态度，曾使蒙牛一度陷入尴尬局面，但是那时的伊利无论是气势抑或是势力都超越蒙牛，并且苦无证据，所以政治环境是非常不利于蒙牛的。 由此可以看出蒙牛的外部环境是非常复杂的，即存在着有利因素同时也存在着隐患，古人常说作战要讲究天时、地利与人和。那么天时由于地利即是企业的外部环境，外部环境虽然影响企业的发展，但是人和更加重要-即是企业的内部环境。蒙牛光想凭借外部因素是不可能有今天的成就，其内在环境起着至关重要的因素。 2.2内部环境分析 （1）人力资源：说道“人和”我们不得不说到蒙牛主要成员。众所周知，牛根生是伊利的副总裁，而其他成员则主要是一些“叛逃”的伊利高层人员。可以看出，蒙牛的成员主要是来源于伊利。他们都非常熟悉乳业市场对这个行业很有经验，也都拥有着自己的销售渠道，在伊利的时候就受到了良好的培训，因此，无论是蒙牛的初期发展还是后期发展，我们都不难看出都有伊利的影子：发展策略，营销渠道等等，可以说蒙牛是用伊利的人，做伊利的事，树立自己的品牌。 （2）市场模式：这里不能不提到的是蒙牛独特的市场模式。蒙牛建立时仅有1000万启动资金，按照正常来说，这些资金根本不够建厂房、买设备。因此蒙牛采用虚拟经营的模式-先见市场，再建厂房。蒙牛用300 多万元在呼和浩特进行广告宣传,因为呼和浩特城市不太大,300 多万元足以造成铺天盖地的广告效应。几乎在一夜之间,许多人都知道了“蒙牛”。接着,牛根生与中国营养学会联合开发了系列新产品,然后与国内的乳品厂合作,以投入品牌、技术、配方,采用托管、承包、租赁、委托生产等形式,将所有产品都打出“蒙牛”品牌。这样,投资少,见效快,又可创造出自己的品牌。 （3）整合资源：有了品牌,蒙牛开始进行产品的生产,这时蒙牛依然没有建厂房,买设备,牛根生遵循28 法则,他自己提供20 %的品牌资源,其余的80 %整合社会资源。蒙牛的大多数厂房是收购的一些濒临倒闭但是拥有先进技术的厂家。2002年，蒙牛增值扩股，从摩根士坦利、鼎晖投资、英联投资公司吸收到了大量资金，为蒙牛打了一针兴奋剂。2.3 SWOT分析SWOT矩阵 优势ST战略SO战略劣势WT战略WO战略威胁挑战(一)内部分析优势(S)（1）机制优势：蒙牛所以能快速发展的诀窍是拥有一个先进的机制优势，蒙牛是纯粹的大型民营股份制企业，其凝聚力、战斗力、企业效率非常高。（2）研发优势：蒙牛研发能力非常强，仅冰淇淋公司就有三大研发中心（3）营销优势：蒙牛的营销管理层大多在伊利公司工作多年，熟谙乳业营销，在市场开发运作方面经验非常丰富。（4）速度优势：蒙牛企业的发展速度，是员工工作效率的“缩影”，蒙牛的工作理念是“鱼不是大的吃小的，而是快的吃慢的”。在蒙牛，你必须是一个快速的工作狂，才能跟上企业的发展步伐。（5）利润优势：蒙牛在对待经销商方面，推行严格的独家总经销政策，保证经销商的利润空间，从几万元起家到几百万元资产的客户比比皆是，蒙牛保护经销商的利益，同时也赢得了经销商强大的支持。（6）网络优势对手“伊利”的营销网络非常清楚，产品一经上市，便充分利用网络资源优势，迅速打开了市场。（7）政府支持优势：蒙牛选址定在了内蒙古呼和浩特市较贫困的和林格尔县，享受了一般企业难以享受的政府免税等各种政策支持优势。（8）广告优势：度运作主要在两方面：一是通过产品差异化定位和请消费者免费品尝，从而赢得消费者的口碑宣传，以产品知名度来提升品牌知名度因为中国消费者心中有一定律：产品质量等同于产品形象与企业形象；另外，蒙牛通过央视广告的密集投放，不断营造品牌拉力，用牛根生的话，酒香不怕巷子深，当“巷子”从内蒙古一直到海南岛时，只有中央电视台才能办到。劣势（W）（1）人才晋升与引进：人才是企业发展的基石，有“人”才会有“财”，蒙牛拥有的是人才优势（相对创业期而言），缺少的也是人才优势（相对今天高速发展而言），一方面，蒙牛人事管理太“人情化”，导致“裙带关系”及“人浮于事”的现象很多。创业初期，凭借牛根生的魅力，吸引了一大批其曾在伊利提拔而起的“兄弟”与“精英”，加盟到蒙牛艰苦创业的队伍中，这种“人情化”在创业初期，令人赞叹又值得学习，他们中有一部分如今已成为公司中流砥柱，但也有大部分人受能力、水平的制约，已无法适应蒙牛的今天。另一方面，蒙牛太重品牌与产品，不太重视个人的价值，无法突破创新人才引进的思维桎梏，导致多数人依领导个人的意念行事，存在“多干的不如少干的，能干的不如会干的”这种现象。而今，蒙牛已拥有了品牌、资本、网络三大优势，如何建立人才优势，是其应考虑的守要问题。（2）经验论的局限性。蒙牛绝大多数人是从“伊利”中过来的，自然会把“伊利”的经验在蒙牛复制，其中绝大多数人沉醉于过去创造业绩的思维与工作模式，用“经验论”堡垒筑起防御外界的城墙，把曾经证明是正确的策略与行动照抄硬搬到今天的蒙牛环境，不太多考虑时代与市场的变化，这种经验论的移植，对蒙牛未来的发展将形成极大的威胁。（3）服务体系的薄弱。蒙牛的大品牌的的工作作风目前在市场上已渐渐形成业务人员用强硬的工作态度与作风，以个人的意志代表企业的权力，对经销商牛气冲天，导致经销商陪吃、陪喝、陪玩的市场“官理”，而非市场“管理”，业务人员依然是“省委书记巡视”，本是“为客户赚钱”理念却变成了“让客户赚钱”，口号是“服务性管理”，行动却成了“强制性管理”，经销商由于取得强大的品牌代理实在不易，因此敢怒不敢言，提高服务水准应是蒙牛今后必须解决的一大难题。（4）营销职业化建设：蒙牛液态奶的营销队伍素质比较优秀，但冰淇淋和奶粉整体素质较弱，而且“人情化”现象比较严重，干司机的能当大区经理，上台领奖的是哪些根本不知道市场是如何作出来的、依“人情化”意志经常克扣“军饷”的领导，迫使很多杰出的人才的创新欲望与价值难以肯定，适应新时代、提升营销职业化建设道路方面，蒙牛将是任重而道远。（5）穿新鞋，走新路：就竞争而是，蒙牛是补缺者也好，跟进者也好，目标是一致的，补缺是为了完善与发展，跟进是为了超越，脱下伊利的旧鞋子，穿上蒙牛的新鞋子，相同的是人，不同的是时代，因此，蒙牛必须从“伊利”的思想中走出来，如果仍沿袭旧有的思路，“最终将跌到在曾一度引以为骄傲的优势上”，穿了新鞋，就要走新路，千万不要穿新鞋，走旧路，更不能穿旧鞋，走旧路。（二）外部分析1、机遇（O）谈谈蒙牛对羊奶的忽视。虽然蒙牛是靠“牛”发家致富的，但蒙牛如果想把乳业这块蛋糕做大就不能忽视了其他奶，尤其是对市场前景十分看好的羊奶更不能忽视。有关专家认为，随着羊奶脱膻技术的应用和广大消费者对羊奶营养价值的认同，羊奶有望在乳品市场上大出风头。羊奶营养全面，不仅容易被人体消化吸收，还具有独特的保健作用。羊奶含有多种矿物质和维生素，如钙，磷，镁，锰等，绝对含量比牛奶高1%，相对含量比牛奶高14%，钙，磷的含量是人奶的48倍。现代医学证明，由于羊奶中免疫球蛋白质含量较高，在一些有效成分上远远高于母乳。如果蒙牛继续忽视对羊奶的有效利用，那么必将丧失又一个成为行业领跑者的机会。若其竞争对手先发制人地掌握了开发羊奶产品的主动权，那么蒙牛就只能有“被动挨打”的份了。2、威胁（T） 和伊利以及和其他乳业的竞争依然激烈，国内乳业市场不规范，中小企业不正当经营行为对市场的破坏 总述“蒙牛”这两个字眼从公司成立之初到现在一直处于公众的视眼。从1999年公司成立到2003年短短的四年间，蒙牛创造了年平均发展速度为329%，年平均增长率达229%的中国乳业神话。根据AC尼尔森截止2003年9月份的数据，蒙牛所占的市场份额已经上升到15%以上，其排名跃升为中国乳业市场榜眼之位，仅次于状元伊利。作为中国乳业界的一匹“黑马”，蒙牛超常规的增长与成长得益于它的成功运作，当然其高速发展的背后也隐藏着一些问题三、主要竞争对手分析伊利集团3.1伊利的人才优势1、系统培训加强人才竞争优势伊利集团新闻发言人张剑秋指出：“伊利集团领导层平均年龄是35岁，员工平均年龄是26岁，我们拥有一支年轻而充满朝气的队伍。”“我们的目标是在2010年进入世界乳业20强，2015年进入世界乳业10强。因此，如何适应并管理现代化的大型企业、提升领导力；如何在激烈的竞争中树立发展优势、为股东创造更多价值、尤其是要代表中国民族产业打造国际品牌成为我们必须面对的课题。”张剑秋说：“为此伊利要在集团内部建立系统的管理人才培养体系，并构建经验交流和知识共享的平台，使公司各级管理人员更好的掌握现代企业各项管理能力，提高管理的战略意识，进一步打造知识型的管理团队和学习性组织，促进企业稳定、健康发展，实现伊利集团的长青基业。”伊利集团的人才战略在业界引起了广泛关注，人力资源专家罗赢评价说：“伊利集团作为乳品行业的龙头企业，率先在企业内部引进先进管理理念、激发管理团队活力，这是非常可贵的，此次伊利集团建立系统培训体系，通过统一学习的方式，培养精英团队共同的精英理念和精英思想、提升管理团队的综合素质，这将进一步加强伊利集团在人才方面的竞争优势。”今年1月，伊利集团与利乐中国有限公司成立“伊利-利乐专业学院”，重在提高伊利中高层人员的管理水平和素质，提高业务及操作人员的专业知识和技能。而今年的4月3日起，伊利集团50名中高层管理者将集体接受来自中欧国际工商学院（CEIBS）的EMBA培训，为伊利集团的持续发展培养高素质的管理人才。11月11日，内蒙古自治区乳业中唯一一家企业博士后科研工作站正式在伊利挂牌，高科技人才的汇集必将进一步增强伊利集团的研发和技术优势。2、首创双轨晋升制度让员工与企业共成长伊利集团一贯重视人才培养。为了培养人才，伊利集团率先在行业内实行了管理和技术双轨晋升制度，为专业技术人员建立了从见习级专员到资深级专家等十余个晋升阶梯，为管理人员建立了从主办到总经理等十余个晋升阶梯，使人才都可以根据自己的专长、个性、经验和兴趣，自主选择职业生涯发展方向，并通过培训和个人努力不断晋升。多年来，在伊利的努力下，在集团内部形成了一个具有良好氛围的“学习型组织”，伊利员工因此拥有了一个全员学习的环境。伊利鼓励员工之间进行知识交流和转移，通过网上学习交流、月度学习体会汇编，出国学习考察报告会等形式鼓励员工进行学习成果的交流，以此实现内部知识的转移。在伊利集团，从管理人员到技术工人，每个人都能得到不断培训和提升的机会，他们所拥有的是没有天花板的上升空间，也正是因为如此，2005年度伊利集团当选中国“最佳雇主”。3.2伊利的资源优势与整合要说在中国发展乳制品产业，首先就要发展奶牛业，在内蒙古这块富饶的土地上，有着发展奶牛业得天独厚的自然资源。伊利集团就生长在这块沃土中，但资源的优势并不等同于经济的优势，牧场、奶牛、奶源、加工、市场是一个有机的链条，资源优势只是链条起始端的基础，要达到顶端的经济优势，必然要经过转化与整合的锤炼。而我国长期以来乳业发展缓慢，主要是资源优势的基础并未充分得到开掘与夯实，从而阻滞了经济优势的伸展。伊利集团所要做的，就是通过转化与整合，将两个优势链接起来。所以，他们在创业之初提出实施奶源兴市战略的同时，首先把重拳用在了加快奶源基地建设上面。据了解，目前呼市已成为全国最大的优质奶源基地之一，全地区每养一头奶牛就增加3亩牧草，给每户农民增加3000至5000元的纯收入。呼市周边地区农牧民因饲养奶牛一年增加牧草种植18万亩，给农民带来纯入3亿元，造牛粪近10万吨，形成了一个牛多粪多草多的良性循环、多方受益的生态环境和农牧业发展格局。 抓奶源基地建设只是向经济优势转化的第一步，伊利要做中国的伊利，在生产链条上，他们凭借自己在业界的龙头优势，以理性的筹划开始在国内进行乳业资源的整合，在黑龙江杜尔伯特蒙古族自治县投资亿元建起了中国目前最现代化的奶粉生产线，一期投资1.1亿元在北京绿色环保基地-密云县建成日处理牛奶200吨的保鲜奶生产基地，在包头投资亿元建设了一个全新的液态奶加工厂，在上海、北京、天津等中心城市，也都建起了生产伊利著名奶制品的大型企业。如今，伊利集团的奶制品生产已在业界具备了绝对的规模优势，UHT奶产销量自1999年升至全国第一并保持至今，雪糕及冰淇淋产量连续年居全国第一，奶粉连年稳居前三名。3.3伊利的机遇优势 2005年11月16日，作为唯一牵手北京2008年奥运会的乳制品企业，伊利通过了全球最高标准的检验，成为中国有2006年11月3日，蒙古国首都乌兰巴托，伊利集团与蒙古国体育总局签署合作协议，开始为蒙古国2008年奥运代表团独家提供乳制品。 一直以来，伊利集团与蒙古国的合作非常紧密，并且已经打通了一条从健康到奥运的中国式路线图。继其已经开始了与蒙古国的乳业全面合作后，伊利的金牌特点、奥运品质已经逐渐为这个国家所熟悉，而现在它已经为蒙古国参加北京奥运会的所有运动员每天提供高品质的乳制品，要帮助这个从来没有品尝过奥运金牌滋味的国家在北京第一次圆梦。 作为北京奥运会的正式乳制品，伊利此番与蒙古国奥运代表团牵手，借助冠军品质的牛奶，一个新的奇迹或将诞生。3.4伊利的总体状况 内蒙古伊利实业集团股份有限公司是中国乳品行业龙头企业，连续三年销量第一。其中，2005年度，伊利集团实现主营业务收入121.75亿元，高居中国行业榜首。伊利产品被确定为2008年北京奥运会唯一饮用乳制品，这是中国有史以来第一个为奥运会提供乳制品的中国食品品牌。 伊利集团下设液态奶、冷饮、奶粉、酸奶和原奶五大事业部，所生产的1000多个品种通过了国家绿色食品发展中心的绿色食品认证。伊利冷饮连续11年产销量居全国第一，伊利超高温灭菌奶连续8年产销量居全国第一，伊利奶粉产销量一直稳居全国前三位，2005年跃居全国第一。 在连续三届的“中国500最具价值品牌”评选中，伊利以127.87亿元、136.12亿元和152.36亿元的品牌价值连续三次位居中国乳业首位。四、财务状况分析4.1以下是历年蒙牛财务报表的数据日期2008/062007/122007/062006/12资产负债表非流动资产.00.00.00.00流动资产.00.00.00.00流动负债.00.00.00.00净流动资产/(负债).00.00.00-.00非流动负债.00.00.00.00少数股东权益.00.00.00.00净资产/(负债).00.00.00.00流动资产应收账款.00.00.00.00存货.00.00.00.00现金及银行结存.00.00.00.00总资产.00.00.00.00总负债.00.00.00.00资产负债率48.31%47.2%52.98%61.37%现金流量表经营业务所得之现金流入/(流出)净额.00.00.00.00投资活动之现金流入/(流出)净额-.00-.00-.00-.00融资活动之现金流入/(流出)净额-.00-.00-.00-.00利润表营业额.00.00.00.00除税前盈利/(亏损).00.00.00.00税项(62087)(21658)(14873)(76032)除税后盈利/(亏损).00.00.00.00除税及股息后盈利/(亏损).00.00.00.00每股盈利/(每股亏损) ( 港元：仙)基本41.0066.4035.0053.20摊薄41.0066.4035.0053.20股息13.1510.94日期2007/122006/122005/122004/12财务比率流动性比率流动性比率(倍)1.1190.95611.00311.0585速动比率(倍)0.85810.60790.69010.7057净营运资金比率(倍)0.0413-0.01740.00130.0245获利能力比率边际经营业务盈利(%)5.23436.03946.01846.0941边际利润(%)4.38964.4774.22034.4275每股盈利/(每股亏损)( 港元：仙)基本66.4053.2036.5035.70摊薄66.4053.2033.4028.50经营效率分析比率总资产周转率(倍)2.2022.09261.77831.4916应收账款周转率(倍)81.564386.890161.978340.264应收账款收款期(日)4.4754.20075.88929.0652资本结构比率债项/股东权益(%)89.3971158.8873161.1795147.4519长期债项/股东权益(%)9.452735.138135.382825.96644.2通过以上数据，我们可以看出：偿债能力：从短期偿债能力来看，图表中的流动比率、速动比率显示，07年的指数明显高于04、05、06年的指数，这说明蒙牛公司07年的短期偿债能力较往年有大幅提高，然而由于08年两大事件的影响，可能这样的数据很难保持下去。从长期偿债能力来看，图表中的资产负债率中可以看出07、08年的资产负债率较06年及07年上半年有明显的下降，说明07年至08年上半年的偿债能力有大幅上升，但这样蒙牛公司为了减少财务风险，降低了财务杠杆的利用程度，出现像08年下半年的危机时，公司还有举债经营的能力，预期08年下半年的资产负债率会有所上升。盈利能力：从表中利润表这一部分以及每股盈利状况来看，蒙牛公司从06年至08年上半年，净利润持续增长，每股收益也缓慢增长，说明蒙牛公司至08年上半年的盈利能力仍在不段增强，然而，从边际经营业务盈利、边际利润来看，07年的边际经营业务盈利从06年的6%降至5%，说明蒙牛的盈利水平在06年达到巅峰，之后07、08年的盈利增长幅度在下降。据案例中声称预期08年整个年度蒙牛将要亏损9亿，即08年下半年亏损将达14亿左右可见两大事件致使蒙牛的主营收入急剧下降，销售收入大幅减少，导致大额亏损，所以蒙牛现今的首要问题就是如何提高产品的销售额。运营能力：从图表中可以看出，虽然总资产周转率逐年不断在提升，但应收账款周转率在07年有所下降，从资产负债表的应收账款中可以看出，蒙牛公司的应收账款在不断增加，这可能是导致应收账款周转率在07年有所下降的原因，由于应收账款的增加，导致了应收账款周转率有所下降应收账款收款期有所增长，所以虽然蒙牛公司的运营能力较好，但仍然存在着隐患，在08年下半年的两大事件影响下，应该