会计报表粉饰与识别

会计报表粉饰及识别方法一、总论1粉饰会计报表行为的界定会计报表粉饰是企业管理当局采用编造、变造、伪造等手法编制会计报表，装饰企业真实财务状况、经营成果与现金流量情况的行为。2会计报表粉饰的严重后果会计报表粉饰会产生严重的经济后果。对我公司而言主要体现在可能会误导投资决策，进而使投资人的利益遭受损失。3识别会计报表粉饰的必要性通过系统地理解会计报表粉饰的基本前提、基本动因、会计报表粉饰的手段，进而增强对会计报表粉饰的识别能力和防范会计报表粉饰，避免投资决策失误，增强对投资项目的甄别能力。二、会计报表粉饰的主要类型从企业管理层的动机来看，主要分为以下几种类型：1为业绩考核而粉饰会计报表企业的经营业绩考核，一般以财务指标为基础，利润（或扭亏）计划的完成率、投资回报率、总产值、销售收入、资产周转率、销售利润率等，均是考核经营业绩的重要财务指标，而这些财务指标的计算都涉及到会计报表数据。除了内部考核外，外部考核如行业排行榜，主要也是根据销售收入、资产总额、利润总额来确定的。结合我公司实际情况，在投资协议中大多设定了业绩对赌条款。为了达到投资时对经营业绩考核目标的约定，被投企业就很有可能对其会计报表进行包装、粉饰。此项是应是我公司重点关注的对象之一。2为发行股票而粉饰报表股票发行分为首次发行（英文简称“IPO”）和后续发行（增发或配股）。在首次发行情况下，根据证券法等法律法规的规定，企业必须连续三年盈利，且经营业绩要比较突出，其公开发行股票的申请才有可能通过证监会的审批。此外，股票发行价格的确定也与企业盈利能力有关。为了多募集资金，塑造业绩良好的市场形象，企业在设计股改方案时往往对会计报表进行粉饰。我公司在实际投资过程中，为被投资企业提供相应的增值服务。因此，我公司应要求被投资企业从经营策略上做出及早安排，使被投资企业在信息披露时企业经营业绩释放符合中国证监会发审委的相关要求，但应避免粉饰报表情况的出现。3为获取信贷资金和商业信用而粉饰会计报表在市场经济环境下，银行等金融机构出于风险考虑和自我保护的需要，一般不愿意贷款给经营亏损、偿债能力差和缺乏资信的企业。另外，这样的企业也难以赢得供应商的信赖，获取商业信用。但对于企业而言，资金又是其在激烈的市场竞争中取胜的重要要素之一。因此，为获得银行等金融机构的信贷资金或其他供应商的商业信用，经营业绩欠佳、财务状况不好的企业，难免要将其会计报表修饰打扮一番。正常情况下，我公司所选择的被投资企业出现上述情况的可能性较小。我们应帮助被投资企业优化财务结构，合理融通资金，避免企业出现过度间接融资带来的财务成本过高和偿债风险，规避投资风险。4为减少纳税而粉饰会计报表根据我国有关税收法律法规的规定，增值税、营业税和所得税等主要税种项目的计缴基础与企业的收入、成本、费用等会计报表项目密切相关，因此，基于减少或推迟纳税的目的，企业往往会对会计报表进行粉饰。针对上市公司，有时企业为满足资金筹措和操纵股价的需要，也会不惜多缴税，虚构收入、隐瞒成本费用，夸大利润。对于我公司而言，帮助所投资的企业规范内部管理，依法合理纳税是基金管理人在项目投后管理方面的重要职责，避免被投资企业因违法经营而导致我们的投资出现风险。5为政绩而粉饰会计报表主要是针对大型国有企业，我公司所投资的企业不涉及此项，在此不作论述。6为推卸责任而粉饰会计报表当出现会计准则发生重大变化、企业更换主要高管人员以及遭受自然灾害，企业可能会粉饰会计报表。在对被投资企业管理过程中，需要引起必要的关注。 三、粉饰会计报表的惯用手段 1虚构会计主体。 主要采用手段是将公司成立的时间提前或选择并购企业时将并购的时间提前以达到虚构会计主体的目的。 2利用关联交易，虚构利润。 关联方交易采取协议定价的原则，定价的高低取决于公司的需要，使得利润在公司之间转移。主要以下几种形式： 通过关联购销的非公允定价调节利润； 转让、置换和出售资产。将不良资产和等额债务剥离出目标公司，以降低财务费用和避免不良资产经营带来的亏损：目标公司将不良资产转让给母公司，从母公司那里得到一个非常好的价格，从而获得一笔可观的收益：母公司将优良资产低价卖给目标公司，或与目标公司的资产进行置换；受托经营。如上市公司将不良资产委托给母公司经营，定额收取报酬，以在避免不良资产亏损的同时，凭空获得利润；母公司将稳定的、获利能力较高的资产以较低的委托管理费用委托给上市公司经营，虚构上市公司的经营业绩。3选用不当的会计政策调节利润。如运用不当的借款费用核算方法；运用不当的股权投资核算方法；随意的选择折旧政策和存货的计价方法；使用不当的收入和费用确认的方法等等。4利用调节营业外收入或补贴收入粉饰会计报表。5利用对存货价值的调节进行利润操纵。如有的企业采用定额成本法计算产品成本时,将产品定额成本差异在产品和库存产品之间分摊,本期销售产品却不分摊,以降低本期销售成本。故意虚列存货或隐瞒存货的短缺或毁损,从而达到虚增本期利润的目的。6利用调节应收账款、其他应收款、其他应付款粉饰会计报表。其他应收款、其他应付款被称为会计报表中的“垃圾桶”和“聚宝盆”,前者隐瞒潜亏,后者隐瞒利润。7利用计提手段结合会计估计调节利润。通过低估资产、高估负债、不反映某些特定资产的价值等手段人为操纵利润。8少列费用，虚增利润。利用“长期待摊费用”、“在建工程”等科目进行调账,在以后年度逐渐进行分摊,达到调节利润的目的。 四、财务报表粉饰的识别方法1不良资产剔除法。不良资产除包括待处理流动资产净损失、待处理固定资产净损失、长期待摊费用等虚拟资产项目外,还包括可能产生潜亏的资产项目,如高龄应收款项、存货跌价和积压损失、投资损失、固定资产损失等。在识别过程中,可以将不良资产总额与净资产比较,如果不良资产总额接近或超过净资产,就说明该公司的持续经营能力可能有问题。同时,也可以将当期不良资产的增加额与当期利润总额的增加额相比较,如果前者超过后者,说明该公司当期的利润表可能有“水分”。此法重点关注被投企业是否通过特定会计科目隐藏潜亏。2合并报表分析法。将合并会计报表中的母公司数和合并数进行比较分析,来判断公司公布的财务数据是否真实的一种方法。从基本的财务比率着手,分析公司偿债能力、资产管理能力、盈利能力和成长能力等,再反过来从侧面发现公司财务报表可能存在的粉饰问题。关注关联交易量和关联交易价格。将关联交易双方交易价格与市价进行对比，对价差过大的应予以充分重视。对于关联交易占销售货物和采购货物的比重较大的（大于 20%）就有必要分析关联交易与非关联交易的价格差异。此法重点关注被投企业是否存在关联交易并利用关联交易粉饰会计报表。3或有事项分析法。或有事项是指过去的交易或事项形成的一种状况,其结果需通过未来不确定事项的发生或不发生予以证实。常见的或有事项有未决诉讼、未决索赔、税务纠纷、产品质量保证、商业票据背书转让或贴现、为其他单位提供债务担保等。我国企业会计准则明确规定了对或有事项的会计处理方法,根据会计谨慎性原则,尤其应对或有损失进行确认或披露。此法应重点关注被投企业是否对或有事项进行了充分披露和确认。4偶然性因素剔除法。偶然性因素是指那些来源不稳定、不可能经常发生的收益。常见的偶然性收入包括补贴收入、营业外收入、债务重组收益、因会计政策变更或会计差错更正而调整的利润、发行新股冻结资金的利息等。企业利用资产置换、股权置换、债务重组、非货币性交易等手段调节利润，所产生的利润主要通过这些科目体现，将这些因偶然性因素发生的损益从企业的净利润中剔除,能够较为客观地分析和评价该公司盈利能力的高低和利润来源的稳定性。 此法关键在对被投企业进行业绩考核时应以扣除非常性损益后的净利润孰低为原则。5重点会计科目分析法。企业进行报表粉饰时,经常运用的账户包括应收账款、其他应收款、其他应付款、存货、投资收益、无形资产、补贴收入、八项准备等会计科目。此法重点关注被投企业上述会计报表项目出现异常的情况，是否存在操纵利润的可能。6现金流量分析法进行现金流量分析时，可将经营活动产生的现金净流量、投资活动产生的现金净流量、现金净流量分别与主营业务利润、投资收益和净利润进行比较，以判断企业的主营业务利润、投资收益和净利润的质量。一般而言，没有相应现金净流量的利润，其质量是不可靠的。如果企业的现金净流量长期低于净利润，将意味着与已经确认为利润相对应的资产可能属于不能转化为现金流量的虚拟资产，表明企业可能存在着粉饰会计报表的现象。可通过“经营活动现金流量比例”分析公司现金流量状况： 经营活动现金流量比例 =（存货减少+经营性应收项目减少+经营性应付项目增加）/经营活动产生的现金流量净额如果企业营业现金流量主要来源于