第五章支撑压力线-趋势线(续)...ppt

一、填空1、收盘价低于开盘价的K线叫做线，收盘价高于开盘价的K线叫做线。2、股价在持续上升过程中出现的一根实体很小、上影线很长、下影线没有或极短的k线叫。它是一信号，后市，投资者见此K线形态应。3、下图(1)K线组合叫。它在跌势中，尤其是在股价大幅下挫的情况下出现，是信号。4、下图(二)K线组合叫。它在跌势中，尤其是在股价大幅下挫的情况下出现，是信号。,(1),(2),一、填空1、收盘价低于开盘价的K线叫做线，收盘价高于开盘价的K线叫做线。2、股价在持续上升过程中出现的一根实体很小、上影线很长、下影线没有或极短的k线叫。它是一见顶信号，后市看跌，投资者见此K线形态应减他减仓操作。3、下图(1)K线组合叫牛市鲸吞形。它在跌势中，尤其是在股价大幅下挫的情况下出现，是见底信号。4、下图(2)K线组合叫乌云盖顶。它在跌势中，尤其是在股价大幅下挫的情况下出现，是见顶信号。,(1),(2),阴,阳,射击之星,二、判断改错1、倾盆大雨的见顶信号强于乌云盖顶。2、身怀六甲由大小不等的两根K线组成，两根K线可一阴一阳，第二根K线实体要完全包容第一根K线实体。3、上升三部曲由大小不等的5根K线组成，其中间的三根k线为小阳线。,二、判断改错1、倾盆大雨的见顶信号强于乌云盖顶。正2、身怀六甲由大小不等的两根K线组成，两根K线可一阴一阳，第二根K线实体要完全包容第一根K线实体。错3、上升三部曲由大小不等的5根K线组成，其中间的三根k线为小阳线。错,曙光,熊市孕育,黄昏之星,下降三部曲,大盘指数即时分时走势图：白色、黄色曲线，代表了什么含义？,大盘指数即时分时走势图：一、白色、黄色曲线1、白色曲线：表示大盘加权指数，即证交所每日公布媒体常说的大盘实际指数。2、黄色曲线：大盘不含加权的指标，即不考虑股票盘子的大小，而将所有股票对指数影响看作相同而计算出来的大盘指数。说明:参考白黄二曲线的相互位置可知：黄、白线的相对位置显示小盘股与大盘股涨跌的差距(1）当大盘指数上涨时，黄线在白线之上，表示流通盘较小的股票涨幅较大；反之，黄线在白线之下，说明盘小的股票涨幅落后大盘股。(2）当大盘指数下跌时，黄线在白线之上，表示流通盘较小的股票跌幅小于盘大的股票；反之，盘小的股票跌幅大于盘大的股票。,支撑与压力,1、支撑与压力（阻挡/阻力）的含义：,支撑：实际或潜在的买盘，其数量足以暂时阻止价格的下跌趋势。压力：实际或潜在的卖盘，其数量可以满足当时价位的所有买盘，并暂时阻止价格上升。支撑位代表需求的集中区域，压力位代表供给的集中区域，而供求的相对强度或集中程度将决定价格趋势的发展。,支撑,支撑,支撑,支撑,阻力,阻力,阻力,阻力,2、支撑与压力的互换：,只要支撑或压力水平被足够大的价格变化有效地击破，它们就互换角色，演变成自身的反面，即压力位变成支撑位，而支撑位变成压力位。（支撑和阻挡的心理学分析，从多头者、空头者和观望者三方的心理变化来分析，支撑与压力的互换在于支撑与阻挡位的有效突破使三方对趋势形成新的认识。）,阻力,支撑,支撑,阻力,支撑与压力的互换,3、支撑与压力应用的三个法则,法则一：支撑与压力的重要程度，是受到资产在该区域的换手量所影响，该区域的交投越活跃，支撑与压力便越重要。法则二：价格在某个支撑或压力位置逗留的时间越长，该区域就越重要。法则三：支撑或压力位置距离当前的时间越短，其影响力越大。4、其他支撑和压力现象：（1）价格向上冲破前一顶部价位比向上冲过设置在前一大成交量的底部的阻挡要容易得多。（2）除了那些历史悠久且交易活跃的公司，股价运行中的整数价位，如10、20、30也往往是重要的支撑和压力位置。（3）历史价位的重复：重要的支撑和压力价位一旦确定就会持续工作，在一个接一个的牛熊轮回中，中等顶部和底部年复一年的形成在完全相近的价格区域。（4）如果指数跌破一个支撑价位，而同时某些股票却稳固地守住了其相应的价位，则这些股票在下一轮反弹时会比别的股票更强有力。（5）上升（下降）的趋势中，最近的支撑（压力）位置是前一顶部（底部），而不是前一底部（顶部）。,支撑与压力,第二节趋势线与通道,上升趋势线、下降趋势线、X线,X线,上升趋势线,下降趋势线,X线：股价高点与低点之间，或者低点与高点之间的线，X线有时为下降趋势线，有时为上升趋势线，需视当时股价是在这条线的上方还是下方而定,从狭义上，趋势线可以分为原始趋势线、中级趋势线及次级趋势线。原始趋势线：由上涨波段股价的最低点与之后的低点连接而成的支撑线称为原始上升趋势线，由下跌波段股价的最高点与之后的高点连接而成的压力线称为原始下降趋势线。中级趋势线：行情上涨或下跌过程中所产生的波段高点与高点之间、或波段低点与低点间的连接线。次级趋势线：小波段行情变动中，所产生的高点与高点、或低点与低点间的连线，次级趋势线的支撑、压力效果较差，仅适于短线交易者参考。,原始上升/下降趋势线,次级趋势线,中级趋势线,趋势线的作用及应用原则,趋势线的作用：（1）趋势线对行情具有支撑或阻力作用。（2）当趋势线被有效突破时，一般意味着行情已经发生变化，应顺势买卖。（3）有时候趋势线常比股价形态或其他指标，更早出现突破的信号，此时可以先提早买进或卖出，以获得更高利润。（4）只要中级趋势线的支撑或阻力距离目前股价不远，可以暂时不理会较小形态或部分指标的买卖信号，以免因小失大或遭到骗线的困惑。,趋势线的应用原则,（1）趋势线最初都由两个顶点（底点）所连成，但若趋势线所触及的顶点（底点）越多，则表示这条趋势线经过多次冲击和考验都没有被突破，也因此将更具有技术意义，其所产生支撑或阻力的作用将会更准确有效。（2）趋势线的长度越长，而都未被上涨或下跌所突破时，则其技术性的意义就更大，所产生支撑阻力的作用将更准确而有效。（3）画趋势线取点之间的距离太近时，其所发挥支撑阻力作用将会大为削弱，因此趋势线的画法应该选择距离较为远的两个点才具有参考价值。（4）太陡的趋势线很容易被一个短期横向整理形态所突破，太平坦的趋势线较具有突破意义，但股价往往在突破之后出现买卖信号时，行情已经上涨或下跌较多了，因此太陡峭或太平坦的趋势线比较缺乏参考意义。（5）一般个股趋势线的斜率，随着其市场习性和在趋势中所处位置不同，而有显著差异，如：投机股较陡峭而投资股较平坦，上涨和下跌阶段后期的趋势线较为陡峭，一般热门股和指数的趋势线的斜率大多在18度至45度之间才较具参考价值。（6）股价向下跌破原始上升趋势线（或向上突破原始下降趋势线），意味着行情已经由多头市场（空头市场）转变为空头市场（多头市场）。,趋势线的突破,原始下降趋势线被突破，转入多头,原上上升趋势线被跌破，转入空头,陡峭的趋势线被突破,平坦的趋势线被突破,趋势线突破的标准与修正,突破的标准：（1）超过趋势线突破点3%的幅度：由于市场的短线操作较多，因此只要收盘价突破后距趋势线2%，并连续站稳2天以上，即可认定为有效突破。（2）股价向上突破下降趋势线而上涨时，成交量必须大量增加，才可称为有效突破，但若突破趋势线当天是强势上涨，持股者因涨停板而惜售，导致成交量未大量增加的情况则不在此限；另外，若突破当天成交量并未大量增加，但第二天仍维持强势且成交量大量增加时，也可视作有效突破。（3）向下跌破上升趋势线，成交量不论是否增减都可视为有效跌破，但若跌破上升趋势线时，成交量显著增大，一般跌后不久会出现暂时反弹，先涨至这条趋势线附近后，再出现真正的下跌，这种跌破后出现反弹在大幅下跌的现象，称为“逃命线”,逃命线,趋势线的修正,（1）趋势线绘制过程中，有时候会被突然的上涨或下跌突破，但是突破后价格变动的幅度达不到有效突破的标准，而股价不久又再度回复至该趋势线的范围之内，遇到这种“假突破”时，这条趋势线的准确性将打折扣，需要加以修正，修正的原则为：若原来的趋势线只依两个高点或低点绘制，当股价第三次达到该趋势线却产生假突破现象时，应该根据第一点与第三点重画趋势线；或者根据第二点与第三点另画趋势线。后者往往比前者和最初的趋势线更有效。（2）趋势线的加速和放缓：在陡峭的趋势线被突破后我们可能有必要做出新的比较平缓的趋势线；而如果原先的趋势线过于平缓，或许有必要划出新的更陡峭的趋势线来。在趋势加速的情况下，有时我们需要按角度依次增加的顺序作出好几条趋势线，此时也可用弯曲的趋势线来追踪这种情况，或者采用另一种工具移动平均线。,趋势线修正的两种选点方法,趋势线的放缓,趋势线的加速,趋势线的修正（续）,（3）一般趋势线绘制取点，都以波段高点（最高价）或低点（最低价）为准，但根据经验，出现十字线和趋势的反转日（注）时，以这一天的收盘价取点所绘制的趋势线的准确度较高。（4）如果原有的趋势线在绘制后，已经过多次考验而未被突破，则其可靠性极强，其后如果有时该线被一个非决定性的涨跌所突破，也可视作假突破现象。（5）在具有投机性质的小盘股中，用收盘价作取点标准，画出的趋势线比根据最高价最低价画出的趋势线更为准确。注：大势反跌为涨时，下跌底部的最后一天，在最高价附近收盘；大势反涨为跌时，上涨顶部的最后一天，在最低价附近收盘，即所谓的单日反转之日。,经过多次验证的趋势线中的假突破,趋势线应用实例,二、轨道线，又称通道线或管道线在市场中，价格趋势经常整个地行走在两条平行线之间，构成一条美妙的走势通道黄金走廊。在这两条线中，一条是基本的趋势线,而另一条就是通道线。,（一）画法1、上升轨道线：在得到上升趋势线后，通过第一个峰作出趋势线的平行线即可得到上升轨道线。两条线共同构成一条上升通道.2、下降轨道线：在得到下降趋势线后，通过第一个谷作出趋势线的平行线即可得到下降轨道线。两条线共同构成一条下降通道.说明：有时，还在两条平行的轨道线中间找其中点，再画一条轨道线的平行线，称为轨道线的中轨，中轨之上的是上轨，中轨之下的是下轨。,通道线的做法,通道线（返回线）：有时价格趋势在两条平行线之间运动，其中一条为基本的趋势线，另一条为管道线。通道线的做法：如下左图，在上升趋势中，沿着低点（点1、3）画出基本趋势线，然后从第一个显著的波峰（点2处）出发，用虚线作趋势线的平行线，即通道线，两条线向同一方向伸展，共同构成一个通道。下一轮上涨抵达通道线（点4处）然后折返下来，该通道即成立一半，待价位跌回原先趋势线上，该通道就基本上得到了肯定。,上升通道,下降通道,（二）轨道线的作用:1、限制价格的变动范围。2、提出趋势转向的预警：如果在一次波动中未触及到轨道线，离得很远就开始掉头，这往往是原有趋势将要改变的信号，因为市场已经没有力量继续维持原有的上升或下降的规模了。（三）轨道线的突破,44,45,轨道线的突破,上升趋势的加速,下降轨道的加速,轨道线和趋势线是相互合作的一对。很显然，先有趋势线，后有轨道线。趋势线比轨道线重要。趋势线可以单独存在，而轨道线则不能单独存在。,46,通道的作用、应用原则及修正,（1）通道线具有阻力和支撑的作用，但基本的趋势线比通道线更重要，也更可靠。（2）通道线未被触及的时间越长，试探成功的次数越多就越可靠；（3）上升通道的通道线的突破意味着趋势的加速，此时可以从最后一个向上反弹点出发，作出一条比原趋势线更陡峭的直线，作为新的上升趋势线。（点5、7确定的直线，平行于点4、6所确定的直线）。（4）如果在既有的通道中，价格无力到达某一边，则通常意味着趋势即将发生改变，即通道的另一边被突破的可能性增大了，此时可以过最后两个波峰做一条新的阻挡线，从最后向上反弹的低点（点5处）出发，做新阻挡线的平行线作为新的支撑线。,通道的修正,通道的修正,趋势线与通道的买卖信号,（1）当股价向上突破上升通道的上边（通道线）时，无论成交量是否增加，大多可视为买入信号。（2）当股价向上突破水平的趋势线时，突破的成交量必须放大，才能视为买入信号。（3）当股价向上突破下降趋势线时，亦为买入信号，但是此时若无明显的形态出现，最好持观望态度。（4）当股价向下跌破下降通道的下边时，代表卖方力量强大，此为卖出信号。（5）当股价向下跌破水平的趋势线时，由于水平趋势线的支撑作用通常较强，因此一旦跌破应立即卖出。（6）当股价向下跌破上升趋势线时，为卖出信号，但如果此时没有明显的形态出现，可以做观望。（7）通道被突破后，股价通常将沿着突破方向达到与通道宽度相等的距离。,第四节黄金分割线和百分比线一、黄金分割线1、黄金分割线的理论基础：费波南兹数列，即：1,1,2,3,5,8,13,21,34,55,89,144,费波南兹数列的特性是：每前面二个数字相加，等于后面的一个数字。任何一个数字在比例上相当于后面一个数字的0.618倍（即前后两个数字相除的结果大约是0.618）。（除了前面4个数字）任何一个数字为前一个数字的1.618倍。任何一个数字为其前第二个数字的2.618倍。任何一个数字为其后第二个数字的0.382倍。,比例关系:(1)2.618-1.618=1(2)0.3822=0.191(3)1-0.618=0.382(4)2.6180.618=1.618(5)0.6180.618=0.382(6)2.6180.382=1(7)1.6181.618=2.618,2、黄金分割技术分析方法：(1)记住若干个特殊的数字0.1910.3820.6180.8091.1911.3821.6181.8092.6184.2360.5（2）找出一段行情的高点和低点，把这段高度看成1，再乘上黄金分割比率（0.191、0.382、0.5、0.618、0.809），就得出相应的黄金差,再用高点减去黄金差就可以得到相应回档时的黄金分割支撑位，用低点加上黄金差,就可以得到相应反弹时的黄金分割压力位了.注：计算回档的支撑位与反弹的压力位时黄金分割从上到下的排列顺序是不同的。,54,当阶段性低点在左而阶段性高点在右,则计算得出的黄金位是回档的支撑位，黄金分割比率从上到下的排列顺序是由小到大。,15.807.857.957.950.6184.9115.804.9110.89,14.2310.433.803.800.3821.4510.43+1.4511.8810.433.800.61812.77,反弹到61.8%出现下跌图形,指数反弹到61.8%出现下跌图形,反弹到50%出现下跌图形,反弹到38.2%出现下跌图形,黄金分割线画法,看压力由反弹点向上画，38.2%，50%，61.8%都是压力位，而且压力越来越大。在50%和61.8%的压力位80%的股票要出现下跌。所以压力位上卖出，而且是全卖都没有错，突破了在买回来都可以。看支撑由下跌点往下画，支撑依次是38.2%，50%，61.8%。支撑力越来越强。50%和61.8%的位置是可以少量强反弹的位置。,下跌到50%出现反弹的图形,黄金分割的使用要点,股票只有大幅下跌之后的反弹或大幅上涨后的下跌才能用上黄金分割线。那么要想找涨幅空间大的个股，跌幅小或横盘后的突破前期高点是最佳的选择。如下图:,3、判断原则（1）强势回档与弱势反弹的判断原则通常情况下,上涨行