第三章本量利分析和短期经营决策.ppt

“一件商品，成本8角，如果标价1元，可是销量却是1.2元时的3倍，我在一件商品上所赚不多，但卖多了，我就有利可图。”,-沃尔玛创始人山姆沃尔顿,第三章,本量利分析与短期经营决策第一节本量利分析（安全边际、盈亏零界点、敏感系数）第二节短期经营决策分析,第一节本量利分析,本量利分析也叫CVP分析（CostVolumeProfitAnalysis），是成本产量（或销售量）利润依关系分析的简称。,一、本量利分析的基本假设,成本按性态分类的假设单一成本动因假设相关范围和线性相关的假设产销平衡的假设产品品种结构不变的假设变动成本法的假设,二、本量利分析的基本模型,利润=销售收入（变动成本+固定成本）=销售单价销量（单位变动成本销量+固定成本）=（销售单价单位变动成本）销量固定成本,三、本量利分析中的常用指标,（一）边际贡献方程式1.边际贡献边际贡献（contributionmargin,CM）是企业收入弥补全部的变动成本后的剩余部分：边际贡献=销售收入-变动成本或：边际贡献=净利润+固定成本,2.单位边际贡献,单位边际贡献（per-unitcontributionmargin,PCM）是指单位价格弥补单位变动成本后的剩余部分：单位边际贡献=单价-单位变动成本,3.边际贡献率,边际贡献率（contributionmarginratio,CMR）是边际贡献在销售收入中所占的百分比。公式：,多产品的加权边际贡献率：,例1：,某企业只生产一种产品，单价6元，单位变动成本3元，销售量600件，固定成本900元。那么企业的净利、单位边际贡献、边际贡献率分别是多少？可得：净利=900元单位边际贡献=3元边际贡献率=50%,例2：,某企业生产两种产品，甲产品的销售单价为20元，单位变动成本10元，本月销量600件。乙产品的销售单价为25元，单位变动成本为20元，本月销量为1000件。则企业的边际贡献率为多少？用两种方法均可求得边际贡献率=29.73%,（二）变动成本率,变动成本率是指变动成本在销售收入中所占的比例。公式：,如例2中甲产品的变动成本率为50%；乙产品的变动成本率为80%。,（三）盈亏临界点（利润=0）,盈亏临界点（break-evenpoint,BEP，也称保本点，损益平衡点）是企业利润为零时的销售水平。公式：销售收入变动成本固定成本=利润当利润为零时：销售量销售单价销售量单位变动成本固定成本=0,公式：（销量、销售额）,（四）安全边际与安全边际率,含义：安全边际是指现有销售量超过盈亏临界点销售量的差额。这处差额标志着从现有的销售量到盈亏临界点有多大的差距，或者说，现有的销售量，再降低多少，才会发生亏损。计算公式：安全边际=现有销售量盈亏临界点销售量,（四）安全边际与安全边际率,安全边际和安全边际率的数值越大，企业发生亏损的可能性越小，企业就越安全。安全边际率是一个相对指标，可用于不同企业和不同行业的比较。企业安全性的经验数据如下：安全边际率40以上30-4020-3010-2010以下安全等级很安全安全较安全值得注意危险,（五）盈亏临界点作业率：,盈亏临界点把正常销售分为两个部分：一部分是盈亏临界点销售额；另一部分是安全边际。即：正常销售额=盈亏临界点销售额+安全边际可得：盈亏临界点作业率+安全边际率=1,净利计算另法：,利润=安全边际量单位边际贡献利润=安全边际额边际贡献率上述两边同除以销售收入得：销售利润率=安全边际率边际贡献率,四、实现目标利润的模型,根据公式：销售收入变动成本固定成本=利润当目标利润不为零时：销售量销售单价销售量单位变动成本固定成本=目标利润得：,五、盈亏临界图,1.基本式盈亏临界图,成本,收入,销售量,总收入线,总成本线,盈亏临界点销售量,基本式盈亏临界图的基本规律:,盈亏临界点不变，销售量越大，能实现的利润越多，或亏损越少。销售量不变，盈亏临界点越低，能实现的利润就越多，或亏损越少。在销售总成本既定的情况下，盈亏临界点受单位售价变动的影响而变动。在销售收入既定的条件下，盈亏临界点的高低取决于固定成本和单位变动成本的多少。,2.贡献毛益式,成本,收入,销售量,总收入线,变动成本线,总成本线,3.量利式:利润=Q*(PV)F,盈利,亏损,销售量,损益两平线,利润线,量利式盈亏临界图的基本规律,当销售量为0时，企业的亏损额等于固定成本；当产品的销售价格及成本水平不变时，销售量越大，利润就越多。,六、多品种的盈亏临界点分析,多品种下，盈亏临界点只能用金额表示。此时计算盈亏临界点销售额的步骤如下：1.计算全部产品的销售总额,2.计算各产品的销售比重,六、多品种的盈亏临界点分析,3.计算各种产品的加权平均贡献毛益,4.计算整个企业综合的盈亏临界点销售额,六、多品种的盈亏临界点分析,5.计算各种产品的盈亏临界点的销售额及销售量,例3：,假设企业固定成本总额为313,500元，有关资料如下：,在销售总收入不变的情况下，如果品种结构由原来的603010变为404020。分别确定变化前和变化后的贡献毛益率与保本点销售额。,603010加权边际贡献：2.5/10*0.6+2/5*0.3+1.5/2.5*0.1=33%保本点销售额=313,500/33%=950000404020加权边际贡献：2.5/10*0.4+2/5*0.4+1.5/2.5*0.2=38%保本点销售额=313,500/38%=825000销售收入不变时，品种结构就是销售比重,七、有关因素变动对盈亏临界点和利润的影响,单价变动的影响,成本,收入,销售量,原收入线,B1,总成本线,单价变动的影响,结论（在其他因素不变的情况下）：单价上升，盈亏临界点下降利润增加,单位变动成本变化的影响,成本,收入,销售量,总收入线,B1,原总成本线,单位变动成本变化的影响,结论（在其他因素不变的情况下）：单位变动成本上升，盈亏临界点上升利润减少,固定成本变动的影响,成本,收入,销售量,总收入线,B1,原总成本线,固定成本变动的影响,结论（在其他因素不变的情况下）：固定成本上升，盈亏临界点上升利润减少,现有销量变动的影响,成本,收入,销售量,总收入线,B1,总成本线,现有销量变动的影响,结论（在其他因素不变的情况下）：现有销量上升，盈亏临界点不变利润增加,八、利润的敏感性分析,（一）影响利润的各因素临界值的确定在影响利润的因素（销售单价、单位变动成本、固定成本、销售量）变动到何种程度时，才不会使产品由盈利转为亏损，也就是说，不使产品发生亏损的各因素变动的最大允许范围。根据基本模型：利润=（单价P-单位变动成本PVC）销售量Q-固定成本F可求得盈亏临界值（令利润=0）,1.销售价格的最小允许值Pmin,2.单位变动成本的最大允许值PVCmax,3.销售量的最小允许值Qmin,4.固定成本的最大允许值Fmax,例4：,设某企业只生产一种产品，销售单价为30元，单位变动成本为20元，固定成本总额20000元，若计划销售量为5000件，要求计算各因素的盈亏临界值。可求得单价最小值24元；单位变动成本最大值26元；最小销量2000件；最大固定成本50000元。,（二）敏感系数与敏感性分析表,敏感系数用来衡量利润对各个因素变化的敏感程度敏感系数=利润变动百分比/因素变动百分比,例5：,设某企业生产一种产品，该企业计划年度内预计销售产品5000件，全年固定成本预计为20000元，该产品单价为30元，单位变动成本为20元。若单价、单位变动成本、固定成本、销售量均分别增长10%，则各因素的敏感系数是多少？利润的比较基准：5000*（3020）20000=30000元,解答：,单价提高10%，即为33元时，利润为45000元，与变化前利润30000相比变动了50%（15000/30000）单价敏感系数=50%/10%=5单位变动成本增长10%，即为22元时，利润为20000元，与变化前利润30000相比下降了33.3%（10000/30000=33.3%）单位变动成本敏感系数=33.3%/10%=3.33同样固定成本敏感系数=0.678销售量敏感系数=1.67,本例中，四个因素敏感程度由大到小分别为：销售单价（5）单位变动成本（3.33）销售量（1.67）固定成本（0.678）按绝对值比较,九、本量利分析在经营决策中的应用,有关变量变化对盈亏临界点的影响决策有关变量变化对目标利润的影响决策调整销售价格增加固定成本，扩大生产能力（或销售量）改变成本结构调整销售佣金，改变品种结构,第二节短期经营决策分析,一、管理会计在决策制定中的作用1.管理会计在决策制定的作用在制定决策的过程中，管理会计的作用是为制定决策的管理人员提供相关的信息。,2.决策制定的步骤,（1）明确决策问题。如一家公司收到了一份特别的订单，但价格低于其平常的价格，公司是否应该接受该订单？（2）明确原则标准。对决策赖以建立的标准进行判断和界定。（3）辨别备选方案。一项决策可能需要在两项或更多的可选方案中作出选择。,返回,（4）建立决策模型。通过模型的建立，删除不必要的枝节问题，将最为重要的因素凸显出来。（5）采集数据。选取与决策相关的数据资料。（6）挑选各种备选方案。,2.决策制定的步骤,二、相关信息,1.采集信息：相关性、准确性和时效性（1）信息的相关性：信息和决策问题有关联。（2）信息的准确性：与决策问题相关的信息必须准确、合乎实际，即应当准确可靠。（3）信息的时效性：只有在一定时间的前提下，讨论数据的相关性和准确性才有现实的意义。,在决策制定的过程中，管理会计的主要作用是:,一、确定与每项决策问题相关的信息是什么。二、提供准确、及时的数据，在这些相互冲突的原则之间保持适当的均衡。,2.相关信息,使信息与决策相关的两标准：一、面向未来。决策的结果将显现在未来而不是过去，因而与决策相关的信息必须涉及将来事件。二、可选择方案之间存在差异。相关信息必须能够比较不同方案下不同的成本和效益，在所有可获取的备选方案中，同样都发生的那部分成本或效益对决策不会产生任何影响。,三、区分相关成本和效益,1.区分相关成本与效益的重要性首先，产生信息是一个耗用成本的过程，取得相关数据是需要经过探索和挖掘才能获得，因此管理会计必须大大缩短和简化数据搜集的过程。其次，人们真正能够有效利用的，只有数量很有限的信息，超载了这个限度，人们就会感到信息过量，从而限制了他们制定决策的有效性。,2.准确区分相关成本和效益,（1）沉没成本：是指过去已经发生的成本，它们不会影响任何未来发生的成本，不会因任何现实或未来的行为而发生改变。沉没成本与现行决策无关！,案例一：在X机场，M航空公司有一辆用于装载飞机航运食品的载货卡车，已经使用了3年，其购买成本为￥100,000，已累计计提折旧￥75,000，该卡车仍可继续使用1年，一年之后，其残值将为0。但是如果现在出售该卡车可得￥5,000。除了折旧费之外，M公司还将在该卡车的运营中花费￥80,000的劳动力、汽油及其他杂项费用。,地勤经理约翰发现一种新型的装载卡车，该装载卡车利用传送带将食品运上飞机。新型装载卡车比旧式卡车便宜很多，并且消耗更少的运营和维护成本，但其使用寿命只有1年，之后它便需要更换了，其相关数据如下：购买成本￥15,000，可使用年限1年，1年后残值：￥0，年运营成本￥45,000。,约翰最初的想法，在下一年中继续使用旧的装载卡车，他的理由是：“我们不能现在就把这个设备当作垃圾处理掉。我们为它付出了￥100,000的代价，只不过仅仅用了3年而已。如果选择现在将其处理掉，那么清理过程将使我们蒙受￥20,000的损失（即旧式卡车账面价值为￥25,000，减去它目前的残值￥5,000。）”试对约翰的话进行评价。“付出了￥100,000的代价”是沉没成本，不应考虑,案例二：上例中，M公司有一批闲置的飞机零件（诸如乘客座椅、行李架等）存货价值￥20,000，公司不打算再在飞机使用中发挥这些散件当初预想的功能。这些散件可以以￥17,000的价格卖给另一家航空公司。但是，如果这些散件加以改进的话，则仍然可以在公司现有的飞机编队中使用，但需支出￥12,000的改良费用。但若不加以改进而是向外购进新的零件则需支出购进成本￥26,000。约翰决定不处理这些过时的零件，其理由是，如果处理的话将为公司带来￥3,000（即20,00017,000=3,000）的损失。试对约翰的决定作出评价。不应考虑沉没成本,（2）无关未来成本与效益,对未来决策而言，应忽略无关的数据。只有因未来方案的选择而新增的成本才是与决策相关的。,（3）机会成本,当选择一种方案而拒绝另一种行动方案时，放弃的潜在收益的机会。在互斥方案的决策中，机会成本是相关成本。如：上例中，M公司有多余的机库空闲，一家K航空公司打算以每月￥40,000的租金租用多余的机库，但是M公司打算增加航班，增加了新航班后，空闲的机库将被占用，增加新航班的净收益每月为￥30,000。显然地,当M公司选择了一种方案后必须放弃另一方案,而放弃的方案的收益就是所选择方案的机会成本。,四、特殊决策分析,（一）是否接受一项特定定货的决策（二）产品或服务是自制还是外购（三）增加或取消某种服务、产品或部门（四）联产品：是销售还是进一步加工的决策（五）有限资源的决策,（一）是否接受一项特定定货的决策,（二）产品或服务是自制还是外购,（三）增加或取消某种服务、产品或部门,情形四举例：,例6：M航空公司有一俱乐部，俱乐部会员制赋予其乘客使用机场俱乐部设施的权利。俱乐部优惠权包括私人休息厅和餐厅，食物和饮料方面的折扣，以及可以使用一处小型疗养温泉。珍妮是M航空公司总裁，对俱乐部能否盈利非常担忧。她的焦虑来自于下列的月度经营利润表。,情形四举例(续)：,珍妮在某次职工例会上，表达了她对俱乐部盈利状况的担忧。主计长的回答是，即使俱乐部被取消之后，利润表中也不是所有的成本项目都会减少，如其中折旧费、保险费、间接费用等都不会减少。销售部副经理也插话说，俱乐部帮助M航空公司吸引了很多乘客，否则的话，他们很可能被其他竞争者拉走，而由此可能带来60,000的损失。问：该俱乐部应否关闭？,不可避免,可避免,可见，若俱乐部持续经营，航空公司的利润会扩大100,000。40000+60000=100000,（四）联产品：是销售还是进一步加工的决策,1.联产品：联合生产过程导致两种或更多的产品诞生。2.分离点：生产过程中，联产品成为可确指的单独产品的那个时点。3.联合成本的分解例7：,（1）等份额法（一样多）,（2）实物特征法（重量法计算如下：）,（3）分离点的销售价值法（按售价）,0.76923*80000（销售额）=615380.76923*50000（销售额）=38462,4.是否继续深加工,例7（续）：现有专家提议将可可脂加工为另一可可系列出售，他的建议设想生产并销售1吨这样的可可系列，要求单价为120。每吨会发生加工费用44，问可可脂是立即出售还是深加工后出售？,问题：分离点前的联合成本是否是相关成本？,假设需要考虑分离点前的联合成本，则联合成本需要按一定的方法计算分配给分离点后的产品，取前述计算的实物特征法（按重量）和销售价值法，分离点后的可可脂分得的联合成本分别为33,333和38,462。下面计算深加工成可可系列的销售情况：,结论：按实物特征法计算，应该进一步深加工；按销售价值法，不应该进一步深加工。这样的结论显然是错误的！所以：分离点前的联合成本对于是否深加工的决策是不相关成本。,深加工后导致利润减少12,000。因此不应该深加工。,50000,38000,（五）有限资源的决策,决策思路：按单位限制性因素的单位成本或单位贡献毛益的高低来安排生产。案例三：H公司生产四种产品Ct、Rk、Sb、Md。尽管采用三班倒制度，但是生产能力还是受到人工小时的限制。每月总能力是15,350人工小时。固定成本每月是$700,000。其他的信息有：,问：要使每月利润最大化，最好的产品组合是什么？,有限的人工小时，按下列方式排列：,五、本量利分析在经营决策中的应用,1.购置某项生产设备的选择2.不同生产方式的选择例8：K公司制造并出售G产品，每件售价为$18，预计产销量为100,000件，每件G产品的成本及费用情况如下：,K公司希望用增加销售量的方式来增加利润，初步决定有下列二种方案可供选择：方案一：每年增加广告费$100,000，单位售价保持不变，估计可增加销售数量15；方案二：单位售价减为每件$16.50，其他支出保持不变，估计可增加销售数量20。试分析何方案对K公司较为有利？,单位变动成本=直接材料$4.20+直接人工$3.20+变动制造费用$3.25+变动销管费用$1.35=$12.00固定成本总额=$235,000+(100,0000.65)=$300,000原销量下的利润=100,000(1812)300,000=$300,000方案一的利润=100,000（1+15）（1812）（300,000+100,000）=$290,000方案二的利润=100,000（1+20）（16.5012）300,000=$240,000结论：两种方案均不如原先的方案，但就方案一与方案二本身比较而言，方案一优于方案二。,解题如下：,六、不确定性条件下的决策,（一）风险与不确定性前面的各种决策中，假设各个变量只存在惟一的数值。但是，在现实生活中，变量的值却不是惟一的。例如，公司产品的销售量可能是1000件，也可能是1200件、1500件，其单位售价，可能是10元，也可能是11元、12元。如果根据过去的经验，可以估计这些变量值的概率，这种决策称为风险决策。但如果决策者无法确切预计变量出现诸种可能结果的概率，这种情况称为不确定性决策。,（二）不确定性条件下的决策方法,1.决策树分析法以图形的方式列出不同行动方案、自然状态和可能的结果。从决策点开始，有几个行动方案，就有几个分枝，每一分枝再分叉，代表进一步的行动方案或自然状态。如此反复，直到列出所有的结果。,例9：,A公司正在考虑是否要开发并推出一种新产品。预计开发费为200万元。产品开发，可能成功，也可能失败。根据过去的经验，成功的可能性为0.8，而失败的可能性为0.2。如果开发成功，企业打算将新产品推向市场。据估计，推向市场后，如果非常成功，则可获得利润500,000元，这种情况的概率为0.7，如果不成功，则将产生亏损200,000元，这种情况出现的概率为0.3。,2.小中取大法（悲观决策法）,当变量值的概率无法估计时，可以采用小中取大法。其步骤：首先从每个方案中选出一个最小的收益值，然后再从中选出一个收益值最大的方案作为决策方案。即从最不利的情况下选择最有利的方案。适用于决策者对未来持悲观态度的不确定性决策。小中取大法比较保守；避免了出现损失的不利后果，但是，同时也失去了取得最大利润的可能机会。,例10：,某企业为了推销A产品，提出了三种不同的方案，并对各个方案在三种自然状态下可能形成的损益，做了初步的估计：A产品在不同自然条件下的利润表,根据上表资料，先找出各个方案的最小值：,如果选择方案一，最坏的结果是实现利润10万元；如果选择方案二，最坏的结果是出现亏损10万元；如果选择方案三，最坏的结果