投资理财的选择

第六课投资理财的选择总览知识体系,投资理财的选择,储蓄存款和商业银行,储蓄存款,含义,收益：利息,形式影响因素：、与存期,分类：主要有活期储蓄和储蓄存款的特点,我国的商业银行,含义地位主要业务：吸收公众存款、重要作用,本金,利息率水平,定期储蓄,发放贷款,办理结算,含义分类：人身保险和订立保险的原则：公平互利、协商一致、,投资理财的选择,股票、债券和保险,股票,含义性质：收益：股息或红利；股票市场建立和发展的意义：对，提高资金使用效率，筹措资金，促进企业改革和发展有重要作用,债券,含义性质：类型：国债、金融债券和,保险,通,财产保险,自愿订立,企业债券,债务证书,搞活资金融,股票价格上升带来的差价,入股凭证,研析高考考点考点一商业银行知识清单1.利息、利率与本金（1）利息：是人们从储蓄存款中得到的唯一收益，是银行因为使用储户存款而支付的报酬，是存款本金的增值部分。（2）利率：是利息率的简称,是一定期限内利息与本金的比例，存款基准利率由中国人民银行决定。（3）利息的多少取决于三个因素：本金、存期和利率水平。利息的计算公式为：利息=本金利率存款期限。,2.储蓄存款（1）我国的储蓄机构主要是各商业银行。（2）存款储蓄的类型主要有活期储蓄和定期储蓄两大类。活期储蓄具有流动性强、灵活方便的特点，但收益较低。定期储蓄流动性差，但收益高于活期储蓄。（3）储蓄存款特点：流动性强，低收益、低风险，信用度高、比较安全。,3.中国商业银行体系（1）商业银行。商业银行是指经营吸收公众存款、发放贷款、办理结算等业务，并以利润为主要经营目标的金融机构。（2）我国的商业银行以国家控股银行为主体，是我国金融体系中最重要的组成部分。,4.商业银行的业务（1）存款业务。这项业务是商业银行的基础业务。（2）贷款业务。它是我国商业银行的主体业务，也是商业银行营利的主要来源。（3）结算业务。结算业务是商业银行为社会经济活动中发生的货币收支提供手段与工具的服务，银行对此收取一定的服务费用。除上述三大业务外，商业银行还为我们提供债券买卖及兑付、代理买卖外汇、代理保险、提供保险箱等服务。,思维拓展1.正确理解利率变动对经济的影响利率是宏观调控的重要杠杆，是调节货币供给量的重要手段。（1）存款利率变动的影响。通常利率上调会吸引公众存款，使流通中的货币量减少，从而使生活消费支出相对下降；利率下调会使储蓄减少，流通中的货币量增大，从而使生活消费支出相对增加，同时还会改变居民的投资方向，如转向股票和债券等。可见，存款利率的调整主要是通过调节存款量来控制流通中的货币量和社会对生活资料的需求量的。,（2）贷款利率变动的影响。贷款利率上调会加大借款成本，抑制借款者的积极性，从而抑制银行贷款规模，减少流通中的货币量，并使投资需求相对下降；利率下调会减少借贷成本，刺激借款，使银行贷款规模扩大，流通中货币量增加，并使投资需求增长。可见，贷款利率的调整主要是通过调节贷款量来控制货币量和社会对投资的需求量的。,（3）当总需求大于总供给，或出现通货膨胀时，会提高利率，以减少流通中的货币量，抑制总需求的增长和物价的上涨；当总需求小于总供给和物价指数过低时，则会降低利率，以增加流通中的货币量，刺激总需求的增长。,2.正确看待存款储蓄的作用（1）适量的存款储蓄，可以为国家建设筹集资金，支持现代化建设；有利于调节货币流通，稳定币值，维护宏观经济稳定；有利于居民培养科学合理的生活方式。因而，适量的存款储蓄利国利民。（2）存款储蓄并非越多越好。过量的存款储蓄，不仅不利于居民消费的扩大，也会加大银行的运行风险。,（3）看待存款储蓄的作用，还要结合国家的实际经济运行形势进行具体的分析。在经济过热时，扩大存款储蓄，有利于抑制社会总需求，促进社会总供给和总需求的平衡，保持宏观经济稳定。在经济下滑时，减少存款储蓄，有利于扩大社会总需求，促进社会总供给和总需求的平衡，保持宏观经济稳定。,命题探究命题角度1利息的计算。预测题型：选择题【例1】（2009上海）农民工小张返乡创业获得当地银行40万元贷款支持，贷款期限2年，贷款年利率5%。如果按复利计算，贷款期满时小张须支付的贷款利息为（）A.2万元B.4万元C.4.1万元D.4.2万元,解析贷款利息=贷款额贷款利率贷款期限，同时注意“复利”的要求，因此小张应付利息为：40万%=2万元（第1年利息）（40+2）万元5%=2.1万元（第2年利息）。贷款期满共须支付2+2.1=4.1（万元）。答案C,命题角度2商业银行的业务。预测题型：选择题【例2】（2009江苏）2008年12月16日，国家开发银行股份有限公司挂牌成立，成为我国第一家由政策性银行转型而来的商业银行。转型后的国家开发银行的主体业务是（）A.存款业务B.贷款业务C.结算业务D.股票买卖业务解析转型后的国家开发银行是商业银行，存款业务是其基础业务，贷款业务是其主体业务，结算业务是其重要业务，B项当选，A、C项应排除。股票买卖是证券公司的业务,D项不选。,B,错题诊断【误点警示1】个人储蓄能为经济建设积累资金，居民储蓄越多越好居民储蓄存款的不断增加具有两面性。一方面，它给我国的经济建设筹集了大量的资金，有利于促进生产的发展。另一方面，它也具有一定的消极影响，不利于扩大消费需求。,矫正训练1受国际市场初级产品价格大幅上扬和国内经济结构性矛盾等多种因素的影响，前两年，我国CPI指数大幅攀升，通货膨胀压力不断增大。央行去年一年内六度加息，上调存款准备金率和存款贷款基准利率。央行加息表明（）A.当前国家需要通过银行积累建设资金B.存款储蓄利国利民，越多越好C.国家运用从紧的货币政策抑制社会总需求D.利率政策已成为最主要的宏观调控政策手段,解析本题易误选A、B，错在对存款储蓄的作用与当前的经济形势认识不清。对存款储蓄的作用要作具体分析，并非越多越好，B说法不科学。据题意可知，前两年我国通货膨胀压力增大，央行加息是为了抑制社会总需求，C正确，A、D说法有误。答案C,【误点警示2】中国人民银行经营货币存贷款业务中国人民银行是行政机关，不是商业银行，不经营货币存贷款业务。矫正训练2下列银行中，经营货币存贷款业务，已成为或可能成为股份有限公司的有（）中国人民银行中国农业银行深圳发展银行中国农业发展银行A.B.C.D.解析该题易错选。把中国人民银行等同于商业银行。,B,考点二投资与融资知识清单1.投资收益与投资风险（1）风险与收益成正比；高风险高收益；低风险低收益。（2）不同的投资方式，风险不同，收益也不同。2.股票（1）含义：股票是股份有限公司在筹集资本时向出资人出具的股份凭证。股票代表其持有者（即股东）对股份公司的所有权。,（2）特点：股东在向股份有限公司参股投资取得股票后，不能要求公司返还其出资。如要改变股东身份，要么等公司的破产清盘，要么将股票转售给第三人。（3）收益：股票投资的收入包括两部分，一部分是股息或红利收入，另一部分收入来源于股票价格上升带来的差价。（4）作用：股票市场的建立和发展对搞活资金融通，提高资金使用效率，筹措建设资金，促进企业改革和发展，具有重大意义。,3.债券（1）含义：债券是一种债务证书，即筹资者给投资者的债务凭证，承诺在一定时期支付约定利息，并到期偿还本金。（2）债券的分类,4.商业保险（1）功能：规避风险的有效措施。（2）类别：在我国，保险分为人身保险和财产保险两大类。（3）订立保险合同的原则：公平互利、协商一致、自愿订立的原则。,5.融资（1）融资的含义：融资就是筹集资金的行为，融资的方式主要是贷款与发行股票和债券，融资的目的是用筹来的资本追求利润最大化。（2）融资的目的：筹集资金无非有两个目的：扩大生产规模、偿还债务。（3）融资的途径：直接融资与间接融资。直接融资一般是通过发行债券、股票以及商业信用等形式融通所需资金。间接融资是以金融部门为中介，由金融部门（如商业银行、信用中介、储蓄机构）通过吸收存款、存单等形式积聚社会闲散资金，然后以贷款等形式向非金融部门（如企业等）提供资金。,思维拓展1.储蓄、债券、股票、保险比较表,2.社会保险、商业保险比较表,3.科学投资理财作为一个理性的投资者，在投资理财选择时应遵循四个原则：（1）要注意投资的回报率，也要注意投资的风险性。（2）要注意投资的多元化。分散投资是化解风险的最好办法。（3）投资要根据自己实际情况、自己的经济实力，量力而行。（4）投资既要考虑个人利益，也要考虑国家利益，不得违反国家的法律法规。,命题探究命题角度1投资收益与投资风险。预测题型：选择题【例1】（2009浙江文综）小张在2007年将30万资金全部用于投资股票，年底赚了10万。而2008年同样的投资却亏损了16万。小王在这两年内将30万资金中的5万投资股票，6万投资国债，18万存入银行，1万购买保险，共获利2万。上述事例从一个侧面说明（）盈亏取决于投资结构分散投资有利于规避风险风险与收益是对等的投资项目越多收益越大,A.B.C.D.解析投资结构对于盈亏有重要作用，但非决定因素，说法夸大了这种作用，错误。收益大小关键要看投资项目的质量，而非数量，错误。答案为D。答案D,命题角度2商业保险的作用。预测题型：选择题【例2】（2009广东）一般来说，购买学生平安保险，投保人只要缴纳几十元的保费，就能获得最高保险金额6万元的风险保障。可见学生平安保险是（）A.高风险高收益同在B.稳健的投资C.规避风险的措施D.便捷的投资解析A项是股票这种投资方式的特点。B项是债券这种投资方式的特点。D项是储蓄这种投资方式的特点。A、B、D项都不符合题意。学生购买平安保险属于商业保险，是一种针对风险本身的投资方式，故选C。,C,错题诊断【误点警示1】对如何选择正确的投资方式理解不到位作为投资者，在选择投资方式时要充分考虑多种因素，尤其根据自身实际，综合比较收益,（回报率）和风险，理性投资。矫正训练1下面漫画反映了（）,答案C,A.我国经济发展所需资金主要来自于居民个人的投资活动B.无论哪种投资方式，都能够带来稳定的投资收益C.当前，我国居民个人的投资方式呈现多元化的特点D.投资股票、基金和房地产是没有风险的解析该漫画体现了投资方式的多元化，C项符合题意，A、B、D说法错误。,【误点警示2】对商业保险的性质和作用认识错误商业保险不同于社会保险。矫正训练22008年雪灾、地震给人民的生命、财产安全造成巨大损失，而购买了保险的居民和企业却真切地感受到了保险的优越性。因为这种保险（）,是国家对受灾居民和企业的救助是对企业、个人有利的投资行为是补偿灾害损失的有效措施能够解决多数社会成员的最迫切需要A.B.C.D.解析本题考生容易误选。项是社会救济的范畴，这不属于商业保险的业务范围。项的表达也不对。因为光靠商业保险解决不了多数社会成员的最迫切需要。答案D,聚焦社会热点背景扫描中国创业板股票挂牌上市2009年10月30日，首批28家创业板公司集中在深交所挂牌上市。至此，拟议筹备了十年之久的创业板，终于真正步入了市场交易环节之中。,创业板又称二板市场，即第二股票交易市场，是指主板之外的专为暂时无法上市的中小企业和新兴公司提供融资途径和成长空间的证券交易市场，是对主板市场的有效补给，在资本市场中占据着重要的位置。创业板市场与主板市场、中小板市场分工不同。在主板市场上市的公司，主要是大型企业，列入中小板市场的上市公司，基本上属于各行业的龙头企业，具有相当实力。而创业板顾名思义，上市的是属于创业期阶段的公司。当然，它必须是有高科技含量的，有高成长希望的。对投资者来说，创业板市场的风险要比主板市场高得多。当然，回报可能也会大得多。,知识链接（1）股票是一种高风险的投资方式。由于股票价格受到诸如公司的经营状况、供求关系、银行利率、大众心理等多种因素的影响，其波动有很大的不确定性。创业板市场的风险要比主板市场高，回报可能大。,（2）创业板市场的推出，是贯彻自主创新国家战略，促进经济平稳较快发展的重大举措。对支持企业自主创新，科技成果转化和产业化，推动经济转型，调整产业结构，培育战略性新兴产业和落实国家自主创新战略都具有重要的意义。（3）新事物的发展要经历一个由小到大，从不完善到比较完善的过程。创新能力强的科技型中小企业具有远大的发展前途。,新题共享1.2009年10月23日，中国创业板股票市场在深圳举行开板仪式。相比较沪深主板市场而言，创业板以自主创新企业及其他成长型创业企业为服务对象，具有上市门槛低、信息披露监管严格等特点，它的成长性和市场风险均高于主板。创业板股票市场的建立（）必将帮助股票投资者以最小的代价获得最大的收益能够推动中国资本市场为科技创新和产业升级服务,能够增强中国股票市场帮助中小创业企业融资的功能意味着有的投资者可能会承受比以往高的风险和损失A.B.C.D.答案D,2.为充分发挥资本市场对高科技、高成长等创业企业的“助推器”和“孵化器”功能，我国推出创业板市场，并于2009年10月30日上市交易。首批28家公司当天即遭爆炒，以比发行价高106.23的整体涨幅收盘。然而第二天即有20支股票跌停，一周后有的股票下跌幅度达46%,首日买入股票的股民资产大幅缩水。这表明（）,发展股票市场，有利于筹集资金，促进企业的发展股票是一种高风险的投资方式，国家应限制股票市场的发展股票投资的收入来源于股息或红利股东不能要求公司返还出资，但可以转售或在证券市场流通买卖A.B.C.D.答案D,3.2009年10月30日，被誉为“中国纳斯达克”的创业板终于登台亮相。首批28只股票开盘还是比较平稳，但半个小时后遭遇爆炒，所有创业板股票均出现一次停牌，其中金亚科技等还出现两次停牌，到上午收市28只股票均比发行价上涨100%以上，市场为之侧目。分析人士提醒投资者，切莫盲目跟风，需吸取当年中小板开市的教训。据此，以下说法正确的是（）,创业板市场有助于有潜力的中小企业获得融资机会投资者要摸索出投资创业板市场的新方式，不断提高自身风险判断能力上市公司要一心一意做好企业，强化公司治理，继续为投资者创造价值国家要强化市场交易监管，促进创业板市场稳定健康发展A.B.C.D.答案D,演练知能提升1.李大爷2010年1月1日存入银行10000元，定期一年，月息2.1，到期后，李大爷存款的利息总额是（）A.21元B.210元C.25.2元D.252元解析注意这里是月息。,D,2.漫画不速之客提醒我们（）,不速之客,A.在股票市场上人们的投资愿望与结果总是相反B.投资股市期盼高收益时，要有防范风险意识C.资本市场的变化难以捉摸、无规律可循D.投资者应远离股市而寻找其他投资渠道答案B,3.财政部决定2009年8月17日至8月31日发行2009年凭证式（四期）国债。本期国债发行总额400亿元，其中1年期200亿元，票面年利率2.60%；3年期200亿元，票面年利率3.73%。本期国债受到市民追捧，原因可能是()A.国债相对于股票收益高，风险小B.国债相对于股票风险小，收益稳定C.国债相对于存款储蓄风险大，收益稳定D.投资国债可以规避风险解析对国债收益和风险的认识,只有B项正确。,B,4.张先生打算用5万元进行投资。他没有医疗保险，希望在这方面有所投入。除此之外，他还选择风险较小的其他投资方式。比较适合张先生的投资理财组合是()A.人身保险和股票B.人身保险和政府债券C.财产保险和金融债券D.财产保险和企业债券解析张先生没有医疗保险，希望在这方面有所投入，应上人身保险。他还选择风险较小的其他投资方式，应购买政府债券。所以，比较适合张先生的投资理财组合是B项。,B,5.党的十七大报告中曾首次提出“创造条件让更多群众拥有财产性收入”，使大多数人成为中等收入者。居民财产性收入快速提升是个大趋势。国家统计局专家指出：“财产性收入”是指家庭拥有的动产（如银行存款、有价证券等）、不动产（如房屋、车辆、土地、收藏品等）所获得的收入。它包括出让财产使用权所获得的利息、租金、专利收入等；财产营运所获得的红利收入、财产增值收益等。居民财产性收入的水平，在一定程度上反映了当地居民“钱生钱”的本领高低。2009年第一季度，长三角16个城市居民人均财产性收入比较(单位：元),(1)上述表格说明了什么?(2)居民“钱生钱”的途径主要有哪些?(3)假如你是一个投资者，你认为在选择投资方向时应注意哪些问题并简要说明理由。答案(1)表格说明在长三角16个城市中浙江七市人均财产性收入要远远高于长三角其他城市，浙江人投资理财意识强，理财收入丰硕。,(2)主要有存款储蓄，购买股票，购买商业保险，购买债券，购买基金等。(3)要注意投资的回报率。投资的目的是为了获得收益，收益较大的“钱生钱”的途径有购买股票、公司债券等。要注意投资的风险性。投资的风险大小不同，如银行存款风险小，而购买股票、公司债券等风险较大，投资时应慎重，可以采取多元化的投资。投资要根据家庭的经济实力量力而行。经济实力弱可投资储蓄或购买政府债券，经济实力允许，可选择风险高、收益高的投资方向。投资要处理好个人与国家的关系，不得违反国家的法律法规，做到利国利民。,定时检测一、选择题（每小题5分，共65分）1.根据统计，在银行吸收的居民储蓄中，活期存款占了相当大的一部分。居民之所以选择活期存款是因为（）A.活期储蓄不受存期和金额限制，非常灵活B.活期比定期更安全、可靠C.活期储蓄比定期收益高D.银行对活期储蓄有特殊的优惠政策解析题目考查活期储蓄的优点，B、C、D三项说法均错。,A,2.金融体系的改革使居民的理财方式日益多样。小华有人民币7700元，如果目前汇率是1美元7.7元人民币，人民币一年期存款利率是3，美元是4，预计一年后人民币升值1美元7.5元人民币，小华可行的最佳理财方案是()A.用人民币存款，一年后可得8142元B.用人民币存款，一年后可得7931元C.用美元存款，一年后可得1057美元D.用美元存款，一年后可得1040美元,解析本题考查利率、汇率等问题，考查实际运用能力。解题的关键是要搞清楚利息计算方法和汇率的换算方法，假设存人民币，一年后合计：770077003%7931元（不计税）；假设存美元，一年后合计：77007.777007.74%1040美元（不计税），合人民币10407.57800元。据此判断，存人民币合算，是最佳理财方案。答案B,读漫画以“诚”相“贷”，据此回答34题。3.发放贷款是商业银行的()A.基础业务，为其他业务的开展提供资金来源B.主体业务，是其营利的主要来源C.唯一业务，是银行对客户的负债D.辅助业务，银行对此收取一定的服务费,以“诚”相“贷”,解析本题考查商业银行的业务，考查对基础知识的记忆。答案B4.之所以要以“诚”相“贷”，是因为诚信()影响着银行的资金安全决定信贷资产数量是经济活动健康发展的保证是有效防范金融风险的重要条件A.B.C.D.解析银行信贷资产数量取决于吸收存款的数量，观点错误。,C,5.在国际“金融海啸”的持续不利影响下，在我国当前宏观经济快速下行、通胀已经不构成威胁的背景下，中国政府采取了“灵活审慎”的宏观经济政策，其中，降息就是力度比较大、效果比较显著的刺激经济增长的必要措施之一。央行此次下调108个基点的存贷款利率（）会刺激国内消费需求有助于减少金融机构的“惜贷”现象有助于控制部分行业投资过热的现象会增加流通领域的货币供应量,A.B.C.D.解析上调利率有助于控制部分行业投资过热的现象，不符合题意。答案C,6.银行为经济建设筹集和分配资金，使国民经济的各个环节形成一个整体，是再生产顺利进行的纽带。集中起来，银行在经济生活中的作用主要是()A.信用中介B.商品流通C.转账结算D.延期支付解析本题主要是要把一些概念不要混淆。货币有流通手段、支付手段的职能，结算分为现金结算和转账结算。,A,7.被奉为“股神”的投资大师巴菲特由于投资失误，去年损失高达数十亿美元。“股神”也栽了的事实说明()A.股票市场只有高风险，没有高收益B.要摒弃股票这种投资方式C.股票的风险就在于价格波动的不确定性D.投资理财既要考虑收益也要防范风险解析“股神”投资失误造成巨额损失说明了股市有风险，D项符合题意。,D,8.五年前，小张在股市低迷时购买了某上市公司的股票，一直持有到今年才卖出。该股票为他带来了3万元的收益。这一收益的来源是()上市公司的利润商业银行的利息证券公司的利润股票的买卖差价A.B.C.D.解析本题考查股票的有关知识，考查获取和解读信息、调动和运用知识的能力。股票投资的收入包括股息或红利收入，它源于发行该股票的公司（而非其他公司）的利润；投资上市股票的另一部分收入来源是股票价格上涨带来的差价。,D,9.（2008四川）假定债券市场上一年期债券的利率有2.25%、2.50%和3.0%三档。一般来讲，与此三档利率水平相对应的债券的发行主体分别是()A.政府金融机构工商企业B.金融机构政府工商企业C.政府工商企业金融机构D.工商企业金融机构政府解析政府债券、金融债券、企业债券的收益和风险依次逐渐增大，因此B、C、D项不符合题意。,A,10.（2009江苏）现实生活中，我们可能面临各种各样的风险。下列属于规避风险的投资方式是（）A.购买商业保险B.办理存款储蓄C.参加社会保险D.购买企业债券解析购买商业保险，是针对风险本身进行的投资，是规避风险的有效措施,A项当选；B、C、D项所述方式均不具有这一功能。,A,11.目前全国有近百家保险公司，1800家专业中介机构。除此以外还有12万家兼业代理机构，147万个个人代理人。中国保险业自1980年全面恢复以来发展迅速，保费收入年增速达30%左右，取得了令世人瞩目的成绩。中国保险业取得如此巨大的发展成绩，原因有()中国经济的发展,人们的投保意识增强保险公司自身不断推出符合居民需要的新险种商业银行等兼业代理机构的鼎力相助，提供代理保险的服务保险诚信建设抓得紧、抓得实A.B.C.D.,D,12.在投资理财上，经济专家有句名言：“你不理财，财不理你。”这对我们的投资启示是()A.投资品种和渠道是多种多样的B.转变投资观念，主动理财C.要主动提高资金使用效率，享受投资乐趣D.不要把所有的鸡蛋都放在同一个篮子里解析“你不理财，财不理你”说明了要主动理财，A、C、D不符合题意。,B,13.有人说：“投资理财，不要把所有的鸡蛋放在同一个篮子里。”也有人说：“投资理财，不要把鸡蛋放在太多的篮子里。”这两种观点都强调()投资具有风险性投资收益最重要应分散投资，组合投资应合理投资，降低风险A.B.C.D.解析鸡蛋放在同一个篮子里被打破的几率比放在多个篮子里要大许多；而另一方面来看，鸡蛋（资金）有限，放在过多的篮子里则可能会因面面俱到而收效甚微。,A,二、非选择题（共3