资产负债表具体项目分析

资产负债表具体项目分析根据M企业2010年、2011年资产负债表及附注的相关信息，运用资产负债表具体项目分析方法，对M企业财务状况进行深入分析，让企业利益相关者对企业的资产、负债及所有者权益中的各个项目情况进行详细的了解。第一步：资产项目分析1、货币资金M企业财务报表附注中的货币资金构成情况的相关信息，如表1-10所示。表1-10 M企业货币资金构成分析表 单位：元项目2011.12.312010.12.31现金 24,514.16 25,110.14 银行存款 2,104,240,668.08 2,100,560,221.32 其他货币资金 540,745,911.01 314,230,098.28 其中银行承兑汇票、信用卡保证金 532,450,844.62 300,541,023.25 合计 2,645,011,093.25 2,414,815,429.74 企业的货币资金主要用于购买原材料，无形资产等经营性资产。从总体规模来看，企业的资金质量规模大幅增加；从融资方面来看，企业从债券人借入的款项有所下降，表明企业的货币资金比较充裕。但需要注意的是，从该公司的财务报表附注中可以得知，货币资金中包含的用于开具银行承兑汇票，信用证及银行借款的质押存款为.62元，占货币资金总额的20%，这部分质押的保证金会影响公司实际偿付能力。2、应收票据M企业财务报附注中应收票据的相关信息，如表1-11。表1-11M企业应收票据分析表 单位：元项目2011.12.312010.12.312011年比重2010年比重变化率银行承兑汇票.0900 .2500 1.0000 0.9990 0.0010 商业承兑汇票.8600 0.0000 0.0010 -0.0010 合计.0900 .1100 1.0000 1.0000 0.0000 从表1-10M企业中可以看出，银行承兑票据所占比重由2010年的99.9%上升导2011年的1.00%，表明企业采用了更加安全的银行承兑汇票结算方式。3、应收账款M企业财务报告附注中应收账款账龄的相关信息，如表1-12。表1-12 M企业应收账款账龄分析表 单位： 元账龄2011.12.312010.12.31账面余额坏账准备账面余额坏账准备金额比例金额比例一年以内 367,825,095.14 81.56% 18,351,113.66 434,141,954.56 84.38% 21,707,785.23 1至2年 5,377,755.61 1.19% 537,775.56 72,314,318.97 14.06% 7,230,056.90 2至3年 71,195,182.00 15.79% 14,239,036.40 1,676,523.47 0.33% 335,304.69 3年以上 6,605,999.17 1.46% 6,324,511.68 1.23% 3,162,255.84 合计 451,004,031.92 100.00% 33,127,925.62 514,457,308.68 100.00% 32,435,402.66 从表1-12中可以看出该企业2010年一年以内的应收账款占该企业的84.38%，坏账准备为.23元，企业的应收账款时间在1至2年的应收账款占企业的14.06%，坏账准备为.90元，而企业2011年应收账款时间在1至2年比率为1.19%，企业的坏账准备减少.71元，而企业应收账款时间在2至3年的比重从0.33%增加到15.79%，这充分说明了企业为了扩大销售，采取了宽松的信用政策，这有可能导致未来年份企业坏账增多，应收账款回收率质量堪忧。4、存货M企业财务报告附注中存货的相关信息，如表1-13。表1-13 M企业存货构成分析表 单位： 元项目2011.12.312010.12.31账面余额跌价准备账面价值账面余额跌价准备账面价值原材料 531,015,121.04 7,562,235.62 523,452,885.42 406,794,687.73 4,569,562.37 402,255,125.36 在途物资 8,251.25 - 8,251.25 12,256.23 - 12,256.23 周转材料 35,871,562.52 - 35,871,562.52 34,871,231.87 - 34,841,231.77 库存商品 216,014,396.59 3,521,565.54 212,492,831.05 456,539,315.99 6,756,587.20 449,782,728.79 合计 782,909,331.40 11,083,801.16 771,825,530.24 898,217,491.82 11,326,149.57 886,891,342.15 从表1-13中我们可以看出，2011年原材料的账面余额比2010年的账面余额增加.31元，坏账准备2011年比2010年增加.25元，企业置留存货为了保证生产或销售的经营需要或是考虑价格的问题，但是，过多地存货要占用较多的资金，并且会增加包括仓储费，保险费，维护费，管理人员工资在内的各种开支，因此，进行存货管理目标就是尽力在各种成本与存货效益之间做出权衡，达到两者的最佳组合，这就是存货管理的目标。5、固定资产分析固定资产规模：从表1-1可知，M企业2010、2011年固流比例，如表1-14。表1-14M企业固流比例 项目2010.12.31本期增加本期减少2011.12.31房屋及建筑物 400,253,582.56 20,875,236.45 28,848,776.80 392,280,042.21 机器设备 798,523,455.23 301,526,954.25 348,814,951.63 751,235,457.85 运输工具 8,152,563.52 754,562.86 885,761.51 8,021,364.87 电子设备 2,220,344.78 370,122.14 264,977.71 2,325,489.22 合计 1,209,149,946.09 323,526,875.70 378,814,467.65 1,153,862,354.15 从表1-14中可以看出，M企业固定资产中房屋建筑物和机器设备占绝大部分比例，说明企业把资金重点放在生产上。M企业师生产性企业，固定资产自然以生产为主，机器设备增加大于减少，更新稳步增长。再是从资产负债表中可以看出，固定资产更新速度慢于淘汰速度，下降了7.91%。分析固定资产构成：M企业财务报告附注中固定资产的相关信息，如表1-15。表1-15M企业固流比例 单位：元 分析固定资产折旧：从报告附注可知， 分析固定资产减值准备：从报告附注可知，6、 在建工程 表1-16M企业非流动资产结构分析表项目2011.12.312010.12.312011比重2010比重变动情况持有至到期投资 20,475 - 4.32%0.00%4.32%长期股权投资 289,010 232,220 60.94%61.44%-0.49%固定资产 115,386 120,015 24.33%31.75%-7.42%在建工程 24,030 5,459 5.07%1.44%3.62%无形资产 15,000 14,960 3.16%3.96%-0.79%开发支出 6,808 1,988 1.44%0.53%0.91%递延所得税资产 3,515 3,337 0.74%0.88%-0.14%非流动资产合计 474,224 377,980 100.00%100.00%0.00%表1-1从表1-16中可知，M企业的在建工程2011年的比重比2010年增加3.63%,说明了企业投资总额的增加。第一会使企业的投入增加，第二，企业的资产增加，因为在建工程最终要转入固定资产，工程增长必然使固定资产成本价格增长。这种资产的增加可能是实际增加，也可能是虚增资产。第三，会提高企业的生产能力，在建工程一般与企业生产能力扩张有直接关系，能力扩大会带来收益的增加，但盲目扩张会使企业资金链断裂的恶性循环。最后在建工程也会增加企业抗风险能力。7、无形资产M企业财务报表附注中无形资产的相关信息，如表1-17。表1-17M企业无形资产构成分析表 单位：元项目2010.12.31本期增加本期减少2011.12.31土地使用权 102,542,685.32 102,542,685.32 电脑软件 17,654,854.52 3,756,245.85 2,154,244.14 19,256,856.23 专利技术 25,423,647.17 4,258,478.56 3,425,972.17 26,256,153.56 其他 3,982,989.46 2,039,170.17 1,943,819.29 合计 149,604,176.47 8,014,724.41 7,619,386.48 149,999,514.40 从表1-17中可以得出，M企业无形资产中专利技术和电脑软件占绝大部分比例，表明企业把资金重点放在科学技术对公司生产或手工制作的贡献上。比较2010年和2011年的数据我们可以得出，企业无形资产对增加企业受益的潜力，同时从资产负债表中我们看到无形资产下降了一点，因为无形资产在创造经济利益方面存在较大的不确定。所以在对无形资产进行质量分析时，我们应该把无形资产的全部特征考虑在内。第二步，负债项目分析1、 短期借款 表1-17M企业流动负债分析表项目2011.12.312010.12.312011比重2010比重变动情况短期借款 1,677 - 0.35%0.00%0.35%应付票据 278,233 237,626 57.74%56.64%1.10%应付账款 172,718 161,246 35.84%38.43%-2.59%预收账款 6,076 7,650 1.26%1.82%-0.56%应付职工薪酬 9,862 4,715 2.05%1.12%0.92%应交税费 -1,514 -6,647 -0.31%-1.58%1.27%其他应付款 14,857 14,971 3.08%3.57%-0.49%流动负债合计 481,909 419,562 100.00%100.00%0.00%表1-2从流动资产分析表可以看出，企业2011年短期借款的比重比2010年增加35%，说明企业流动的资金较少，在短期内不能满足生产经营的需要，也不能降低企业的综合资金成本。2、应付票据M企业财务报告附注中应付票据的相关信息，如表1-18。表1-18M企业应付票据构成分析表 单位：元种类2011.12.312010.12.31银行承兑汇票 2,782,334,855.08 2,376,261,719.46 商业承兑汇票合计 2,782,334,855.08 2,376,261,719.46 从表中我们可以看出 采取，企业与企业之间一般是采用比较安全的银行汇票结算方式。3、 应付账款 从表可以看出，应收账款在流动负债中所占比重有所下降。2010年应付账款占流动负债的38.43%，2011年占流动负债的35.84%。说明公司生产经营的产品或提供的劳务适销对路，市场需求旺盛，销售情况越来越好，汇款能力与支付能力增强。M企业财务报告附注中应付账款的相关信息，如表1-19。表1-19M企业应付账款账龄分析表 单位：元项目2011.12.312010.12.311年以内 1,712,831,254.25 1,602,378,564.58 1-2年 5,622,354.56 7,563,254.57 2-3年 758,213.52 856,325.23 3年以上 7,965,243.69 1,665,255.54 合计 1,727,177,066.02 1,612,463,399.92 从表1-19中，我们可以看出企业3年以上的应付账款2011年比2010年增加.15元，说明了企业因购买材料，商品或接受劳务供应等经营活动而增加，同时我们可以看出企业自有资产增加，是企业资金发展的积极趋势。但同时也说明了M企业欠供应商很多货款，也说明企业的负债多，资金周转困难，但应付账款太多的话，会影响该企业诚信度不高，洽谈合作有困难，同时银行授信额度审批方面也有一定的影响；第三步：所有者权益项目分析1、 资本公积 表1-20M企业所有者权益结构分析表项目2011.12.312010.12.312011比重2010比重变动情况实收资本(或股本) 200,000 200,000 38.03%41.25%-3.22%资本公积 63,176 63,016 12.01%13.00%-0.98%盈余公积 67,655 62,370 12.87%12.86%0.00%未分配利润 195,050 159,487 37.09%32.89%4.20%股东权益合计 525,881 484,874 100.00%100.00%0.00%从表1-20中可知，2010-2012年，2