大宗商品电子交易培训课程

.,讲师,大宗商品电子交易培训课程,培训内容 第一讲 大宗商品电子交易 第二讲 市场分析,第一讲 大宗商品电子交易 一、大宗商品 二、大宗商品（中远期）交易市场的概述 三、大宗商品（中远期）交易市场的电子交易,一、大宗商品的定义 可以进入流通领域，但非零售环节，具有商品的属性，用于工农业生产与消费的大批量买卖的物质商品。 通俗的讲大宗商品是关系国计民生的重要商品,是大批量买卖的物品。 常见的大宗商品有原油、有色金属、农产品、中药保健品、煤炭等等。,大宗商品,能源商品,基础原材料,大宗农产品,二、大宗商品（中远期）交易市场的概述 大宗商品（中远期）交易市场是国家发展的朝阳行业 大宗商品中远期交易主要是以贸易物流服务为主，属于电子商务的范畴，主管部门是国家商务部。,大宗商品（中远期）交易市场形成 第一阶段： 1985年在重庆率先提出了建设工业和农产品的贸易中心，拉开了批发领域改革的序幕，产品的模式由商业批发模式成为自由贸易流通模式，产生了自由贸易中心，这是第一个阶段， 当时的 主管部门商业部。,第二阶段： 1989年商业部决定在国内建立批发市场，并开始组建郑州粮食批发市场的建设领导小组，从那时开始批发市场进入了的第二个阶段，主管部门依然是商业部。 从展销摆摊的交易方式发展到可以开展中远期合约订货的交易方式，与此同时产生了期货交易所。 形成了传统市场交易、大宗商品交易、期货市场交易三个层次结合的完整市场,第三阶段：在1998年，当时的国家主席江泽民在“亚太经合组织会议上提出了要用电子商务的方法来推进中国的流通业现代化，国内相继建立了一批“大宗商品交易中心批发市场”，中远期合同定货方式开始从一个局域性的有形市场转向全国甚至一个国际性的市场，主管部门成为国内贸易部在 2003年国家质量检疫总局发布了国家标准大宗商品中远期交易管理规范 （GB/T18769-2003），大宗商品中远期交易市场由国家标准的高度来规范。,第四阶段： 2007年经过商务部市场整顿和验收，大宗商品（中远期）交易市场，逐步走向规范化，专业化，规模化，各种服务设施配套化，资金第三方监管化，成为国家正式承认的一个新兴行业，主管部门为国家商务部。 商务部公布了大宗商品中远期交易市场管理暂行办法，并参照2007年4月15日开始执行的中华人民共和国国务院令第489号期货交易管理条例。,大宗商品（中远期）交易市场的定义 根据国家商务部大宗商品交易管理暂行办法（征求意见稿）的界定是指： 以买卖双方缴纳保证金为入市条件 采用集中撮合交易方式进行 大宗商品标准化合约交易 在合约有效期内根据浮动盈亏实行当日无负债结算，隔日无负债结算或者其他提前结算制度的机构或市场，依法设立的期货交易所除外。,保证金制度 买卖双方缴纳保证金为入市条件 明确了保证金制度是进入我们大宗商品交易市场进行交易的前提条件。 集中撮合交易方式 采用计算机网络组织的同货异地、同步集中竞价、统一撮合、统一结算、价格行情实时显示的交易方式。,大宗商品标准化合约交易 交易市场根据国家相关产品标准和交易规范制定的标准化合约，大宗商品标准化合约可在市场内自由转让、买卖，也可进行现货实物交收。 提前结算制度 在合约有效期内根据浮动盈亏实行当日无负债结算，隔日无负债结算或者其他提前结算制度。 当日无负债结算等提前结算制度，也是本行业的一个重要特征。,大宗商品（中远期）交易是根据我国大宗商品（中远期）交易市场具体情况采用的独特的B2B商业交易模式，是一种网上和网下相结合，现实和虚拟相结合，传统经济与新经济相结合的双赢模式，充分解决了信息来源、客户源、在线结算、物流等电子商务的瓶颈问题,促进了我国贸易物流业的现代化。,三、大宗商品（中远期）交易市场电子交易 1、电子交易市场介绍 2、电子交易的优越性 3、电子交易的特点 4、电子交易合约内容 5、电子交易的内容,网站有农产品：有色金属：煤炭：,2、电子交易的优越性 全新交易 通过互联网实行全电子化交易，在全球任何地方交易商都可以通过计算机终端直接参与大宗商品交易的买卖。 规范严谨 严格遵守中华人民共和国合同法，和大宗商品电子交易规范。采用（GB/T18769-2003）大宗商品电子交易管理办法来进行交易，遵循“公开、公平、公正”的原则。 即时买卖 只需要在电脑中输入价格、数量等相关信息，就可以完成大宗商品的买卖交易，简便快捷最大限度的实现煤炭现货流。,经济安全 全电子化的交易模式配以市场管理办法等相关市场管理制度，保障了货款随时结算 、货款安全、履约安全、货款回笼快，大幅降低了交易成本，为大宗商品减少流通成本，避免了三角债，拓宽了新的渠道，参与交易的企业绝无传统贸易困扰。 权威信息 市场建立了专业的“网信息”，提供包括信息浏览，网上致富，网上培训，网上交流和网络接入服务。,3、 电子交易的特点特点一：采用分期付款的保证金制度,大宗商品结算银行：中国工商银行三方监管银行：中国工商银行 交易商可通过分期付款或一次性收付等多种灵活的付款方式，使货物交割将更为安全可靠。 交易商出入金都是由自己在互联网上亲自操作完成，放心安全。 交易商出金要求：在交易时间内下午3点前划转资金。 交易商有2个密码，一是交易密码，二是资金密码。,特点二： 对冲机制和双向交易的灵活交易方式 对冲：由于合约的标准化所以交易者可以通过反方向交易解除履约责任的行为。,双向交易：交易商、投资者、投机者可以利用对冲机制进行双向交易从而获取利润。 当预测未来价格上涨时：（做多） 先（订立）买入-再（转让）卖出 当预测未来价格下降时：（做空） 先（订立）卖出-再（转让）买入,特点三： T+0制度 交易者可以实现当天买当天卖，也可以当天卖当天买。 特点四：提前结算制度 在合约有效期内根据浮动盈亏实行当日无负债结算，隔日无负债结算或者其他提前结算制度。 每日对交易商的资金进行结算，如果可用资金是负数，第二日交易前要补足负数或在第二日交易10点30前转让，不转让者市场强行转让。,第二讲 电子交易市场分析,一、大宗商品的基本知识二、基本面分析,三、技术分析,一、大宗商品的基本知识,一、大宗商品的基本知识二、基本面分析,三、技术分析,大宗商品（中远期)交易本身就是现货贸易的最高形式,目前大宗商品(中远期)交易的实质就是具有中国特色的电子商务，正是很多具有现代意识的生产贸易商梦寐以求的贸易渠道。 生产贸易企业通过互联网电子商务平台进行交易，就犹如将公司开在互联网上，同样开展正常的贸易交易，还省去了不少的谈判、订立合同、资金结算、运货、销售的麻烦，交易成本大大降低，资金的利用率大大提高，同时还省去了应酬工商、税务、质检等诸多事项。,由于大宗商品(中远期)交易综合了期货、股票投资、投机的一些优势，可以说：大宗商品(中远期)交易式是继证券、股票之后的一投资热点，使得精于此道的股票、期货投资、投机者自然成为最合适的投资者。,二、基本面分析 1、基本分析法 2、影响我国大宗商品价格变化的因素,1、基本分析法 根据商品的估计产量，库存量和预计需求量。即根据商品的供给和需求关系的变化以及影响供求关系变化的种种因素，来预测商品价格走势的分析方法。 基本分析法的特点：分析价格变动的趋势；研究的是价格变动的根本原因；主要分析的是宏观性因素。,2、影响我国大宗商品价格变化的因素 商品价格链条传导的简单方式可归结为：商品生产-商品质量-商品供应-商品需求供应量 生产成本；产量和库存量；上游商品资源的生产和储备情况；进、出口量。,需求量 下游商品等制造行业的生产和销售情况；替代品生产及使用情况；社会的经济状况和消费状况 产业政策 产业定位；财税政策；结构调整； 其他因素 运输状况；自然灾害；战争；心理预期,1、技术分析运作的原理： 2、K线的基础知识 3、趋势分析 4、支撑与阻力,三、技术分析,1、技术分析法的原理 市场行为包容消化一切 价格以趋势方式演变 历史会重演,2、K线的基础知识,K线主要是用来研究阴阳之间的转变，注重的是实体部分。,线图这种图来源于日本，被当时日本米市的商人用来记录米市的行情与价格波动，后因其细腻独到的标画方式而被引入到股市及期货市场。目前，这种图表分析法在我国以至整个东南亚地区均尤为流行。由于用这种方法绘制出来的图表形状颇似一根根蜡烛，加上这些蜡烛有黑白之分，因而也叫阴阳线图表。通过线图，我们能够把每日或某一周期的市况表现完全记录下来，股价经过一段时间的盘档后，在图上即形成一种特殊区域或形态，不同的形态显示出不同意义,上影线:实体以上的部分,它的顶点代表的是最高价,下影线:实体以下的部分,它的低点代表的最低价,实体（开盘价到收盘价的部分）,组成K线有三个组成部分,开盘价:某种商品某段时间内的第一笔成交价格 最高价:某种商品某段时间内的最高成交价格。 最低价:某种商品某段时间内的最低成交价格。 收盘价:某种商品某段时间内的最后一笔成交价格。,组成K线有四个价位,阳k线：开盘价低于收盘价，表示商品 的价格上涨，在图表中用红色 表示。阴k线：开盘价高于收盘价，表示商品 的价格下降，在图表中用绿色 蓝色表示。,K线的种类,开盘价,开盘价,收盘价,收盘价,开盘价,收盘价,=,有实体K线,无实体K线,有实体的阳K线,有实体的阴K线,无实体K线,绘制K线的方法,首先我们找到该日或某一周期的最高和最低价，垂直地连成一条直线；然后再找出当日或某一周期的开市和收市价，把这二个价位连接成一条狭长的长方柱体。假如当日或某一周期的收市价较开市价为高（即低开高收），我们便以红色来表示，或是在柱体上留白，这种柱体就称之为“阳线”。如果当日或某一周期的收市价较开市价为低（即高开低收），我们则以蓝色表示，又或是在住柱上涂黑色，这柱体就是“阴线”了。, 大阳线或长红线,此种图表示最高价与收盘价相同，最低价与开盘价一样。上下没有影线。从一开盘，买方就积极进攻，中间也可能出现买方与卖方的斗争，但买方发挥最大力量，一直到收盘。买方始终占优势，使价格一路上扬，直至收盘。表示强烈的涨势，盘面呈现高潮，买方疯狂涌进，不限价买进。握有多单者，因看到买气的旺盛，不愿平仓，出现供不应求的状况。,特殊K线的含义, 大阴线或长黑线,此种图表示最高价与开盘价相同，最低价与收盘价一样。上下没有影线。从一开始，卖方就占优势。盘面处于低潮。市场呈一面倒，直到收盘、价格始终下跌，表示强烈的跌势 。,这是一种带下影线的红实体。最高价与收盘价相同，开盘后，卖气较足，价格下跌。但在低价位上得到买方的支撑，卖方受挫，价格向上推过开盘价，一路上扬，直至收盘，收在最高价上。总体来讲，出现先跌后涨型，买方力量较大，但实体部分与下影线长短不同，买方与卖方力量对比不同。实体部分比下影线长。价位下跌不多，即受到买方支撑，价格上推。破了开盘价之后，还大幅度推进，买方实力很大。 实体部分与下影线相等，买卖双方交战激烈，但大体上，买方占主导地位，对买方有利。 实体部分比下影线短。买卖双方在低价位上发生激战。遇买方支撑逐步将价位上推。但从图中可发现，上面实体部分较小，说明买方所占据的优势不太大，如卖方次日全力反攻，则买方的实体很容易被攻占。, 下影阳线（先跌后涨型 ）, 弹升试探型,这是一种上下都带影线的黑实体，在交易过程中，价位在开盘后，有时会力争上游，随着卖方力量的增加，买方不愿追逐高价，卖方渐居主动，价位逆转，在开盘价下交易，价位下跌。在低价位遇买方支撑，买气转强，不至于以最低价收盘。有时价位在上半场以低于开盘价成交，下半场买意增强，价位回至高于开盘价成交，临收盘前卖方又占优势，而以低于开盘价之价格收盘。这也是一种反转试探。如在大跌之后出现，表示低档承接，行情可能反弹。如大涨之后出现，后市可能下跌。,这是一种只有上下影线，没有实体的图形。开盘价即是收盘价，表示在交易中，价位出现高于或低于开盘价成交，但收盘价与开盘价相等。买方与卖方几乎势均力敌。 其中：上影线越长，表示卖压越重。下影线越长，表示买方旺盛。上下影线看似等长的十字线，可称为转机线，在高价位或低价位，意味着出现反转。, 十字线型,趋势的概念：在技术分析这种市场研究方法中绝对是核心内容。 我们做技术分析所使用的全部工具，如支撑和阻力、价格形态、移动平均线等，唯一的目的都是辅助我们估量市场趋势，从而顺应着趋势的方向做交易。,3、趋势分析,趋势的一般意义 趋势就是市场何去何从的方向。通常市场不会朝任何方向直来直去，市场运动的特征就是曲折蜿蜒，轨迹酷似一系列前赴后继的波浪，具有相当明显的峰和谷。而市场趋势，正是由这些波峰和波谷依次上升或下降的方向所构成。,趋势具有的三种方向 上升趋势 下降趋势 盘整趋势,A、上升趋势：当市场需求量大于供应量时，商品价格从低价位向高价位波动涨势。获利的操作方式：低价买入（订立）-高价卖出（转让）回调：上升趋势中价格短时下跌，回调的低点是最佳的买入点。,上升趋势,B、下降趋势：当供应量大于需求量的时，商品价格由高价位向低价位波动。 获利操作的方式：先高价卖出（订立）-再低价买入（转让）反弹：下降趋势中价格短时上涨，称为反弹。反弹的高点是最佳的卖出点。,C、盘整趋势：是指当需求量和供应量相对的平衡时，商品的价格在某一价格区间内波动。盘整分为窄幅盘整和宽幅盘整。获利操作的方式：低买高卖和高卖低买结合在一起。盘整的作用:是对上一轮上涨或下跌行情的消化，是对下一轮上涨或下跌行情的能量储备。横盘时间越长，后期爆发的力度越大。,盘整趋势,趋势具有三种类型（规模） 主要趋势、次要趋势和短暂趋势。 每个趋势都是其上一级更长期趋势的一个组成部分，同时它自身也是由更短期的趋势所构成。 初学者虽然很难判断大的趋势，但根据技术分析的