第四章 商业银行负债业务

第四章商业银行负债业务,第一节商业银行负债的构成与作用第二节银行存款的构成第三节银行存款的管理第四节非存款负债借款的管理,第一节商业银行负债的构成与作用,一、负债的构成二、银行负债的作用,一、负债的构成,(1)按期限划分,可分为短期负债和长期负债。短期负债的期限在一年以下,超过一年的为长期负债。(2)按银行在筹措资金中的地位,可分为主动负债和被动负债。主动负债是商业银行在金融市场上,尤其是货币市场上,主动从各种渠道筹措资金形成的负债。如同业拆借、向中央银行借款、发行金融债券、金融票据等等。被动负债是指银行被动接受的负债,无法自主决定负债的规模。例如,存款是客户根据自身情况安排自己的经营或生活活动,因此客户什么时候存款、存多少额度、选择什么方式存款,都取决于存款人的意愿,银行无法决定客户的决策,始终处于被动的地位。不过,被动负债是银行最主要的负债方式。(3)按负债的形态,分为存款负债和非存款负债。存款是银行吸收的企事业单位和个人的结余或待用的资金形成的款项,是银行最主要的资金来源。非存款负债是银行通过借款方式取得的资金,它为银行提供了流动性供给。从本质上说,存款是被动负债,借款是主动负债。,负债,定期存款,银行负债的构成,二、银行负债的作用,银行负债是银行吸收资金的主要渠道，是银行经营的先决条件银行负债是保持银行流动性的手段银行负债是社会经济发展的强大推动力银行负债构成社会流通中货币量银行负债是银行和社会各界联系的主要渠道。,第二节银行存款的构成,一、交易账户存款与非交易账户存款二、人民币存款与外币存款,一、交易账户存款与非交易账户存款,1、交易账户存款2、非交易账户存款3、创新存款业务,1、交易账户存款,交易类存款-私人或企业为了交易目的而开立的支票账户。(1)活期存款(2)可转让支付命令账户(NOWS)与超级可转让支付命令账户(SUPERNOWS)(3)自动转账服务制度(ATS)(4)货币市场存款账户(MMDA)（5）协定账户,(1)活期存款,是指客户不需预先通知即可随时提取或支付的存款，也称为支票存款，是银行资金来源最具波动性和最不可测的部分。对银行作用能形成稳定余额，可供银行长期投资使用有利于密切银行与企业的关系具有很强派生性，可为商业银行创造资金来源这类存款银行不得向客户支付利息。,(2)可转让支付命令账户,是一种可使用类似于支票的支付命令进行支付和提现的储蓄存款帐户。不使用支票，使用支付命令书的支票账户。具有储蓄的性质，即支付较高的利息。,(3)自动转账服务制度,客户同时在银行开立储蓄账户和活期存款账户，活期存款账户余额始终保持1美元，其余存款存入储蓄账户可取得利息收入，当需要签发支票时，客户可电话通知银行实行自动转账。,(4)货币市场存款账户,利率高，没有利率上限；存款10万美元可得到存款保险；向第三者支付时，可使用支票或电话通知转帐，但每月不能超过6次；帐户要求保留2500美元的最低余额；提款时必须提前至少7天通知银行；客户会定期收到一份结算清单。,（5）协定账户,款项可以在活期存款帐户、可转让支付命令帐户、货币市场互助基金存款帐户之间自动转帐的存款种类。,2、非交易账户存款,非交易类存款：以生息为主要目的的存款，可为商业银行提供了稳定的资金来源。（1）定期存款（2）储蓄存款（3）大额可转让定期存单（CD存单）（4）零续定期存款（5）与物价指数挂钩的指数存款证,大额可转让定期存单（CD存单）,存款人将资金按某一固定利率和期限存入银行并获得的可在市场上转让买卖的存单形式凭证。不记名的，可以自由转让存单面额大，金额固定期限固定利率较高其流通市场非常活跃。,零续定期存款,是一种可以多次续存，期限在半年以上五年以内的储蓄存款帐户。,与物价指数挂钩的指数存款证,这是在通货膨胀下为保证客户的定期储蓄存款不贬值而推出的存款账户，在确保实际利率不变的前提下，名义利率随物价的变化而调整。,3、创新存款业务,(1)股金提款单账户(2)指数定期存单,创新的存款工具,新型储蓄账户电话转账服务（TTS1971）自动转帐服务账户（ATS1972）股金汇票账户（SDA1974）个人退休金帐户（IRA1974）,存款创新的分类,我国商业银行传统的存款种类,二、人民币存款与外币存款,P81,第三节银行存款的管理,一、合理存款的规模的界定二、存款的成本与定价三、存款的营销组织,一、合理存款的规模的界定,1、影响存款增长的因素2、合适的存款增长,1、影响存款增长的因素,（1）在利率一定情况下，储蓄存款的增长受以下因素的制约：居民收入水平和消费支出结构、商品的供给状况和市场物价水平、金融市场发达状况和金融资产种类、社会保障制度的完善程度、文化水平和历史传统。（2）企业存款的变动，主要是国家经济景气状况、社会生产力水平、国家金融政策、企业经营管理水平、银行服务质量等一系列因素。,2、合适的存款增长,（1）在总量上，一家银行的存款需求量，因限制在其贷款和投资的可利用程度以及管理成本与费用负担的承受能力范围内。（2）在结构上应适应银行资产业务结构的需要，既能降低成本，又能满足客户多样化需求。（3）在权衡成本与收益，边际成本与边际收益比较，做出决策。,二、存款的成本与定价,1、存款成本的构成2、存款成本的定价法,1、存款成本的构成,（1）利息成本（2）营业成本（3）资金成本（4）可用资金成本（5）相关成本（6）加权平均成本（7）边际存款成本,（1）利息成本,是存款成本中最重要的成本,是银行以货币形式支付给客户的存款报酬。利息成本根据市场情况可以采用固定利率,也可以采用浮动利率计算,依期限的不同而不同。由于市场利率波动频繁,若以固定利率计息,在市场利率下降时,会增加银行的存款成本,收益受损;市场利率上升时,银行则会受益。以浮动利率计息的存款,则可降低银行存款的利率风险,但会给银行成本预测和管理带来困难。,（2）营业成本,营业成本也称费用成本，是指花费在吸收存款上的除利息之外的一切费用开支,包括广告宣传费用、银行职员的工资和薪金、设备折旧应摊提额、办公费用及其他为存款客户提供服务所需的开支等。这些成本,有的与具体业务量有关,如为存款提供的转账结算、代收代付以及利用电子计算机的自动化服务等所需的开支。有的则与具体的业务量没有关系,也没有具体的受益者,如广告、宣传费用等。,（3）资金成本,指包括利息在内的花费在吸收存款上的成本,即利息成本与营业成本之和,它反映了银行为取得存款而付出的代价。资金成本率是一个重要的成本分析指标,既可以用来比较银行不同年份吸收存款的成本,考察其发展趋势,也可以在银行同业,尤其是规模相同、条件相近的银行之间进行比较,从而明确其在目前竞争中的地位。,（4）可用资金成本,也称银行资金转移价格，指银行可用资金所应负担的全部成本。它是确定银行盈利性资产价格的基础，因而也是银行经营中资金成本分析的重点。指银行存款中可以运用于贷款和投资上的那部分存款的成本。可用资金是银行总的资金来源中扣除应缴存的法定存款准备金和必要的储备金后的余额。将资金成本与可用资金数额相比可得到可用资金成本率。这个比率既可以用于各种存款之间的对比,分析为得到各种可用资金所要付出的代价,也可在总体上分析银行可用资金成本的历史变化情况及比较本行与其他银行可用资金成本的高低。,（5）相关成本,指与增加存款成本有关而未包括在上述成本之中的成本。主要有两种:一是因存款增加引起银行风险增加而必须付出的代价形成的风险成本,例如,存款总额的增长会增加银行的资本风险;二是银行对吸收新存款增加服务和利息支出而引起对银行原有存款增加的开支引起的连锁反应成本,例如,银行为了争夺更多存款,往往以增加利息和提供服务的方式来吸引顾客,但在对新存款客户支付更多利息和提供更多服务的同时会产生“看齐效应”,以至于原有客户也要求有同样高的利息和同样多的服务,从而加大了银行本开支。,（6）加权平均成本,加权平均成本。存款资金的每单位平均借入成本、银行全部存款资金的加权平均成本。=,(7)边际存款成本,指银行增加最后一个单位存款所支付的成本。边际存款成本率=,2、存款成本的定价法,当其他因素相同时，商业银行采用的最优筹资方式是以最低的成本组织的存款，或是扣除所有费用后产生的净收益最多的存款。（1）资金成本率法（2）市场渗透定价法（3）差别定价法（4）上层目标定价法,（1）资金成本率法,加权平均资金成本率存款边际成本率,加权平均资金成本率,由于银行的资金来源不单是存款，因此要计算税前资金加权平均成本率。计算公式：加权平均成本率是一种历史成本核算，不考虑竞争形势，也无法考虑不同客户主体的不同要求对银行成本的影响。这种方法试图将存款的价格与银行的服务成本直接结合起来，这就要求精确计算每项存款业务的成本。但是，在银行的实际业务操作中，每项吸收存款成本，尤其是费用的构成是十分复杂酌，准确计算比较困难。,加权平均成本率举例,例如，某商业银行共筹集5亿元资金，其中以资金成本率8%可筹集支票存款l亿元，以12%的资金成本率可筹集定期存款、储蓄存款共3亿元，资本性债券l亿元，成本率为16%。如果存款运用于非营利资产的比重分别为：支票存款为15%，定期与储蓄存款为5%。资本性债券全部用于营利资产上。则：在此例当中，该银行用所筹集的资金平均成本率为12.66%或者换句话说，该行进行贷款与投资的收益至少为12.66%时，才能收回成本。,存款边际成本率,当利率频繁变动时，银行如果使用平均成本为存款定价就是不合时宜的，此时应当使用边际成本率的方法进行定价。银行的不同存款都有不同的边际成本，它们随着市场利率、管理费用和该存款用于补充现金资产的比例的变动而变动。当市利率下降，筹集新资金的追加成本率（边际成本）会降到银行筹集资金的平均本率以下，那么使用平均成本率筹集的存款进行贷款和投资，就会无利可图；而用已经降低的边际成本率核算的存款，进行同样的贷款与投资，则银行才能获得当的利润。反之，当利率上升时，新筹集的存款边际成本会超过原平均成本，若以平均成本率的存款进行贷款或投资也要亏本，只能按市场利率计算成本。因此，如果已知边际成本率，银行可以使资产收益率目标略高于边际成本率，从而保证适当的资产收益率与边际成本率之差以弥补违约风险损失和支付股东应得报酬。边际成本也可反映各种存款的相对成本，以确定新增存款的最低费用目标。当银行资金边际成本率一定时，银行只能选择那些边际收益率大于或等于边际成本率的资产。,边际成本与收益比较,单位：万元,上表解读,从表可以看出，当存款利率从7.5%上升到8.5%时，投资净利润不断上升至顶点，然后开始下降。虽然利率上升到9%，存款多增加了100万元，但边际成本率为13%，高于资产收益率3个百分点。可见，在银行的投资收益率为10%的情况下，银行吸收存款的最高利率不能超过8.5%，才是最佳选择。由于银行的来源不可能是一种，且其风险也有所不同，在实际使用时，可采用平均边际成本率来反映银行新增资金来源总体成本情况。存款边际成本管理为银行管理人员提供了有价值的管理方法。它描述了银行的成本与收益的变化过程，为银行提供了其存款扩张的量的界限。当银行的利润开始下降时，管理人员就需要寻找更低边际成本的新资金来源，或者进行具有更高边际收益的贷款和投资。,（2）市场渗透定价法,市场渗透定价法是一种致力于扩大市场份额的定价方法，使用此方法，在短期内银行并不追求以利润弥补成本，而是支付给客户高于市场水平的利率，或向客户收取远低于市场标准的费用，以此来吸引客户。,家庭和企业客户选择存款开户行时考虑的因素,（3）差别定价法,又称有条件定价法，是商业银行根据账户的实际情况来确定账户的存款利率与服务收费标准的方法。这些因素的来源主要有：客户通过存款账户办理结算的业务量、每月的平均余额、平均存款的期限等。其中最主要的是按存款余额水平确定价格，即客户的存款余额保持在某种低的水平上，则支付很低的费用或者不付费用，但是平均余额降到最低水平以下时，就要支付较高的费用。对不同的存款余额实施不同的定价，有利于银行吸收大额存款，有利于客户挑选存款账户，为银行提供存款变动的资料。,美国两家银行运用差别定价技巧的实例,上表解读,从这个实例我们可以看出，两家银行管理层有着不同的经营理念以及不同的营销措施。A银行鼓励高余额低活动性的账户，而B银行则倾向于小额客户。形成这种差异的原因是两家银行面对的客户有很大的不同：A银行位于一个富裕的住宅区与办公区附近，客户是高收入的个人与企业，他们的存款账户通常余额较高，开出的支票数目与次数也多。而B银行位于一所大学的附近，服务的对象是存款余额相对较低的学生群体。虽然对学生只能是以低费用率来招揽生意，但B银行为了限制学生过多开出支票而使银行的服务费用上升，也对每张支票收取相应的费用。,（4）上层目标定价法,商业银行通常把营销的重点目标群体盯住事业有成的专业人士、企业所有人和经理、其他高收入家庭,向他们提供优质服务,收取较高的服务费。而对余额较低、活动性较高的账户,执行盈亏相抵的价格,或者通过高价加以限制。上层目标定价法是为了争取高余额、低活动性存款的一种方法。,三、存款的营销组织,由于银行向市场所提供的产品具有无形性、同质性的特点，它不能依靠有形的感官来发现，只能依赖银行的宣传与营销活动来吸引客户。可见，银行的产品创新只能是在原有产品的本质特征基础上进行的，一家银行向社会提供新的金融产品与另一家银行提供的产品有相似之处，客户之所以选择某一家银行的产品，主要取决于该银行的规模、信誉、服务效率与质量、产品的内在吸引力等。现代银行业十分重视营销工作，许多银行都把竞争的重点放在营销上。,(1)调查市场,发现客户的市场需求。存款客户对存款工具的需求是多种多样的,他们存款的动机也有很大的差异,有的为了增值,有的为将来的消费做准备,有的出于安全保密与方便,等等。因此,银行通过市场调研,了解了客户的需求,就可以推出不同的产品种类,以满足客户的需求。,(2)开发新产品、合理定价,这是大银行通行的做法。根据市场调查的结果,依据经济环境的变化与客户的需求,按不同的标准将需求和动机基本相似的客户划分为一个个子市场,通常将存款市场分为私人客户市场与机构客户市场。然后,根据不同的需求,设计出具有一定特色的存款产品。商业银行要将开发单一新产品与推出系列产品结合起来。开发单一产品只包括新产品本身,而推出配套系列产品不仅包括产品本身,还包括产品的售后服务、网点设置等。,（3）提高存款的稳定性,加强已有产品的吸收力,提高存款的稳定性。商业银行开发新产品固然可以在一定时间段内实现垄断利润,但对于中小银行来说,它们在市场上处于劣势地位,属于市场的追随者,在条件还不成熟的前提下,守住现有的市场,将现有的产品与服务做精细做完善,不但可以减少研发成本,还可以规避风险,实现稳健经营。,(4)多渠道组织存款,渠道网点建设对于银行来说十分重要,商业银行可考虑以下几种方式:一是自设网络系统,如分支机构网络、ATM网络、电话服务、网上银行、增加服务窗口等;二是增加代理行渠道,加强银行间的合作;三是通过银间的并购,这是快捷而有效的途径,不仅利用了对方的资源,而且扩大了存款来源渠道。,(5)向客户提供优质的服务,银行产品良好的优质服务和完善的网络系统是长期保持客户稳定的重要环节,是银行与客户建立长期合作关系的保证。商业银行可以采取人员促销、广告促销、公共关系促销以及营业推广等方式促进存款工具的销售。对于个人存款市场中的保值增值存款,可以满足客户增值货币的需求;不同期限的定期存款,能够满足客户方便存取与有计划消费的需求;各类交易账户存款,方便了客户支付结算的需求;花样翻新的电话网络存储业务,是为了满足客户突破时间地域的限制、提高工作效率的要求等。对于机构存款,服务的着眼点主要体现在效率与安全上。,第四节非存款负债借款的管理,商业银行的外来资金除了存款负债外，还有借入负债与结算中的负债。其中，借入负债从时间上划分有短期借款和长期借款。这里主要介绍短期借入负债与长期借入负债。一、银行借款渠道二、影响银行非存款负债的因素,一、银行借款渠道,1、短期借款2、长期借款,1、短期借款,银行短期借款，最短的只有一天，最长不超过一年，使银行保持流动性。短期借款包括：向同业借款是商业银行从其他商业银行与金融机构借入资金的行为。（1）短期借款的特征（2）短期借款的意义（3）短期借款的主要渠道（4）短期借款的经营策略和管理重点,（1）短期借款的特征,对时间和金额上的流动性要求十分明确。对流动性要求相对集中。面临较高的利率风险。主要用于短期头寸不足的需要。,（2）短期借款的意义,为商业银行提供了绝大多数非存款资金来源。满足商业银行周转资金需要。提高了商业银行资金管理效率。既有利于扩大银行经营规模，又有利于加强银行与外部的联系与往来。,（3）短期借款的主要渠道,同业拆借向中央银行借款回购协议出售大额可转让定期存单发行商业票据欧洲货币市场借款,同业拆借,向同业借款是商业银行从其他商业银行与金融机构借入资金的行为。包括同业拆借、同业抵押借款、转贴现等。同业拆借。是金融机构之间的短期资金融通，主要用于日常性的资金周转，它是商业银行为解决短期资金余缺，调剂法定准备金头寸而融通资金的重要渠道。同业拆借的特点：数量大、期限短；手续简单、利率低；一般通过中央银行的存款账户进行。对拆出资金的管理：防止对同一借款者放款集中，分散风险；对拆入资金也要进行规模控制，如美国规定不能超过资金加上盈余的50%。,向中央银行借款,主要通过再贴现、直接信用借款、再抵押借款、央行票据回购业务来解决。,回购协议,是指金融资产持有者出售金融资产的取得资金，但在出售时，出售人同意在一定日期按预定价格再购回此项金融金融资产。大多数回购协议以政府债券为交易对象。回购协议期限短的为一个营业日,长的为几个月,多数为几天。,出售大额可转让定期存单,大额可转让定期存单,面额大(10万100万美元);存期以短期为主,从7天到一两年都有,主要集中在16个月;存单以无记名方式发行,到期之前,可以在二级市场上转让,流动性强;存单80%为固定利率,一年按360天计算。,发行商业票据,商业票据是美国的大公司为筹集资金而发行的短期融资票据,期限为三四天到九个月不等。但美国的联邦法规定,商业银行不能直接发行商业票据,于是商业银行就通过其附属的公司发行票据,然后再将资金贷给银行使用。,欧洲货币市场借款,欧洲货币市场形成于20世纪50年代,是欧洲美元与其他欧洲货币借贷活动的场所。欧洲货币市场上借贷数量最多的是欧洲美元,是美国以外的银行出售的以美元为面值的存款。初期大多数欧洲美元存款采用固定利率,20世纪70年代后,期限为120年的浮动利率定期存款与浮动利率票据进入市场。大多数美元存单的期限多为6个月,也有隔夜拆借。利率与伦敦银行同业拆借利率一致。,（4）短期借款的经营策略和管理重点,第一、短期借款的经营策略：时机选择、规模控制、结构的确定。第二、短期借款的管理重点：第一、主动把握借款期限和金额，有计划地借款到期时间和金额分散化，以减少流动性需要