第五章 财务会计报告的理论

东北财经大学出版社,会计理论研究,陈国辉 著,新世纪研究生教学用书 会计系列,第五 财务会计报告的理论,第一节 财务会计报告的理论概述第二节 财务会计报告的构成第三节 财务会计报告的理论依据第四节 综合收益报告第五节 财务会计报告的未来发展展望,一、财务会计报告的内涵 财务会计报告，主要是指财务信息的揭示或表述。它是由财务报表及其附注和其他财务报告两部分组成的。 在实务中，财务报表和财务报告经常混同使用。但是，财务报告与财务报表两个概念既有联系又有区别。 财务报表概念的出现早于财务报告，两者是在不同时期，由于财务信息的使用者对信息需求的不同而产生的对财务信息揭示或表述的两种不同概念表述。 财务报告的内涵大于财务报表。会计界认为，财务信息主要是由财务报表提供的。财务报表及其附注是财务会计报告的核心内容。,第一节 财务会计报告的理论概述,如果没有财务报表，也就谈不上财务报告。财务报表是财务报告的最初形式，从这个意义上讲，往往可以把财务报表等同于财务报告，它们具有基本相同的目的和作用。 但是，尽管财务报表是财务报告的基本手段，却不是唯一的手段，其他财务报告也是补充提供财务信息和非财务信息的重要手段。 随着信息的使用者对信息的需求不断扩大，财务会计所要提供的信息的种类和内容都明显增加，其报告形式也有许多新的发展，单一的财务报表形式不再能满足信息的使用者的要求,使用者希望从多渠道、多侧面、多角度了解企业的财务信息，从而有助于其进行广泛的经济决策。 例如，美国财务会计准则委员会在1978年发表的企业财务会计报告的目标(SFAC No.1) 中曾明确提出:,“财务报告不仅包括财务报表，而且包括传递直接或间接地与会计系统所提供的信息（即有关企业的资源、债务、盈利等方面的信息）有关的各种信息的其他手段。” 中国财政部会计准则委员会1993年颁布实施的企业会计准则中也提出 “财务报告是反映企业财务状况和经营成果的书面文件，包括资产负债表、利润表、财务状况变动表（或现金流量表）、附表及会计报表附注和财务状况说明书。” 我国2006年财政部发布的企业会计准则基本准则第十章第四十四条规定，财务会计报告是指企业对外提供的反映企业某一特定日期的财务状况和某一会计期间的经营成果、现金流量等会计信息的文件。 财务会计报告包括会计报表及其附注和其他应当在财务会计报告中披露的相关信息和资料。,会计报表至少应当包括资产负债表、利润表、现金流量表等报表。在实务中，财务会计报告除了财务报表之外，往往还包括一些附表或辅助报表。 财务报表与反映财务信息的其他手段相比，根本的差别在于前者必须通过会计确认，而后者则不需要，通过会计确认首先在于保证财务报表的特征要素，特别是收入的可靠性，应遵循实现原则。 当前按照会计惯例财务报表的收益必须是可实现的、客观可信的，它反映了会计学家的传统观点，而其他财务报表则开始脱离传统会计的收益概念，反映了经济学家主张的现行收益的概念。在这个意义上，美国FASB提出的概念公告第1号和第5号把财务报表扩大为财务报告，已经使会计学家的传统概念同经济学家关于企业净收益或净财富的概念有所接近。,（一）FASB有关财务会计报告内涵的解释 FASB认为，财务报告不仅包括财务报表，而且包括按企业会计系统提供的、直接或间接传递相关信息的其他手段。 按照FASB第1号财务会计概念的说法，那就是“涉及企业的资源、债务、收入、费用等信息”，“常见的财务报告,其中包括财务报表、其他财务信息和非财务信息、公司的年度报告、招股说明书以及呈报证券交易委员会的年度报告等”，此外,“还有新闻发布稿，管理当局的预测、计划或前景说明以及对社会环境的影响的说明等”。 在1984年发布的 SFAC No.5中，FASB对财务报告的范围进行了重新表述。根据其表述我们可以知道，财务报告包括： 财务报表，包括财务状况表、盈利和全面收益表、现金流量表以及股东投资和分配股利表。,财务报表附注，如会计政策、或有事项、存货计价方法、已发行股份数、计量的备选方法等。 补充信息，如物价变动信息的披露等。 财务报告的其他手段，如管理当局的讨论与分析、致股东的信等。 其他信息，如分析人员的报告、经济统计资料、有关公司的新闻报道等。 其中确认与计量概念公告的范围包括，基本财务报表包括、，直接受FASB影响的范围包括、，财务报告包括、，投资者、债权人和类似的使用者需要的全部信息则由、共同提供。 从上可知，财务报告可以作广义和狭义两种理解： 1狭义的理解,2广义的理解 （二）我国对财务会计报告内涵的解释 2000年 6月，国务院颁布了企业财务会计报告条例，在该条例第二条中规定，财务会计报告是指企业对外提供的反映企业某一特定日期财务状况和某一会计期间经营成果、现金流量的文件。,第七条规定，年度、半年度财务会计报告应当包括会计报表、会计报表附注和财务情况说明书，会计报表应当包括资产负债表、利润表、现金流量表及相关附表。 2000年12月，财政部正式颁发的企业会计制度第一百五十三条规定：企业的财务会计报告有会计报表、会计报表附注和财务情况说明书组成（不要求编制和提供财务情况说明书的企业除外）。 财政部2006年修订的新基本准则也采用了财务会计报告的说法，第四十四条规定：“财务会计报告是指企业对外提供的反映企业某一特定日期的财务状况和某一会计期间的经营成果、现金流量等会计信息的文件。 财务会计报告包括会计报表及其附注和其他应当在财务会计报告中披露的相关信息和资料。会计报表至少应当包括资产负债表、利润表、现金流量表等报表。”,二、财务会计报告的历史演变 在会计信息披露的发展历史中，财务会计报告是逐渐演化而成的，其内容是沿着下面的路径来发展和丰富的： 账户余额表资产负债表收益表财务状况变动表现金流量表财务报表附注财务报表以外的财务信息和非财务信息。 早期会计只是生产职能的附带部分，人们从事简单的会计活动，主要不是为了报告结果，而是为了帮助记忆。财务报告产生的具体原因，会计师学界尚未取得共识，不过，大部分学者认为人类早期财务报告的产生原因是受托责任的出现。 在原始社会，人们之间的经济关系极其简单，所以当时会计行为也只是涉及一些极简单的会计记录和计量，根本谈不上财务报告；,到了奴隶社会，私有制的产生使所有权和经营权分离，导致了受托责任关系的出现，而国家的产生又导致了财政分配和管理的出现，这些责任关系在客观上要求经营管理者定期向授权人（委托人）报告财产管理情况。 尽管这种报告都极粗略、原始，对于报告的编制，也没有整个社会统一的制度、原则加以规范，但在当时生产力还不高的条件下，这种不规范、不统一、极简单的财务报告，一般地说是应当时的需求而生，自然也在一定程度上满足了需要，也能满足委托人的需求。至于报告的真实性，委托人不需要专业机构来核实。 巴其阿勒时代的簿记方法，其账户余额试算表也仅仅是为了结清账户，检查记账错误等，而不对外披露。同一时期欧洲的一些庄园主为了确定管家是否有效地履行了 “管家责任”，于是特别邀请了具有专业知识的人来对管家提交的 “受托与负责报告” 进行审查。,这一方面体现了财务报告的意义，另一方面促使财务报告雏形的出现。 公元17世纪，史蒂文在数学惯例法一书中确立了资产状况表和损益证明。 17世纪以后，随着英国的工业革命开始、股份公司以及其他形式组织的发展和会计职业的出现，欧洲的社会制度和经济环境发生了巨大的变化，给财务报告增加了新的内容，使其变得日益复杂起来。 在这一时期，会计信息的外部使用者越发关注资产的安全保障情况，政府也依赖资产负债表来实现其征税的目的，利益各方也依赖资产负债表来解决可能发生的冲突。 在19世纪，会计披露实践是通过会计信息生产者向会计信息使用者提供资产负债表来实现的。,生产者向使用者提供的会计信息除了资产负债表本身以外,还包括资产负债表附注，表内项目与表外附注一起组成资产负债表不可或缺的整体。 表外附注既可用文字说明和数字描述，也可只用文字说明。它可以用来解释或补充说明表内确认的资料，以帮助报表使用者有效地理解和使用报表。报表的表内内容必须通过确认，表外附注则不需要通过确认。其他财务报告是对财务报表的必要补充，它所表述的内容属于披露，也不需要确认。 英国19世纪的公司法，不仅要求股份公司 “真实地表述资本、债权和财产” 以及提供 “清楚的盈亏”，而且规定，如果股东认为有必要对股份有限公司所提供的财务报告进行审查,可以聘请专业人士进行，其费用由公司承担。至此，具有现代意义的财务报告制度就初步建立起来了。,进入20世纪，会计披露实践的重心发生转移，由资产负债表转向利润表，这主要是由于美国的会计环境发生了变化： 企业的主要筹资方式发生变化； 美国政府对于鼓励分配政策进行管制； 长期资产在企业资产构成中所占比例急剧增加； 所得税对收入实现原则依赖加大。 从20世纪70年代起，世界性的通货膨胀和经济萧条带来的“信用危机”，使人们对于资产负债表的认识有所转变。 随着现代化科学发展和对先进科技成果的吸收和应用，在会计技术上有了突破性发展。美国会计准则委员会于1963年发布了第三号意见书，要求提供资金表，财务报告出现了第三张对外报表。通过财务状况变动表，会计信息生产者向会计信息使用者传递以下重要信息：,（1）企业在一定期间的财务状况变动及其形成原因； （2）企业在一定期间的理财方式及其效果； （3）企业未来的资金预算计划。 会计披露方式由此进入资产负债表、利润表、财务状况变动表三表并重的发展阶段。 至1987年，美国把财务状况变动表替代为现金流量表，我国则在1998年开始使用现金流量表。财务状况变动表以营运资金为基础，而现金流量表以现金为基础。 20世纪30年代，西方资本主义国家发生了严重的经济危机,使得财务信息的使用者对财务信息的披露提出了更高的要求。 他们不仅要求披露财务信息,还要求更多地披露非财务信息; 不仅要求披露定量信息，还要求更多地披露定性信息； 不仅要求披露确定的信息,还要求更多地披露不确定的信息;,不仅要求披露历史信息，还要求适度地披露未来信息。 之前，会计信息的披露主要依赖于财务报表。由于会计确认标准的限制，大量有用的信息排除在财务报表之外。为了提高报表的易懂性和可使用性，增加了附注和附表等表外信息。 表外信息，是指在基本财务报表之外披露的信息，即由于受财务会计确认和计量的限制无法在表内表述，但有助于信息使用者进行经济决策的会计信息。它是在基本财务报表之外的一种重要的信息披露方式，是对表内项目的有益补充。 表内确认和表外披露两种表述形式表现为财务报表和其他财务报告，二者构成了今天的财务报告。 就这样，财务报告从简单的 “账户余额表”发展成为现在的包括报表、报表附注、表外信息等在内的有机体系。它的产生及每一次的发展变化无一不是会计环境变化的结果，这些发展变化使得财务报告也不断发展变化，以更好地适应财务信息使用者的信息需求。,三、财务会计报告的目标 （一）财务会计报告目标的发展 财务报告本身并非财务会计的目的，而是借以提供有用的信息。财务报告作为连接财务信息供给者和需求者相互关系的纽带，那么到底是谁需要财务信息，或者说，财务报告究竟是要提供给谁呢？这必然涉及财务报告目标这一本质问题的研究和讨论。 会计学家利特尔顿认为：“会计的最大目标是帮助人们利用数据去了解企业。” “为了帮助管理当局和其他人了解企业这一首要目标，会计必须对数字如实分类，正确浓缩和充分报告。”这里指的数据包括数量性的数据和非数量性的信息两方面。 对财务信息进行适当、公正、充分的揭示和表述，满足财务信息使用者的需求，帮助他们尽可能更好地做出决策即为财务会计报告的目标。,财务会计报告的目标有很强的主观性，它的内容不是一成不变的，这些目标的确定受社会政治、法律以及经济环境等几方面的影响。 从历史的角度看，自从企业能够独立经营被赋予法人地位以来，所有权与经营权便开始分离，企业由一些不持有公司股票却管理企业财产和信息流的管理人员所控制。企业的所有者作为资源的主要提供者和企业管理当局作为资源的经营使用者便构成经济上的委托与受托系关系。 对外会计报表的主要目标就是管理当局向投资人报告资源的受托责任，从会计的角度来看，就是向投资人提供有助于他们了解委托给经理人员的资源是否得到有效运用的信息。依据这种信息，投资人及业主可以做出是否给予经理人员奖励，或是否继续聘用经理人员的决策，以及是否按原定经营方针继续经营或是否扩大经营范围和规模的决策。,财务会计向投资人和其他外部集团所提供的这些信息，长期以来是通过资产负债表和利润表或收益表两个主要报表加以披露的。 随着资本市场的发展，公司越来越依赖于证券市场上大量闲散的资金，公司股东也越来越多，经营者相对稳定而所有者的流动性却很大，委托受托关系也变得模糊。 20世纪30年代以后，西方国家特别是美国政府通过立法和执法对证券市场进行了有效的干预，1933年和1934年分别颁布了证券法和证券交易法，这使得金融业和证券交易出现了空前的繁荣。随着资本市场的日益完善和发达，投资者能够轻易地把某项商业性投资转为其他类型的商业性投资和现金,从而使得所有权不再被假定是稳定的，而且有了较强的流动性。因此，财务报告必须面向证券市场，满足潜在投资者和债权人进行投资决策和信贷决策的需要。,投资者不但需要了解经营者的历史业绩，而且还需要预测企业的前景。所以财务报告目标除仍继续承担报告受托责任外,还应负责提供对决策有用的信息。此时，单纯通过资产负债表和表两个主要报表来揭示财务信息，已不能满足报表使用者的需要。 1963年美国会计原则委员会发布了 “第三号意见书”，要求提供资金表（后改为“财务状况变动表”、“现金流量表”），从而使财务报表出现三张基本报表的体系。 到了1971年，AICPA 组成了特鲁布拉德委员会，该委员会集中了一批学术界人士、实务工作者和顾问，征求5000多家公司和其他组织的意见，并举行了50多次面谈及35次讨论会，历时两年半，最终提出了财务报表的目标的报告。该报告将目标分为6个层次，共计12项，基本目标是“提供据以进行经济决策所需的信息”，为FASB继续探讨财务报告目标奠定良好的基础。,从1976年开始，FASB在概念结构方面的研究上投入大量的人力、物力，并陆续发表了第17号财务会计概念公告，其中,在1978年发布的第 1号财务会计概念公告企业财务报告的目标，非常系统地阐述了财务报告的具体目标： 1.财务报告应该提供有助于现在的和潜在的投资者、债权人以及其他的使用者做出合理的投资、信贷及类似决策的信息。这类信息对那些相当了解经营和经济活动并愿意相当勤勉地研究这类信息的人们来说，应该是全面的。 2.财务报告应该提供有助于现在的和潜在的投资者、债权人及其他的使用者评估来自股利或利息以及来自出售或到期证券、贷款等预期现金收入的余额、时间分布和不确定性的信息。 3.财务报告应该能提供有关企业经济资源，对这些资源的要求权(企业把经济资源转移给其他主体的责任及业主权益)以及引起这些资源和其所有权发生变化的交易事项和情况的信息。,4.财务报告应该提供关于企业如何获得并花费现金的信息,关于企业举债和还债的信息，关于资本交易的信息（包括分配给业主的现金股利和其他资源的信息），关于可能影响企业的变化能力或偿债能力的信息。 5.财务报告应该能提供关于企业管理当局在使用业主所委托的企业资源时是怎样履行“受托责任”的信息。 6.财务报告应该提供对企业经理和董事们在按业主利益进行决策时有用的信息。 （二）关于财务报告目标认识的两大流派 关于财务报告目标的研究，从20世纪70年代开始，在西方国家就受到了全面的重视，并且被视作财务报告概念框架研究的逻辑起点。在研究的过程中，逐渐形成了两个具有代表性的流派，即决策有用观和受托责任观。,1.受托责任观 反映受托责任是早期财务报告目标的主导观点。它是在18-19世纪股份有限公司成为资本主义企业的基本组织形式的情况下形成的。 在企业的所有权和经营权相互分离、产权划分清晰的情况下，所有者和经营者形成了一种以企业契约为基础的委托受托关系。著名会计学家井尻雄士和西特尔于1973年共同发表论文财务报表目标的理论框架，认为会计的基本目标是确保经管责任，是管理当局向有关联的各方面交代受托责任的履行情况。 他们依据代理理论认为：“受托责任可因宪法、法律、合同、组织的规则、风俗、习惯甚至口头合约而产生。一个公司对它的股东、债权人、雇员、政府或有关联的组织、公众都承担受托责任，在一个公司内部，一个部门的负责人对部门经理负有受托责任，而部门经理对更高一层的负责人也承担受托责任。,就这个意义来说，我们今天的社会是建立在一个巨大的受托责任网络之上的，毫不过分。” 根据这一观点，管理人员是受资金提供者的委托，对一部分财物资源进行管理和经营的 “管家”。在这种背景下，财务报告主要是为资金提供者提供借以评估管理人员管家职能履行情况的依据。换言之，它是一种控制机制。 随着社会、政治和文化环境的进一步发展和企业经营活动的日益社会化，人们认识到，受托责任并不仅仅限于管理人员与股东和债权人的关系，企业管理人员还应该对所有相关的社会利益集团承担某些方面的责任，这些相关社会利益集团与企业存在着直接的利益关系。受托责任是一个比较广泛的概念，它要求把企业的经济资源、义务以及引起资源与义务变化的交易与事项加以记录、说明。企业管理人员不但要向业主，而且要向政府、职员、顾客等报告资源的经营管理情况与结果。,可见，所有权和经营权的分离是受托责任存在的前提条件,在这样的 “两权分离”中，委托者和受托者都很明确，双方都关注着受托资源的保值和增值情况，委托者甚至可以直接向受托者提出具体要求。如果受托者不能很好地履行有效管理受托资源的责任，委托者可以直接更换新的受托者。 财务报告能否提供有助于了解受托资源是否得到有效运用的信息就显得十分重要。很显然，这些信息必须是以客观信息为主，因为客观地反映经营业绩的信息对资源的委托人评价受托责任履行情况最为有用。所以，受托责任观认为财务报告应该以反映经营业绩以及评价为其重心。 受托责任观的代理理论思想源远流长，但作为一个会计理论流派则形成于股份公司制盛行之时，它的发展与股份公司制和现代产权理论的发展休戚相关。,按照产权理论，资源所有者将其资源委托给受托者，同时赋予受托者以资源的保管权和运用权，受托者接受委托者的委托对资源进行自主的运用、经营，通过有关组织规则，如公司章程和法规制度等约束机制，明确规定委托者和受托者之间的委托受托关系。而在股份公司制下，资源的委托受托关系十分明显，客观上要求会计系统反映经管责任，从而形成了以受托经管责任为目标取向的受托责任观。 受托责任观强调编制财务报表所依据的会计准则和会计系统整体的有效性，它认为会计人员应以客观的立场反映受托责任及其履行情况，其行为不受委托者和受托者的影响，只接受会计准则的指导。 2.决策有用观 决策有用观认为，财务报告的目标就是向信息使用者提供对其进行决策有用的信息，强调会计信息的相关性和有用性。,而且在会计上不仅应确认已发生的经济事项，而且还要披露那些可能发生的、对企业有重大影响的经济事项，同时不应固守于历史成本的计量方法，还要提供预测性的信息为使用者做出决策提供依据。 会计信息主要包括两方面内容：关于企业现金流量的信息和关于经营业绩及资源变动的信息。决策有用观适用的经济环境是所有权和经营权分离，并且资源的分配是通过资本市场进行的，也就是说，委托方与受托方的关系不是直接建立起来的,而是通过资本市场进行的。 在这种环境下，股东和债权人虽仍参考受托责任的履行情况，但是，他们同时关注着资本市场的平均风险和报酬水平及其所投资企业的可能风险与报酬。此时，财务报告已不仅仅反映受托责任的履行情况，反映企业所面临的风险和机会也是它的一个重要内容，其目的便是提供决策有用的信息。,决策有用观是在证券市场日益扩大化和规范化的历史背景下形成的。在比较发达和正常的市场条件下，投资者进行投资决策需要大量相关并可靠的财务信息，而信息的提供又必须依赖于会计系统。因此，会计系统必须以为决策提供信息服务为目标取向。 在决策有用观的形成和发展过程中，资本市场的加速发展、投资者对会计信息的能动反应以及现代信息理论和现代决策理论的出现，又加强了决策有用观的现实基础和理论基础。 决策有用观从信息使用者的立场出发，强调财务报告本身的有效性，而不是编制财务报表所依据的会计准则和会计系统整体的有效性，研究和制定会计准则不过是为了对会计行为加以制约，促使其提供的信息对于决策是有用的。 决策有用观在强调信息有用性的同时，并不否认会计在报告经管或受托责任方面的职责。,FASB也认为，财务报告应该提供企业管理当局怎样履行经营责任的信息。但是，与决策有用性相比，交代或报告受托责任则处于次要的位置，这与把它摆在第一位的受托责任观显然不同。从时间观念看，受托责任观立足于过去，而决策有用观则面向未来。 3两大流派之比较 根据廖洪的观点，决策有用观与受托责任观相同点表现在： 都需要向外部提供信息，这反映了会计的基本职能是提供信息。 都以两权分离和受托经济为前提条件。 报告的主要内容相同，都是报告关于资产、负债及所有者权益情况，收入、费用、利润情况以及资金流入、流出情况。,这两种观点都是财务会计的目标，而未涉及管理会计目标，似欠全面。 决策有用观与受托责任观的不同点表现在： 立论角度不同。 决策有用观显然是站在以投资人为主体的外部使用者立场对会计主体提出的要求，这时会计主体是处在被动报告的地位; 受托责任观是站在经营管理者的角度，为了解除自身的经济责任而行使的一种义务，这时会计主体处在主动报告的地位。 提供报告的内容范围不同。 决策有用观要求提供信息的目的是对决策有用，因此不仅要求提供受托经营业绩和资财管理方面的信息，还要求提供诸如管理者情况和市场占有率等非财务信息，以及面向未来的背景性信息及前瞻性信息，其口号是“满足使用者需要”；,受托责任观报告受托责任的履行情况，其目的显然是解除自己的经济责任，当然也愿意提供资财管理方面的信息和经营业绩的信息，以便受到更多方面的关注，而展现自己的业绩所在，但是这种信息对投资人是否有用，投资者根据这些信息将做出什么样的投资决策，则不是经营者所考虑的问题。 服务对象的广度不同。 决策有用观对使用者的认识已由单一论逐步向多元论转化,即投资人、债权人、潜在投资人、管理部门和董事会、雇员、竞争对手、主管部门、学术机构、新闻媒体等在内的法人或自然人都是使用者，信息提供人应着眼于这些使用者的需要； 但是从受托责任观来看，信息的服务对象不是多元的，而是单一的，即资产的委托人或投资人。 葛家澍教授的看法比较具有概括性，认为相同点在于：,二者均以商品经济即市场经济和通过现代企业来表现，以资源的所有权和经营权相分离为前提。 不同之处则在于： 决策有用观下的社会资源的分配是通过资本市场进行的，这使得资源的委托和受托关系可以通过资本市场来建立，从而使委托方变得模糊不清，资源的所有者对受托资源的管理则被淡化。这意味着资本市场的介入将资源受托方的管理重心从有效地管理受托资源引向最大限度地向资本市场树立 “良好” 形象报酬与风险比例最优。 此外，由于决策有用观与受托责任观对财务报告目标的不同理解，导致各自所要求提供的信息侧重点不同： 受托责任观认为经营业绩才是最有效地反映受托责任履行情况的信息，因此，财务报告的重心放在反映经营业绩及其评价方面上，这意味着财务报告应是日常会计核算的继续和总结。,四、财务报告的历史观、信息观和计量观 （一）历史观 在财务报告发展的历程中，最初产生的财务报告还是处于非管制状态的，属于公司自愿披露行为，但是20世纪30年代经济大萧条之后，出于对投资者利益的保护，开始了财务报告的强制披露，从而使得外部投资者能够了解公司的真实收益和受托者的经管责任情况，体现的是一种历史观。 “反映管理当局的受托职能是主导财务报表目的的早期观点.在这一观点下，管理当局是资本提供人（换言之，即股东和信贷者）授权控制其部分财务资源的受托人。 在这个意义上，财务报表就是提供给资本提供人易于评价管理当局受托关系的报告。”,在历史观下，认为仅仅报告现金流量并不能真正体现管理当局的托管责任，从而引入应计会计，强调费用与收入的配比。 1940年佩顿和利特尔顿在公司会计准则导论中详细讨论了配比的概念，并认为 “长期配比概念比当期的应计和递延更进一步，使得会计的计算过程包括： （1）非预期利得，即不是来自可观察的努力获得的资产增加，因此也就不是经营收入的要素； （2）非经营性损失，即无法与旨在取得生产成果的直接努力相联系的资产减少”， 并且强调在记录收入和费用时应取得可验证的客观证据。 由此引申出经济收益是衡量收益的理想概念,经济收益被定义为在适当调整收入或提款后所得到的现金流量现值的变化“它不仅反映了管理当局在本年度经营活动的结果，而且还反映了把影响纳入本年度计量的净收益。,所以,从受托责任观来看,经济净收益具有引人注目的质量”. 历史观建立在完善和完全市场条件下，认为会计应该真实反映企业的资产、负债和拥有的权益，经济收益是具有较优属性的概念。 根据比弗的观点，完善市场是指： （1）商品及要求权交易是在零交易成本下发生的； （2）任何企业或个人都不具备赚取超常投资回报的特别优势或机会； （3）价格并不随任何个人或企业的行为而改变。 完全市场概念是指所有的商品或要求权都有相应的市场存在。因此，任何商品或要求权的市场价格都是公开可查的。 “在完善和完全市场与确定性背景中，经济盈余的概念是很好定义的，并且它具有几个属性：,（1）假使盈余在其他年份保持不变，在任一给定的年份，盈余较多比较少更好； （2）收益反映了管理当局的受托责任和管理当局决策的跨期影响； （3）投资者之间在股东财富最大化问题上存在高度一致性,可以用对具有较大盈余项目的一致性偏好来加以概括。” （二）信息观 历史观所赖以建立的基础是完全和完善市场，但是人们逐渐发现市场并不是完全和完善的，由于不完善性和不完全性，使得经济收益这个指标可能不再具有“最优化”的属性。 也就是说，在不完全市场中，并不是所有的信息都公开、公平分布于所有的市场参与者，尤其管理当局和股东之间由于地位的不对称会存在严重的信息不对称，并进而产生逆向选择和道德风险问题。,于是资本市场就会产生对财务报告的诉求，通过披露财务报告的方式，利用公开可得的会计数据来降低信息不对称程度。 20世纪60年代，在信息经济学、决策科学的推动下，学者们进行了大量的对证券市场和投资者行为的研究，认为在理性决策模型下，只有在能对投资者的信念和行为产生影响并使之改变时，信息才是有用的，而信息的有用程度可以用其公布之后所导致的证券价格和交易量的变化程度来衡量，也就是说，股价对信息公布的敏感程度可以反映信息的有用性。 鲍尔和布朗的研究开创了关于证券市场实证研究的先河，他们以1957年到1965年纽约证券交易所261家上市公司为样本，验证了盈利的信息含量，报告净收益是否高于或低于市场已有预期，是否存在非预期盈余，并对盈余公告前后的市场报酬进行了对比。,发现具有 “好消息” 的公司股票价格高于市场预期，具有“坏消息” 的公司股票价格低于市场预期，表明投资者的确对公布的盈余做出了反应，因而盈余是具有信息含量的。这种将证券价格的变动程度与信息含量等同，进而与决策有用性等同的观点被称为 “信息观”。 自从鲍尔和布朗1968年的开创性研究以来，信息观在会计理论中逐渐取代了历史观，占据了主导地位，信息观对历史观做出了批判，认为历史观是建立在完全市场、完善市场和不存在不确定性的假设之上的，与现实世界格格不入，是难以成立. 在市场不完全和充满不确定性的现实世界中，任何会计方法都不能得到企业的 “真实收益”，会计信息的功用是向投资者传递某种有助于判断和估计经济收益的 “信号”而非经济收益本身。信息观的提出始于对证券市场的研究，进而推动了其更深入的研究，同时也丰富了人们对于决策有用性的理解。,“决策有用性的信息观是财务报告的一种方法，它认为预测未来公司业绩的责任在个人，并且专注于为此提供有用的信息,这一方法假设证券市场是有效的，认为市场会对所有来源的信息做出反应，包括财务报表。” 信息观建立在有效证券市场的前提下，“对于一组信息,如果根据该组信息从事交易而无法赚取到经济利润，那么市场就是有效的”。虽然从理论上而言，对于有效市场假说的检验包括弱式检验、次强式检验和强式检验，但是“通常，对有效市场假说的无条件引证都是次强式假说”。 一方面，在有效证券市场上，价格可以反映所有可公开获得的信息，一旦新的、正确的信息为公众所知，市场便会迅速做出调整； 另一方面，证券市场有效意味着股票价格遵循的是一个随机游走模型，也就是说，股票价格不存在序列相关性。,比弗认为，有效证券市场对于财务报告具有以下意义： 1.公司所采用的会计政策不会影响证券的市场价格，除非不同的会计政策具有直接的现金流量后果。在比较不同的证券时，有效市场不会被不同的会计政策所 “愚弄”，投资者能看穿其中的差异。 2.有效证券市场直接导致了充分披露概念的产生。在有效市场中，投资者会竭力从各个渠道去搜集信息，以有利于做出最优决策。公司披露自己的信息越充分，股价就越能反映公司的内在价值，投资者掌握的信息越多，对公司股票和证券市场的信心就会越强。 3.市场的有效性意味着可以不必过分考虑那些 “无知”的投资者，他们可以受到有效市场的价格保护，因而公司披露信息的时候可以不必采用过于简单的表达方式，以保证所有人都可以理解。,4.有效市场上会存在各种信息之间的竞争。如果会计不能提供足够多的信息，那么市场上其他来源的信息就会增加投资者的信念，会计的有用性职能就会逐步降低，而被其他信息源所取代，所以会计应能提供有用并且符合成本效益原则的信息。 根据有效市场假说，如果会计盈余和股价变动相关，那么盈余就有信息含量。 会计盈余与普通股股票价格之间的概念性关系可以通过引入三个关键链来加以建立： （1）证券价格与未来股利链； （2）未来股利与未来盈余链； （3）未来盈余与现在盈余链。,证券价格与未来股利链是通过股票的计价模型联系起来的,股票的内在价值就是未来可以获得的股利按一定的贴现率的折现值；未来盈余是未来股利支付能力的转化器；而“过去盈余与未来盈余之间的关系可以用随机过程来表达，也就是随时间变化来描述盈余”。 “会计盈余因其反映了导致关于该企业未来股利支付能力的信念发生改变的事项而具有相关性”，“会计盈余不像经济盈余，它不是一个衍生的计价概念”,“相关性产生于与未来股利支付能力之间的估定关系”，因而以历史成本为基础的会计盈余是具有信息含量的。 “从信息观来看，财务呈报对总体信息混合（换言之，所有其他可公开提供的信息源）提供了价值相关性的增量。可提供的总的信息混合是丰富的，财务呈报数据只是该总体的一个组成部分。,在这种观点下，为了使财务呈报数据具有价值，就必须使之能够提供相对于其他信息源而言更为完善的信息，并与其他的信息源所提供的信息有所不同。” 信息观认为报告盈余会影响证券价格的变动，因而盈余是有信息含量的，而且市场上不同来源的信息是相互竞争的，财务呈报的信息观不改变表内的计量属性，仅仅通过增加补充披露来提高会计信息的有用性。 至此，我们可以得出信息观是建立在一系列假定基础之上的，市场足够灵敏，能够对各种不同来源的信息做出及时反应;投资者也是足够理性的，能够严格遵循理性决策模型，并且能够看穿报表，不会被不同的会计政策所“愚弄”。 所以，财务会计应该提供足够多的信息，不论是表内的还是表外的，会计盈余有助于进行未来股利预测进而对股价做出估计，信息观为充分披露提供了支持。,（三）计量观 信息观的证据表明，证券价格的确会对净收益的报告做出反应，以历史成本为基础编制的财务报告是有信息含量的，但是列弗的研究表明，对于窄表现期(23天)的研究来说，会计盈余对于证券价格变动的解释力只有2%5%，将研究的窗口扩大至较宽（一个季度）和很宽（最长为两年）时，会计盈余对证券价格的解释力也只有4%7%。 列弗认为，会计盈余对证券价格的解释力之所以这样低，原因在于会计盈余的低质量。以历史成本为基础的净收益不能及时提供许多重要的经济信息，与其他信息源相比表现出明显的滞后性，Collins、Kothari、Shanken 和 Sloan的实证研究表明以历史成本为基础的会计盈余的时效性较差，财务报表信息的价值相关性越来越遭致怀疑。,另外，信息观所赖以建立的有效市场的假设并不是完全成立的，证券市场上渐渐出现了很多与有效市场相悖的异常现象,于是信息观逐渐被计量观所代替。 “决策有用性的计量观是一种财务报告方式,在这种方式下,在具有合理可靠性的前提下，会计人员应负责将公允价值融入财务报表中，从而认可他们在帮助投资者预测公司内在价值时应承担的义务。” 因此，在计量观下，认为报告净收益只能解释报告日前后证券价格变动的很小部分，历史成本的信息含量是有限的，应该将公允价值引入到会计计量中，提供更真实的盈余信息，从而减少投资者依据会计信息做出错误决策的可能性，增加财务报告的有用性。 计量观之所以会代替信息观，究其原因主要有： 1.大量市场异常现象出现，市场被证明是无效的,传统的关于证券市场的研究都是建立在有效市场假说和理性投资者的基础之上的，但是行为研究的结果表明，市场并不总是有效的，规模效应、星期一效应以及反向投资策略等现象显然是与有效市场假说相矛盾的。 而投资者在不确定条件下的决策也并非都是理性的，投资者的实际决策往往会系统性地偏离标准财务理论所设定的最优决策模式，而且这种偏离对金融资产价格的影响不能因统计平均而消除。 1979年，Kahneman和Tvensky 提出的期望理论解释了人们在不确定条件下的决策行为。 一系列心理实验证明，个人在面临不确定条件下常常表现出损失回避、心理账户、过度自信、后悔厌恶等心理特征，投资者在进行决策时会出现选择性偏差和保守性偏差，导致股价对收益变化反应不足和过度反应，市场上存在明显的羊群效应。,而且市场上存在噪音交易者并可能获得更高的收益，所有这些都对有效市场假说以及理性经济人假说构成了极大的冲击。 2理论支持：奥尔森的净盈余理论 1995年G. A. Feltham 和J. A. Ohlson提出了著名的净盈余理论，也称残余收益模型。 “该模型是从一对简单的会计关系净盈余关系来推导财务报表的重要属性。这一关系界定了权益的期末账面价值一定等于期初余额加盈余减股利。”“某一企业权益的市场价值（MV）可表达为权益当期账面价值（BV）和未来预期超常盈余现值的一个函数。” 具体的表达式为：,其中， 代表未来时期 t的预期超常盈余。“超常盈余就是超过预期正常盈余的预期净收益”，“预期正常盈余是在权益回报等于权益资本成本的情形下可以预期的净收益”。 奥尔森模型的一个特例是 “无偏会计，即所有资产和负债都是按照公允价值来计价的”，“无偏会计是计量观的极端情况”。 从奥尔森模型中我们可以推导出，当超常盈余不存在时，商誉就为零；而公司的市场价值由当前账面价值和未来超常盈余的现值共同决定，如果会计计量采用公允价值计量属性，那么更多的信息将进入报表，从而体现到账面价值上，而不需要投资者对历史成本计价法下隐藏于报表之外的超常获利能力做出估计，所以公允价值计量减少了投资者在估计过程中出现偏差而做出错误决策的可能性，因而以公允价值为基础提供的信息具有更高的信息含量，提高了会计信息的有用性。,奥尔森模型在理论上提供了对计量观的有力支持。 3实践推动：经济环境的变化和审计风险的规避 随着技术的提高，软资产在企业总资产中所占的比重越来越高，而且对企业产出的贡献也越来越大，软资产价值的大小及变化对于企业的发展具有更至关重要的作用，但是在现行会计计量模式下，企业所拥有的超额获利能力赖以存在的基础，如优秀的作业团队、杰出的管理才能、优化的组织结构和流程设计，以及稳定的客户关系等却不能在账面上得以反映。 另外，由于环境保护压力而导致的环境负债以及企业所应承担的社会责任等也不能体现为企业的负债，这些因素由于计量手段的限制往往不能进入正式报表，而只能散落在表外，甚至根本不被体现，但是这些因素恰恰又是决定一个企业是否具有增长潜力的重要因素，也是投资者做出决策时所关注的情形。,所以，人们采用计量观，从改变计量属性开始，将这些软资产逐渐纳入报表，从而提高财务报告的信息含量，增强其有用性。 在审计实践中，常常出现这样的情形：报表传递的信息是公司可以持续经营下去，但是市场却给予有力的回击，公司不久就陷入财务困境甚至宣告破产。 近年来，类似的事件此起彼伏。大量破产案例表明，公司的价值被严重高估，审计人员也因此招致了更多的责任和损失。 当然，审计失败是其中的一个原因，但是也可能由于会计上采用历史成本计量，而大量重要的信息却只能隐含在附注或披露中，投资者没有给予必要的关注而导致决策失误，所以执业会计师出于对风险的规避而对会计的公允价值计量和评估事业的发展提出更多的诉求，要求采用市价计价、最高价测试以及其他公允价值的呼声越来越高。,审计人员为了规避可能承担的法律责任，诉诸的一种方法就是计量观。 五、财务会计报告的信息种类及其特征 （一）定量化信息 1经过一段时期，关于资源流动结果的信息，主要是由利润表和现金流量表来提供。 2在特定时点，关于资源状况的信息，主要是由资产负债表即财务状况表来提供。 这两类信息分别用于计量企业资源的 “流量” 和 “存量”。 “流量” 意味着在某个时期企业耗费已有的资源而创造新的资源（商品和劳务）并增加其数量和价值，因而通常需要用成就（收入）和努力（成本、费用）进行配比来衡量。,“存量” 意味着在某个时点由企业拥有或控制的资源和对资源的要求权及其具体构成。 定量化信息的性质是财务的。无论是关于企业的经济资源、义务、财务状况变动还是经营成果与现金流动等方面的信息，一般都用货币单位来定量表述。正式编入财务报表的信息必须能用货币单位来定量。 正如美国财务会计准则委员会在研究目标时提到： “财务报告提供的信息在性质上主要是财务的，即一般地说它是按货币单位定量表述的。正式纳入财务报表的信息必须是可以按货币单位定量的。” 定量化信息的特征包括两个方面： 1.定量化数据不是精确的。,定量化信息可以用货币单位定量来表述，但投资者和债权人在对不同时期和不同企业的财务情况进行比较时，不能认为所使用的定量数据是精确可靠的。 因为，财务报告的定量信息的可靠性不仅取决于计量属性,而且取决于计量方法，不同的计量属性下计量结果是不同的，而计量方法也并不唯一，两个方面综合影响了定量化数据的精确性，也就是说，定量化数据看似精确，实则却是不精确的。 例如，在历史成本会计框架下两个典型的例子：存货计价的后进先出法和先进先出法；固定资产折旧的直线法和加速折旧法。由于备选方法的不同，就必然会影响企业财务报表中某一主要事项成本与收入的配比。 除历史成本会计外，各种形式的现行成本和市场价值会计又进一步增添了许多备选方法，进而影响定量化数据的精确性。,2.定量化数据可以包括预测数据。 在实务中，企业最常预测的会计数据是净收益和每股收益指标。美国的一些学者在对预测的一项研究中认为，预测对股东是有用的。 因为企业管理当局掌握的资料更多，预测结果更为可靠，将它们提供给公众，可以提高资本市场的效能。当然，也有一些学者持有不同的意见，认为预测者根据现在和未来的趋势推断未来，在经济处于转折时期，其预测结果往往是不大准确的。 在经济长期发展时期中，预测者往往过于乐观，但正如美国著名学者亨德里克森在其所著的会计理论一书中提到的“经常公布企业管理当局所作的预测，很可能是帮助而不是阻碍投资决策的进行”，现行会计实务正是受这种观点的影响。 （二）定性化信息,定性化信息，是指那些不能以数量表示的信息。 定性化信息对于投资者和债权人的重要性和相关性主要取决于决策上对它们的需求程度，因而比较难于计量。对定性化信息的揭示，应该考虑成本效益原则。一般地说，提供信息所得效益至少与所花的代价是相等的。 代价既包括为了提供信息而直接耗用的资财，也可能包括因公开揭示而对企业或其他股东发生的不利影响。 （1）会计政策 通常，不同企业，甚至同一企业所采用的会计程序也是多种多样的，要对它们的财务报表进行直接比较是较困难的。有人建议在财务报表中揭示依据各种情况所作的各种假设以及所采用的特定方法，以便使用者可以重组报表信息来获得可比性。,尽管在大多数情况下，投资者并不可能按统一的会计方法将不同的报表换算成为可比的报表，会计政策的揭示还是会有助于更好得说明一个特定企业的财务报告，从而影响投资决策。 基于这一点，美国会计原则委员会第22号意见书会计政策的揭示中明确规定：“关于采用会计政策的信息是财务报表公允表述所必需的。” （2）会计变动 一般情况下，会计原则和方法程序应保持一致性。相关的会计原则或准则中也都强调一致性。 例如，美国会计原则委员会第20号意见书要求企业的会计政策和方法程序如有变动，应当揭示其理由和有关影响。 1978年，IASC发表的第8号国际会计准则也提出：,“会计的一个基本假定是会计政策的一致性，关于编制会计报表方面的会计政策变动，只能由于法定规定或准