外资企业财务的汇率风险管理分析

1/3外资企业财务的汇率风险管理分析摘要近年来，在人民币升值预期的背景下，企业面临着前所未有的汇率风险，因此，企业的汇率风险财务管理就具有了重要的理论价值与现实意义。基于外汇资产与负债的敞口风险管理和企业的财务会计师一定要掌握金融理财的知识。根据现行人民币汇率的形成机制，汇市行情预测应结合基本面预测和技术面预测。基本面预测是指从国际收支、利率差异、相对物价、货币供给、经济增长、公共政策、心理预期等方面来分析未来的汇率走势。技术分析法认为所有影响汇率的因素都会反映在汇率的走势上，因此，过去汇率的变动趋势也就反映了未来汇率的走势。技术分析法重点分析汇率的短期走势，而基本分析法分析外汇的内在投资价值及汇率的中长期走势。当未来汇市行情的走势得到判断后，会计师就可以游刃有余地进行外资企业的汇率风险管理了。第一，在签订国际贸易合同时，会计师要把握合同条款的要素，一定要将汇率结算风险考虑在内。第二，会计师要充分地运用外汇资产与外汇负债之间的头寸调整机会，尽量地降低外汇敞口头寸风险。第三，外汇期货与外汇期权是存在交易成本和风险损失的避险工具，因此，金融衍生工具应作为汇率风险管理的最后选择。企业汇率风险主要集中于贸易与非贸易的交易风险，项目复杂、形式多样是其主要特征，因2/3此，在企业的汇率风险管理过程中，财务会计师就扮演着至关重要的角色。参考文献1英保罗威尔莫特金融工程与风险管理M刘立新，译北京机械工业出版社，20162陈玉清，宋良荣财务管理M北京清华大学出版社，XX3戴德明财务会计学M北京中国人民大学出版社，XX4刘永泽会计学M大连东北财经大学出版社，20165曲永刚外汇投资学M北京清华大学出版社，XXANALYZETHEMANAGEMENTOFEXCHANGERATERISKFORTHEFOREIGNCAPITALENTERPRISESCHENGUANGZHI1，CUIDANABSTRACTINRECENTYEARS，RMBHASBEENTAKENONDRAMATICTRENDOFAPPRECIATION，ANDFOREIGN3/3FUNDEDENTERPRISESMUSTENCOUNTERTHEUNPRECEDENTEDRISKOFEXCHANGEITHASANIMPORTANTTHEORETICVALUEANDREALISTICMEANINGTHATTHERISKOFEXCHANGERATEISCONTROLLEDBYFINANCEMANAGEMENTINFOREIGNFUNDEDWRITERDOESANALYZEDEEPLYTOTHERISKOFEXCHANGERATE，DUETOTHEEXPOSUREPOSITIONANDFINANCIALDERIVATIVETHEECONOMICTRANSACTIONSANDDATAOFFOREIGNFUNDEDENTERPRISES，THEPAPERDOESEMPIRICALTESTTOTHEMANAGEMENTOFEXCHANGERATERISK，ANDMENTIONSRELATIVESUGGESTIONSONHOWTODECREASETHERISKOFEXCHANGERATEKEYWORDSTHEFORE