第一章货币与货币制度_2.ppt

第一章货币与货币制度,教学目的：掌握货币及其相关的概念。教学内容：货币的含义及职能，货币形式演变及货币层次的划分；货币制度的构成要素及类型。第一节货币的定义和职能第二节货币形式演变与货币度量第三节货币制度,第一节货币的定义和职能,一、货币的定义（一）货币的产生货币不是从来就有的，货币是商品交换长期发展的产物。首先是生产力的发展，社会分工和私有制促进了商品的生产和交换；物物交换的困难制约了商品交换的发展；商品交换的普遍性必然打破物物交换在时间、空间和使用价值相互一致的制约；一般等价物的出现解决了物物交换矛盾，实现了以一般等价物为媒介的物物交换，最初一般等价物还不是完全意义的货币，不同的地区和时期都有自己的一般等价物；当一般等价物固定地由黄金来充当时，货币才真正产生。现代货币是由国家法律规定的，在商品劳务交易中或债务清偿中被社会普遍接受的东西。,第一节货币的定义和职能,（二）货币的理论学说货币产生于原始社会末期，距今已有5000年左右的历史。但在货币的起源问题上，却众说纷纭，存在争议，由此产生了种种不同的货币起源学说。1.货币名目论货币名目论认为，货币是人们（类）思考、协议（商）或国家政权的结果和产物；认为货币只是计量商品价值的一种符号，否认货币必须是具有内在价值的一般等价物；从而认为货币之所以成为货币，与货币本身的价值无关。其有代表性观点主要有以下几种：（1）国家货币论。这种观点认为货币是国家创造的，货币的价值及其购买力和支付能力，完全是由国家赋予的。（2）圣人先贤制币论。这种观点认为货币是圣人先贤为解决民间交换困难而创造出来的。（3）众人协商论。这种观点认为，货币是人们共同协议的结果，是众人协商的产物。,第一节货币的定义和职能,2.马克思的货币自发论马克思的货币理论认为，货币并非人们主观臆想或协商的产物，更不是皇帝钦定的，或上帝赐予的，或圣人先哲发明的。货币根源于商品本身，它是商品内在矛盾（使用价值与价值的矛盾）发展的必然产物，它是商品交换发展的结晶。马克思对货币起源的论证是基于对商品交换的分析的。而商品交换的一个基本前提是：具有价值。货币是在由商品交换发展所决定的价值形式的发展中产生的。商品价值形式的发展经历了四个阶段，即简单的价值形式、扩大的价值形式、一般价值形式和价值的货币表现形式，其中，货币只不过是一种高级的价值表现形式而已。这就是货币随着商品生产和商品交换的发展由萌芽到形成的全部历史过程。,第一节货币的定义和职能,按照马克思的观点，货币的产生经历了从个别的、偶然的物物交换，到固定由黄金充当货币的四个价值形式的发展阶段。（1）个别的、偶然的物物交换个别的、偶然的物物交换是指一种商品的价值偶然地通过另一种商品表现出来。如：1只绵羊=10斤茶叶（2）扩大的物物交换一种商品的价值不是偶然地通过另一种商品表现出来，而是经常性地通过一系列商品表现出来。作为等价物的商品不止一种，而是有许多种。如：1只绵羊=10斤茶叶/15尺布/20斤米/2把斧子/一定量的其他商品在这里，价值形式与简单价值形式相比，没有质的变化，都是直接的物物交换，只是反映商品交换的数量、品种扩大了，商品交换的矛盾发展了。在一个以物易物的经济中，每种商品的价格都要用众多的其他商品来表示，这样商品之间的价格很难比较，买卖东西费力、费时，交易费用非常高。,第一节货币的定义和职能,（3）一般等价物直接的物物交换演变为以一般等价物为媒介的商品交换，交换过程表现为：物一般等价物物。指所有商品同时用一种商品表现自己的价值。当扩大价值形式过渡到一般价值形式时，商品交换发生了质的变化，即由直接的物物交换被以一般等价物为媒介的间接的商品交换所替代。但这一时期一般等价物的作用还没有固定在一种商品上，一个阶段也许是石斧，一个阶段也许是牛皮，一个阶段也许是粮食等等，并且不同地区充当一般等价物的商品也不同。价值形式仍需进一步发展和完善。问题:（1）不可比；（2）不可分；（3）不方便。所以，价值形式仍需进一步发展和完善。,第一节货币的定义和职能,（4）货币价值形式一切商品的价值都集中地、固定地表现在一种贵金属商品如金或银上。由金银固定充当一般等价物标志着货币的产生。马克思：“金银天然不是货币，但货币天然是金银。”,第一节货币的定义和职能,3.西方经济学中货币论货币金属论：亚当.斯密货币是商品，必须具有实质价值，只有金银才应该是货币；货币数量论：弗里德曼否认货币本身所具有的商品价值，货币的价值是由货币的供给数量所决定的；货币职能论：认为凡是在商品和劳务交易与债务清偿中被普遍接受的任何东西都是货币。现代货币被定义为任何在商品或劳务的支付中或在偿还债务时被普遍接受的东西。,第一节货币的定义和职能,（三）货币与相关概念的区别货币与通货、财富、收入的区别1、货币与通货：通货，即钞票和硬币，符合经济学家给出的货币的定义。如果把货币仅仅定义为通货，对经济学家来说过于狭窄了，在现实生活中支票也被广泛的作为支付手段，货币的范围大大超过通货的概念；2、货币与财富：当人们说某人很有钱时，其指的是此人不仅有许多通货和大笔的支票存款，而且还拥有股票、债券、轿车和多处住房，在这里货币被作为财富的含义。然而这种意义上的用法太宽了，货币的概念远远小于财富的范围；3、货币与收入：收入是用货币来表示的，但收入是一个流量，是指在一段时间内所发生的量，而货币是一个存量，比如“老张的收入是5000元”，“老张有1万元的存款”；,第一节货币的定义和职能,二、货币的本质货币是商品经济发展到一定阶段的必然产物，是固定充当一般等价物的特殊商品。第一，货币作为一般等价物，可以和一切商品相交换第二，由于货币是固定充当一般等价物的特殊商品，商品生产者必须把自己生产的商品换成货币，他的劳动才算得到了社会的承认，他才可以用货币购买自己所需要的其他商品，以维持和扩大再生产。第三，作为一般等价物，货币是财富的象征。,第一节货币的定义和职能,三、货币的职能货币的本质是由货币的职能具体地表现出来的。在商品经济中，货币具有价值尺度、流通手段、贮藏手段、支付手段和世界货币这五种职能。（一）价值尺度（StandardofValue）：作为价值尺度，货币把一切商品表现为同名的量，使他们在质的方面相同，在量的方面可以比较，也就是说货币在表现商品价值并衡量商品价值量的大小时，发挥价值尺度的职能。此时的货币可以是本身有价值的特殊商品，可以是本身没有价值的信用货币；充当价值尺度的货币是观念形态的。用货币表现出来的价值就是价格。货币购买力（Purchasing-powerofMoney）又称货币价值（ValueofMoney）价值即单位货币在一定价格水平下的购买商品和劳务的数量。商品价值与货币价值共同决定价格，商品的价格与商品的价值量成正比例的变化，与货币的价值成反比例变化。价值尺度与价格标准：前者要依赖后者来执行，后者为前者服务，前者不等同于后者。,第一节货币的定义和职能,（二）流通手段：发挥交换的媒介（MediumofExchange）。使得物物交换的过程变为物货币-物，减少了搜寻成本和交易成本，使商品交易与流通以高效率、低成本的方式进行，冲破了物物交换的种种阻碍，促进了商品交换与流通的发展。货币在执行流通手段时有两个特点：一是必须是现实存在的货币；二是其不一定具有十足的价值。货币流通形成是在商品流通的基础上的，是指货币作为购买手段，不断的离开起点，从一个商品所有者手中转移到另一个商品所有者手里的运动。没有商品流通，也就不会有货币流通。货币必须是现实的货币，但不一定是足值的货币。流通中货币的货币的必要量=流通中商品的数量*商品的价格/货币的流通速度。,第一节货币的定义和职能,（三）贮藏手段（StoreofValue）当货币由于各种原因退出流通领域，被持有者当作独立的价值形态和社会财富的绝对化身而保存起来时，货币就停止流通，发挥贮存手段职能。货币在执行价值贮藏手段式必须是现实的足值的货币。金属货币流通的条件下，货币具有保值性，可当作价值贮藏，也能够自发的调节市场中的货币流通量；信用货币没有内在价值，只可以暂时被贮藏。,第一节货币的定义和职能,（四）支付手段：作为价值运动的独立形式进行单方面的转移。在赊销、预付货款、清偿债务时，货币执行者支付手段职能。其在一定程度上促进了商品生产和流通的发展。但是商品的转移和商品价值的实现在时间上的分开，使商品生产者之间形成了错综复杂的债务关系，一个环节的中断会引起一系列的连锁反应。（五）世界货币：在世界范围内执行着价值尺度、流通手段和支付手段。,总结：货币职能的逻辑顺序,货币最早具有的职能两种基本职能,世界货币,前四种职能在国内商品流通中得到了充分发展，才会同时在国际贸易中发挥职能。,支付手段,商品赊销交易，货币在不再执行流通手段，只是到约定付款日期才被用于清偿债务。,贮藏手段,货币作为社会财富的一般代表，退出流通领域作贮藏备用。,流通手段,价值尺度,流通过程中作交换媒介,商品流通前，先由货币表现和衡量其价值.,第二节货币形式演变与货币度量,一、货币形式的演变在商品经济中，货币作为一般等价物的本质是不变的，但货币的形式却随着生产和交换的发展而不断地演变：在历史上货币经历了实物、金银、纸币等不同形式。下面对不同的货币形式的演变进行分析。,第二节货币形式演变与货币度量,（根据货币形态的不同）,实物货币,以自然界存在的某种物品和人们生产出来的某种物品充当货币,金属货币,以金属如铜、铁、金等作为材料的货币,纸币,流通中的纸制货币符号,存款货币,电子货币,是银行账户上可用于转账结算的活期存款（可转帐并签支票款）,电子资金转账系统，网上银行，信用卡货币形式演变的动因：交易费用的节约纸张形式的货币会消失吗？,按币材划分的货币种类,实物货币商品货币货金属货币（铜、银、金）币纸币、银行券（现金）信用货币存款货币电子货币,第二节货币形式演变与货币度量,（一）商品货币商品货币也称实物货币，是指作为货币的价值与其作为普通商品的价值相等的货币。即它本身既是商品，同时又发挥着货币的作用。实物货币在发展过程中经历了两个阶段。第一个阶段是朴素的商品货币，以其自然物理形态作为货币；第二个阶段是贵金属货币。前者充当货币具有不稳定性，接受范围有限，难以分割，缺乏统一的价值衡量标准。贵金属则更适合充当货币。它的主要特点是价值稳定，易于分割，易于储藏，具有统一的价值衡量标准。贵金属货币需要铸造。其局限在于流通成本比较高，产量有限，难以满足不断增加的商品流通对货币的需求。当前，黄金白银不再是货币商品，但仍是重要的金融商品，发挥着货币的某些功能，主要表现在价值储藏方面。,第二节货币形式演变与货币度量,1.实物货币(MaterialCurrency)是以自然界存在的某种物品或人们生产的某种物品来充当货币。最古老的货币形态。中国最早的货币是“贝”。古书有“夏后以玄贝”的说法，世界其他地区也多有使用贝的。荷马史诗中，经常用牛标示物品的价值；马可波罗游记中记载：中国吐蕃地区用盐块作货币.不足之处：值小量大携带运输极为不便；实物体积笨重，不易分割；实物素质不一，容易腐烂磨损等。,第二节货币形式演变与货币度量,2.金属货币(MetallicCurrency)以金属如金、银、铜等作为材料的称为金属货币；金属铸币流通了几千年，在质地上，经历了由贱金属向贵金属的过渡。在形态上，先后有称量货币和铸币两个阶段。铸币的出现，使人类货币史上一次重大的变革，它朝着把货币同它的构成材料区分开的方向迈进了一大步。即不是一般金属，而是铸成铸币，打上官方烙印的金属才能成为货币。（中国的刀布、五铢、开元通宝）不足之处：由于人为磨损和刮削，使名义价值与实际价值不一致；供应缺乏弹性，难以满足商品流通对货币的需要。,（中国的银元）,金属货币及相关概念金属作为币材的优点：一是价值比较高；二是易于分割；三是易于保存；四是便于携带。中国的晋唐两代，帛曾充当主要币材，与铜币并行流通具体条件下，不理想的材料也可充当币材。铸币的界定：铸币是由国家的印记证明其重量和成色的金属块。所谓国家的印记，包括形状、花纹、文字等。称量货币：中国的元宝。劣币驱逐良币律：西汉贾谊：“奸钱日繁，正钱日亡”，从而“法钱不立”。,第二节货币形式演变与货币度量,（二）代用货币（SubstituteCurrency）代用货币(representativemoney)是代表实质货币来在市场上流通的货币，其货币面值与币材价值不等，但可以兑换的货币（有十足的金属准备，以满足代用货币随时兑换金属货币）。它通常为纸币，确切地说是可兑换的纸币(convertiblepapermoney)，由政府或银行发行，代表金属货币。因此，代用货币是在贵金属货币流通的条件下，代替金属货币流通的货币符号。优点：印刷成本远低于铸造金属货币成本；便于携带和运输，节省了流通费用。,（三）信用货币(CreditCurrency)信用货币是指流通领域充当流通手段和支付手段的信用凭证，其本身价值低于货币价值，且不代表任何金属货币。作为一种信用凭证，其完全依靠政府信用和银行信用而流通。信用货币是金属货币制崩溃的直接后果。信用货币的产生也有其内在的经济发展根源，即根据经验，政府和货币当局发现，只要纸币发行量控制适宜，则社会公众对纸币就能保持信心，因此法定纸币并不需要十足的金银准备。,第二节货币形式演变与货币度量,信用货币的种种形态1、纸制货币(1）纸制货币有两种：一种是银行通过信用渠道发行的，理论上称为银行券；一种是国家凭借权利发行的，理论上称为纸币，一般称为“现金”或“现钞”。(2）银行券和纸币都是纸制的货币符号，它们本身都没有价值。(3）现实中各国政府发行的纸币与中央银行发行的银行券是相同的和可并行流通的，都属于信用货币。所以我们可以从这一点推而广之，所有信用货币就是由银行通过信用渠道发行的银行券和国家利用它的证券发行的纸币，都归纳为信用货币。,第二节货币形式演变与货币度量,2、存款货币：可签发支票的存款与定期存款。始于南宋的大规模纸币流通世界最早。(1）存款货币是一种可签发支票的存款。比如说在现实经济里面你有了，你把它存到银行，这就形成了你在银行的存款货币，有了存款货币在经济生活中不论是购物也罢、进行消费也罢、那么在支付的过程中，我就不用现实的货币，我就用银行的支票，在上面写上我购买多少货物，应支付多少金额，然后一背书一签名，由银行先代为支付。所以说是一种可签发支票的存款。比如我们现有的长城卡、牡丹卡都是一种存款货币。（2）存款货币和现金合称为“货币。（3）银行定期存款和储蓄存款也是货币，只不过不能直接转账结算，它们称为准货币。比如我现在有三万元存款，我把它定期存到银行里面去了，如果说存款期限是三年，在三年期限未到之前，就不能直接用于转帐结算。,第二节货币形式演变与货币度量,3.电子货币在经济迅速发展的情况下，各经济主体之间的资金往来更加频繁，人们对更加便捷支付方式的需求也与日俱增，而科学技术的发展也为货币形式的创新创造了契机。电子货币就是这种技术进步的成果。巴塞尔委员会认为：电子货币是指在零售支付机制中，通过销售终端、不同的电子设备之间以及公开网络上执行支付的“储值”和预付支出机制。电子货币是以电磁信号为载体的货币及电子货币。指利用电子计算机储蓄和处理的电子存款和信用支付工具。,第二节货币形式演变与货币度量,电子货币是一种新型的货币，它除了具备货币的一般属性外，还有其特殊属性：（1）发行主体多元化。传统货币由中央银行或特定机构垄断发行，而电子货币则可由中央银行、一般金融机构或非金融机构来发行，而且通常是后者占据主导地位。（2）传统货币是以中央银行和国家信誉为担保的法定货币，是标准化货币，有统一的外观设计和管理政策，被强制接受和使用。而大部分电子货币由不同机构自行设计，往往具有个性化特征，其发行也主要依赖于各个发行者自身的信誉和资产，面临的风险并不一致，其使用要求有一定的硬件设施作支持，因此在现阶段还不能强制其流通。（3）形态上的非物化。这是电子货币与以往任何一种货币都不同的地方。它不需要借助任何实体，而只需要一股股承载着信息码的电子脉冲就可以完成支付。电子货币并没有改变货币的本质，仍然具有不可兑现纸币流通的的特点，但为货币流通带来了新的挑战。,第二节货币形式演变与货币度量,电子货币特点：以电子计算机技术为依托，进行储存支付和流通；融储蓄、信贷和非现金结算等多种功能为一体；电子货币具有使用简便、安全、迅速、可靠的特征；现阶段通常以银行卡（磁卡、智能卡）为媒体.,“网上银行”,通常泛指以Internet为基础提供各式各样金融服务的银行。网上银行的功能一般包括银行业务项目、信息发布以及商务服务。银行业务项目主要包括：个人银行、对公业务（企业银行）、信用卡业务、多种付款方式、国际业务、信贷及特色服务等功能。商务服务包括：投资理财、资本市场、政府服务等功能。信息发布包括：国际市场外汇行情、对公利率、储蓄利率、汇率、国际金融信息、证券行情、银行信息等功能。目前，网上银行实现的功能主要是信用卡、个人银行、对公业务等客户与银行间关系较密切的部分。,现代社会中的支付方式,1、现金支付：（普通）对大量小额的交易。缺点：现金容易被偷窃，携带运送不方便。2、支票（见票即付的债务凭证）：是个人或单位在其支票帐户上的存款余额，而非支票本身。缺点：支票处理需要费用，有时滞。3、信用卡：传统的信用卡：先消费后付款，是消费信贷形式。借记卡是一种转账卡，不提供信用。但具有一定透支额。4、电子资金转账系统：高速、便捷、以前主要用于银行之间的资金清算，现用于人们的日常生活，如网上银行，信用卡。,信用货币以信用活动为基础,直接产生于货币的支付手段职能。1.信用货币的特点:货币本体几乎没有价值;是作为代表债权债务关系的凭证;是凭发行人的信用流通.2.信用货币的意义:便利了商品交换;节约了流通费用;克服了币材供应与交换发展的矛盾,并成为利用银行创造购买力以推动经济发展的先决条件;使货币与信用融为一体,促进了金融范畴的形成与发展.,银行券是银行发行的信用工具1.银行券的作用，便于货币支付。2.银行券最早出现于12世纪,经历了由完全兑现不完全兑现完全不兑现的发展历程.3.银行券的发行经历了一个由分散发行到由中央银行集中统一发行的过程.存款货币是指能够发挥货币作用的银行存款，在存款货币银行帐户上可使用支票随时提取现金或支付的活期存款。随着现代经济的发展，信用货币的范围不断扩大。,参考资料,不兑现的纸币是个奇妙的东西。如今，一个人愿意把自己的牛卖掉，换成美元，是因为她相信明天可以用这些美元购买一头猪，这一想法是基于她相信猪的所有者相信他同样可以用这些美元购买到一窝鸡，而这一想法是基于她相信他（猪的所有者）相信鸡的所有者也相信基于这样的原理，货币的价值就依赖于这样一个巨大的循环不断的信用机制：小小的纸币可以作为价值的贮藏是一个基本的常识，即所有人都相信自己手中的这些美元可以买到想要的东西。,第二节货币形式演变与货币度量,二、现代经济中货币形态的发展（一）主要电子货币形态1、信用卡信用卡支付是目前比较常见的电子货币形态。信用卡是电子货币的一种，是一种新的货币形态：货币和信用卡都是商品的一种，都是充当交换媒介物的特殊商品；信用卡也介入商品流通；信用卡作为支付手段，是一种先进的支付工具。,第二节货币形式演变与货币度量,信用卡与货币有本质的区别：（1）货币是充当交换媒介的一般等价物，价值尺度职能是货币的最基本的职能；而信用卡则不同，它不是等价物，没有价值尺度作用，而只是价值转移的手段，是货币的载体；（2）作为流通手段，货币与商品在买与卖者之间不断作换位运动；而信用卡则永远隶属于一个主人，在作为媒介完成商品交易时，价值转移了，信用卡并没有转移，它所媒介的仍然是货币与商品的换位运动；（3）信用卡是一种先进的支付工具，它是货币支付手段的扩大和延伸，它突破货币的局限性，可在一地或数地多次地为它的持有者完成交易，可在银行授信额度以内以或大或小的金额支付货币换回持卡人所需要的商品和服务。在为同一持卡人服务时，它把货币的支付手段在时间和空间上大大扩大了；（4）信用卡有储藏手段，但它在为客户服务时，所执行的仅仅是一种储蓄存折的作用；它也不会成为世界货币,尽管信用卡打破国界限制，在国际上广泛使用，但由于它不具有价值尺度作用，它所转移的仍是货币，它在货币执行世界货币职能时仍然是一种支付工具。,第二节货币形式演变与货币度量,2、电子支票：是网络银行常用的一种电子支付工具。将传统支票改变为带有数字签名的电子报文，或利用其他数字电文代替传统支票的全部信息，就是电子支票。利用电子支票，可以使支票的支付业务和支付过程电子化。网络银行和大多数银行金融机构，通过建立电子支票支付系统，在各个银行之间发出和接收电子支票，向用户提供电子支付服务。,第二节货币形式演变与货币度量,3.电子现金：是以电子化数字形式存在的现金货币。电子现金比现有的实际现金（纸币和硬币）有更多的优点。仅从技术上讲，各个商家都可以发行电子现金，如果不加以控制将带来相当严重的经济金融问题。电子现金的安全使用也是一个重要的问题。对于无国界的电子商务应用来说，电子现金还在税收、法律、外汇汇率、货币供应和金融危机等方面存在大量的潜在问题，有必要制定严格的经济金融管理制度，保证数字货币的正常运作。4.其他电子货币：有电子零钱、安全零钱、在线货币、数字货币等。这些支付工具的共同特点都是将现金或货币无纸化、电子化和数字化，利于在网络中传输，支付和结算，利于网络银行使用，利于实现电子支付和在线支付。,第二节货币形式演变与货币度量,（二）我国电子货币的发展1993年，我国政府倡导加速构建电子支付系统，包括发展和推广支付卡.1995年，在征得中国人民银行的同意后，商业银行开始发行智能卡，发卡范围限于包括12个试点城市在内的少数城市。银行赋予其所发行的IC卡各种功能，比如透支、储值、电子钱包和存折功能，也就是说，出现了一卡多用。1996年，国务院决定成立国家经济信息化（电子化）推动组来负责制订这一领域的国家战略和计划，有关政策和指导方针。1997年末，银行间交易系统开始在全部12个试点城市运行，发卡量超过7000万张，其中包括130万张银行IC卡2002年年初，各银行联网通用的“银联卡”出现，我国以银行卡为代表的电子货币取得了长足的发展。2003年全国银行卡总交易额已达到18万亿元，跨行交易连续两年翻番，2003年达到12亿笔，交易金额达到3805亿元。到2004年，全国银行卡发卡机构已有110多家，发卡量7亿多张。,第二节货币形式演变与货币度量,（三）电子货币在现代经济中的作用利用电子货币进行网上交易有着传统货币不可替代的作用1、快捷方便2、处理简单3、简化国际汇兑4、安全性强,问题,代用货币与信用货币的主要区别在于()。A货币的制造成本不同B货币的材质不同C与贵金属的关系不同D与商品的关系不同,代用货币与信用货币的本质区别在于()。A.发行机构不同B.是否有足额的贵金属储备保证C.是否具有无限法偿的能力D.货币本身是否具有价值,思考题：为什么货币形态不断的由低级向高级演进？,思考这一问题，有两点提示；或许应该说，思考任何经济问题，都不可忽视这两点。1.提高资源配置效率；2.费用节约（社会费用，交易成本）,第二节货币形式演变与货币度量,三、货币的度量和层次划分目前，世界各国普遍以金融资产流动性的强弱作为划分货币层次的主要依据。所谓“流动性”，是指金融资产能及时变现并不蒙受价值损失的能力。按照国际货币基金组织的口径，货币层次一般可划分为M0、M1、M2等不同的层次，各国对不同层次货币规定的口径有所不同。不同层次的货币，在经济活动中的地位和影响不同，对科学分析货币流通状况、正确制定和执行货币政策具有非常重要的意义,第二节货币形式演变与货币度量,1、国际货币基金组织的货币层次划分（1）M0（现钞）是指流通于银行体系以外的现钞，包括居民手中的现金和企业单位的备用金。这部分货币可随时作为流通手段和支付手段，因而具有最强的购买力。（2）M1（狭义货币）M0活期存款由于活期存款随时可以签发支票而成为直接的支付手段，所以，它同现金一样是最具有流通性的货币。M1作为现实的购买力，对社会经济有着最广泛而直接的影响，因而是各国货币政策调控的主要对象。（3）M2（广义货币）M1准货币准货币是指银行定期存款、储蓄存款、外币存款、通知存款和各种短期信用工具如短期国债、银行承兑汇票等。其中，M1，称为狭义货币量，其流动性较强，对经济生活影响广泛，在经济统计领域中提到的货币一般都是M1；M2，称广义货币量；M2-M1是准货币，流动性较差，但同样可以在一定程度上起到货币的作用。,第二节货币形式演变与货币度量,2、我国货币层次的划分中国当前的货币主要包括：现金（纸币、硬币）和银行存款。现金由纸币和硬币构成，主要用于日常零星交易，是使用最为广泛的货币形式。中国目前的现金数量相对于其它国家要多的多。银行存款包含的范围较广，是货币的主要存在形式。,第二节货币形式演变与货币度量,现阶段我国货币供应量划分为如下三个层次：M0流通中现金，M1M0活期存款M2M1定期存款储蓄存款其他存款证券公司客户保证金其中，M1，我们称为狭义货币量；M2，称广义货币量；M2-M1是准货币。,第三节货币制度,一、货币制度（货币的规矩）的形成（一）货币制度的含义含义：货币制度是指一个国家以法律形式确定的该国货币流通的结构和体系。简称为“币制”。它主要包括货币材料、货币单位、货币的铸造发行流通的程序、准备制度。目的：建立货币制度的目的是保证货币和货币流通的稳定，使之能够正常的发挥各种职能。在前资本主义时期，世界各国曾先后出现各种铸币，但是由于自然经济情况和政治上的格局，形成了铸币材料价值较低和铸币铸造分散、铸币不断变质的特点，导致货币流通极为混乱。系统的货币制度产生于资本主义经济制度之后，各国政府先后以法令或条例的形式对货币的流通做出种种规定。,第三节货币制度,（二）货币制度的形成过程在前资本主义时期，世界各国先后出现了铸币，由于自然经济情况和政治上的格局，铸币形成了一下几个特点：即铸币价值较低、铸币制造分散和铸币不断变质等。由于铸币流通的分散和变质，货币流通极为混乱，昏货币制度的混乱使得正确计算成本、价格、利润和广泛建立信用关系发生困难，显然不能满足资本主义时期商品经济发展需要有一个稳定的、统一的货币制度的客观要求。系统的货币制度产生于资本主义经济制度之后。各国政府先后以法令或条例的形式对货币流通做出种种规定。逐步建立了统一的、完整的资本主义货币制度。,第三节货币制度,二、货币制度的构成要素(一)规定货币材料，即确定哪些商品可以作为币材。货币材料简称“币材”，是指用来充当货币的物质，确定不同的货币材料就构成不同的货币本位，如确定用黄金充当货币材料就构成金本位。货币材料的决定主要取决于该国的经济发展水平以及币材的生产情况等客观因素。根据货币本位确定的货币成为本位货币，是各种货币的基准，具有无限的法偿资格，是最后的支付手段。(二)规定货币单位，即规定货币单位的名称和货币单位的“值”。在金属称量制下，货币单位与重量单位是一致的，货币单位的价值量就是货币的含金量，如1816年的英国规定每英镑含纯金113.006格令（约合7.99克），1934年美国规定1美元的含金量为0.888671克（23.22格令）。在后来的金属铸币下货币单位的名称开始于重量单位名称相分离。在可兑换信用货币制度下,货币单位名称与铸币相同，在不可兑换信用货币制度下，货币单位名称可能沿用铸币名称，但币值与金属则完全分离，成为一种观念上的计量价值的单位符号.,第三节货币制度,(三)通货的铸造、发行于流通程序金属货币流通条件下，本位币即金属货币基本上实行自由铸造，货币可以自由铸造和熔化，可自发调节货币流通量。辅币都是国家铸造发行的，信用货币出现以后，各国逐渐通过法律把银行券的发行权收归中央银行。纸币是由国家垄断发行、强制流通的货币。一般由中央银行统一发行，任何个人和单位不得印制和发行货币。主币是一国流通中的基本通货，也是法定的价格标准。主币为无限法偿货币，辅币是主币单位以下的小面额货币，是本位币的等分，辅币为有限法偿货币.（四）金准备制度亦称发行准备制度，其目的是为了防止纸币的过度发行，保持纸币币值的稳定，保证国际收支平衡，国家必须在国库中贮备一定数量的黄金。在纸币本位制下，发行准备制度已经不仅包括黄金，还包括外汇储备，如外汇、特别提款权等。,货币制度的类型,第三节货币制度,三、国家货币制度的的类型及其演变（一）国家货币制度的涵义即指一国政府以法令形式对本国货币的有关要素、货币流通的组织与调节加以规定所形成的体系。（二）国家货币制度的类型从历史发展的角度来看，一个国家的货币制度的主要有四种类型：,第三节货币制度,1.银本位制银本位制是历史上最早出现，也是实施时间最长的一种货币制度。是以白银为本位货币的一种货币制度。银作为本位币，具有无限法偿能力，可以无限铸造和熔化，能够自由输入输出、自由兑换。这种货币制度适应了当时商品经济并不很发达的社会需要。银本位制在历史上占据过重要地位，但随着经济的发展，体大值轻的白银，逐渐满足不了需要。银本位制最大的缺点是白银价值不稳定。由于白银的开采技术提高较快，使得白银的产量较多，导致白银的价值不断下降。一笔大宗交易往往需要支付大量的白银，使得携带既不方便，也不安全。其基本内容包括：1、以白银为本位币的币材，银币为无限法偿货币，具有强制的流通能力。2、本位币的名义价值与本位币所含的一定成色、重量的白银相等，银币可以自由铸造、自由融化。3、银行券可以自由兑现银币或等量白银。4、白银和银币可以自由输出输入。中世纪的欧洲许多国家实行银本位制，中国自两宋以后，白银的使用逐渐多起来，明时白银长期作为一种称量货币，到清朝时，才形成了银铸币，1910年银元作为真正统一的国币。,第三节货币制度,2.金银复本位制涵义：即一个国家以金、银两种铸币同时作为本位币的货币制度。以贵重金属中的黄金、白银作为本位货币的材料的货币制度。基本特征：1.金、银两种金属同时作为法定币材。2.金、银铸币都可以自由铸造、自由输出输入国境，都有无限法偿能力。3.实行金银复本位制后，大量金、银铸币进入流通，满足了经济发展的需要，但也暴露了这种货币制度的不稳定性。在实行“平行本位制”下，出现金价、银价两种价格，引起价格的混乱，给商品流通带来了许多困难。在实行“双本位制”下，又出现了“劣币驱逐良币”的现象。正因为金银复本位制在满足商品经济发展的同时存在着上述的问题，所以国家货币制度又由金银复本位制过渡到金本位制。,第三节货币制度,金银复本位制主要有三种类型：平行本位制，双本位制，跛行本位制。平行本位制：金币和银币同时为本国的本位币，两币的兑换比例由市场决定，国家不规定金银的法定比例。缺点：双重价格，交换比率由市场决定，这对于延期支付的实行及债权债务关系的授受，难免发生争端。就国际上而言，各国市场金银比价不同，则黄金流人金价较高的国家，而使该国变为金本位制，白银也如此。双本位制：金币和银币同为一国的本位币，但交换的比例以法律的形式予以规定。跛（bo）行本位制：复本位制的变体，在这一制度下，金币与银币仍同时为本位货币，具有法定兑换比率，金币可以自由铸造，但银币不能自由铸造。（就好像跛了一条腿一样）在这种制度中银币实际上成了辅币。背景：19世纪70年代，世界银价暴跌，为了维持银的本位地位及金银之间的法定比价，法国和美国决定停止银币的自由铸造，改为跛行本位制。,思考：在现在的信用货币制度下，是否同样存在劣币驱良币的问题？,第三节货币制度,3.金本位制涵义：即指以黄金作为本位币的一种货币制度。特点（1）只有金币可以自由铸造，具有无限法偿能力。（2）辅币与银行券与金币同时流通，并可按其面值自由兑换为金币。（3）货币发行准备（它的资产）全部是黄金。（4）黄金可以自由地（由一个国家）输出输入（到另一个国家）。,第三节货币制度,类型：主要包括金币本位制、金块本位制和金汇本位制三种形式。（1）金币本位制：以黄金为币材，铸造并流通金币的币制。主要特征：金币具有无限法偿能力，可自由流通、自由铸造、自由溶化；价值符号可自由兑换金币；金币（金）可自由输出入。但到了20世纪，由于商品经济规模日益扩大，而黄金存量有限，大多数国家因黄金短缺而使价值符号无法兑现，开始限制黄金的自由兑换和输出。第一次世界大战爆发以后，各国为筹集战费，掌握黄金，禁止黄金输出，无行放弃了金本位制。（2）金块本位制：又称生金本位制。金块本位制的主要特点是：无金币流通，流通银行券；银行券规定含金量，可兑换金块但受限制。如1925年英国政府规定：每次兑换至少1700英镑，可兑纯金400盎司；1928年法国政府规定：每次兑换至少215000法郎，兑纯金约13975克。背景：第一次大战以后，黄金供给不足，但又要维持金本位制。实行金块本位制节省了黄金使用量，减少了对黄金的发行准备要求。19291933年经济危机期间及以后，由于金融大恐慌以及国际金融发生动荡，各国不得不放弃金块本位制。,第三节货币制度,（3）金汇兑本位制又称虚金本位制。纸币仍规定一定的含金量，但国内不能兑换黄金，只能与外汇兑换，然后用外汇在外国兑换黄金。实行这种制度的国家的货币同另一个实行金币或金块本位制国家的货币保持固定汇率，同时储存黄金与外汇于该国，按固定价格买卖外汇，以维持币值的稳定。实行金汇兑本位制进一步节省黄金的使用，但它是一种附庸的货币制度。第一次世界大战前，殖民地国家如菲律宾、印度等实行这种制度。一次世界大战后，德国、意大利、奥地利、中国、波兰等实行这一制度。有一个问题，如果国际收支逆差金汇兑本位制难以实现。金汇兑本位制的特点是：无金币流通，流通银行券；本国央行将黄金、外汇存入另一国央行并规定本币与该国货币的汇率；银行券规定含金量，只能兑外汇，再兑成金块。,第三节货币制度,4.不兑现（不兑换）的信用货币制度金本位制度崩溃以后，各国不得不实行管理通货制度，即由国家强制发行不兑换金银的纸质货币符号做为流通手段和支付手段，发行多少，怎样发行由国家管理。它是在“布雷顿森林体系”退出历史舞台后，于20世纪70年代中期以后各国普遍实行的一种货币制度。以不兑现的纸币作为本位货币的货币制度。在这一制度下本位货币既然与金属价值脱离关系，为了稳定其对内对外的价值，发行者对之须有周密的计划与有效的管理，所以又称之为“管理纸币本位制”。自20世纪30年代以来，各国普遍实行这一制度特点：1.现实经济中的货币都是信用货币，它主要由现金和银行存款构成；2.现实中的货币都是通过金融机构的业务投入到流通中去的；3.国家对信用货币的管理调控成为经济正常发展的必要条件，货币供应在客观上受经济发展水平的制约。4.货币供应量不受贵金属重量的约束，具有一定的伸缩弹性。,货币符号代替金属货币的条件有：1、是必须取得社会公众的认可国家依靠法律的强制约束力，是取得社会公众认可的有力保证；2、是纸币的相对稳定性。,如何理解现代信用货币制度对金属货币制度的必然替代？1.金属本位制的缺陷：金属数量决定的货币供给的有限性与经济增长对货币需求的无限性之间存在不可调和的矛盾2.资源的节约：金属、人力3.成本的下降4.流通效率的提高：自身建立在信用货币基础上的现代银行体系和转账结算制度5.货币形态演变的规律,总之，近代以来国家货币制度大致经历了从银本位制度金银复本位制度金本位制度不兑现的信用货币制度的演变过程.复本位制金银复本位制货金属货币制度币银本位制制单本位制金币本位制度金本位制金块本位制金汇兑本位制信用货币制度不兑现的信用货币制度,第三节货币制度,三、我国现行的货币制度1.由于我国目前实行“一国两制”的方针，从而形成了“一国多币”的特殊的货币制度。所谓“一国多币”的特殊的货币制度是指人民币是大陆的法定货币；港元是香港特别行政区的法定货币；澳元是澳门特别行政区的法定货币；新台币是台湾地区的法定货币。各种货币各限于本地区流通，人民币与港元、澳元之间按以市场供求为基础决定的汇价进行兑换，澳元与港元直接挂钩。这是我们国家货币制度第一个知识点。2.人民币是我国大陆的法定货币，人民币有主币和辅币，主币包括1元、2元、5元、10元、20元、50元、100元。辅币是角和分人民币主币和辅币都具有无限法偿能力。3.我国货币制度是人民币制度。国家规定，人民币是信用货币，不规定含金量，是不兑现的信用货币。人民币以现金和存款货币两种形式存在，现金由中国人民银行统一发行，存款货币由银行体系通过业务活动进入流通。,第三节货币制度,四、国际货币制度及其演变过程国际货币制度是指各国政府对货币在国际范围内发挥世界货币职能所确定的规则、措施和组织形式。（一）国际金本位制（1）世界上首次出现的国际货币制度是国际金本位制，黄金充当国际货币，各国货币之间的汇率由它们各自的含金量比例决定，黄金可以在各国间自由输出输入。（2）在1929-1933年资本主义大危机的冲击下的国际金本位制最终瓦解，代之是布雷顿森林体系。,第三节货币制度,（二）布雷顿森林体系1.产生：二战以后的1948年，国际货币基金组织在美国新坎布尔州召开了由主要资本主义国家参加的国际货币会议，签订的“布雷顿森林体系”协定，内容主要是世界各国（主要指资本主义国家）的货币与美元挂钩，美元与黄金挂钩，从而建立了以美元为中心的资本主义货币体系，并由新坎布尔州的布雷顿森林的地名来命名，即布雷顿森林体系。2.布雷顿森林体系的主要内容：以黄金作为基础，以美元作为主要的国际储备货币，实行“双挂钩”的国际货币体系，即美元与黄金挂钩，其他国家的货币与美元挂钩。布雷顿申林体系最主要的内容。实行固定的汇率制，各国货币对美元的汇率一般只能在平价上下1%的幅度内浮动。即各国货币在兑换美元的时候的汇率只能在平价以上变动1%和以下变动1%变动。例如国际货币基金组织通过预先安排的资金融通措施，保证向会员国提供辅助性储备供应。会员国不得限制经常项目的支付，不得采取歧视性的货币措施。,第三节货币制度,3.存在问题由于布雷顿森林体系实际上是一种美元本位制，因此美元作为国际储备货币，要求美国提供足够的美元满足国际间债务清偿的需要；同时还要保证美元能按照官方价格兑换黄金，以保证世界各国对美元的信心。两方面的矛盾出现美元供给太多，就会有不能为能够兑换黄金的风险，从而发生信